Курсовая работа на тему: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия с использованием прикладных программ
Содержание
1 Исследовательский раздел.. 6
1.1 Цель и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 6
1.2 Понятие эффективности деятельности предприятия. 8
1.3 Методика расчета показателей рентабельности.. 12
2 Экспериментальный раздел.. 18
2.1 Характеристика объекта исследования. 18
2.2 Расчет и анализ основных экономических показателей.. 23
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности.. 32
2.5 Анализ основных фондов. 33
2.6 Анализ деловой активности.. 35
2.7 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. 36
2.8 Анализ рентабельности.. 38
2.9 Анализ рентабельности производственной деятельности.. 40
3.1 Разработка рекомендаций по управлению затратами и формированию прибыли.. 45
3.2 Расчет вариантов развития деятельности предприятия. 49
Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет не только оценить финансовое состояние компании, но и спрогнозировать ее дальнейшее развитие. При проведении необходимо очень внимательно отнестись к определению показателей, которые будут использоваться для оценки деятельности компании: их неправильный выбор может привести к тому, что трудоемкий анализ не принесет предприятию никакой пользы.
Финансовый анализ используется как самой компанией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам.
Основой финансового анализа является изучение финансовой отчетности компании, составленной по российским или международным стандартам бухучета, как за последний отчетный период, так и за предшествующие. Чтобы оценить финансовое состояние компании, рассматриваются балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Из балансового отчета, например, можно узнать размер чистого долга. Если долг слишком велик, то нужно проверить, способна ли компания погасить его: важно понять, насколько легко компании будет выполнить свои долговые обязательства.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет очень важную роль, поскольку позволяет менеджменту выявлять сильные и слабые места бизнеса, а также оперативно реагировать на изменение рыночной ситуации и удовлетворять потребности акционеров.
Абсолютную эффективность деятельности предприятия по всем направлениям его деятельности характеризуют показатели прибыли. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также источником формирования доходов бюджетов различных уровней и погашения долговых обязательств предприятия перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Именно показатели прибыли являются одним из важнейших в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия.
Экономическая эффективность работы организации также характеризуется относительными показателями — системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности), организации. На практике достаточно рассчитать ограниченный ряд показателей рентабельности, которые полно характеризуют эффективность деятельности организации: рентабельность всего капитала (совокупных активов) по прибыли до налогообложения; рентабельность собственного капитала по чистой прибыли; рентабельность продаж по прибыли от реализации.
Повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг возможно на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления безхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.
Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу эффективности хозяйственной деятельности предприятия. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы, принимаются управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и его подразделений. В связи с этим актуальность данной темы не вызывает сомнений.
Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности сложная и трудоемкая работа, требующая применения вычислительной техники и соответствующих прикладных информационных пакетов программ.
Целью данной курсовой работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В процессе достижения этой цели были поставлены следующие задачи:
Объектом исследования в данной работе является ПК «Сарепта ПомидорПром».
Предметом исследования выступает – финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
Временной интервал исследования финансово-хозяйственной деятельности ПК «Сарепта-ПомидорПром» - 2006-2007 гг.
Основным информационным источником послужила финансовая отчетность выбранного предприятия.
Методической основной послужили труды выдающихся экономистов в области анализа финансово-хозяйственной деятельности, таких как Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С и др.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации.
Цель анализа - получение информации, необходимой для принятия управленческих решений:
Как правило, задачи, направленные на корректировку финансовой политики предприятия, ставятся руководством (менеджерами, собственниками). В этом случае можно сказать, что результаты финансового анализа предназначены для внутренних пользователей; они должны помочь определить наиболее эффективные пути улучшения (стабилизации) финансового положения организации.
Результатом проведения анализа для внутреннего пользователя является комплекс управленческих решений - сочетание различных мер, направленных на оптимизацию состояния предприятия, который пересматривается под влиянием изменений макро- и микроэкономической среды.
Каждое предприятие (организация) является субъектом рыночных отношений и входит в круг интересов других фирм, предприятий, организаций. К числу последних относятся поставщики, кредиторы и инвесторы. Исследование предприятия сторонними фирмами касается, в основном, реализации конкретных планов в отношении данного предприятия: приобретения, кредитования, заключения контрактов. В этом случае говорят, что информация финансового анализа предназначена для внешних пользователей.
Задача внешнего пользователя при анализе предприятия, как правило, достаточно конкретна - сказать "да" или "нет" предприятию: предоставить или не предоставить кредит, стать деловым партнером или отказаться от сотрудничества, приобрести пакет акций или инвестировать средства в другое предприятие.
Основные задачи, решаемые при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности:
Основные направления анализа:
В зависимости от поставленной задачи анализ может иметь разную степень детализации по отдельным направлениям, но в кратком виде необходимо проводить анализ по всем направлениям. Это объясняется взаимосвязанностью показателей: изменение одних показателей может быть следствием изменения других. Например, снижение рентабельности часто связано с ухудшением оборачиваемости активов.
Основные методы анализа:
Основным источником информации для проведения финансового анализа являются стандартные формы бухгалтерской отчетности:
Для проведения углубленного анализа необходимы дополнительные данные.
Для оценки состояния имущества и построения отчета о движении денежных средств необходимо знать общую величину амортизации основных фондов и нематериальных активов, начисленную на каждую анализируемую отчетную дату.
Источником информации о величине амортизационных отчислений по основным фондам и нематериальным активам на определенную отчетную дату может служить справка к разделу 3 "Амортизируемое имущество" (приложение 5 к бухгалтерскому Балансу).
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится с целью определения эффективности деятельности и своевременного выявления возможных проблем. Экономический эффект деятельности хозяйствующего субъекта выражается абсолютным показателем прибыли. Экономическая эффективность работы организации характеризуется относительными показателями — системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности) организации.
В.В. Ковалев[1] подразумевает под оценкой эффективности текущей деятельности деловую активность, как совокупность трех составляющих: оценка степени выполнения плана по основным показателям и анализ отклонений; оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности; оценка уровня эффективности использования финансовых ресурсов коммерческой организации; так же сюда входит анализ прибыли и рентабельности. А сам термин "эффективность" В.В. Ковалевым определен как "относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения эффекта". Под эффектом понимается абсолютный результативный показатель, а для предприятия этим показателем является прибыль. В переводной литературе термин "эффективность" определяется показателями величины совокупных активов, доходностью нетто-активов и доходностью инвестированного капитала.
Эффективность – совокупность показателей, с помощью которых можно оценить насколько правильно и четко обеспечивается соотношение между результатами и затратами. Чем больше разница между результатами и затратами, тем эффективнее используются ресурсы и производственные мощности.
Экономическая эффективность деятельности предприятия характеризуется экономическим результатом – прибылью.
Конечный экономический результат деятельности предприятия может выражаться в двух измерениях[2]:
Прежде всего, это связано с тем, что для получения более объективной оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Например, два предприятия получают одинаковую прибыль, но имеют различную стоимость производственных фондов, т.е. сумму основного капитала и оборотных средств. Более эффективно работает то предприятие, у которого стоимость производственных фондов меньше. Таким образом, для оценки эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль и производственные фонды, с помощью которых она создана. Это и есть рентабельность.
Именно поэтому при оценки экономической целесообразности функционирования предприятия и уровня его прибыли наибольший интерес представляет доходность, выраженная рентабельностью, поскольку объективное сравнение многокритериальных объектов возможно лишь по относительным параметрам. Для простоты изложения в последующих, рассуждениях под доходностью будем понимать ее относительную оценку, выраженную в процентах.
Доходность предприятия как фактор его ценности имеет огромную практическую значимость. На основе показателей доходности принимаются решения о вложении денежных средств, делаются оценки эффективности капитальных вложений. Доходность - ориентир при выборе варианта привлечения капитала, при оценке деятельности высшего менеджмента предприятия и в ряде других случаев.
Следовательно, рентабельность - это доходность, прибыльность предприятия, показатель экономической эффективности производства промышленного предприятия, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности.
Учитывая вышеизложенное, скажем, что по нашему мнению, показателями, отражающими эффективность деятельности организации, являются фондоотдача, деловая активность, определяемая оборачиваемостью и рентабельность.
Рассмотрим основные определения рентабельности:
Рентабельность — относительный показатель экономической эффективности деятельности организации, отражающей ее прибыльность (доходность).
Рентабельность активов — отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов, или норма прибыли.
Рентабельность собственного капитала — отношение чистой прибыли организации к собственному капиталу компании, отражает доходность собственника на вложенный капитал.
Рентабельность продаж по прибыли от реализации — отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции, отражает долю прибыли (маржу) в цене продукции
Показатели рентабельности измеряют прибыльность организации с различных позиций в соответствии с интересами участников функционирования бизнеса. В зарубежной и отечественной литературе рассматривается широкий спектр показателей рентабельности, способ расчета которых различается в зависимости от поставленных аналитических и управленческих задач (таблица 1.1.).
Таблица 1.1
Основные варианты расчета показателей рентабельности[3]
Показатели Vij по отношению к которым рассчитывается рентабельность | Показатели прибыли | |||
Прибыль от продаж | Прибыль до уплаты процентов и налогов (экономическая прибыль) | Прибыль до уплаты налога | Прибыль после уплаты налога (чистая прибыль) | |
Активы |
|
|
|
|
Оборотные активы |
|
|
|
|
Внеоборотные активы |
|
|
|
|
Перманентный капитал |
|
|
|
|
Собственный капитал |
|
|
|
|
Основные производственные фонды |
|
|
|
|
Производственные фонды (основные и оборотные) |
|
|
|
|
Выручка от реализации продукции, работ, услуг |
|
|
|
|
Полные затраты на производство и реализацию продукции |
|
|
|
|
Примечание. Затемненные ячейки означают применяемые в теории и практике способы расчета показателей рентабельности.
Учитывая вышеизложенное, скажем, что по нашему мнению, показателями, отражающими эффективность деятельности организации, являются рентабельность и деловая активность, определяемая оборачиваемостью.
Показатели рентабельности измеряют прибыльность с разных позиций. Общая формула расчета рентабельности:
В качестве числителя может выступать:
В качестве знаменателя могут выступать:
Использование такого обширного состава показателей и их сочетаний для paсчета рентабельности в практической и аналитической работе является, с одной стороны, следствием сложности финансово-хозяйственной деятельности, а с другой стороны затрудняет адекватную интерпретацию полученных результатов.
