1.1 Миссия, цели и задачи Общества. 3
1.3. Перспективы развития Общества на 2012 год. 5
2.1. Основные принципы корпоративного управления. 12
2.2. Структура органов управления и контроля. 13
4.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия. 18
4.2.Общая оценка деятельности предприятия. 21
4.3. Анализ финансового состояния предприятия. 23
4.4. Определение типа финансовой устойчивости. 29
Приложения…………………………………………………………………………………….. 35
В условиях рыночной экономики любое предприятие должно уделять вопросу финансов особое внимание. Чтобы управлять финансами эффективно, предприятию необходимо систематически проводить финансовый анализ. Цель финансового анализа – комплексное изучение финансового состояния организации и влияющих факторов, которое даст возможность прогнозировать уровень доходности капитала и выявлять возможности повышения эффективности ее функционирования.
Способность организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Актуальность проведенных исследований заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любого коммерческого предприятия является важнейшей задачей его менеджмента.
Практику проходила на предприятии ОАО «ЮТЭК-ХМР, г. Ханты-Мансийск, ул. Барабинская, 7.
Цель проведенной работы: на основе изучения финансовой и экономической отчетности, а так же текущего и среднесрочных планов ОАО «ЮТЭК-ХМР» проанализировать и оценить хозяйственную деятельность предприятия.
Для реализации поставленной цели были выделены следующие задачи:
Объектом исследования является предприятие ОАО «ЮТЭК-ХМР».
Предметом исследования является финансово-экономическая деятельность ОАО «ЮТЭК-ХМР».
Основными источниками информации для проведения анализа деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» являются Устав предприятия, документы финансовой отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках) за период 2011-2012 гг.
В ходе исследования использовались такие методы, как наблюдение, сравнение, анализ, сопоставление, классификация.
Миссия ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания – Ханты-Мансийский район» – обеспечение реализации права каждого добросовестного потребителя, расположенного на территории Ханты-Мансийского района, на надежное, качественное и бесперебойное электроснабжение в объеме, соответствующем его потребностям.
Реализация миссии Общества обеспечивается посредством постановки и достижения следующих стратегических целей:
Достижение поставленных целей возможно посредством решения задач, определяющих приоритетные направления деятельности Общества. Основными задачами для ОАО «ЮТЭК-ХМР» на протяжении 2011 года, которые останутся такими и в 2012 году, являются:
Существуют следующие факторы риска, связанные с деятельностью ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания – Ханты-Мансийский район».
Несмотря на выполненные в течение 2009-2010 годов работ по строительству новых внутрипоселковых электрических сетей в населенных пунктах Кышик и Кедровый и магистральной ВЛ-10 кВ Горноправдинск - Бобровка, а также проведенные в 2010 году и предыдущие годы работы по капитальному ремонту отдельных энергообъектов, одним из основных факторов риска в деятельности компании является неудовлетворительное техническое состояние объектов электросетевого хозяйства отдельных населенных пунктов Ханты-Мансийского района (Нялино, Тюли, Ярки, Батово, Выкатное, Шапша), в которых внутрипоселковые электрические сети 0,4-6-10 кВ введены в эксплуатацию в семидесятые годы и ранее, в основном выполнены на деревянных опорах и эксплуатируются в сложных климатических условиях.
Морально и физически устаревшее оборудование внутрипоселковых сетей имеет низкие технические характеристики, не отвечает нормативным требованиям, часто выходит из строя и приводит к авариям и продолжительным перерывам в электроснабжении потребителей. Неблагополучное состояние электрических сетей в поселках не позволяет осуществлять подключение новых мелкопромышленных потребителей и потребителей коммунально-бытового сектора, вследствие чего сдерживается развитие местной промышленности и не улучшаются условия проживания населения. Кроме того, из-за высокой степени износа требуются значительные затраты на эксплуатацию внутрипоселковых электрических сетей и проведение ремонтных работ капитального характера.
