Химизм процесса пиролиза

Содержание

Введение

. Ознакомление с предприятием

.1 Общая характеристика деятельности предприятия

.2 Управление предприятием

. Финансовый менеджмент

.1 Оценка финансовых коэффициентов предприятия

.2 Анализ денежных потоков предприятия

2.3 Выводы по текущему финансовому положению предприятия и рекомендации по его улучшению

Приложения

Введение

Закрытое акционерное общество «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» было образовано в декабре 1995 года на базе Предприятия водоснабжения и канализации. Объекты этого предприятия начали создаваться одновременно и параллельно с заводами КамАЗа и строительством новой части города Набережные Челны.

На ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» возложены функции по подготовке воды и очистке сточных вод города Набережные Челны.

ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» располагает хорошо оснащенной производственной базой, которая включает в себя цеха: по ремонту и обслуживанию инженерных сетей и коммуникаций; по ремонту и эксплуатации энергетического оборудования; автотранспорта и спецтехники; телемеханики и связи.

Кроме решения задачи по обеспечению водой Набережных Челнов, ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» отвечает за водоснабжение еще нескольких городов: Бугульмы, Нижнекамска, Заинска, Альметьевска.

Многолетний опыт работы столь разветвленной сети водоснабжения делает ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» поистине уникальным предприятием, не имеющим аналогов в России.

На предприятии ведется постоянная и целенаправленная работа по совершенствованию системы управления качеством: разрабатываются и внедряются целевые программы по реформированию системы организации и оплаты труда, финансовому оздоровлению, техническому перевооружению основного производства и маркетинговые исследования в целях получения доходов от других видов деятельности.

Управление качеством, в упрощенном понимании этого термина, касается средств оперативного характера, которые необходимы для удовлетворения требований к качеству. В тоже время, обеспечение качества, рассматривается как процесс, направленный на достижение производителем уверенности в выполнении поставленных требований, как внутри организации, так и за ее пределами.

Часто возникает путаница в понимании терминов: управление качеством, обеспечение качества, общее руководство качеством и Всеобщее Управление Качеством.

Если обеспечение качества есть процесс управления с целью выполнения установленных требований, то управление качеством - есть и управление целями и самими требованиями.

Целью прохождения практики на ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» является изучение и анализ деятельности отдела экологии и организации в целом, а также изложение предоставленных сведений в виде отчета.

Задача прохождения практики заключается в следующем:

определение организационной формы и структуры управления организации;

определение рода деятельности организации;

изучение предоставляемой документации;

изучение деятельности персонала, осуществляемой, непосредственно, в отделе экологии;

приобретение навыка анализа с целью управления качеством выпуска продукции (оказания услуг) на предприятии.

В России осуществляются мероприятия по охране окружающей среды, в частности по очистке сточных вод, но проблема очистки малых и средних объемов до сих пор явно не решена. Существенное влияние на повышение качества водоснабжения может оказать внедрение высокоэффективных методов очистки воды. Поэтому автор считает, что выбранная тема для анализа является актуальной.

При подготовке отчета использовалась такая документация как: Устав ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ», Объяснительная записка к годовому отчету за 2011 год, анализ условий хозяйствования предприятия, Положение об отделе экологии, должностные инструкции и т.д.

1. Ознакомление с предприятием

1.1Общая характеристика деятельности предприятия

денежный финансовый управление

Организационно-правовой формой предприятия «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» является закрытое акционерное общество (ЗАО).

По организационно-правовой форме ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» является одним из немногих предприятий СНГ в своей отрасли, имеющих аналогичные условия хозяйствования.

Юридический адрес предприятия ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ»: 423810, Российская Федерация, Республика Татарстан, город Набережные Челны, промышленно-коммунальная зона, Хлебный проезд, 27, а/я 154.

Основной целью деятельности Общества является получение прибыли и использование ее в интересах акционеров, а также насыщение рынка товарами и услугами.

Закрытое акционерное общество «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» учреждено на основании действующего законодательства 11 января 1996 года.

.10.2001 год - приняты в аренду сети УРЭИК.

.05.2003 год приказ №130 от 01.01 2003 года ОАО «КАМАЗ» - передача в аренду сетей ПВ и ИК ОАО «КАМАЗ».

Для создания общества и обеспечения его деятельности был образован и согласно приказу генерального директора АО «КАМАЗ» №419 от 19.12.1995г. полностью внесен уставный капитал.

Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, и составляет 973240 тыс. руб. Уставный капитал Общества состоит из 9732,40 тысяч штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 100 рублей каждая.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, оно вправе от своего имени заключать договоры, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Согласно Уставу видами деятельности Общества являются:

обеспечение хозяйственно-питьевой, производственной, речной, оборотной и повторно используемой водой ОАО «КАМАЗ», г. Набережные Челны и сторонних организаций;

отведение и очистка промышленных, бытовых и ливневых стоков;

проектирование, монтаж, эксплуатация и ремонт оборудования, инженерных сетей и коммуникаций;

эксплуатация, обслуживание и надзор за технологическим оборудованием и объектами, поднадзорными Государственному Техническому Надзору;

выдача технических условий потребителям на строительство, монтаж и эксплуатацию инженерных сетей и коммуникаций системы водоснабжения;

оказание платных услуг населению;

оказание услуг по производству химических и бактериологических анализов воды и сточных вод для сторонних организаций и частных лиц;

проектирование узлов учета хозяйственно-питьевой воды и стоков.

Общество может быть ликвидировано по решению Общего собрания акционеров или по решению суда.

ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» является типичным монополистом и в пределах города конкурентов не имеет. Основными потребителями услуг предприятия являются: ОАО «КАМАЗ», ОАО «Татнефть», Набережночелнинская ТЭЦ, ЭКУ ПТС, а также городские жилищные организации: ПЖЭУ, КМУП «Челныстройремонт». Их доля в общем объеме реализации 96 %.

ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» является крупнейшим жилищно-коммунальным предприятием Закамского территориально-промышленного комплекса Республики Татарстан и города Набережные Челны. На предприятии ведется постоянная и целенаправленная работа по совершенствованию системы управления: разрабатываются и внедряются целевые программы по реформированию системы организации и техническому перевооружению основного производства.

Проблемы низкого платежеспособного спроса на услуги водоснабжения и водоотведения, изношенности инженерных сетей и коммуникаций, отсутствия механизмов привлечения инвестиций, а также неэффективность политики в сфере регулирования тарифов, являются основными причинами неудовлетворительного финансового состояния многих российских предприятий, к их числу относится и предприятие ОАО «Набережночелнинский водоканал». Общество было создано в результате замещения активов в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)», а также планом внешнего управления, утвержденным собранием кредиторов Государственного унитарного предприятия Республики Татарстан «Набережночелнинское предприятие тепловых сетей» 6 февраля 2006 г. С целью развития систем водоснабжения и водоотведения для удовлетворения спроса на подключение к ним вновь строящихся и реконструируемых объектов в Северо-Восточной части города в объеме, определенном техническим заданием, а также обеспечения доступности для потребителей услуг ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» на предприятии разработана инвестиционная программа.