На практике выделилась следующая группа показателей рентабельности, рассчитываемых на базе финансовой отчетности:
Рассмотренные показатели рентабельности при необходимости могут быть рассчитаны на начало или конец отчетного периода. В таких случаях в знаменателе дроби показываются показатели соответственно на начало или конец периода.
В зарубежной литературе (а в последнее время и отечественной) используются показатели рентабельности, рассчитанные иными способами и используемые для решения специальных задач. К ним, в частности, относится так называемый коэффициент валовой прибыльности, определяемый отношением валовой прибыли или маржинального дохода (превышение объема реализованной продукции над переменными затратами) к объему реализованной продукции. Этот показатель используется при анализе безубыточности.
При оценке эффективности и принятии долгосрочных инвестиционных решений используется показатель рентабельности, рассчитанный на основе чистого притока денежных средств (cash flow).
Разложение прибыли организации и его совокупного капитала на отдельные различные составляющие (или их сочетания) и определение соотношения между корреспондирующими показателями прибыли и капитала отражают частную рентабельность отдельных видов производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации, различных ресурсов и источников их финансирования.
Как было показано, типичной ситуацией в практике отечественных компаний является наличие большого количества расчетных показателей рентабельности в сочетании с весьма скромными выводами о причинах экономических затруднений организации или, наоборот, о его резервах и преимуществах. Это определяет неадекватность управленческой информации, ограниченность использования результатов обширных расчетов для принятия решений.
В то же время принятие управленческих решений должно быть основано на использовании небольшого числа ключевых параметров (относительных финансово-экономических индикаторов), которые характеризуют основные блоки деятельности организации в текущем разрезе и ожидаемой перспективе.
Эффективность управленческих решений, принимаемых на основе использования показателей рентабельности, может быть достигнута при соблюдении ряда условий:
Если принять во внимание, что целью управления является прибыть организации в целом, то в качестве финансово-экономических индикаторов необходимо и достаточно использовать следующие показатели рентабельности
Таблица 1.2
Алгоритмы расчета показателей рентабельности[4]
Показатель | Экономическое содержание | Формула расчета | Алгоритм расчета по данным финансовой отчетности |
1. Рентабельность производства | Отражает способность организации контролировать уровень затрат, а также эффективность политики ценообразования | Прибыль от продаж / Себестоимость проданных товаров * 100% | (Стр. 050 ф.№2/ Стр. 020 ф. №2)*100% |
2. Рентабельность продаж | Характеризует процесс окупаемости затрат | Прибыль от продаж / Выручка (нетто) от реализации продукции*100% | (Стр. 050 ф.№2/ Стр. 010 ф. №2)*100% |
3. Рентабельность активов | Характеризует величину прибыли, которую получает компания на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования) | Прибыль до налогообложения / Средняя величина активов*100% | Стр. 140 ф. № 2 / 0,5 * (Стр. 300 ф. № 1 на н.г. + Стр. 300 ф. №1 на к.г. )* 100% |
4. Рентабельность собственного капитала | Самый важный показатель для собственников компании, который во многом определяет стоимость компании на рынке и характеризует величину прибыли, которую получает фирма на единицу стоимости собственного капитала | Чистая прибыль отчетного периода / Средняя величина собственного капитала*100% | Стр. 190 ф. № 2 / 0,5*(Стр. (490 + 640 + 650) ф. № 1 на н.г. + Стр. (490 + 640 + + 650) ф. № 1 на к.г.)*100% |
Наиболее общим показателем в группе индикаторов рентабельности капитала является рентабельность активов. Этот показатель называют также нормой прибыли. Уровень и динамика показателя рентабельности активов являются главным объектом внимания менеджеров компании, поскольку рентабельность совокупного капитала аккумулирует в себе структуру и движение всех видов производственных и финансовых ресурсов организации, издержек производства и обращения, размеры, структуру и соответствие рыночному спросу выпускаемой продукции или выполняемых работ (услуг). Показатель рентабельности активов отражает достигнутый в компании баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса. Использование для расчета рентабельности активов чистой прибыли представляется неадекватным, так как активы должны генерировать прибыль, достаточную не только для решения внутренних задач, но и для выполнения обязательств организации перед государством.
В то же время показатель рентабельности активов, рассчитанный на основе чистой прибыли, может быть использован дополнительно к основному для оценки такого важного аспекта управленческой деятельности, как налоговая политика (налоговое планирование).
Показатель рентабельности собственного капитала важен для собственников (акционеров) компании, которые вкладывают в бизнес свои средства с целью получения прибыли на вложенный капитал.
Рентабельность собственного капитала сравнивается с возможностями получения дохода от вложения этих средств в альтернативные варианты деятельности, включая вложения в финансовые активы. В странах с развитой рыночной экономикой этот показатель служит важным критерием при оценке (котировке) акций на бирже.
Рассмотренные выше показатели рентабельности характеризуют вполне определенные аспекты деятельности организации, в то же время они взаимосвязаны между собой, что отражает объективные связи между различными сторонами производственно-финансовых и управленческих процессов. Сбалансированность, а значит, и обоснованность управленческих решений во многом зависят от степени и метода учета таких взаимосвязей. Конструирование и использование моделей, отражающих взаимосвязи, существенно повышает уровень менеджмента в отдельных сферах производственно-финансовой деятельности и в целом компании.
Объектом практического исследования в курсовой работе является производственная компания «Сарепта-ПомидорПром» (далее – ПК «Сарепта-ПомидорПром») является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации
ПК «Сарепта-ПомидорПром» производит широкую линейку растительного масла и горчицы под первой национальной маркой консервации «Огородников», легендарной маркой оригинальных растительных масел и горчицы «Сарепта», а также частными марками розничных сетей.
В соответствии с действующим законодательством организация ведет бухгалтерский учет, формирует статистическую и налоговую отчетность.
ПК «Сарепта-ПомидорПром» вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.
ПК «Сарепта-ПомидорПром» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. В печати может быть также указано фирменное наименование общества на любом иностранном языке или языке народов Российской Федерации, а также вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.
В соответствии с Уставом основной целью деятельности предприятия является получение прибыли. Финансирование деятельности осуществляется за счет собственных средств предприятия и привлечения заемных источников.
Согласно Уставу для достижения своей цели ПК «Сарепта-ПомидорПром» осуществляет следующие основные виды деятельности:
- производство и продажа растительного масла;
- производство и продажа горчицы;
- внедрение изобретений в производство, осуществление инновационной деятельности;
- оказание консультационных, информационных, юридических, маркетинговых, посреднических, научно-технических, лизинговых, организационных, представительских, транспортных, бытовых и иных услуг;
- оптовая и розничная торговля товарами народного потребления и производственно-технического назначения;
- осуществление деятельности по сдаче в аренду помещений;
- осуществление в установленном порядке внешнеэкономической деятельности, создание совместных предприятий,
- развитие различных форм внешнеэкономических связей, осуществление любых операций по экспорту и импорту в соответствии с действующим законодательством РФ.
Производственная компания имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.
ПК «Сарепта-ПомидорПром» самостоятельно планирует показатели и направление своей деятельности, исходя из реального спроса, путем заключения договоров с заказчиками, поставщиками, потребителями, и вправе совершать все действия, не запрещенные законодательством.
ПК «Сарепта-ПомидорПром» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Обеспечение эффективного функционирования любого предприятия наряду с качественным подбором кадрового персонала во многом определяется эффективностью его организационного обеспечения.
Управление ПК «Сарепта-ПомидорПром» осуществляется в соответствии с законодательством РФ и его Уставом. Организационная структура управления ПК «Сарепта-ПомидорПром» имеет линейно - функциональную схему. Управление деятельностью ПК «Сарепта-ПомидорПром» осуществляется ее руководителями и аппаратом управления, состоящими из линейного и функционального персонала.
Линейный персонал — работники аппарата ПК «Сарепта-ПомидорПром» и управлений, выполняющие специализированные функции в подготовке и управлении производством.
Функциональный персонал — лаборанты, основные производственные рабочие, мастера и др.
Организационная структура управления исследуемого предприятия приведена на рисунке 2.1.
В основе формирования структуры управления лежит принцип полноправного распорядительства: каждый руководитель имеет право давать указания по вопросам, входящим в его компетенцию. Это создает условия для формирования аппарата специалистов, которые в силу своей компетенции отвечают только за определенный участок работы.
Такая децентрализация работ между подразделениями позволяет ликвидировать дублирование в решении задач управления отдельными службами и создает возможность для специализации подразделений по выполнению работ, единых по содержанию и технологии, что значительно повышает эффективность функционирования аппарата управления.
Генеральный директор ПК «Сарепта-ПомидорПром» координирует работу всего предприятия, определяя стратегию и тактику организации на перспективу и ближайшее время. Генеральный директор координирует работу предприятия через своих заместителей и начальников отделов.
Генеральный директор | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Зам директора по производству |
|
| Коммерческий директор |
| Зам. Директора по снабжению |
| Гл. бухгалтер |
| Зам. Директора по персоналу | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Цех по производству растительных масел |
|
| Отдел продаж |
| Отдел снабжения |
| Бухгалтерия |
| ОК | |||||
Цех по производству горчицы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рисунок 2.1 Структура предприятия
Зам. директора по производству отвечает за организацию производственного процесса, обеспечение выполнения плана по производству растительных масел и горчицы.
Производственная деятельность направлена на переработку горчичного сырья и выпуск продукции, которая реализуется через дистрибьюторскую сеть «ПомидорПрома. Ассортимент продукции включает в себя - горчичное масло, горчицу, горчичный порошок, рыжиковое, сурепное, льняное и подсолнечное масла.
Коммерческий директор отвечает за процесс реализации производственной продукции. Занимается заключением договоров на поставку продукции предприятия основным заказчикам.
Зам. Директора по снабжению отвечает за бесперебойное обеспечение производства материальными ресурсами, инструментом, оборудованием, спецодеждой.
Главный бухгалтер возглавляет работу бухгалтерии, которая ведет всю необходимую документацию по учету производимых затрат, отчетность перед налоговой инспекцией, расчеты с поставщиками и потребителями, расчеты с работниками предприятия. В обязанности главного бухгалтера входит: долгосрочное финансовое планирование совместно с руководителями подразделений предприятия, составление бюджетов, финансовый контроль. Он ведет бухгалтерский учет, составляет финансовые отчеты. Управляет кредитными программами, получает и распределяет наличные средства. Т.е. фактически выполняет функции финансового директора предприятия.