Вторым фактором риска, являющимся одним из следствий первого фактора, является угроза возникновения высокого уровня сверхнормативных (коммерческих) потерь электрической энергии. Ненадлежащее техническое состояние сетей и наличие свободного доступа к токоведущим частям приводит к фактам безучетного и бездоговорного потребления электрической энергии, то есть позволяет потребителям осуществлять хищения электроэнергии. Наличие сверхнормативных потерь непосредственным образом сказывается на финансовом результате деятельности Общества, так как сложившийся по итогам отчетного месяца объем сверхнормативных потерь в стоимостном выражении вычитается из стоимости услуг ОАО «ЮТЭК-ХМР», как Исполнителя по договору заключенному с ОАО «ЮТЭК – Региональные сети».
С целью минимизации или устранения возможных негативных последствий вышеперечисленных факторов риска, ОАО «ЮТЭК-ХМР» ведется целенаправленная работа и постоянный контроль над ними.
Для достижения целей и задач, которые стоят перед Обществом, и определения основных перспектив развития ОАО «ЮТЭК-ХМР» разработан План развития производственной и организационной деятельности Открытого акционерного общества «Югорская территориальная энергетическая компания – Ханты-Мансийский район» на 2011 – 2012 годы.
В данном Плане определены перечень мероприятий, ожидаемый результат от реализации каждого мероприятия, срок исполнения мероприятий, необходимый объем и источники финансирования, а также эффект, выраженный в натуральных и стоимостных показателях (Таблица 1).
Мероприятия по реализации
Плана развития производственной и организационной деятельности
ОАО «ЮТЭК – ХМР» на 2011 – 2012 гг.
№ п/п | Наименование мероприятия | Ожидаемый результат | Срок исполнения | Эффект | |||
Натуральный показатель | Стоимостной показатель тыс.руб. | ||||||
в год | за весь период программы | ||||||
1 | Повышение эффективности оперативного управления электрическими сетями | Бесперебойная подача электроэнергии, снижение потерь. | 2011-2012г. |
| 190,2 | 285,3 | |
1.1. | Проведение осмотров и ремонтов бригады ОВБ в п. Горноправдинск | Оперативное устранение аварий на линиях и электрооборудовании, сокращение среднего времени простоя по причине аварии. Снижение стоимости содержания «условной единицы» на 0,01% | 2011-2012 гг. | 2 условные единицы | 95,1 | ||
2. | Организация работ по реконструкции электрических сетей | Повышение надёжности работы электрических сетей, снижение потерь электроэнергии (на 0,3% в ДСЭ и на 0,1% в ЦСЭ) | 2011 г.-2012 г. | 0,192 тыс.кВт/ч. в год | 290,8 | 581,6 | |
2.1. | В децентрализованном секторе электроснабжения (ДСЭ) | 2011 г.-2012г. | 0,032 тыс.кВт/ч. в год | 44,8 | 89,6 | ||
2.1.1 | Реконструкция внутрипоселкового электросетевого хозяйства п. Нялино | Повышение надёжности работы электрических сетей, снижение потерь электроэнергии | 2011г. |
|
|
| |
2.1.2 | Строительство ВЛ-10кВ протяжённостью 30км .Перевод п.Елизарово из ДЭС в ЦСЭ
| Повышение надёжности работы электрических сетей, снижение потерь электроэнергии | 2011г. |
|
|
| |
2.2. | В централизованном секторе электроснабжения (ЦЭС) | 2011г. -2012г. | 0,16 тыс.кВт/ч в год | 246 | 492 | ||
2.2.1 | Реконструкция внутрипоселкового электросетевого хозяйства п. Выкатной | Повышение надёжности работы электрических сетей, снижение потерь электроэнергии | 2011г. |
|
|
| |
2.2.2 | Частичная реконструкция внутрипоселкового электросетевого хозяйства п.Ярки | Повышение надёжности работы электрических сетей, снижение потерь электроэнергии | 2011г-2012г. |
|
|
| |
2.2.3 | Замена КТПН10/0,4 -160кВА и КТПН10/0,4 -250кВА в п.Тюли | Повышение надёжности работы электрических сетей, снижение потерь электроэнергии | 2012г. |
|
|
| |
2.2.4 | Реконструкция внутрипоселкового электросетевого хозяйства п.Тюли | Повышение надёжности работы электрических сетей, снижение потерь электроэнергии | 2012г. |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
3.