Проект инвестиционной программы не является коммерческим и не преследует цели получения прибыли. Целью реализации данного проекта является повышение качества услуг.

В основе постоянного улучшения качества оказываемых услуг, нацеленности работы всей системы водоснабжения и водоотведения на движение вперед лежат внедрение новых технологий, техническое перевооружение производства и профессионализм персонала.

Заказчиками программы являются Управления:

архитектуры, градостроительства и инвестиций Исполнительного комитета города Набережные Челны;

строительства Исполнительного комитета города Набережные Челны;

-ЖКХ и благоустройства Исполнительного комитета города
Набережные Челны. Реализация мероприятий по реконструкции и модернизации действующих сооружений, включенных в данную Инвестиционную программу, не предполагает дополнительного вовлечения трудовых ресурсов.

Сегментация рынка оказания услуг по водоснабжению ОАО «Набережночелнинский водоканал» и ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» в 2010 году представлена на рис. 1.1.1. и 1.1.2. соответственно, на протяжении последних лет ситуация на потребительском рынке остается относительно стабильной.

Рис. 1.1.1. Структура оказания услуг по водоснабжению

ОАО «Набережночелнинский водоканал» в 2010 году (%)

Наибольший удельный вес в структуре ОАО «Набережночелнинский водоканал» в 2010 году занимает население - 72%, в то время как на ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» - прочие потребители - 53%. Гарантированный рынок сбыта позволяет осуществлять долгосрочное планирование развития производства ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» и ОАО «Набережночелнинский водоканал», расширять и укреплять долгосрочные партнерские отношения с потребителями.

Рис. 1.1.2. Структура оказания услуг по водоснабжению

ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» в 2010 году (%)

Рис.1.1.3. Динамика объема выпуска продукции ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» в количественном выражении, тыс. м3.

Показатели по номенклатуре выпускаемой продукции предприятием ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» в динамике за период с 2009 - 2011 гг. в стоимостном и количественном выражении приведены на рисунках 1.1.3. и 1.1.4.

Из приведенных показателей (см. рис.1.1.3.) самым высокодоходным показателем, входящим в номенклатуру продукции является хозяйственно-питьевая вода, в динамике за три года наблюдается рост выпуска продукции по данному виду номенклатуры, аналогично по объемам реализации, т.е. поднятию воды из поверхностных вод (см. рис.1.1.4.).

Рис.1.1.4. Динамика объема выпуска продукции ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» в стоимостном выражении, тыс. руб.

На втором месте в номенклатуре по уровню производства находятся хозбытовые стоки. Техническая и производственная вода занимает одинаковые объемы по выпуску. На последнем месте в номенклатуре по объемам находится вода речная.

Основными потребителями товарной воды ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» (рис.2.1.5.) являются: население, бюджетные и прочие потребители.

Наименьший удельный вес в структуре потребителей приходится на категорию бюджетных, что составляет около 3%. На долю населения приходится 40,34% в 2011 году, что на 7,36% меньше, чем в 2009 году и на 4,01% чем в 2010 году. К этой категории относятся следующие потребители:

Управляющие Компании;

Товарищества Собственников Жилья;

частный сектор;

прочие предприятия, обслуживающие жилой фонд.

Рис. 1.1.5. Динамика структуры потребления товарной воды

ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» за 2009 - 2011 гг. (%)

В категорию прочих потребителей товарной воды входят ОАО «КАМАЗ», «Набережночелнинская» ТЭЦ и другие, на долю которых приходится до 56,76% в структуре в 2011 году.

В таблице 1.1.1. приведены показатели по обеспечению деятельности предприятия водоснабжения электроэнергией, ее удельная себестоимость, расход и тариф.

Таблица 1.1.1

Динамика обеспечения электроэнергией выпуска товарной продукции

ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» за 2009 - 2011 гг. (тыс. руб.)

№ п/пПоказательЕдиница измерения20092010Темп роста, %2011Темп роста, %123456781Товарная продукция (без НДС)тыс. руб.572597,30638697,50111,54698461,80109,362Расход электроэнергии тыс. кВт.ч / год47810,7043514,4091,0139078,6089,813Удельная себестоимостьруб. за 1 м310,1010,57104,6511,07104,734Среднеотпускной тариф (без НДС)руб. за 1 м39,6910,66110,0111,73110,04

Полученные данные свидетельствуют об одновременном росте реализации товарной продукции в 2010 году на 11,54% и в 2011 году - на 9,36%, а также увеличении уровня тарифов на электроэнергию на 10,00%.

Сферы кадровой политики представлены на рис.1.1.6.

Рис. 1.1.6. Сферы кадровой политики ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ»

Общество дорожит персоналом, опирается на его потенциал в решении стратегических задач и обеспечивает создание обстановки производительного, безопасного и справедливо вознаграждаемого труда.

Общество постоянно совершенствует процесс, который обеспечивает каждому работнику:

понимание своих задач;

условия для развития своих возможностей;

возможность самореализации;

признание достижений;

участие в коллективных формах работы.

Общество стремится, чтобы профессиональное мастерство персонала было высоким, а продукция соответствовала государственным стандартам и нормам.

Формирование корпоративной культуры - спланированный и организованный процесс, который формируется и мотивируется. Этот процесс не односторонний, в него вовлечены сотрудники всех структурных подразделений Общества.

Корпоративная культура Общества базируется на принципах:

. Развитие и совершенствование Общества идет непрерывно.

. Развитие Общества неотделимо от профессионального роста работников.

. Умение работать в команде является базовым для работников Общества.

. Три главных качества хорошего специалиста: ответственность, компетентность, нацеленность на результат.

. Если взялся за работу, делай быстро и качественно.

. Каждый клиент Общества достоин индивидуального подхода.

Высокие требования к профессиональному уровню персонала ставят во главу угла задачи непрерывного развития и обучения кадров. Ежегодно на обучение и переподготовку работников направляется до одного процента средств от фонда оплаты труда. В целях формирования системы управления знаниями, обмена опытом и информацией, понимания организационной философии, корпоративной культуры и корпоративных ценностей на предприятии с 2003 года активно внедряется система корпоративного обучения. Формированию положительного имиджа предприятия, целостного представления о нем способствуют открытые уроки «Вода для большого города», которые специалисты водоканала традиционно проводят в школах города.

Численность персонала ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» в 2009 году составляла 1817 человек, в 2010 году - 1807, что на 10 человек меньше, чем в предыдущем. В 2011 году численность составила 1792 человека, что на 15 человек меньше, чем в 2010 году. Ежегодное снижение численности персонала происходит в связи сокращением кадров: в 2010 году было сокращено - 7, а в 2011 - 29 человек, а так же увольнений работников по собственному желанию.

В таблице 1.1.2 отражены кадровые показатели за 2011 год по количеству мужчин и женщин в процентном соотношении.