Зам директора по персоналу отвечает за оформлением необходимой документации по кадрам предприятия в соответствии с трудовым законодательством. Так же в его обязанности входит работа с кадрами, он осуществляет наем работников, разработку мероприятий по повышению их производительности, и определяет систему премий.
Для производства продукции предприятие использует в основном сырье и материалы отечественных производителей. Часть выпускаемой продукции реализуются в пределах области через торговых представителей по договорам большими партиями. Часть продукции реализуется на рынках различных регионов. Предприятие имеет долгосрочные партнерские отношения с клиентами.
Ассортимент производимой продукции в настоящее время широк и разнообразен, он рассчитан на определенный сегмент рынка, реализуется в пределах области и в другие регионы.
Производство оснащено всем необходимым оборудованием и инструментом.
В течении производственного процесса работникам предприятия постоянно приходится иметь дело с разнообразным оборудование, техникой, инструментами, сырьем и материалами. На предприятии большое внимание уделяется соблюдению санитарных норм, правил техники безопасности и охраны труда. За невыполнение правил техники безопасности к организации могут быть применены различные санкции, штрафы и т.п.
На предприятии организован безопасный производственный процесс, работникам выдаются средства индивидуальной защиты, спецобувь, спецодежда.
О финансовом положении предприятия можно судить по конечным результат его деятельности и по основных экономическим показателям, таким как уровень выручки, затрат, прибыли. Основные экономические показатели деятельности ПК «Сарепта-ПомидорПром» рассчитаны с использованием пакета MS Excel и представлены в таблице. Наглядно, динамика основных показателей представлена на рисунке 2.2.
Таблица 2.1
Основные показатели, характеризующие деятельность предприятия
Наименование показателя | 2005 | 2006 | 2007 | 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | 2007 к 2005 | 2007 к 2005 в % | 2007 к 2006 в % |
Общий объем средств предприятия | 23 547 | 23 895 | 24 004 | 348 | 109 | 457 | 102% | 100% |
Дебиторская задолженность | 2 609 | 1 404 | 1 479 | -1 205 | 75 | -1 130 | 57% | 105% |
Кредиторская задолженность | 4 894 | 3 616 | 3 064 | -1 278 | -552 | -1 830 | 63% | 85% |
Выручка | 53 478 | 55 281 | 51 916 | 1 803 | -3 365 | -1 562 | 97% | 94% |
Себестоимость | 37 450 | 39 710 | 35 710 | 2 260 | -4 000 | -1 740 | 95% | 90% |
Валовая прибыль | 16 028 | 15 571 | 16 206 | -457 | 635 | 178 | 101% | 104% |
Чистая прибыль | 5 694 | 4 387 | 3 595 | -1 306 | -793 | -2 099 | 63% | 82% |
Рентабельность производства | 29,97% | 28,17% | 31,22% | -1,8% | 3,05% | 1,24% | 104% | 111% |
Рентабельность деятельности | 10,65% | 7,94% | 6,92% | -2,7% | -1,01% | -3,7% | 65% | 87% |
Численность работников | 65 | 69 | 72 | 4 | 3 | 7 | 111% | 104% |
ФОТ | 14 820 | 22 356 | 26 568 | 7 536 | 4 212 | 11 748 | 179% | 119% |
Среднемесячная ЗП | 19 | 27 | 31 | 8 | 4 | 12 | 162% | 114% |
Производительность труда | 823 | 801 | 721 | -22 | -80 | -102 | 88% | 90% |
Общий объем средств предприятия за рассматриваемый период вырос на 2% и составил 24004 тыс. руб.
Сократилась сумма дебиторской задолженности, что положительно характеризует деятельность предприятия.
Также снизилась кредиторская задолженность. Это положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия. Привлечение денежных средств со стороны значительно повышает эффективность использования собственного капитала, т.е. предприятие в свое деятельности использует капитал других фирм.
Выручка предприятия не имеет постоянной динамики. В 2006 году она выросла на 1803 тыс. руб, а в 2007 году снизилась на 3365 тыс. руб., что говорит о наличии некоторых проблем в производственно-сбытовой деятельности предприятия.
Рисунок 2.2 Динамика основных показателей
Динамика себестоимости аналогична динамике выручки. Причем темпы снижения себестоимости выше темпов снижения выручки. За последний год выручка снизилась на 6%, а себестоимости снизилась на 10%.
Превышение темпов снижения себестоимости над темпами снижения выручки несомненно положительно, однако снижение себестоимости может также произойти в результате необоснованной экономии на качестве продукции и услуг, и возможно косвенно или напрямую обуславливает снижение выручки предприятия.
Валовая прибыль за период с 2005 по 2007 году увеличилась на 1%. Чистая прибыль при этом снизилась на 37%. Это говорит о значительных внепроизводственных расходах предприятия.
Наивысшие показатели рентабельности производственной деятельности наблюдаются в 2007 году – 31,22%. Рост рентабельности за весь период составил 4,15%. Однако рентабельность деятельности снизилась на 45%, что также указывает на значительные внепроизводственные расходы предприятия.
Но в целом данные показатели финансовых результатов деятельности предприятия на достаточно хорошем уровне, т.к. предприятие функционирует и получает прибыль, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
Чтобы получить первоначальное представление о предприятии необходимо изучить его имущество и источники его формирования. Данную информацию можно получить, проанализировав бухгалтерский баланс предприятия за период с 2005 по 2007 гг.
Рассмотрим состав, структуру и динамику активов ПК «Сарепта-ПомидорПром». Данные сгруппируем в таблицах. Наглядно структура и динамика активов представлены на рисунках.
Таблица 2.2
Структура активов ПК «Сарепта-ПомидорПром»
Показатели | Абсолютные показатели, тыс. руб | Удельный вес, % | ||||
2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
Основные средства | 11 034 | 11 075 | 12 014 | 47% | 46% | 50% |
Долгосрочные финансовые вложения | 1 200 | 1 200 | 1 200 | 5% | 5% | 5% |
Итого внеоборотных активов | 12 234 | 12 275 | 13 214 | 52% | 51% | 55% |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
Запасы | 7 625 | 8 978 | 8 014 | 32% | 38% | 33% |
НДС | 534 | 868 | 254 | 2% | 4% | 1% |
Краткосрочная дебиторская задолженность | 2 609 | 1 404 | 1 479 | 11% | 6% | 6% |
Краткосрочные финансовые вложения | 380 | 190 | 844 | 2% | 1% | 4% |
Денежные средства | 165 | 180 | 199 | 1% | 1% | 1% |
Итого оборотных активов | 11 313 | 11 620 | 10 790 | 48% | 49% | 45% |
Итого активов | 23 547 | 23 895 | 24 004 | 100% | 100% | 100% |
Рисунок 2.3 Структура активов ПК «Сарепта-ПомидорПром»
Структура активов за период 2005-2007 гг. изменилась незначительно.
Доля внеоборотных активов на конец периода составляет 55%, доля оборотных активов 45%.
Основную долю в структуре внеоборотных активов занимают основные средства. Доля основных средств в структуре активов составляет 50%. Долгосрочные финансовые вложения составляют 5% от общей суммы активов предприятия.
Основную долю в структуре оборотных активов занимают запасы. Они составляют 33% от стоимости активов в 2007 году.
Дебиторская задолженность составляет 6% в структуре оборотных активов. За период 2005 – 2007 гг. ее доля снизилась, что положительно характеризует динамику структуры оборотных активов предприятия, т.к. дебиторская задолженность – это фактическое отвлечение денежных средств из оборота.
Доля НДС – 4%. Доля краткосрочных финансовых вложений составляет 1%. Доля свободных денежных средств – 1%. Доля денежных средств небольшая, что может свидетельствовать о недостаточной ликвидности и платежеспособности предприятия.
Далее рассмотрим динамику активов предприятия.
Таблица 2.3
Динамика активов ПК «Сарепта-ПомидорПром»
Актив | 2005 | 2006 | 2007 | Изменение в тыс. руб | Изменение в % | ||||
2006 к 2005 | 2007 к 2006 | 2007 к 2005 | 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | 2007 к 2005 | ||||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||||
Основные средства | 11 034 | 11 075 | 12 014 | 41 | 939 | 980 | 100,4% | 108,5% | 108,9% |
Долгосрочные финансовые вложения | 1 200 | 1 200 | 1 200 | 0 | 0 | 0 | 100,0% | 100,0% | 100,0% |
Итого по разделу I | 12 234 | 12 275 | 13 214 | 41 | 939 | 980 | 100,3% | 107,6% | 108,0% |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||||
Запасы: | 7 625 | 8 978 | 8 014 | 1 353 | -964 | 389 | 117,7% | 89,3% | 105,1% |
НДС | 534 | 868 | 254 | 334 | -614 | -280 | 162,5% | 29,3% | 47,6% |
Краткосрочная дебиторская задолженность | 2 609 | 1 404 | 1 479 | -1 205 | 75 | -1 130 | 53,8% | 105,3% | 56,7% |
Краткосрочные финансовые вложения | 380 | 190 | 844 | -190 | 654 | 464 | 50,0% | 444,2% | 222,1% |
Денежные средства | 165 | 180 | 199 | 15 | 19 | 34 | 109,1% | 110,6% | 120,6% |
Итого по разделу II | 11 313 | 11 620 | 10 790 | 307 | -830 | -523 | 102,7% | 92,9% | 95,4% |
БАЛАНС | 23 547 | 23 895 | 24 004 | 348 | 109 | 457 | 101,5% | 100,5% | 101,9% |
Рисунок 2.4 Динамика активов ПК «Сарепта-ПомидорПром»
Наблюдается рост абсолютной величины основных средств предприятия. Они за исследуемый период увеличились на 980 тыс. руб или на 8,9% Долгосрочные финансовые вложения не изменились. Их величина постоянна и составляет 1200 тыс. руб.
Динамика запасов не постоянна. В 2006 году запасы выросли на 1353 тыс. руб., а в 2007 году снизились на 964 тыс. руб. В целом же за период рост запасов составил 5%.
Краткосрочная дебиторская задолженность снизилась за период на 1130 тыс. руб, что положительно характеризует состояние расчетов предприятия. Однако ее динамика неоднозначна, и в 2007 году ее абсолютная величина по отношению к 2006 году незначительно увеличилась.
Краткосрочные финансовые вложения за период выросли на 22%, денежные средства увеличились за период на 20%
Далее рассмотрим динамику и структуру капитала предприятия, как источника формирования оборотных средств ПК «Сарепта-ПомидорПром». Данные представлены в таблицах, а также на рисунках.