|
Снижение потерь в электросетях | Снижение сверхнормативных потерь |
2011г-2012г. |
0,250 тыс. кВт/час |
341,2 |
341,2 | |
3.1.
| Проверка технического состояния приборов учёта. | Снижение сверхнормативных потерь | 2011г.-2012г. | - | - | - | |
3.2
| Замена морально и физически устаревших счётчиков на счётчики с более высоким классом точности. Установка проводится после проверки приборов и их опломбирования | Снижение сверхнормативных потерь | 2011 -2012гг | - |
| - | |
3.3. | Составление баланса электрической энергии, анализ | Снижение сверхнормативных потерь | ежемесячно | - | - | - | |
3.4. | Составление квартального и годового плана проверки узлов учёта | Снижение сверхнормативных потерь | ежеквартально | - | - | - | |
3.5. | Опломбирование приборов учёта в целях исключения несанкционированного доступа к цепям измерения. Ведение журнала учёта номерных пломб | Снижение сверхнормативных потерь | 2011г.-2012г. | - | - | - | |
3.6 | Проведение детального обследования фидеров на предмет завышенных значений плотностей токов, состояния контактов, симметричности распределения нагрузки. | Снижение сверхнормативных потерь | 2011г.-2012г. | - | - | - | |
3.7 | Выполнение обходов электрических сетей с целью проверки их технического состояния | Выявление фактического технического состояния сетей | 2011г. | - | - | - | |
4 | Построение комплексных систем учёта электроэнергии | Снижение коммерческих потерь и увеличение объёмов реализации | 2011г. | 0,150 тыс.кВт/ч. | 204,7 | 204,7 | |
5.
| Организация производственного подразделения по реконструкции и строительству объектов электросетевого хозяйства, | Выполнение работ по собственным производственным программам, программам развития МО, прочим заказчикам. Занятие доминирующего положения по выполнению работ в Ханты-Мансийском районе по электросетевому строительству | 2011г.-2012г | 0,1% всего оборота | 90,7 | 181,4 | |
6. | Снижение затрат на топливо | Нормированное использование топлива | 2012г. | 0,5% | 10 | 0,24 | |
7. | Подготовка и внедрение новой системы мотивации персонала | Эффективное использование трудовых ресурсов предприятия и стимулирования труда работника | 2012г. | - | - | - | |
7.1
| Анализ действующей системы мотивации | Выявление слабых сторон действующей системы мотивации | 2011г. | - | - | - | |
7.2. | Анкетирование с целью диагностики персонала | Объективное мнение работников о действующей системе мотивации | 2011г. | - | - | - | |
7.3. | Оценка персонала по методике разработанной специалистами ОАО «ЮТЭК» | Каждому работнику будет присвоен определённый уровень компетенции | I полугодие 2012 года | - | - | - | |
7.4. | Анализ результатов анкетирования и оценки персонала | Определение проблемных зон в мотивации | I полугодие 2012 года | - | - | - | |
7.5. | На основе полученных результатов построение новой системы мотивации, отвечающей потребностям персонала | Эффективное использование трудовых ресурсов предприятия и стимулирования труда работника | I полугодие 2012 года | - | - | - | |
Итого |
|
|
|
|
| 1594,2 | |
Примечание:
НВВ на передачу / Полезный отпуск =1 364,75 руб/МВт час
Ставка на содержание эл.сетей в ДСЭ 1 398,96 руб/МВт час
Средняя ставка на содержание эл.сетей в ЦСЭ 1 540,54 руб/МВт час
В настоящее время эффективное корпоративное управление в любом акционерном обществе становится решающим фактором успешной работы предприятия, и в итоге определяющим его деловую репутацию и инвестиционную привлекательность. Успешное развитие корпоративного управления способствует повышению внутренней эффективности бизнес-процессов в компании и их переходу на качественно новый уровень, увеличению стоимости активов общества, поддержанию финансовой стабильности и прибыльности общества.
Основными принципам корпоративного управления ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания – Ханты-Мансийский район» являются:
Основные средства, используемые ОАО «ЮТЭК-ХМР» для раскрытия информации:
Кодекс корпоративного поведения в ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания – Ханты-Мансийский район» с момента создания Общества не принимался.