Таблица 1.1.2

Анализ кадровых показателей

ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» в 2011 г., %

Возраст персоналаДоля работников, %Среди работников предприятияСреди управленческого персоналаВсегомужчиныженщиныВсегомужчиныженщины%%%%%%Старше 50 лет15908020101000От 40 до 4923908515101000От 30 до 3937106535101000От 20 до 29251009010000Как видно из таблицы 1.1.2, средний возраст работника предприятия - 37 лет. Это хороший показатель, и если предприятие не изменит политику при наборе кадров, то и через несколько лет у предприятия не будет серьезных проблем в связи со старением кадров.

На долю численности управленческого персонала приходится 10% старше 50 лет и 90% среди работников предприятия (из них 80% - мужчины и 20% женщины).

Также 10% работников от 40 до 49 лет среди управленческого персонала, 90% среди работников предприятия, из которых 85% - мужчины, а 15% - женщины.

Кроме того 10% работников от 30 до 39 лет среди управленческого персонала, остальные 90% - работники (65% - мужчин и 35% - женщин). Среди сотрудников предприятия от 20 до 29 лет большую долю составляет мужчины - 90%, 10% - женщины.

Таким образом, большую долю в численности занимают мужчины, которые задействованы, непосредственно в производстве.

За период времени 2009 - 2011 гг. численность уменьшилась по категориям «от 20 до 29 лет» и «от 30 до 39 лет» на 2,0% -2,6% (табл. 1.1.3).

Таблица 1.1.3

Возрастной состав ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ», чел.

Годот 20 до 29 летот 30 до 39 летот 40 до 49 летстарше 50 летВсего200945768041027018172010455675410267180720114486634122691792

С 2009 по 2011 год численность предприятия ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» уменьшилась до 1792 работников, из них: 448 человек в возрасте до 29 лет, в категории «от 30 до 39 лет» - 663 человека, до 49 лет - 412 человек, старше 50 лет - 269. В изменениях возрастного состава за последние два года можно отметить увеличение численности работников по категориям «от 40 до 49 лет» и «старше 50 лет».

Образование работников на предприятии (табл. 1.1.4) находится на уровне среднего специального (как правило, среднего технического). Самый высокий уровень образования имеют специалисты.

Таблица 1.1.4

Образование общее по предприятию ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ», %

ГодВысшее профессиональноеНачальное высшее профессиональноеСреднее специальное профессиональноеНачальное среднее специальное профессиональноеВсего,%200925304501002010242943410020112331424100

Профессиональный и квалификационный рост предполагается в порядке корпоративного обучения и проведения открытых уроков.

Если сравнивать 2010 год с 2009 годом (см. табл. 1.1.4), то увеличилась на 3% доля работников с высшим образованием; на 3% увеличилось количество работников, имеющих среднее образование.

Незначительной рост численности персонала с высшим и средним образованием связан с тем, что на предприятии уже сложился коллектив специалистов с высшим образованием, который делится на управленческий персонал и инженерный состав специалистов. В то время как работники, имеющие общее среднее образование, являются обслуживающим персоналом предприятия, это дворники, сторожа, уборщицы помещений и т.д.

В 2010 году число работников со средним специальным образованием увеличилось на 6,5% по сравнению с предыдущим годом, а в 2011 году оно уменьшилось на 1,22%, в сравнении с 2010 годом, количество составило 58,88% от общей численности работников. Доля работников с высшим образованием уменьшилась на 3,73% в 2011 году в сравнении с предыдущим и составила 31,39% от общего количества рабочих завода. За 2011 год уменьшилось количество работников со средним общим образованием на 2,44% и составило 9,73% от общего количества работников в 2011 году.

ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» является предприятием стратегического значения с точки зрения удовлетворения жизненно важных потребностей в питьевой и технической воде населения и промышленности региона.

ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» оказывает услуги по обеспечению хозпитьевой, производственной, технической и речной водой города Набережные Челны, Нижнекамск и Юго-восточного региона республики, а также производит прием и очистку хозбытовых сточных вод от потребителей г. Набережные Челны.

Другими потребителями являются предприятия и организации различных форм собственности г. Набережные Челны. Наиболее крупные из них: «Картонно-бумажный комбинат», НПО «Татэлектромаш», мясокомбинат, АО «Челнынефтепродукт», ж/д станция «Круглое поле», птицефабрики «Тукаевская» и «Набережночелнинская».

Основными потребителями услуг ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» являются ТЭЦ г. Набережные Челны, ОАО «КамАЗ», КП «УРЭИК», ЭКУ «ПТС» и УПТЖ для ППД (АО «Татнефть»). Их доля в общем объеме реализации услуг водоснабжения составляет порядка 98%. В соответствии с нормативными требованиями вода, подаваемая потребителям, делится на хозпитьевую, производственную, техническую и речную. Технологический процесс оказания услуг водоснабжения и водоотведения ЗАО «Челныводоканал» состоит из трех основных этапов:

забор воды на водозаборных сооружениях «Белоус» (ВЗС);

подготовка воды на станции очистки воды (СОВ);

очистка сточных вод на районных очистных сооружениях (РОС).

Хозяйственно-питьевая вода от станции очистки воды ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» подается по двум водоводам диаметром 1000 мм протяженностью 15 км каждый в распределительную сеть города и по одному водоводу Д=1000 мм до насосной станции пос. Сидоровка. База стройиндустрии снабжается водой через насосную станцию второго подъема.

Рассмотрим динамику производительности труда ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» за последние два года, характеризующую уровень деловой активности предприятия, а также динамику уровня средней заработной платы работников предприятия (табл.1.1.5).

Таблица 1.1.5

Показатели по труду ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ»

за 2009 - 2011 гг. (тыс. руб.)

Показатели2009 год2010 годТемп роста, %2011 годТемп роста, %Объем реализации услуг (тыс. руб.)1196887,301201340,70144,531818074,70151,34Фонд заработной платы, тыс. руб.16935,0017350,00102,4518120,00104,44Производительность труда (тыс. руб.)658,72664,83100,93670,40100,84Средняя численность работающих, чел.1817180799,45179299,17Средняя заработная плата, руб.17150,0017720,00103,3218505,30104,43

Из таблицы 1.1.5 видно, что в 2011 году средняя заработная плата увеличилась на 4,43%. Увеличение объясняется повышением должностных окладов и тарифных ставок работников и сокращением численности персонала при росте объема работ, особенно по гражданским заказам.

В 2011 году уменьшение средней численности по предприятию на 15 человек привело к незначительному сокращению производительности труда - на 0,84 %.

Таким образом, форсированное развитие производства водоснабжения, обусловлено объективной необходимостью постоянно обеспечивать высокоэффективное использование дорогого автоматического оборудования и достаточную мобильность производства с частым обновлением номенклатуры продукции, что характеризуется показателем механизации.