Таблица 2.4
Структура капитала ПК «Сарепта-ПомидорПром»
Наименование показателя | Абсолютные показатели, тыс. руб | Удельный вес, % | ||||
2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||
Уставный капитал | 13 000 | 13 000 | 13 000 | 55,2% | 54,4% | 54,2% |
Добавочный капитал | 2 500 | 3 100 | 3 100 | 10,6% | 13,0% | 12,9% |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 2 150 | 2 400 | 2 840 | 9,1% | 10,0% | 11,8% |
Итого по разделу III | 17 650 | 18 500 | 18 940 | 75,0% | 77,4% | 78,9% |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||
Займы и кредиты (краткосрочные) | 1 003 | 1 779 | 2 000 | 4,3% | 7,4% | 8,3% |
Кредиторская задолженность | 4 894 | 3 616 | 3 064 | 20,8% | 15,1% | 12,8% |
Итого по разделу V | 5 897 | 5 395 | 5 064 | 25,0% | 22,6% | 21,1% |
БАЛАНС | 23 547 | 23 895 | 24 004 | 100,0% | 100,0% | 100,0% |
Рисунок 2.5 Структура капитала ПК «Сарепта-ПомидорПром»
Из данных таблицы и рисунка видно, что предприятие в своей деятельности использует в основном собственный капитал. Его доля на конец 2007 года составляет 79%.
Основную долю в структуре собственного капитала занимает уставный капитал – 64% в общей структуре капитала. Доля добавочного капитала и нераспределенной прибыли примерно одинаковы – 12-13%%.
Доля заемного капитала на конец периода – 21%. Заемный капитал представлен кредиторской задолженностью – 12,8% на конец периода и краткосрочным кредитом – 8,3% в общей структуре капитала.
Далее проследим динамику капитала предприятия.
Абсолютная величина капитала предприятия растет на протяжении всего периода. В целом за период капитал увеличился на 475 тыс. руб.
При этом собственный капитал за период вырос на 1290 тыс. руб. Это обусловлено ростом показателя нераспределенной прибыли предприятия на 690 тыс. руб. и ростом добавочного капитала на 600 тыс. руб.
Таблица 2.5
Динамика капитала ПК «Сарепта-ПомидорПром» за 2005-2007 гг.
Наименование показателя | 2005 | 2006 | 2007 | Изменение в тыс. руб | Изменение в % | ||||
2006 к 2005 | 2007 к 2006 | 2007 к 2005 | 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | 2007 к 2005 | ||||
Собственный капитал (всего) | 17 650 | 18 500 | 18 940 | 850 | 440 | 1 290 | 105% | 102% | 107% |
Уставный капитал | 13 000 | 13 000 | 13 000 | 0 | 0 | 0 | 100% | 100% | 100% |
Добавочный капитал | 2 500 | 3 100 | 3 100 | 600 | 0 | 600 | 124% | 100% | 124% |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 2 150 | 2 400 | 2 840 | 250 | 440 | 690 | 112% | 118% | 132% |
Заемный капитал (всего) | 5 897 | 5 395 | 5 064 | -502 | -331 | -833 | 91% | 94% | 86% |
Займы и кредиты (краткосрочные) | 1 003 | 1 779 | 2 000 | 776 | 221 | 997 | 177% | 112% | 199% |
Кредиторская задолженность: | 4 894 | 3 616 | 3 064 | -1 278 | -552 | -1 830 | 74% | 85% | 63% |
БАЛАНС | 23 547 | 23 895 | 24 004 | 348 | 109 | 457 | 101% | 100% | 102% |
Рисунок 2.6 Динамика капитала ПК «Сарепта-ПомидорПром»
Заемный капитал снизился на 1830 тыс. руб. Данное снижение обусловлено погашением кредиторской задолженности предприятия, что оказывает положительное влияние на финансовую устойчивость предприятия.
Мы рассмотрели активы предприятия и источники их формирования. Далее проанализируем уровень ликвидности предприятия, т.е. насколько оно может отвечать по своим обязательствам и является платежеспособным. Для этого рассчитаем основные показатели ликвидности. Данные сгруппируем в таблице.
Таблица 2.6
Показатели ликвидности и платежеспособности
|
| 2005 | 2006 | 2007 | Норма |
Собственные оборотные средства (рабочий капитал, функционирующий капитал, чистые активы | Оборотные активы - Краткосрочные пассивы | 5 416 | 6 225 | 5 726 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Собственные обор средства / Оборотные активы | 0,48 | 0,54 | 0,53 | >0,1 |
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия, коэффициент общей ликвидности) | Оборотные активы/Краткосрочные пассивы | 1,92 | 2,15 | 2,13 | 1,5 - 2 |
Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент промежуточной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности | (Денежные средства + дебиторская задолж+Кратк. Фин. влож)/ Краткосрочные обязательства | 0,53 | 0,33 | 0,50 | 0,6 - 1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент платежеспособности, "кислотный тест" | Денежные средства / Краткосрочные обязательства | 0,03 | 0,03 | 0,04 | 0,2 -0,5 |
Расчеты показывают, что предприятие обеспечено собственными оборотными средствами. Их абсолютная величина составляет 5726 тыс. руб на конец 2007 года.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в норме должен быть больше 0,1. В ПК «Сарепта-ПомидорПром» он равен 0,53, что соответствует норме.
Коэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных активов к краткосрочным пассивам. Он показывает, могут ли быть покрыты текущие обязательства за счет оборотных активов. Данный показатель в ПК «Сарепта-ПомидорПром» также в норме.
Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более ликвидным активам и показывает могут ли быть обязательства предприятия покрыты за счет денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. Данный коэффициент чуть ниже нормы, т.е. наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности – наиболее жесткий критерий. Он показывает, какая часть обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Данный коэффициент в ПК «Сарепта-ПомидорПром» ниже нормы, поэтому можно сделать вывод о том, что предприятие имеет недостаточно хорошие показатели ликвидности. Однако предприятие несомненно способно рассчитаться по своим обязательствам, но для этого ему необходимо какое-то время.
Технический уровень предприятия, эффективность использования капитальных вложений можно оценить, исследуя структуру и динамику основных фондов предприятия. В частности, чем выше в составе основных фондов удельный вес машин, оборудования и других элементов активной части основных фондов, тем больше продукции будет произведено на каждый рубль основных фондов.
Рассмотрим состав и структуру основных фондов предприятия (таблица 2.7).
Наибольшую долю в структуре основных фондов предприятия составляют Машины и оборудование. Их доля на конец исследуемого периода составляет 38%. Доля транспортных средств составляет 25%. Т.е доля активной части основных фондов превосходит долю пассивной части, что положительно характеризует состав основных фондов предприятия.
Таблица 2.7
Состав и структура основных фондов ПК «Сарепта-ПомидорПром»
| Стоимостная оценка, тыс. руб | Вертикальный анализ, уд. вес, в % | ||||
2 005 | 2 006 | 2 007 | 2005 | 2006 | 2007 | |
Здания и Сооружения | 7 650 | 7 650 | 7 650 | 34% | 34% | 33% |
Машины и оборудование | 8 340 | 8 340 | 8 820 | 37% | 37% | 38% |
Транспортные средства | 4 890 | 4 890 | 5 760 | 22% | 22% | 25% |
Производственный и хозяйственный инвентарь | 125 | 145 | 212 | 1% | 1% | 1% |
Другие виды основных средств | 1 570 | 1 640 | 720 | 7% | 7% | 3% |
Итого | 22 575 | 22 665 | 23 162 | 100% | 100% | 100% |
Рисунок 2.7 Структура основных фондов ПК «Сарепта-ПомидорПром»
Далее рассмотрим степень годности основных фондов. Данные представлены в таблице 2.8.
На основании данных таблицы 2.8. можно сказать, что в целом степень годности основных фондов составляет 52%. Показатель более 50%, это говорит о том, что основные производственные фонды предприятия находятся в достаточно хорошем состоянии. Также на предприятии идет постепенное обновление основных фондов. Наблюдается увеличение первоначальной стоимости транспортных средств и оборудования.
Таблица 2.8
Расчет степени годности основных фондов ПК «Сарепта-ПомидорПром»
| 2005 | 2006 | 2007 | |||||||||
Первоначальная стоимость, тыс. руб. | начисленный износ, тыс. руб. | Остаточная стоимость, тыс. руб. | Степень годности, % | Первоначальная стоимость, тыс. руб. | начисленный износ, тыс. руб. | Остаточная стоимость, тыс. руб. | Степень годности, % | Первоначальная стоимость, тыс. руб. | начисленный износ, тыс. руб. | Остаточная стоимость, тыс. руб. | Степень годности, % | |
Здания и Сооружения | 7 650 | 4 190 | 3 460 | 45% | 7 650 | 4 300 | 3 350 | 44% | 7 650 | 4 530 | 3 120 | 41% |
Машины и оборудование | 8 340 | 4 075 | 4 265 | 51% | 8 340 | 4 210 | 4 130 | 50% | 8 820 | 110 | 4 890 | 55% |
Транспортные средства | 4 890 | 2 347 | 2 543 | 52% | 4 890 | 2 569 | 2 321 | 47% | 5 760 | 1 279 | 3 560 | 62% |
Произв. и хоз. инвентарь | 125 | 59 | 66 | 53% | 145 | 56 | 89 | 61% | 212 | 29 | 123 | 58% |
Другие виды основных средств | 1 570 | 870 | 700 | 45% | 1 640 | 455 | 1 185 | 72% | 720 | 70 | 321 | 45% |
Итого | 22 575 | 11 541 | 11 034 | 49% | 22 665 | 11 590 | 11 075 | 49% | 23 162 | 6 018 | 12 014 | 52% |
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период. Рассчитанные коэффициенты деловой активности обобщим в таблице.