Согласно Уставу ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания – Ханты-Мансийский район» (утвержденного в новой редакции протоколом годового общего собрания акционеров № 10 от 26 мая 2006 года) органами управления Общества являются:
Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества является ревизионная комиссия, которая избирается Общим собранием акционеров.
Совет директоров (наблюдательный совет) Уставом Общества не предусмотрен.
Коллегиальный исполнительный орган Уставом Общества не предусмотрен.
Общее собрание акционеров является высшим органом управления Общества.
«04» октября 2007 года в результате проведения операций по передаче прав собственности в реестре владельцев именных ценных бумаг единственным акционером ОАО «ЮТЭК – ХМР» стало Основное общество – Открытое акционерное общество «Югорская территориальная энергетическая компания» (ОАО «ЮТЭК»), владеющее 100% долей в уставном капитале дочернего общества. В течение 2008-2012 годов состав акционеров Общества не изменялся.
Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества - директором, который подотчетен Основному обществу и Общему собранию акционеров. Директор назначается общим собранием акционеров сроком до 3 (трёх) лет.
Директор решает все вопросы текущей деятельности Общества, за исключением вопросов, требующих предварительного согласования с Основным обществом, а также вопросов, отнесенных к исключительной компетенции Общего собрания акционеров. Директор общества организует выполнение решений общего собрания акционеров Общества. Права и обязанности Директора Общества по осуществлению руководства текущей деятельностью Общества определяются правовыми актами Российской Федерации, Уставом и трудовым договором, заключаемым с ним.
Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества общим собранием акционеров в соответствии с Уставом Общества избирается ревизионная комиссия Общества.
Решением единственного акционера ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания» от 19.05.2010 года № 8 избрана ревизионная комиссия Общества в составе трех человек.В течении 2011-2012 года состав ревизионной комиссии не изменился.
Порядок деятельности ревизионной комиссии Общества определяется Положением о ревизионной комиссии ОАО «ЮТЭК-ХМР», утвержденным в новой редакции Общим собранием акционеров Общества (протокол № 10 от 26 мая 2006 года).
Сведения об уставном капитале Общества:
Уставный капитал Общества составляет 2 000 000 рублей и разделен на 2 000 000 обыкновенных именных бездокументарных акций.
Привилегированных акций Общество не имеет.
Сведения об организации, осуществляющей учёт прав на ценные бумаги Общества:
Ведение реестра осуществляет Нижневартовский филиал закрытого акционерного общества «Реестр А-Плюс». Основание – договор на ведение и хранение реестра владельцев именных ценных бумаг от 01.12.2005 года № НВ 0081905-Э.
Место нахождения регистратора: 628606, Россия, Тюменская область, Ханты-Мансийский автономный округ - Югра, г. Нижневартовск, ул. Мира, д. 34, корп. А..
Сведения об эмиссионных ценных бумагах Общества:
Кадровая политика Общества направлена на формирование и совершенствование оптимальной структуры персонала компании, т.е. обеспечение компании высококвалифицированными кадрами, способными решать широкий спектр задач.
Основными принципами формирования кадровой политики Общества являются:
По состоянию на 31.12.2012 года численность работников Общества составила 94 человека, в том числе руководители – 14 человек (или 16%), специалисты – 16 человек (или 16%), служащие – 5 человек (или 6%), рабочие – 59 человека (или 62%). Наглядно распределение работников ОАО «ЮТЭК-ХМР» по категориям представлено ниже на диаграмме.
Рис. 1. Структура работников Общества по категориям в %
Структура работников Общества по категориям характеризуется преобладанием рабочих. Это связано с особенностями деятельности Общества.
Возрастной состав работников ОАО «ЮТЭК-ХМР» представлен на следующей диаграмме.
Рис. 2. Структура работников Общества по возрасту в %
Структура кадрового состава Общества по возрастным категориям оптимальна: 57 % составляют работники возрастной категории от 30 до 50 лет, которые являются наиболее трудоспособными и квалифицированными кадрами. Доля возрастной категории работников до 30 лет составляет 25 %, от 50 лет и старше – 18 %.