1.2 Управление предприятием

Высшим органом управления Общества является Общее собрание акционеров. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества - Генеральным директором, избираемым Общим собранием акционеров Общества сроком на 3 года (приложение 2). Генеральному директору подчинены 4 заместителя, в том числе: первый заместитель - технический директор, заместитель директора по персоналу, заместитель - директор предприятия городских сетей, заместитель - директор по экономике и финансам. Каждый заместитель генерального директора осуществляет руководство соответствующими функциональными службами. Главному бухгалтеру подчинены подразделения бухгалтерии, обеспечение сбор и хранение первичных учетных документов, а также регистрацию и предоставление учетных данных внутренним и внешним пользователям в соответствии Законом о бухгалтерском учете РФ.

Блок, возглавляемый техническим директором, обеспечивает непрерывность производственного процесса водоснабжения и водоотведения. А также разработку и реализацию промышленной и технической политик. Блок ответственен за соответствие параметров производственной воды и очищенных стоков стандартам. Подразделения, возглавляемые заместителем по эксплуатации и ремонту городских сетей, обеспечивают безаварийную работу внутригородских сетей водоснабжения и водоотведения.

Подразделения, подчиненные коммерческому директору, обеспечивают материальными ресурсами основной и вспомогательный производственные процессы предприятия. Обеспечение товарно-материальными ресурсами ценностями (ТМЦ) проводиться по заявкам от подразделений.

Службы директора по персоналу обеспечивает набор и воспроизводство персонала для выполнения производственных (Основного и вспомогательного) процессов предприятия. В рамках функциональных обязанностей службы проводят набор, обучение, повышение квалификации персонала как самого значимого ресурса.

Директору по экономике и финансам подчинены службы: обеспечивающие оборот денежных средств предприятия; анализ финансово-хозяйственной деятельности; автоматизацию управленческой деятельности.

Таким образом, ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» осуществляет свою деятельность по линейно-функциональной структуре, которая обеспечивает такое разделение управленческого труда, при котором линейные звенья управления призваны командовать, а функциональные - консультировать, помогать в разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ, планов. Руководители функциональных подразделений (по маркетингу, финансам, производству и коммерции, персоналу и т.д.) осуществляют влияние на производственные подразделения формально. Как правило, они не имеют права самостоятельно отдавать им распоряжения, роль функциональных служб зависит от масштабов хозяйственной деятельности и структуры управления фирмой в целом. Функциональные службы осуществляют всю техническую подготовку производства, подготавливают варианты решений вопросов, связанных с руководством процессом производства.

Достоинства структуры: освобождение линейных руководителей от решения многих вопросов, связанных с планированием финансовых расчетов, материально-техническим обеспечением и др.; построение связей «руководитель - подчиненный» по иерархической лестнице, при этом каждый работник должен подчиняться только одному руководителю.

Недостатки структуры: каждое звено заинтересовано в достижении своей узкой цели, а не общей цели фирмы; отсутствие тесных взаимосвязей и взаимодействия на горизонтальном уровне между производственными подразделениями; чрезмерно развитая система взаимодействия по вертикали.

На предприятии ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» разработана и внедрена в действие «Комплексная система управления персоналом» (КСУП).

Основные направления кадровой политики: персонал - общекорпоративный, долгосрочный ресурс и конкурентное богатство Общества. В основу стратегической концепции управления персоналом ставится человек - наивысшая ценность для Общества. Концепция кадровой политики Общества ориентирована на тенденции и планы развития предприятия. Принципом построения концепции кадровой политики Общества является достижение удовлетворенности потребностей трех целевых групп: Акционеры - Менеджмент - Сотрудники.

Сотрудники удовлетворены работой и мотивированы (приложение 2).

Стратегическими целями и задачами кадровой политики предприятия являются:

обеспечение всех участков производства работниками, соответствующими требованиям профессии и квалификации;

вовлечение, активизация и максимальная реализация личного потенциала каждого работника;

стимулирование и обеспечение высокого уровня мотивации работников;

обеспечение непрерывности обучения и создание условий, стимулирующих рост профессиональной компетенции работников;

формирование резерва руководящих кадров на основе планирования трудовой карьеры в альтернативу стихийным перемещениям работника;

стимулирование участия работников в управлении производством;

обеспечение информированности коллектива;

обеспечение благоприятного социально-психологического климата в трудовом коллективе, создание условий для удовлетворения социальных интересов и здорового образа жизни работников;

постоянное совершенствование системы управления персоналом и социальными процессами.

Целью экологической политики ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» является повышение уровня экологической безопасности, рост капитализации предприятия за счет обеспечения надежного и экологически безопасного производства, рационального использования водных объектов и комплексного подхода к использованию природных энергетических ресурсов, проведение системы внутренних экологических аудитов на предприятии и проведение регулярной оценки существующего положения по управлению окружающей средой. Достижение поставленной цели предусматривается на основе решения следующих задач:

. Снижение негативного воздействия предприятия на окружающую среду.

. Создание условий и механизмов, обеспечивающих минимизацию негативного воздействия предприятия на окружающую среду.

Основные направления решения первой задачи:

технологическое перевооружение, внедрение наилучших существующих технологий при производстве, осуществлении хозяйственно - питьевого водоснабжения, водоотведения и очистки сточных вод;

сокращение образования отходов производства и обеспечение безопасного обращения с ними.

Основные направления решения второй задачи:

соблюдение законодательства, разработка и содействие принятию технических регламентов и стандартов на предприятии.

совершенствование системы управления предприятием в области охраны окружающей среды, природопользования, предупреждения и ликвидации чрезвычайных ситуаций.

внедрение системы экологического менеджмента.

Реализация экологической политики позволит:

снизить негативное воздействие на окружающую среду;

повысить капитализацию предприятия и его инвестиционную привлекательность;

повысить уровень социальной ответственности ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ».

Планом мероприятий среди прочих мероприятий предусмотрено:

проектные работы на строительство СОСВ для увеличения производительности и улучшения качества сточных вод;

улучшение качества питьевой воды. Подбор нового флокулянта для очистки воды в зимнее время. Изучение его влияния на качество воды и последующее внедрение его в производство при положительном результате исследования;

осуществление внешнего лабораторного контроля качества сточных вод сбрасываемых с очистных сооружений в реку Кама и проведение инструментальных измерений выбросов загрязняющих веществ в атмосферу с аэродинамическими замерами на стационарных источниках;

участие в семинарах, форумах и конференциях по вопросам и проблемам экологии.

По данным лабораторных исследований, проведенных в рамках сравнительной экспертизы Национального фонда защиты потребителей, сегодня в стране производится и реализуется немало питьевой воды, не соответствующей санитарным требованиям к качеству. Именно поэтому, согласно Миссии предприятия, руководство ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» приняло решение о необходимости выпуска и реализации бутилированной воды для населения. Ведь в отличие от многих других фирм, занимающихся реализацией данного вида продукции, на предприятии имеется для этого все необходимое. И в первую очередь, аккредитованная лаборатория, оснащенная самым современным оборудованием и постоянно контролирующая качество подготовки воды и ее химический состав.