Таблица 2.9
Коэффициенты деловой активности
Наименование показателя | 2005 | 2006 | 2007 |
|
Фондоотдача | 4,85 | 4,99 | 4,32 | ФО=ВР/ОС |
Фондоемкость | 0,21 | 0,20 | 0,23 | ФЕ=ОФ/ВР |
Оборачиваемость средств в расчетах | 20,50 | 39,37 | 35,10 | Обср=ВР/ДЗ |
Оборачиваемость запасов | 6,55 | 5,61 | 6,28 | ВР/ЗЗ |
Оборачиваемость кредиторской задолженности | 10,93 | 15,29 | 16,94 | ВР/КЗ |
Оборачиваемость дебиторской задолженности | 20,50 | 39,37 | 35,10 | ВР/ДЗ |
Оборачиваемость собственного капитала | 3,03 | 2,99 | 2,74 | ВР/СК |
Оборачиваемость оборотных активов | 4,73 | 4,76 | 4,81 | ВР/ОбА |
Оборачиваемость внеоборотных активов | 4,37 | 4,50 | 3,93 | ВР/ВОбА |
Продолжительность оборота оборотных активов в днях | 77,21 | 76,72 | 75,86 |
|
Показатель фондоотдачи показывает, что на рубль основных фондов в 2007 году приходится 4,32 руб. выручки от реализации. Фондоемкость – показатель обратный фондоотдаче. Он показывает что в 2007 году в 1 рубле выручки – 0,23 руб стоимости основных фондов.
Оборачиваемость средств в расчетах за исследуемый период повысилась. Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов. Оборачиваемость запасов в 2005 году – 6.55, в 2006 году оборачиваемость снизилась до 5,61 а в 2007 году снова повысилась до 6,28. Данный показатель говорит о создании избыточных запасов. Оборачиваемость кредиторской задолженности выросла, что говорит о ее погашении. Оборачиваемость дебиторской задолженности также выросла, что также свидетельствует о ее погашении.
Оборачиваемость собственного капитала снизилась. Оборачиваемость оборотных активов повысилась. Оборачиваемость внеоборотных активов за период снизилась, это связано с их увеличением. Продолжительность оборота оборотных активов в днях снизилась. Что говорит об ускорении оборачиваемости.
Наиболее полное представление о деятельности предприятия можно получить проанализировав его финансовые результаты. Анализ финансовых результатов ПК «Сарепта-ПомидорПром» начинаем с изучения их динамики, для чего используем таблицу 2.10, составленную на основе отчета о прибылях и убытках.
Из таблицы 2.10. видно, что выручка от продаж выросла в 2006 году, а в 2007 году снизилась. В целом за период снижение выручки от продаж составило 3%, что говорит о проблемах в производственно-сбытовой деятельности предприятия в 2007 году.
Таблица 2.10
Анализ динамики финансовых результатов
Наименование показателя | 2005 | 2006 | 2007 | 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | 2007 к 2005 | 2007 к 2005 в % |
Выручка | 53 478 | 55 281 | 51 916 | 1 803 | -3 365 | -1 562 | 97% |
Себестоимость | 37 450 | 39 710 | 35 710 | 2 260 | -4 000 | -1 740 | 95% |
Валовая прибыль | 16 028 | 15 571 | 16 206 | -457 | 635 | 178 | 101% |
Управленческие расходы | 8 120 | 9 145 | 10 820 | 1 025 | 1 675 | 2 700 | 133% |
Прибыль от продаж | 7 908 | 6 426 | 5 386 | -1 482 | -1 040 | -2 522 | 68% |
Проценты к уплате | 625 | 714 | 676 | 89 | -38 | 51 | 108% |
Прочие доходы | 242 | 130 | 76 | -112 | -54 | -166 | 31% |
Прочие расходы | 33 | 69 | 56 | 36 | -13 | 23 | 170% |
Прибыль до налогообложения | 7 492 | 5 773 | 4 730 | -1 719 | -1 043 | -2 762 | 63% |
Текущий налог на прибыль | 1 798 | 1 386 | 1 135 | -413 | -250 | -663 | 63% |
Чистая прибыль отчетного периода | 5 694 | 4 387 | 3 595 | -1 306 | -793 | -2 099 | 63% |
Себестоимость также выросла в 2006 году и снизилась в 2007 году. В целом за период снижение себестоимости составило 5%. Темпы снижения себестоимости превышают темпы снижения выручки, что говорит о снижении уровня затрат предприятия.
Валовая прибыль напротив в 2006 году имеет наименьший показатель, несмотря на то, что выручка в этом году наибольшая. А в 2007 году Валовая прибыль имеет наибольший показатель при минимальной выручке. Это может быть следствием экономного расходования средств предприятия, а возможно данная экономия вызвана отступлением от необходимых норм, и снижением себестоимости за счет снижения качества продукции, работ и услуг, что в свою очередь могло отрицательно отразиться на объемах продаж.
Управленческие расходы предприятия неизменно растут. Их рост за период составляет 33%. За счет этого прибыль от продаж неизменно снижается. Ее снижение за период составляет 32%.
Предприятие уплачивает проценты за кредит. Их уровень изменяется незначительно, однако рост составил 8% за период, что также отрицательно сказывается на финансовых результатах деятельности, особенно таких как прибыль до налогообложения и чистая прибыль.
Прочие доходы снижаются, а расходы растут. Их рост за период составил 70%. Все это отрицательно отражается на показателях прибыли до налогообложения и чистой прибыли которые постоянно снижаются. Это свидетельствует о наличии значительных расходов предприятия и недостаточно грамотном их планировании.
Уровень прибыли предприятия характеризует его рентабельность. Далее проведем расчет основных показателей рентабельности деятельности ПК «Сарепта-ПомидорПром»
Расчет показателей рентабельности проведем на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Результаты расчетов обобщим в таблице.
Таблица 2.11
Показатели рентабельности ПК «Сарепта-ПомидорПром»
| 2005 | 2006 | 2007 |
Коммерческая рентабельность (рентабельность продаж) |
|
|
|
Маржинальный доход*100%/Выручка от продаж | 30,0 | 28,2 | 31,2 |
Операционная прибыль*100%/Выручка от продаж | 14,8 | 11,6 | 10,4 |
Прибыль до налогообложения*100%/Выручка от продаж | 14,0 | 10,4 | 9,1 |
Чистая прибыль*100%/Выручка от продаж | 10,6 | 7,9 | 6,9 |
Хозяйственная рентабельность / рентабельность хозяйственной деятельности |
|
|
|
Маржинальный доход*100%/Расходы | 42,80 | 39,21 | 45,38 |
Операционная прибыль*100%/Расходы | 21,12 | 16,18 | 15,08 |
Прибыль до налогообложения*100%/Расходы | 20,01 | 14,54 | 13,25 |
Чистая прибыль*100%/Расходы | 15,20 | 11,05 | 10,07 |
Экономическая рентабельность / рентабельность активов / рентабельность имущества |
|
|
|
Маржинальный доход*100%/Активы | 68,07 | 65,16 | 67,51 |
Операционная прибыль*100%/Активы | 33,58 | 26,89 | 22,44 |
Прибыль до налогообложения*100%/Активы | 31,82 | 24,16 | 19,71 |
Чистая прибыль*100%/Активы | 24,18 | 18,36 | 14,98 |
Финансовая рентабельность / рентабельность собственного капитала / рентабельность инвестиций |
|
|
|
Маржинальный доход*100%/Собственный капитал (инвестиции) | 90,81 | 84,17 | 85,56 |
Операционная прибыль*100%/Собственный капитал (инвестиции) | 44,80 | 34,74 | 28,44 |
Прибыль до налогообложения*100%/Собственный капитал (инвестиции) | 42,45 | 31,21 | 24,97 |
Чистая прибыль*100%/Собственный капитал (инвестиции) | 32,26 | 23,72 | 18,98 |
На основании таблицы можно сказать, что предприятие рентабельно на протяжении всего исследуемого периода.
Показатели рентабельности рассчитанные по валовой прибыли растут. Показатели рентабельности, рассчитанные по показателям прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли снижаются.
Таблица 2.12
Общие показатели рентабельности
| 2005 | 2006 | 2007 |
|
Общая рентабельность | 0,14 | 0,10 | 0,09 | Пдн - прибыль до налогообложения/Вреал - выручка от реализации |
Рентабельность оборотных активов | 0,50 | 0,38 | 0,33 | ЧП - чистая прибыль/ОА - среднегодовая стоимость оборотных активов |
Рентабельность производственных фондов | 0,68 | 0,52 | 0,39 | П - прибыль до налогообложения/ПФ - среднегодовая стоимость производственных фондов |
Рентабельность активов предприятия | 0,24 | 0,18 | 0,15 | ЧП - чистая прибыль/ВБ - валюта баланса |
Рентабельность производства | 0,43 | 0,39 | 0,45 | ВП - валовая прибыль/СС - себестоимость продукции |
Рентабельность собственного капитала | 0,32 | 0,24 | 0,19 | ЧП - чистая прибыль /СК - собственный капитал |
Коэффициент валовой рентабельности активов | 0,68 | 0,65 | 0,68 | ВП - валовая прибыль/ВБ - валюта баланса |
Период окупаемости собственного капитала | 3,10 | 4,22 | 5,27 | СК - средняя стоимость собственного капитала /ЧП - чистая прибыль |
Общая рентабельность предприятия на уровне 9%. Рентабельность оборотных активов и производственных фондов на уровне 33-39%%.
Общая рентабельность активов 15%.
Рентабельность производства на конец периода составляет 45%. Это наибольший показатель рентабельности, рассчитанный по валовой прибыли.
Рентабельность собственного капитала снизилась с 32 до 19%%.
В целом за период наблюдается снижение основных показателей рентабельности. Причем в 2005 году эти показатели имеют наибольшие значения, что обусловлено значительным превышением темпов роста выручки над темпами роста себестоимости.
Основными видами деятельности предприятия являются производство и продаже растительного масла и горчицы.
Рассмотрим финансовые результаты деятельности ПК «Сарепта-ПомидорПром» в разрезе основных видов деятельности (Таблица 2.13).
Наглядно показатели представлены на рисунках 2.7- 2.9.
Рисунок 2.8 Структура и динамика выручки от продаж
Основную долю выручки предприятие ПК «Сарепта-ПомидорПром» получает от производства и продажи растительного масла.