Качественный состав персонала ОАО «ЮТЭК-ХМР» характеризуется преобладанием специалистов со средним специальным образованием, доля которых составляет 55 человек (или 57 %). Доля работников с высшим образованием составляет 18 человек (или 21 %). Работники со средним образованием составляют 21 человек (или 22 %) от общего числа работников ОАО «ЮТЭК-ХМР».
Такая структура сложилась из-за специфики работы Общества и напрямую связана со структурой работников Общества по категориям. Указанные данные представлены на диаграмме ниже.
Рис. 3. Структура работников Общества по образованию в %
Организация обучения и развития персонала непосредственно работодателем имеет большое значение для обеих сторон: работодатель получает инициативных сотрудников, подготовленных с учетом организации труда и производства в компании, а работник приобретает необходимые профессиональные навыки (совершенствует их) и повышает тем самым конкурентоспособность на рынке труда, расширяет возможности самореализации. С целью повышения уровня квалификации персонала, необходимой для обеспечения стабильной работы компании в условиях постоянного изменения внешней среды (реформирование отрасли электроэнергетики, изменения законодательных норм, налоговой политики и т.д.) работники участвовали в различных семинарах и конференциях.
ОАО ЮТЭК-ХМР находится на режиме общего налогообложения.
Налоги, уплачиваемые Обществом:
Налоги уплачиваются по ставкам, принятым налоговым законодательством РФ. (см Приложения)
Открытое акционерное общество «Югорская территориальная энергетическая компания – Ханты-Мансийский район» (сокращенное наименование – ОАО «ЮТЭК-ХМР») создано на основании учредительного договора от «29» июня 2004 года, заключенного между Открытым акционерным обществом «Югорская территориальная энергетическая компания» (Основное общество) и Муниципальным образованием Ханты-Мансийский район.
ОАО «ЮТЭК-ХМР» создано с целью сохранения целостности коммунальной энергетики Ханты-Мансийского автономного округа – Югры в рамках проводимой реформы электроэнергетической отрасли страны на базе Муниципального предприятия «Районные электрические сети» Муниципального образования Ханты-Мансийский район как одно из дочерних обществ, входящих в единый холдинг ОАО «ЮТЭК».
ОАО «ЮТЭК-ХМР» зарегистрировано «06» июля 2004 года Межрайонной инспекцией Министерства по налогам и сборам России № 1 по Ханты-Мансийскому автономному округу – Югре за основным государственным регистрационным номером 1048600004144 (свидетельство о государственной регистрации юридического лица серия 86 № 0065826).
Место нахождения Общества: 628001, Россия, Тюменская область, Ханты-Мансийский автономный округ – Югра, г. Ханты-Мансийск, ул. Барабинская, д. 7.
Деятельность Общества осуществляется на основании Устава, утвержденного Общим собранием акционеров ОАО «ЮТЭК-ХМР» в новой редакции (протокол № 10 от 26.05.2006 года).
В отчетном периоде Общество осуществляло следующие предусмотренные Уставом виды деятельности:
Основной сферой деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» является электроэнергетика, представляющая собой основу функционирования экономики и жизнеобеспечения. Правовой основой функционирования электроэнергетики является Федеральный закон от 14 апреля 1995 г. № 41-ФЗ «О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации», Федеральный закон от 26 марта 2003 г. №35-ФЗ «Об электроэнергетике», Федеральный закон от 26 марта 2003 г. № 36-ФЗ «Об особенностях функционирования электроэнергетики в переходный период».
Обмен электрической энергией и мощностью между субъектами электроэнергетики осуществляется на рынке. Российский рынок электроэнергии и мощности строится по двухуровневой системе: высший уровень – оптовый рынок электрической энергии (мощности); низший уровень – розничные рынки электрической энергии.
ОАО «ЮТЭК-ХМР», являясь субъектом розничного рынка электрической энергии, имеет на нем статус территориальной сетевой организации (ТСО), так как основным видом деятельности Общества является оказание услуг по передаче электрической энергии. Предприятие занимает монопольное положение в сфере электроэнергетики Ханты-Мансийского района, являясь единственным субъектом розничного рынка электроэнергии, оказывающим услуги по передаче электрической энергии на данной территории.