В отделе экологии хранится документация (протокола) по результатам лабораторных исследований на предмет качества питьевой воды.

Согласно выписке из протокола №6/123 от 30.10.2007г.: в 2007 году получено Заключение ГУ НИИ экологии человека и гигиены окружающей среды им. А.Н.Сысина: «По предварительной оценке артезианская вода из скважины, расположенной на станции очистки воды ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ», на основании результатов органолептических, физико-химических, микробиологических, паразитологических и радиологических исследований пробы, может быть рекомендована для розлива расфасованной воды первой категории в соответствии с требованиями СанПиН 2.1.4 1116-02 «Гигиенические требования к качеству питьевой воды, расфасованной в емкости. Контроль качества». Для получения расфасованной воды высшей категории необходимо доведение всех нестандартных показателей (содержание бора, ионов аммония, бикарбонатов) до требований СанПиН 2.1.4 1116-02. По результатам анализа коммерческих предложений выбран поставщик оборудования - ЗАО «Баромембранная технология» г. Владимир, с которым заключён договор на изготовление, поставку и шеф-монтажные работы системы водоочистки. Также заключен договор с ООО НПЦ « ИТАКОН» г. Казань на поставку и шеф-монтажные работы на линию розлива готовой продукции в бутыли емкостью 19 литров.

В настоящее время начата реконструкция здания под новое производство, согласовывается проект, параллельно ведутся работы по поставке оборудования для очистки и розлива. В дальнейшем необходимо произвести уточнение производственной программы, начать обучение персонала.

Таким образом, предполагается, что внедрение системы экологического менеджмента, описанной в стандарте ИСО 14001:2004, приведет к повышению экологической эффективности. Поэтому стандарт основан на предпосылке, что организация будет периодически анализировать и оценивать свою систему экологического менеджмента с тем, чтобы выявить возможности для улучшений и их реализации. Скорость, размах и временные рамки процесса постоянного улучшения определяются организацией с учетом экономических и других обстоятельств.

2. Финансовый менеджмент

.1. Оценка финансовых коэффициентов предприятия

Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» приведены в таблице 2.1.1.

Эффективность показателей финансовой устойчивости можно охарактеризовать достаточностью собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат незавершенного производства и авансов поставщикам, увеличением оборотных средств в активах и т.д.

Таблица 2.1.1

Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости

№ п/пПоказатели20102011Абсолютное отклонение1Доля оборотных средств в активах0,810,880,072Доля запасов в оборотных активах0,110,10-0,013Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,410,480,074Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами1,764,7535Коэффициент маневренности собственного капитала0,590,780,196Индекс постоянного актива0,220,2207Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств0,0010,00108Коэффициент реальной стоимости имущества0,020,240,229Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала)0,470,550,0810Коэффициент концентрации заемного капитала0,530,45-0,0811Коэффициент соотношения заемных и собственных средств1,140,83-0,3112Коэффициент финансирования0,881,200,32

1.Доля оборотных средств в активах = (290-230)/300, на предприятии в течение отчетного периода произошло увеличение этого показателя на 0,07, это положительная тенденция, так как наличие оборотных средства в активах увеличилось.

2.Доля запасов в оборотных активах = (210+220)/290, изменения имеют отрицательную тенденцию (-0,01), возможно замедление погашения кредиторской задолженности предприятия ЗАО «Челныводоканал».

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами = Коос=СОС/Аt, СОС=СК-Ав, наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости увеличилось, но так как значение менее 0,1, то обеспечение собственными средствами предприятия можно считать неудовлетворительным.

. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами = Кооз=СОС/ЗЗ, произошло увеличение на 3 пункта. Показывает достаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат незавершенного производства и авансов поставщикам. Для финансово устойчивого предприятия значение данного показателя должно превышать 1, следовательно, Кооз характеризует устойчивость финансового положения ЗАО «Челныводоканал».

. Коэффициент маневренности собственного капитала = (290-230-690)/490, имеет отклонения в сторону увеличения на 0,19 пунктов, так как значение положительное, следовательно, доля средств, вложенная в текущую деятельность предприятия не слишком высокая.

. Индекс постоянного актива = 190/490, то есть, это отношение стоимости внеоборотных активов к собственному капиталу и резервам. Показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, в частности основных средств. В данном случае изменений за отчетный период не произошло, значение коэффициента нормальное, так как больше 0,1, следовательно, доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств достаточная, положение устойчиво.

. Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств=590/700, доля долгосрочных заемных источников в общей величине собственного и заемного капитала. С одной стороны, он свидетельствует о доверии к предприятию, а с другой определяет его зависимость от инвесторов. За отчетный период изменений не произошло.

. Коэффициент реальной стоимости имущества = Кр = Ри/ВБ, где Ри - суммарная стоимость основных средств, сырья, незавершенного производства и МБП. Произошло увеличение на 0,22 пункта в 2009 году, доля в составе активов имущества, обеспечивающего основную деятельность предприятия, увеличилась.

. Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала)= 490/300, в отчетном периоде коэффициент увеличился на 0,08 пунктов и достиг нормативного значения 0,5-0,7 (0,55). Это положительная тенденция, так как уменьшается риск невыполнения предприятием своих долговых обязательств.

. Коэффициент концентрации заемного капитала = (590 + 690)/300. Показывает, какую часть у предприятия в анализируемый период имеют долгосрочные обязательства. Коэффициент концентрации заемного капитала положительно оценивается, так как произошло снижение (-0,08 пунктов в 2010 году), но сумма коэффициента концентрации заемного капитала и коэффициента концентрации собственного капитала должна равняться единице. Чем ниже этот показатель, тем меньше задолженность предприятия, тем более стойким будет характеризоваться его финансовое состояние.

. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа) К= ЗК/СК. Этот показатель показывает, сколько рублей заемных средств приходится на рубль собственного капитала. В нашем случае произошло снижение на 31 копейку. То есть, 0,83 - очень низкое значение. В определенных условиях это позитивный момент, так как увеличение этого показателя - признак усиления зависимости предприятия от кредиторов и определенное снижение его финансовой стойкости. Считается, что подобная тенденция свидетельствует об увеличении финансового риска, то есть о возможности потери платежеспособности. Поэтому можно считать уменьшение на 31 копейку положительной тенденцией.

. Коэффициент финансирования Кфин = Собственные средства / Заемные средства. Этот коэффициент показывает, какая часть организации финансируется из собственных средств, а какая - из заемных. Чем выше этот коэффициент, тем надежнее для банков и кредиторов финансирование. На предприятии произошло увеличение на 0,32 пункта, что является положительной тенденцией.

Таким образом, важной задачей анализа платежеспособности является исследование показателей финансовой устойчивости.

Ставка за кредит, равная 8% не превышает рентабельности активов, поэтому использование заемного капитала не убыточно.

Таблица 2.1.2

Анализ оборачиваемости собственного и заемного капитала

ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» за 2009 - 2011 гг., тыс. руб.