Таблица 2.13
Финансовые результаты предприятия по основным видам деятельности
Наименование показателя | 2005 | 2006 | 2007 | 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | 2007 к 2005 | 2007 к 2005 в % |
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 53 478 | 55 281 | 51 916 | 1 803 | -3 365 | -1 562 | 97% |
Выручка от продажи растительного масла | 32 111 | 29 851 | 33 666 | -2 260 | 3 815 | 1 555 | 105% |
Выручка от продажи горчицы | 21 367 | 25 430 | 18 250 | 4 063 | -7 180 | -3 117 | 85% |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 37 450 | 39 710 | 35 710 | 2 260 | -4 000 | -1 740 | 95% |
Себестоимость производства растительного масла | 20 356 | 18 366 | 22 587 | -1 990 | 4 221 | 2 231 | 111% |
Себестоимость производства горчицы | 17 094 | 21 344 | 13 123 | 4 250 | -8 221 | -3 971 | 77% |
Валовая прибыль | 16 028 | 15 571 | 16 206 | -457 | 635 | 178 | 101% |
Валовая прибыль от производства и продажи растительного масла | 11 755 | 11 485 | 11 079 | -270 | -406 | -676 | 94% |
Валовая прибыль от производства и продажи горчицы | 4 273 | 4 086 | 5 127 | -187 | 1 041 | 854 | 120% |
Управленческие расходы | 8 120 | 9 145 | 10 820 | 1 025 | 1 675 | 2 700 | 133% |
Прибыль (убыток) от продаж | 7 908 | 6 426 | 5 386 | -1 482 | -1 040 | -2 522 | 68% |
Наименование показателя | 2005 | 2006 | 2007 | 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | 2007 к 2005 | 2007 к 2005 в % |
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 53 478 | 55 281 | 51 916 | 1 803 | -3 365 | -1 562 | 97% |
Выручка от продажи растительного масла | 32 111 | 29 851 | 33 666 | -2 260 | 3 815 | 1 555 | 105% |
Выручка от продажи горчицы | 21 367 | 25 430 | 18 250 | 4 063 | -7 180 | -3 117 | 85% |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 37 450 | 39 710 | 35 710 | 2 260 | -4 000 | -1 740 | 95% |
Себестоимость производства растительного масла | 20 356 | 18 366 | 21 070 | -1 990 | 2 704 | 714 | 104% |
Себестоимость производства горчицы | 17 094 | 21 344 | 14 640 | 4 250 | -6 704 | -2 454 | 86% |
Валовая прибыль | 16 028 | 15 571 | 16 206 | -457 | 635 | 178 | 101% |
Валовая прибыль от производства и продажи растительного масла | 11 755 | 11 485 | 12 596 | -270 | 1 111 | 841 | 107% |
Валовая прибыль от производства и продажи горчицы | 4 273 | 4 086 | 3 610 | -187 | -476 | -663 | 84% |
Управленческие расходы | 8 120 | 9 145 | 10 820 | 1 025 | 1 675 | 2 700 | 133% |
Прибыль (убыток) от продаж | 7 908 | 6 426 | 5 386 | -1 482 | -1 040 | -2 522 | 68% |
Основная доля затрат предприятия также приходится на производство растительного масла, однако в 2006 году наблюдается превышение себестоимости производства горчицы над затратами связанными с производство и продажей растительного масла.
Рисунок 2.9 Структура и динамика себестоимости
Рисунок 2.10 Структура и динамика валовой прибыли
Основную долю валовой прибыли предприятие неизменно получает от производства и продажи растительного масла.
Рассчитаем рентабельность основных видов деятельности предприятия.
Данные сгруппируем в таблице
Таблица 2.14
Наименование показателя рентабельности | 2 005 | 2 006 | 2 007 |
Рентабельность производства растительного масла | 37% | 38% | 33% |
Рентабельность производства горчицы | 20% | 16% | 28% |
Рисунок 2.11 Динамика показателей рентабельности
Данные таблицы и рисунка говорят о том, что наибольшую рентабельность имеет производство и продажа растительного масла. Рентабельность данного вида деятельности составляет 37% на конец периода.
Рентабельность производства и продажи горчицы составляет 20% на конец периода.
В целом можно сказать, что предприятие функционирует достаточно успешно. Его деятельность рентабельна. Основной доход предприятие получает от производства и продажи растительного масла.
Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации над затратами (издержками) по ее производству и сбыту.
Оптимизация прибыли предприятия в условиях рыночных отношений требует постоянного притока оперативной информации не только внешнего характера (о состоянии рынка, спроса на продукцию, ценах и т.п.), но и внутреннего (о формировании затрат на производство и себестоимость продукции). Эта информация опирается на систему производственного учета расходов по местам их возникновения и видам изделий, на выявленные отклонения расхода ресурсов от стандартных норм и смет, на данные о калькуляции себестоимости отдельных видов продукции, на учет результатов реализации по видам изделий. Важно отметить, что в зависимости от учетной политики, проводимой предприятием в области производственного учета, степень детализации учета затрат, а следовательно, и анализа различны для разных предприятий. Методика анализа прибыли и себестоимости зависит также от полноты включения затрат в себестоимость, наличия раздельного учета переменных и постоянных затрат.
Теоретической базой оптимизации прибыли и управления затратами является расчет и анализ безубыточности производства.
Расчет безубыточности производства строится на разделении затрат предприятия на постоянные и переменные.
К переменным относятся затраты, величина которых изменяется с изменением объема производства: затраты на сырье и материалы, заработная плата основных производственных рабочих, топливо и энергия на технологические цели и другие расходы.
К постоянным принято относить такие затраты, величина которых не меняется с изменением объема производства, например арендная плата, проценты за пользование кредитами, начисленная амортизация основных фондов, некоторые виды заработной платы руководителей предприятия и другие расходы.
Анализ безубыточности производства проводится в целях изучения зависимости между изменениями объема производства, издержками и прибылью в течение краткосрочного периода. Особое внимание уделяется определению точки безубыточности (критической точки, порога рентабельности).
Критической считается такая точка объема реализации, при которой предприятие имеет затраты, равные выручке. Предприятие в этом случае не имеет ни убытка, ни прибыли.
Метод уравнения основан на исчислении чистой прибыли по формуле:
TR – VC – FC = П,
где TR – выручка от реализации продукции (работ, услуг);
VC – переменные затраты на этот объем реализации;
FC – постоянные затраты в общей сумме;
П – прибыль от реализации продукции.
Записав каждый показатель более детально, формулу можно представить в следующем виде:
P * Q – FC * Q – VC = П,
Где, P – цена единицы продукции;
Q – количество;
FC – постоянные затраты на единицу продукции.
Обозначим в формуле количество единиц, то есть объем реализации (производства) в точке безубыточности через Х, правую часть уравнения приравняем к нулю, так как в точке безубыточности у участников рынка нет прибыли и получим:
Х * (P – AVC) –FC = 0.
В скобках образуется маржинальный доход на единицу продукции, то есть разница между выручкой и переменными затратами. Отсюда объем реализации в критической точке определяется:
Х = FC/МД,
где МД – маржинальный доход на единицу продукции.
В состав маржинального дохода включается прибыль и постоянные издержки. Предприятия так должны реализовывать свою продукцию, чтобы маржинальный доход равнялся сумме постоянных затрат. Для этого необходимо создание информационно-консультационных, маркетинговых служб. Они будут способствовать изучению рынка и определению наиболее эффективных каналов реализации. В этом случае достигается точка равновесия: маржинальный доход равен постоянным затратам.
МД * Q = FC.
Отсюда,
Qтб = FC/МД /Q
Где: Qтб – объём производства в точке безубыточности
Доля маржинальной прибыли в выручке предприятия характеризуется коэффициентом маржинальной прибыли (Км), который показывает, сколько рублей маржинальной прибыли получает предприятие с каждого рубля выручки:
Км = МД/TR
Чем больше коэффициент маржинальной прибыли, тем большая часть выручки остается на погашение постоянных затрат и образование прибыли. Поэтому при стабильно высоких объемах выручки предприятию выгоден высокий коэффициент маржинальной прибыли.
Таким образом, запланировав выручку от реализации продукции, можно определить размер ожидаемого маржинального дохода.
Для этого важно определять зону безопасности, или запас прочности. Этот показатель показывает, насколько может уменьшиться объем реализации, прежде чем организация начнет нести убытки:
ЗБ = Qф – Qтб,
где ЗБ – зона безопасности;
Qф – фактическая или планируемая реализация;
Qтб – реализация на пороге рентабельности.
Чем больше запас прочности, тем стабильнее положение предприятия, тем меньше риск получения убытка в результате колебаний объемов производства и реализации.
Если предприятие имеет положительный запас прочности, то есть на графике безубыточности находится справа от критической точки, его прибыль определяется:
П = Зп * МД/Q.
Таким образом, любое изменение объема реализации вызывает еще более сильное изменение прибыли. Эта зависимость называется эффектом операционного рычага (ОР):
ОР = МД/П
С помощью силы операционного рычага выявляется математическая зависимость: если прибыль равна 0, сила операционного рычага стремится к бесконечности – даже самые слабые колебания вокруг критической точки вызывают сильные относительные колебания прибыли.
Сила операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на один процент.
Поэтому ПК «Сарепта-ПомидорПром» для грамотного управления затратами необходимо знать тот объем производства, который гарантирует ему безубыточность деятельности.
Мы имеем данные бухгалтерского учета об уровне объемов продаж, выручки и затрат. Данные сгруппируем в таблице.
Таблица 3.1
Наименование показателя | 2005 | 2006 | 2007 |
Выручка | 53 478,00 | 55 281,00 | 51 916,00 |
Себестоимость | 45 570,00 | 48 855,00 | 46 530,00 |
Сумма переменных затрат | 37 450,00 | 39 710,00 | 35 710,00 |
Сумма постоянных затрат | 8 120,00 | 9 145,00 | 10 820,00 |
Доля постоянных затрат | 0,151838 | 0,165428 | 0,208414 |
Прибыль | 7 908,00 | 6 426,00 | 5 386,00 |
Рентабельность, % | 14,79% | 11,62% | 10,37% |
Рассчитаем безубыточный объем производства. Расчеты представлены в таблице 3.2.
Таблица 3.2
| 2005 | 2006 | 2007 |
Выручка от реализации | 53 478,00 | 55 281,00 | 51 916,00 |
Переменные затраты | 37 450,00 | 39 710,00 | 35 710,00 |
Постоянные затраты | 8 120,00 | 9 145,00 | 10 820,00 |
Маржинальный доход | 16 028,00 | 15 571,00 | 16 206,00 |
Доля маржинального дохода в выручке | 0,30 | 0,28 | 0,31 |
Точка безубыточности, тыс. руб | 27 092,67 | 32 467,07 | 34 661,92 |
Запас финансовой прочности | 26 385,33 | 22 813,93 | 17 254,08 |
Прибыль | 7 908,00 | 6 426,00 | 5 386,00 |
Изменение пробыли |
|
|
|
Уровень рентабельности | 0,148 | 0,116 | 0,104 |
Операционный рычаг | 2,027 | 2,423 | 3,009 |
Расчеты показали, что предприятие ПК «Сарепта-ПомидорПром» имеет запас финансовой прочности на конец 2007 года 17254 тыс. руб, а точка безубыточности равняется 34661 тыс. руб.