С 01.01.2007 года в связи с принятием на обслуживание объектов электросетевого хозяйства децентрализованной зоны энергоснабжения Ханты-Мансийского района (в дополнение к уже обслуживаемому централизованному сектору энергоснабжения Ханты-Мансийского района) географические границы деятельности Общества расширились и совпали с границами муниципального образования Ханты-Мансийский район (территории 12 сельских поселений: Выкатной, Горноправдинск, Кедровый, Красноленинский, Кышик, Луговской, Нялинское, Селиярово, Сибирский, Согом, Цингалы, Шапша). Общий объем переданной электрической энергии за 2009 год составляет 65 441,9 тыс. кВт.ч., в том числе в централизованном секторе энергоснабжения – 51 918,3 тыс. кВт.ч. (или 80 % от общего объема полезного отпуска), в децентрализованном секторе энергоснабжения – 13 523,6 тыс. кВт.ч. (или 20% от общего объема полезного отпуска).
Оказание услуг по передаче электрической энергии осуществляется Обществом в соответствии с положениями Правил недискриминационного доступа к услугам по передаче электрической энергии и оказания этих услуг (утв. Постановлением Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. № 861) и Правил функционирования розничных рынков электрической энергии в переходный период реформирования электроэнергетики (утв. постановлением Правительства РФ от 31 августа 2006 г. № 530):
Оказание услуг по передаче электрической энергии является регулируемым видом деятельности, в рамках которого расчеты за поставляемую продукцию (услуги) осуществляются по экономически обоснованным тарифам (ценам), устанавливаемым органом исполнительной власти субъекта Российской Федерации в области государственного регулирования тарифов – Региональной энергетической комиссией Тюменской области, Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого автономных округов.
Уставный капитал ОАО «ЮТЭК-ХМР» определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 2 000 000 рублей.
Уставный капитал разделен на момент учреждения на обыкновенные именные акции в количестве 2 000 000 (два миллиона) штук номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая. Все акции Общества выпущены в бездокументарной форме. Акции принадлежат:
Органами управления ОАО ЮТЭК являются:
Организационная структура отражает функциональное разделение труда в сфере управления предприятием и соотношение отдельных групп персонала в зависимости от выполняемых ими конкретных функций управления.
Организационная структура ОАО «ЮТЭК-ХМР» имеет черты линейно-функциональной структуры, то есть включает специальные подразделения при линейных руководителях, которые обеспечивают выполнение задач предприятия. Линейному (первому) руководителю в разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ, планов помогает специальный аппарат управления, состоящий из функциональных подразделений (управлений, отделов, служб, участков).(см. Приложения)
Обособленные структурные подразделения (филиалы и представительства) у Общества отсутствуют. Для осуществления хозяйственной деятельности создано 6 производственных участков: Горноправдинский, Сибирский, Тюлинский, Шапшинский, Селияровский, Луговской.(см. Приложения)
Финансовый анализ является одним из ведущих направлений экономического анализа и представляет собой комплекс аналитических процедур, предваряющих принятие управленческих решений. Финансовый анализ - это процесс исследования финансовой отчетности и иной доступной информации финансового характера, в целях оценки финансового состояния, определения уровня достижения стратегических установок компании и выявления факторов, угроз и возможностей ее долгосрочного развития.
Данные бухгалтерской отчетности позволяют получить обобщенную оценку финансового состояния организации, характеризующегося размещением средств и использованием активов, величина которых представлена в бухгалтерском балансе.
Анализ структуры и динамки активов целесообразно проводить с помощью сравнительного аналитического баланса, который строится путем объединения однородных по своему составу элементов Балансовых статей в необходимых аналитических разрезах.