Показатели2009 г.2010 г.2011 г.ЗначениеАбсолют. измен.Темп роста, %ЗначениеАбсолют. измен.Темп роста, %123456781. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.220578,0303439,0082861,00137,57403372,00100333,00133,072. Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.,13549,0018770,505221,50138,5429600,0010829,50157,693. Средний остаток краткосрочных кредитов и займов1000,00--1000,00----4. Средний остаток кредиторской задолженности23694,5023705,5011,00100,0528069,004363,50118,415. Коэффициент оборачиваемости, обороты:-------- собственного капитала16,2816,16-0,1299,2613,64-2,5284,41- краткосрочных кредитов и займов220,58--220,58----- кредиторской задолженности9,3112,83,49137,4714,381,58112,346. Продолжительность оборота, дни-------- собственного капитала22,1122,280,17100,7726,394,11118,87- кредиторской задолженности38,6728,12-10,5572,7225,03-3,0989,017. Рентабельность активов(%)18,079,97-8,155,1742,4132,44425,48. Эффект финансового рычага (ЭФЛ)(%)18,101,30-16,807,1837,0035,702746,15

В 2009 г. ЭФР = 1,24*(0,18-0,08)*21657/14810= 1,24*0,1*1,46=0,181

В 2010 г. ЭФР = 1,24*(0,10-0,08)*4195/7921 =1,24*0,02*0,53=0,013

В 2011 г. ЭФР = 1,24*(0,42-0,08)*30416/36469=1,24*0,36*0,83=0,37

В 2010 году можно наблюдать снижение уровня финансового рычага на 16,20%, что явилось отрицательной тенденцией.

В 2011 году наоборот тенденция сменилась в положительную сторону - ЭФЛ увеличился на 34,7%, что свидетельствует об улучшении показателей деловой активности предприятия, устойчивости его финансового положения.

Таким образом, превышение темпа роста собственного капитала над темпом роста выручки привело к снижению коэффициента оборачиваемости собственного капитала в 2011 году. В то время, как причиной роста собственного капитала в 2010 году являлось увеличение нераспределенной прибыли отчетного периода, которая в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 23464 тысяч рублей. В 2011 году наблюдалась положительная тенденция - ЭФЛ увеличился на 34,7%, что свидетельствует об улучшении показателей деловой активности предприятия, устойчивости его финансового положения ЗАО «Челныводоканал».

2.2 Анализ денежных потоков предприятия

Целью сбора и анализа информации денежных потоков предприятия являются: оценка эффективности системы управления финансами ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» с точки зрения экономических показателей, таких как прибыли и потери. Это необходимо, как для заинтересованных сторон, так и для самого предприятия ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ», чтобы получить основание для совершенствования системы менеджмента и продукции (как результатов деятельности).

Оптимальной структурой финансов считается формирование их за счет собственных средств только в части основного капитала (основных фондов). Оптимальным считается, если собственные средства покрывают весь основной капитал и часть оборотных средств. Предприятие будет жизнеспособным, если оно вовремя возвращает все заемные средства. Если собственный капитал предприятия не только покрывает основной, но и использованный для формирования оборотных средств, это свидетельствует о нерациональной структуре финансов. Имущество с долгосрочной эксплуатацией должно финансироваться долгосрочным капиталом, не обязательно собственным. Рациональной считается такая структура, при которой основной капитал минимум на 50% финансируется за счет собственного капитала и на 50% за счет долгосрочных займов.

На предприятиях, привлекающих большой объем заемных средств в форме финансового и товарного (коммерческого) кредита, общее управление привлечением заемных средств может быть детализировано затем в разрезе указанных форм кредита. Кредит рассматривается как средство увеличения инвестируемых средств, необходимое для завершения сделки. Стоимость собственного капитала рассчитывается путем дисконтирования денежных потоков, поступающих к инвестору собственного капитала от регулярного дохода и от реверсии, стоимость заемного - дисконтированием платежей по обслуживанию долга.

С помощью коэффициента быстрой ликвидности можно прогнозировать способность предприятия-заемщика быстро высвобождать из оборота средства в денежной форме средства для погашения долга банка в срок.

Рассчитаем коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (Кбл), который равен отношению ликвидных активов к текущим пассивам. Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность, в российской практике - также часть быстро реализуемых запасов. В 2011 году Кбл=58927/30337=1,94, в то время как в 2010 году Кбл=43513/25801=1,69, это положительный момент.

Коэффициент Кбл>0,8, что является оптимальным значением.

Предприятие ЗАО «Челныводоканал» должно закончить незавершенное строительство, связанное с внедрением инноваций и затратами на НИОКР, следовательно, предприятие должно привлечь заемные средства, которых не достаточно для окончания срока строительства объекта. При этом предприятие планирует взять кредит на покупку основных средств на сумму 16000 тыс. руб., ежегодный доход от реализации проекта будет составлять 7800 тыс. руб., срок эксплуатации основных средств - 5 лет, ставка дисконтирования - 15%.

Текущая стоимость собственности определяется в зависимости от норм дисконтирования и характеристик денежных потоков. То есть текущая стоимость зависит от срока проекта, соотношения собственного и заемного капитала, экономических характеристик собственности и соответствующих норм дисконтирования.

Основными универсальными количественными показателями эффективности являются:

чистый доход;

чистый дисконтированный доход;

внутренняя норма доходности;

индекс доходности затрат и инвестиций срок окупаемости.

Чистым доходом (другие названия - ЧД, Net Value, NV) называется накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период.

(3.1)

где фt - ( - накопленный эффект (сальдо денежного патока на шаге «t»);- номер шага. Суммирование распространяется на все шаги расчетного периода.

Важнейшим показателем эффективности проекта является чистый дисконтированный доход. Чистый дисконтированный доход (другие названия - ЧДД, ЧТС, чистая текущая стоимость, интегральный эффект, Net Present Value, NPV) -- накопленный дисконтированный эффект за расчетный период. ЧДД рассчитывается по формуле:

(3.2)

где ?t, - коэффициент дисконтирования в t - м шаге.

(3.3)

где Е - норма дисконта или принятая норма эффективности капитала, выраженная в долях единицы;- номер шага расчета.

Норма дисконта складывается из следующих составляющих:

(3.4)

где r - ставка дисконтирования;- годовой темп инфляции;

р - доля премии за риск.

Можно сказать, что «r» - это норма дисконта, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал. Доля премии за риск колеблется, как правило, между нулем и ставкой дисконтирования. Ставка реинвестирования (рефинансирования) Центрального Банка РФ учитывает темп инфляции и величину риска, поэтому является верхним пределом нормы эффективности проекта, если инвестиции осуществляются за счет кредита банка:

(3.5)

ЧД и ЧДД характеризует превышение суммарных денежных потоков над суммарными затратами для денежного проекта соответственно без учета или с учетом неравномерности эффектов (а также затрат, результатов), относящихся к различным моментам времени.