ПК «Сарепта-ПомидорПром» рекомендуется полтика управления затратами, направленная на снижение уровня постоянных расходов. Предприятию также можно порекомендовать увеличение объемов производства, т.к. продукция пользуется спросом.
В связи с этим, на основании расчета уровня безубыточности просчитаем, как изменятся показатели прибыли, при изменении уровня постоянных расходов и при изменении объемов продаж.
Предположим предприятие сможет снизить свои постоянные затраты на 10%. Рассмотрим как при этом изменятся показатели прибыли и рентабельности. Остальные показатели оставим на прежнем уровне.
Расчеты представлены в таблице.
Таблица 3.3
Наименование показателя | 2007 | Снижение постоянных затрат на 10% | Изменение, тыс. руб | Изменение в % |
Выручка от реализации | 51 916,00 | 51 916,00 | 0,00 | 100% |
Переменные затраты | 35 710,00 | 35 710,00 | 0,00 | 100% |
Постоянные затраты | 10 820,00 | 9 738,00 | -1 082,00 | 90% |
Маржинальный доход | 16 206,00 | 16 206,00 | 0,00 | 100% |
Доля маржинального дохода в выручке | 0,31 | 0,31 | 0,00 | 100% |
Точка безубыточности | 34 661,92 | 31 195,73 | -3 466,19 | 90% |
Запас финансовой прочности | 17 254,08 | 20 720,27 | 3 466,19 | 120% |
Прибыль | 5 386,00 | 6 468,00 | 1 082,00 | 120% |
Уровень рентабельности | 0,104 | 0,125 | 0,02 | 120% |
Операционный рычаг | 3,009 | 2,506 | -0,50 | 83% |
Данные расчеты показывают, что при снижении постоянных затрат на 10% прибыль увеличится на 1082 тыс. руб. или на 20%. Рентабельность деятельности возрастет. Уровень безубыточности снизится на 3466 тыс. руб, соответственно на эту же сумму возрастет запас финансовой прочности.
Также повышению эффективности деятельности может способствовать увеличение объемов производства и продаж. Рассчитаем, как изменятся показатели прибыли и рентабельности при увеличении объемов производства и продаж на 10%.
Расчеты представлены в таблице
Таблица 3.4
Наименование показателя | 2007 | Увеличение объемов производства на 10% | Изменение, тыс. руб. | Изменение в % |
Выручка от реализации | 51 916,00 | 57 107,60 | 5 191,60 | 110% |
Переменные затраты | 35 710,00 | 39 281,00 | 3 571,00 | 110% |
Постоянные затраты | 10 820,00 | 10 820,00 | 0,00 | 100% |
Маржинальный доход | 16 206,00 | 17 826,60 | 1 620,60 | 110% |
Доля маржинального дохода в выручке | 0,31 | 0,31 | 0,00 | 100% |
Точка безубыточности | 34 661,92 | 34 661,92 | 0,00 | 100% |
Запас финансовой прочности | 17 254,08 | 22 445,68 | 5 191,60 | 130% |
Прибыль | 5 386,00 | 7 006,60 | 1 620,60 | 130% |
Уровень рентабельности | 0,104 | 0,123 | 0,02 | 118% |
Операционный рычаг | 3,009 | 2,544 | -0,46 | 85% |
Расчеты показывают, что при увеличении объемов производства и продаж на 10% прибыль вырастет на 1620 тыс. руб, или на 30%. Уровень безубыточности останется на прежнем уровне. Запас финансовой прочности возрастет на 5191 тыс. руб.
Также предприятию можно порекомендовать проводить работу сразу по двум направлениям, по снижению уровня постоянных расходов и по увеличению объемов производства и продаж. Рассчитаем, как изменятся показатели прибыли и рентабельности при одновременном снижении постоянных расходов на 10% и росте объемов продаж на 10%. При этом обозначим рост переменных расходов также 10%.
Расчеты представлены в таблице.
Таблица 3.5
Наименование показателя | 2007 | Увеличение объемов производства на 10% + Снижение постоянных издержек на 10% | Изменение, тыс. руб. | Изменение в % |
Выручка от реализации | 51 916,00 | 57 107,60 | 5 191,60 | 110% |
Переменные затраты | 35 710,00 | 39 281,00 | 3 571,00 | 110% |
Постоянные затраты | 10 820,00 | 9 738,00 | -1 082,00 | 90% |
Маржинальный доход | 16 206,00 | 17 826,60 | 1 620,60 | 110% |
Доля маржинального дохода в выручке | 0,31 | 0,31 | 0,00 | 100% |
Точка безубыточности | 34 661,92 | 31 195,73 | -3 466,19 | 90% |
Запас финансовой прочности | 17 254,08 | 25 911,87 | 8 657,79 | 150% |
Прибыль | 5 386,00 | 8 088,60 | 2 702,60 | 150% |
Уровень рентабельности | 0,104 | 0,142 | 0,04 | 137% |
Операционный рычаг | 3,009 | 2,204 | -0,80 | 73% |
Расчеты показывают, что при увеличении объемов производства и продаж на 10% и снижении уровня постоянных расходов на 10% Прибыль увеличится на 2702 тыс. руб или на 50%. При этом уровень безубыточности снизится на 3466 тыс. руб, а запас финансовой прочности возрастет на 8657 тыс. руб. Рентабельность деятельности повысится на 37%. Данный вариант развития предприятия можно считать идеальным.
Сгруппируем предполагаемые варианты развития предприятия и фактические данные о его деятельности в таблице.
Таблица 3.6
Наименование показателя | 2007 | Снижение постоянных затрат на 10% | Увеличение объемов производства на 10% | Увеличение объемов производства на 10% + Снижение постоянных издержек на 10% |
Выручка от реализации | 51 916,00 | 51 916,00 | 57 107,60 | 57 107,60 |
Переменные затраты | 35 710,00 | 35 710,00 | 39 281,00 | 39 281,00 |
Постоянные затраты | 10 820,00 | 9 738,00 | 10 820,00 | 9 738,00 |
Маржинальный доход | 16 206,00 | 16 206,00 | 17 826,60 | 17 826,60 |
Доля маржинального дохода в выручке | 0,31 | 0,31 | 0,31 | 0,31 |
Точка безубыточности | 34 661,92 | 31 195,73 | 34 661,92 | 31 195,73 |
Запас финансовой прочности | 17 254,08 | 20 720,27 | 22 445,68 | 25 911,87 |
Прибыль | 5 386,00 | 6 468,00 | 7 006,60 | 8 088,60 |
Изменение прибыли |
| 1 082,00 | 1 620,60 | 2 702,60 |
Уровень рентабельности | 0,104 | 0,125 | 0,123 | 0,142 |
Операционный рычаг | 3,009 | 2,506 | 2,544 | 2,204 |
На рисунке приведены показатели уровня изменения прибыли при различных вариантах развития предприятия.
Рисунок 3.1 Уровень изменения прибыли при различных вариантах развития ПК «Сарепта-ПомидорПром»
Наибольший эффект дает третий вариант развития – Одновременное снижение постоянных затрат и рост объемов производства и продаж.
В реальности добиться снижения постоянных затрат при одновременном увеличении объемов производства и продаж достаточно трудно. Поэтому данные расчеты могут служить ориентиром при постановке задач управления предприятием, а также могут быть использованы в целях финансового планирования деятельности ПК «Срепта-ПомидорПром».
В ходе написания курсовой работы нами был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ПК «Сарепта-ПомидорПром», основным видом деятельности которого является производство и продажа растительного масла и горчицы. Анализ осуществлялся по данным бухгалтерской отчетности с использованием программы MS Excel.
Как показало проведенное исследование предприятие ПК «Сарепта-ПомидорПром» имеет хорошие показатели финансовых результатов деятельности. Предприятие финансово устойчиво и независимо. Доля собственного капитала, инвестируемого в деятельность предприятия, составляет 79%. Среднемесячная заработная плата на предприятии растет, а производительность труда падает. Это вызвано снижением уровня выручки и ростом количества работников предприятия, что говорит о наличии проблем в управлении персоналом.
ПК «Сарепта-ПомидорПром» функционирует с прибылью и рентабельно на протяжении всего исследуемого периода. Показатели рентабельности основной деятельности растут. Однако рентабельность, рассчитанная по показателям прибыли от продаж, и чистой прибыли постоянно снижается, что обусловлено значительным ростом управленческих расходов и расходов, не связанных с основной деятельностью.
В 2007 году наблюдается снижение уровня выручки предприятия и снижение себестоимости. Причем темпы снижения себестоимости выше темпов снижения выручки.
Также на предприятии наблюдается постоянный рост управленческих расходов, что оказывает значительное влияние на показатели прибыли от продаж и чистой прибыли. Все это говорит о не совсем рациональном использовании средств предприятия.