Разность ЧД-ЧДД нередко называют дисконтом проекта.

Если ЧДД>0, то вложение инвестиций являются эффективными.

Если ЧДД<0, то инвестиции являются неэффективными.

Внутренняя норма доходности (другие названия - ВНД - внутренняя норма дисконта, внутренняя норма рентабельности, внутренний коэффициент окупаемости).

В наиболее распространенных случаях ИП, начинающихся с (инвестиционных) затрат и имеющих положительный ЧД, внутренней нормой доходности называется положительное число ЕВ, если при норме дисконта Е= ЕВ чистый дисконтированный доход проекта обращается в 0, т.е. ЧДД = 0.

ВНД находят путем подбора нормы дисконта Е, при которой ЧДД = 0.

(3.6)

где Рt - притоки денежных средств;t - оттоки денежных средств.

Сроком окупаемости (простым сроком окупаемости) называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости.

Моментом окупаемости называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый доход ЧК (k) становится и в дальнейшем остается не отрицательным (k - число первых шагов расчетного периода для оценки эффективности).

При оценке эффективности срок окупаемости, как правило, выступает только в качестве ограничения. Сроком окупаемости с учетом дисконтирования называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости с учетом дисконтирования. Моментом окупаемости с учетом дисконтирования называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый дисконтированный доход ЧДД (k) становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Срок окупаемости (простой) определяется по формуле:

(3.8)

где ЧД1 < 0 - чистый поток денежных средств (разность чистого дохода и чистых инвестиций) на шаге расчета предшествующему переходу ЧД через «нуль»;

ЧД2 >0 - чистый поток денежных средств (разность чистого дохода и чистых инвестиций) на шаге расчета, где ЧД переходит через «нуль»;

СО1 - год, предшествующий переходу ЧД через «нуль».

Срок окупаемости инвестиций позволяет узнать, пренебрегая влиянием дисконтирования, сколько потребуется времени для того, чтобы инвестиции принесли столько денежных средств, сколько на них пришлось потратить. Срок окупаемости с учетом дисконтирования определяется аналогично с использованием ЧДД. При оценке эффективности часто используются:

Индекс доходности затрат - отношение суммы денежных притоков (накопленных поступлений) к сумме денежных оттоков (накопленным платежам).

Индекс доходности дисконтированных затрат - отношение суммы дисконтированных денежных притоков к сумме дисконтированных денежных оттоков.

Индекс доходности инвестиций (ИД) - отношение суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности к абсолютной величине суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности равен увеличенному на единицу отношению ЧД к накопленному объему инвестиций.

(3.9)

- Индекс доходности дисконтированных инвестиций (ИДД) - отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности.

ИДД равен увеличенному на единицу отношению ЧДД к накопленному дисконтированному объему инвестиций.

(3.10)

где К - сумма дисконтированных инвестиций.

Индексы доходности затрат и инвестиций превышают 1, если и только если для этого потока ЧД положителен.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока ЧДД положителен.

Требуется рассчитать показатели экономической эффективности инвестиций - чистую текущую стоимость, рентабельность инвестиций, внутренний коэффициент окупаемости, простой и дисконтированный срок окупаемости инвестиций.

На 1-ом шаге расчетного периода (см. табл.2.2.1) поток Ф0(t) (о будет равен нулю, на 2-ом шаге расчета величина дохода Ф0(t) при сроке строительства 1 год принимается в пределах 50-60 %. На 3-м и последующих шагах расчета величина годового дохода принимается в объеме 100% от сметной стоимости. Денежный поток от инвестиционной деятельности в данном случае состоит только из оттоков, следовательно, учитывается со знаком «-». Инвестиции распределяются на 1-ом и 2-ом шагах расчета пропорционально продолжительности строительства объекта.

Таблица 2.2.1

Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта

№ПоказательНомер шага расчета (год)020112012201320142015123451Денежный поток от операционной деятельности, Ф0(t)0300078007800780078002Денежный поток от инвестиционной деятельности, Фи(t)-8800-720000003Сальдо суммарного потока Ф(t) = Ф0(t) + Фи(t) -8800-420078007800780078004Сальдо накопленного потока (ЧД)-8800-13000-5200260010400182005Коэффициент дисконтирования10,870,760,660,570,506Дисконтированное сальдо суммарного потока (стр.3 * стр.5)-8800-365459285148444639007Чистый дисконтированный доход (ЧДД) (накопленный поток стр.6)-8800-12454-6526-1378306869688Дисконтированные инвестиции (стр.2 * стр.5)-8800-62640000

Из таблицы 2.2.1 видно следующее: ЧД = 18200

ЧДД = 6968 - чистая текущая стоимость.

ЧДД > 0, следовательно, проект эффективен.

СОп=3+(5200/(5200+2600))=3+5200/7800=3,67 - простой.

СОд=3+(1378/(1378+3068))=3+1378/4446=3,31 - дисконтированный.

Внутренний срок окупаемости = 3 года.

Экономический смысл показателя рентабельности инвестиций заключается в том, что он отражает долю чистого приведенного дохода, приходящуюся на единицу дисконтированных к началу жизненного цикла проекта инвестиционных вложений.

Рентабельность инвестиций = 6968/16000=0,436.

Таким образом, последовательность действий, ведущая к целесообразности незавершенного строительства в кредит, может быть представлена следующим образом.

. ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» решает возобновить незавершенное строительство основных средств на основе расчетов по смете капитальных вложений и их окупаемости.

. После решения вопроса о приобретении основных фондов перед ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» возникает вопрос о финансировании этого приобретения. При этом возможно использовать кредиты банка, продажу акций или лизинг. Наиболее сопоставимы варианты кредита.

. ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» осуществляет в конечном итоге прогноз затрат по приобретению основных средств за счет кредита.

.3 Выводы по текущему финансовому положению предприятия и рекомендации по его улучшению

Подводя итоги деятельности предприятия в целом можно сказать, что ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ» является предприятием с мощной материально-технической базой и большим экономическим потенциалом, у предприятия большие планы на будущее. Однако существуют основные причины оказывающие влияние на стабильную и прибыльную работу предприятия можно отнести:

. Слабая инвестиционная привлекательность. Для стабильной работы предприятия необходимо осуществить комплекс мер, направленных на ликвидацию негативных факторов внешней среды и внутренних причин и недостатков в сфере управления персоналом, финансовыми и материальными ресурсами. При внедрении улучшений работы отдела экологии на любом предприятии должны учитываться ресурсные возможности компании. Важен комплексный подход к решению природоохранных задач. Отдел экологии дает возможность детального изучения природоохранной проблемы в конкретной области деятельности; эффективное управление по отдельным аспектам охраны окружающей среды (например, в сфере обращения с отходами).
Служба занимается решением комплексных проблем охраны окружающей среды и рациональному природопользованию, существует взаимозаменяемость сотрудников. . Коэффициенты финансовой устойчивости так же можно охарактеризовать с положительной стороны, особенно такие как, коэффициенты концентрации собственного и заемного капитала, финансового левериджа (или отношения собственных и заемных средств).

Если при изменении выручки от реализации продукции (таблица 2.2.1) в таком же темпе изменяются затраты предприятия, то эффективность затрат не меняется. Иными словами, если предприятие в базовом году реализовало продукции на 403772 тыс. руб., затратив при этом 360678,00 тыс. руб., то при объеме реализации в расчетном году, увеличенном, например, на 1,25%: 403772*101,25 тыс. руб. (при той же эффективности работы) оно должно затратить 360678,00х101,25 = 365186,00 тыс. руб.

Если же при росте объема реализации на 20% затраты увеличились на 102,25 %, предприятие потеряло на этом (в сравнении с базовой эффективностью) 360678,00*102,25-403772*101,25 = 368793-365186=3607 тыс. руб. При этом абсолютный размер прибыли может возрастать за счет роста объемов реализации в условиях снижения эффективности использования ресурсов. Так, в нашем примере абсолютный размер прибыли возрос на (408819,00-368793,00) - (403772,00-360678,00) = 40026-43094=-3068 тыс. руб.

Таким образом, затраты эффективны, если темп их роста меньше, чем темпы роста выручки от реализации продукции, или же не эффективны, если темп их роста опережает увеличение реализации продукции.

По первому разделу можно сделать вывод, что повышение эффективности бизнеса невозможно только в рамках собственных ресурсов предприятий. Для расширения их финансовых возможностей необходимо привлечение дополнительных заемных средств с целью увеличения вложений в собственный бизнес, получения большей прибыли. В связи с этим управление привлечением и эффективным использованием заемных средств является одной из важнейших функций финансового менеджмента, направленной на обеспечение достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия.

В целом состояние заемного капитала в анализируемом периоде с 2009 по 2011 год характеризуется снижением эффективности использования собственного капитала с каждым годом, и увеличением эффективности использования заемного капитала. При анализе с 2009 по 2011 годы коэффициентов эффективности использования заемных средств видно, прежде всего, что коэффициент соотношения собственных и заемных средств снизился, подобная тенденция свидетельствует о снижении финансового риска, то есть риск потери платежеспособности не велик. Произошло увеличение коэффициента финансирования, чем выше этот коэффициент, тем надежнее для банков и кредиторов финансирование. Произошло увеличение на 0,32 пункта, что является положительной тенденцией.

Поиск путей совершенствования управления привлечением заемных средств показал, что на различных этапах развития предприятия, в соответствии с потребностями в заемном капитале, управление его привлечением - это целенаправленный процесс, который должен строиться на:

анализе привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде;

определении целей привлечения заемных средств в предстоящем периоде;

определении предельного объема привлечения заемных средств;

оценке стоимости привлечения заемного капитала из различных источников;

определения соотношения объема заемных средств, привлекаемых на кратко и долгосрочной основе;

определения форм привлечения заемных средств;

определения состава основных кредиторов;

формированием эффективных условий привлечения кредитов;

обеспечением эффективного использования кредитов;

обеспечением своевременных расчетов по полученным кредитам.

Важно понимать, куда вкладываются собственные и заемные средства - в основные средства и другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные средства. С финансовой точки зрения повышение уровня мобильности имущества благоприятно для предприятия. Но это вовсе не означает, что все средства должны направляться на рост оборотных активов. Каждое предприятие в зависимости от профиля деятельности, его специфических особенностей, технического уровня и социального развития имеет необходимость совершенствовать технику, осуществлять капитальное строительство, т.е. вкладывать средства во внеоборотные активы. Если в результате вложений повышается общая эффективность деятельности предприятия, значит они целесообразны.

Приложение 1

Система мотивацией и стимулированием труда ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ»

МатериальныеНематериальныеДенежные: Оплата труда работника: оклад; тариф; контрактная форма; Доплаты: за профессиональное мастерство; за тяжелые и вредные условия труда; за работу в праздничные и выходные дни; за работу в сверхурочное время; за руководство бригадой; премии; Зачисление в списки «золотого фонда рабочих»;Социальные: Продвижение по профессиональной лестнице; Участие в управлении предприятием; Престижность труда; Возможность самосовершенствования, самореализации; Возможность для обучения; Выдвижение на общественную работу;Неденежные: Путевки в санаторно-курортные учреждения; Страхование от несчастных случаев; Доставка к месту работы и домой; Компенсация проезда в общественном транспорте; Награждение ценным подарком; Профилактическое медицинское обслуживание; Страхование от несчастных случаев; Кратко/долговременная нетрудоспособность; Компенсация ритуальных услуг;Моральные: Признание результатов труда; Присвоение почетного звания "заслуженный работник по профессии"; Занесение на аллею трудовой славы; Занесение в книгу Почета; Награждение Почетной грамотой; Награждение по результатам конкурсов.

Приложение 2

Обоснование обеспечения прогнозируемого объема

на 2011-2013 гг. ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ»

№ п/пПоказателиЕдиница измер.Отчет. период 2009 год (факт)Утвержден ные показатели 2010 годПлан на регулируемый период201120122013123456781Поднято воды, в т.ч.тыс.м378 204,677 771,572 330,867 993,764 596,41.1из поверхностных водоисточников тыс.м31.2из подземных водоисточников тыс.м32Расход воды на коммунально-бытовые нужды тыс.м38 157,18 582,27 984,77 508,47 135,43Получено воды со стороны тыс.м30,00,00,00,00,04Пропущено воды через водопроводные очистные сооружения тыс.м378 158,177 725,072 284,267 947,264 549,85Подано воды в водопроводную сеть тыс.м370 047,569 189,364 346,060 485,357 461,06Потери воды в водопроводных сетях тыс.м310 132,29 644,48 969,38 431,18 009,5то же в % от воды, поданной в сеть %7Отпущено воды, всего, в т.ч. тыс.м359 915,359 544,955 376,852 054,249 451,57.1Расход воды на нужды предприятиятыс.м30,00,00,00,00,07.2Отпущено воды другим водопроводамтыс.м30,00,00,00,00,07.3Товарной воды, в т.ч. тыс.м359 915,359 544,955 376,852 054,249 451,57.3.1Населению тыс.м326 567,024 021,222 339,720 999,319 949,47.3.2Бюджетным потребителям тыс.м31 836,31 800,01 674,01 573,61 494,97.3.3Прочим потребителям тыс.м331 512,133 723,731 363,129 481,328 007,28Товарная продукция с учетом инвестиционной надбавки (без НДС)тыс.руб.638 697,5698 461,8753 821,3857 396,4977 431,99Расход электроэнергии тыс. кВт.ч/ год43 514,439 078,636 344,734 165,432 458,310Удельная себестоимостьруб. за 1 м311Среднеотпускной тариф с уч. инвест. надбавки (без НДС)руб. за 1 м310,6611,7313,6116,4719,77