В работе бели просчитаны различные варианты развития предприятия. Наибольший эффект дает одновременное снижение постоянных затрат и увеличение объемов производства и продаж.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс | Коды | |||||||
Форма № 1 по ОКУД |
| |||||||
на 31 декабря 2006 г | Дата (год, месяц, число) |
|
|
| ||||
Организация: ПК «Сарепта-ПомидорПром». | по ОКПО |
| ||||||
Отрасль (вид деятельности): | по ОКОНХ |
| ||||||
Организационно-правовая форма: | по КОПФ |
| ||||||
Орган управления государственным имуществом: | по ОКПО |
| ||||||
Единица измерения: тыс. руб. | по СОЕИ |
| ||||||
Актив | Код | На начало года | На конец года | |||||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
| |||||
Нематериальные активы | 110 | 0 | 0 | |||||
Основные средства | 120 | 11 034 | 11 075 | |||||
Незавершенное строительство | 130 |
|
| |||||
Доходные вложения в материальные ценности | 135 |
|
| |||||
Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 1 200 | 1 200 | |||||
Инвестиции в дочерние общества | 141 | 1 200 | 1 200 | |||||
Отложенные налоговые активы | 145 |
|
| |||||
Прочие внеоборотные активы | 150 |
|
| |||||
Итого по разделу I | 190 | 12 234 | 12 275 | |||||
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
| |||||
Запасы: | 210 | 7 625 | 8 978 | |||||
сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 3 104 | 3 111 | |||||
животные на выращивании и откорме | 212 |
|
| |||||
затраты в незавершенном производстве | 213 | 4 000 | 5 014 | |||||
готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 521 | 853 | |||||
товары отгруженные | 215 |
|
| |||||
расходы будущих периодов | 216 |
|
| |||||
прочие запасы и затраты | 217 |
|
| |||||
НДС | 220 | 534 | 868 | |||||
Долгосрочная дебиторская задолженность | 230 | 0 | 0 | |||||
Краткосрочная дебиторская задолженность | 240 | 2 609 | 1 404 | |||||
в том числе покупатели и заказчики | 241 |
|
| |||||
заказчики по выполненным этапам | 243 |
|
| |||||
авансы выданные | 244 | 2 609 | 1 404 | |||||
прочие дебиторы | 245 |
|
| |||||
Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 380 | 190 | |||||
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев | 251 |
|
| |||||
прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 | 380 | 190 | |||||
Денежные средства | 260 | 165 | 180 | |||||
Прочие оборотные активы | 270 |
|
| |||||
Итого по разделу II | 290 | 11 313 | 11 620 | |||||
БАЛАНС | 300 | 23 547 | 23 895 | |||||
|
|
|
| |||||
|
|
|
| |||||
|
|
|
| |||||
Пассив | Код | На начало года | На конец года | |||||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
| |||||
Уставный капитал | 410 | 13 000 | 13 000 | |||||
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 |
|
| |||||
Добавочный капитал | 420 | 2 500 | 3 100 | |||||
Резервный капитал в том числе: | 430 | 0 | 0 | |||||
резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 |
|
| |||||
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 |
|
| |||||
Фонд социальной сферы | 440 |
|
| |||||
Целевое финансирование и поступления | 450 |
|
| |||||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 2 150 | 2 400 | |||||
Итого по разделу III | 490 | 17 650 | 18 500 | |||||
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
| |||||
Займы и кредиты (долг) | 510 |
|
| |||||
Отложенные налоговые обязательства | 515 |
|
| |||||
Прочие долгосрочные обязательства | 520 |
|
| |||||
Итого по разделу IV | 590 | 0 | 0 | |||||
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
| |||||
Займы и кредиты (кратк) | 610 | 1 003 | 1 779 | |||||
Кредиторская задолженность: | 620 | 4 894 | 3 616 | |||||
поставщики и подрядчики | 621 | 4 011 | 2 642 | |||||
задолженность перед персоналом организации | 622 |
|
| |||||
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 |
|
| |||||
задолженность по налогам и сборам | 624 |
|
| |||||
авансы полученные | 626 |
|
| |||||
прочие кредиторы | 625 | 883 | 974 | |||||
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 |
|
| |||||
Доходы будущих периодов | 640 |
|
| |||||
Резервы предстоящих расходов | 650 |
|
| |||||
Прочие краткосрочные обязательства | 660 |
|
| |||||
Итого по разделу V | 690 | 5 897 | 5 395 | |||||
БАЛАНС | 700 | 23 547 | 23 895 | |||||
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках |
| ||||||
| Коды | ||||||
Форма № 2 по ОКУД |
| ||||||
за 2006 г. | Дата (год, месяц, число) |
|
| ||||
Организация: ПК «Сарепта-ПомидорПром». | По ОКПО |
| |||||
Отрасль (вид деятельности): | по ОКОНХ |
| |||||
Организационно-правовая форма: | по КОПФ |
| |||||
Орган управления государственным имуществом: | по ОКПО |
| |||||
Единица измерения: тыс. руб. | по СОЕИ |
| |||||
Контрольная сумма |
| ||||||
Наименование показателя | Код стр. | за прошедший год | за текущий год | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | ||||
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
| ||||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 53 478 | 55 281 | ||||
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 37 450 | 39 710 | ||||
Валовая прибыль | 029 | 16 028 | 15 571 | ||||
Управленческие расходы | 040 | 8 120 | 9 145 | ||||
Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 7 908 | 6 426 | ||||
Прочие доходы и расходы |
|
|
| ||||
Проценты к получению | 060 |
|
| ||||
Проценты к уплате | 070 | 625 | 714 | ||||
Доходы от участия в других организациях | 080 |
|
| ||||
Прочие доходы | 090 | 242 | 130 | ||||
Прочие расходы | 100 | 33 | 69 | ||||
Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 7 492 | 5 773 | ||||
Текущий налог на прибыль | 150 | 1 798 | 1 386 | ||||
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 5 694 | 4 387 | ||||
Приложение 3
|
| |||||||
Бухгалтерский баланс | Коды | |||||||
Форма № 1 по ОКУД |
| |||||||
на 31 декабря 2007 г | Дата (год, месяц, число) |
|
|
| ||||
Организация: ПК «Сарепта-ПомидорПром». | по ОКПО |
| ||||||
Отрасль (вид деятельности): | по ОКОНХ |
| ||||||
Организационно-правовая форма: | по КОПФ |
| ||||||
Орган управления государственным имуществом: | по ОКПО |
| ||||||
Единица измерения: тыс. руб. | по СОЕИ |
| ||||||
Актив | Код | На начало года | На конец года | |||||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
| |||||
Нематериальные активы | 110 | 0 | 0 | |||||
Основные средства | 120 | 11 075 | 12 014 | |||||
Незавершенное строительство | 130 |
|
| |||||
Доходные вложения в материальные ценности | 135 |
|
| |||||
Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 1 200 | 1 200 | |||||
Инвестиции в дочерние общества | 141 | 1 200 | 1 200 | |||||
Отложенные налоговые активы | 145 |
|
| |||||
Прочие внеоборотные активы | 150 |
|
| |||||
Итого по разделу I | 190 | 12 275 | 13 214 | |||||
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
| |||||
Запасы: | 210 | 8 978 | 8 014 | |||||
сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 3 111 | 3 010 | |||||
животные на выращивании и откорме | 212 |
|
| |||||
затраты в незавершенном производстве | 213 | 5 014 | 4 013 | |||||
готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 853 | 991 | |||||
товары отгруженные | 215 |
|
| |||||
расходы будущих периодов | 216 |
|
| |||||
прочие запасы и затраты | 217 |
|
| |||||
НДС | 220 | 868 | 254 | |||||
Долгосрочная дебиторская задолженность | 230 | 0 | 0 | |||||
Краткосрочная дебиторская задолженность | 240 | 1 404 | 1 479 | |||||
в том числе покупатели и заказчики | 241 |
|
| |||||
заказчики по выполненным этапам | 243 |
|
| |||||
авансы выданные | 244 | 1 404 | 1 479 | |||||
прочие дебиторы | 245 |
|
| |||||
Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 190 | 844 | |||||
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев | 251 |
|
| |||||
прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 | 190 | 844 | |||||
Денежные средства | 260 | 180 | 199 | |||||
Прочие оборотные активы | 270 |
|
| |||||
Итого по разделу II | 290 | 11 620 | 10 790 | |||||
БАЛАНС | 300 | 23 895 | 24 004 | |||||
|
|
|
| |||||
Пассив | Код | На начало года | На конец года | |||||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
| |||||
Уставный капитал | 410 | 13 000 | 13 000 | |||||
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 |
|
| |||||
Добавочный капитал | 420 | 3 100 | 3 100 | |||||
Резервный капитал в том числе: | 430 | 0 | 0 | |||||
резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 |
|
| |||||
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 |
|
| |||||
Фонд социальной сферы | 440 |
|
| |||||
Целевое финансирование и поступления | 450 |
|
| |||||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 2 400 | 2 840 | |||||
Итого по разделу III | 490 | 18 500 | 18 940 | |||||
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
| |||||
Займы и кредиты (долг) | 510 |
|
| |||||
Отложенные налоговые обязательства | 515 |
|
| |||||
Прочие долгосрочные обязательства | 520 |
|
| |||||
Итого по разделу IV | 590 | 0 | 0 | |||||
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
| |||||
Займы и кредиты (кратк) | 610 | 1 779 | 2 000 | |||||
Кредиторская задолженность: | 620 | 3 616 | 3 064 | |||||
поставщики и подрядчики | 621 | 2 642 | 2 870 | |||||
задолженность перед персоналом организации | 622 |
|
| |||||
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 |
|
| |||||
задолженность по налогам и сборам | 624 |
|
| |||||
авансы полученные | 626 |
|
| |||||
прочие кредиторы | 625 | 974 | 194 | |||||
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 |
|
| |||||
Доходы будущих периодов | 640 |
|
| |||||
Резервы предстоящих расходов | 650 |
|
| |||||
Прочие краткосрочные обязательства | 660 |
|
| |||||
Итого по разделу V | 690 | 5 395 | 5 064 | |||||
БАЛАНС | 700 | 23 895 | 24 004 | |||||
Приложение 4
Отчет о прибылях и убытках |
| ||||||
| Коды | ||||||
Форма № 2 по ОКУД |
| ||||||
за 2007 г. | Дата (год, месяц, число) |
|
| ||||
Организация: ПК «Сарепта-ПомидорПром». | По ОКПО |
| |||||
Отрасль (вид деятельности): | по ОКОНХ |
| |||||
Организационно-правовая форма: | по КОПФ |
| |||||
Орган управления государственным имуществом: | по ОКПО |
| |||||
Единица измерения: тыс. руб. | по СОЕИ |
| |||||
Контрольная сумма |
| ||||||
Наименование показателя | Код стр. | за прошедший год | за текущий год | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | ||||
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
| ||||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 55 281 | 51 916 | ||||
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 39 710 | 35 710 | ||||
Валовая прибыль | 029 | 15 571 | 16 206 | ||||
Управленческие расходы | 040 | 9 145 | 10 820 | ||||
Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 6 426 | 5 386 | ||||
Прочие доходы и расходы |
|
|
| ||||
Проценты к получению | 060 |
|
| ||||
Проценты к уплате | 070 | 714 | 676 | ||||
Доходы от участия в других организациях | 080 |
|
| ||||
Прочие доходы | 090 | 130 | 76 | ||||
Прочие расходы | 100 | 69 | 56 | ||||
Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 5 773 | 4 730 | ||||
Текущий налог на прибыль | 150 | 1 386 | 1 135 | ||||
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 4 387 | 3 595 | ||||
[1] Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.- М.: Финансы и Статистика, 2002. стр. 62-76
[2] Белолипецский В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П. Мерзлякова. - М.: ИНФРА-М, 1998. стр. 94
[3] Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2008. – 324 с.
[4] Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2008. – 324 с.