Показатели | 2011 | 2012 |
2012/2011, % | ||
Тыс.руб | в % к балансу | Тыс.руб | в % к балансу | ||
Активы организации | |||||
Внеоборотные активы, в т.ч. | 37457 | 39 | 37170 | 42,8 | -0,7 |
- основные средства | 24463 | 65 | 36467 | 98 | +49 |
Оборотные активы, в т.ч. | 58210 | 60,8 | 49684 | 57,2 | -15 |
- дебиторская задолженность | 35000 | 60 | 15992 | 32 | -54 |
- запасы, включая НДС | 8371 | 14 | 7292 | 15 | -13 |
-денежные средства | 9751 | 17 | 21351 | 43 | +119 |
БАЛАНС | 95667 | 100 | 86854 | 100 | -9 |
Пассивы организации | |||||
Капитал и резервы в т.ч. | 51339 | 54 | 52690 | 60 | +3 |
-нераспределенная прибыль | 49239 | 96 | 50590 | 96 | +3 |
Д/ср обязательства в т.ч. | 1002 | 1 | 1414 | 2 | +41 |
- заемные средства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
-отложенные налоговые обязательства | 1002 | 100 | 1414 | 100 | +41 |
Кр/ср обязательства, в т.ч. | 43326 | 45 | 32750 | 38 | -24 |
- кредиторская задолженность | 28964 | 67 | 30192 | 92 | +4 |
БАЛАНС | 95667 | 100 | 86854 | 100 | -9 |
Различные стороны финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов, характеризующих абсолютную эффективность деятельности предприятия.
Таблица 2- Показатели результатов деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР»
Показатель | 2011 г.,т.р. | 2012 г.,т.р. | 2012/2011,% |
Выручка | 130 122 | 104 993 | - 19,3 |
Себестоимость | 106 147 | 93 907 | - 11,5 |
Прибыль от продаж | 23 975 | 11 086 | - 53,8 |
Чистая прибыль | 2 112 | 2 273 | + 7,6 |
Анализируя основные показатели отчета о прибылях и убытках организации за 2011-2012 годы можно сделать следующие выводы: несмотря на уменьшение показателей, чистая прибыль предприятия растет. Это связано с сокращением затрат на осуществление основных видов деятельности, с увеличением поступлений по дебиторской задолженности и соответственно с увеличением денежных средств организации.
Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, которое определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуется системой финансово-экономических показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия можно провести путем расчета четырёх групп параметров:
I Параметры ликвидности
II Параметры финансовой устойчивости:
1) Коэффициент автономии (финансовой независимости).
2) Коэффициент финансовой зависимости.
3) Коэффициент текущей задолженности.
4) Коэффициент финансовой устойчивости
5) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом.
6) Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага).
III Параметры деловой активности:
1) Коэффициент оборачиваемости капитала (активов) (коэффициент деловой активности).
2) Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача).
3) Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала.
4) Коэффициент оборачиваемости производственных запасов.
5) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
6) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
7) Средний срок оборота дебиторской задолженности.
8) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
9) Средний срок оборота кредиторской задолженности.
IV Параметры эффективности:
Основной целью проведения анализа финансовой деятельности предприятий является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности.
В первом случае оценка производится по параметрам ликвидности, характеризующим способность предприятия своевременно производить расчеты по краткосрочным обязательствам. Оценка платежеспособности предприятия производится на основе анализа ликвидности баланса. Характеристика и динамика коэффициентов ликвидности ОАО «ЮТЭК-ХМР» представлена в таблице 3.
Таблица 3- Коэффициенты платежеспособности ОАО «ЮТЭК-ХМР»
Показатель | Оптимальное значение | 2011 г. | 2012 г. | 2012/2011,% |
Коэффициент абсолютной ликвидности | >= 0,2 | 0,48 | 0,81 | +0,33 |
Коэффициент срочной ликвидности | >= 0,8 | 1,62 | 1,29 | -0,33 |
Коэффициент текущей ликвидности | 1 – 2 | 1,89 | 1,52 | -0,37 |
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской способности | > 0,8 | 1,21 | 0,53 | -0,68 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в 2011 году, за счет денежных средств могло быть погашено 48 % краткосрочных обязательств общества, в 2012 году данный показатель увеличен на 33 % за счет увеличения денежных средств организации. Данный показатель является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, значение данного показателя у ОАО «ЮТЭК-ХМР» находится в пределах рекомендуемых значений.
Коэффициент быстрой ликвидности отражает прогнозируемые платежные способности ОАО «ЮТЭК-ХМР» и показывает, что как в 2011 так и в 2012 годах предприятие может погасить 100% своих краткосрочных обязательств и при этом останутся свободные денежные средства. Нормативное значение данного показателя составляет 0,8. Однако, данный показатель сократился на 1/3 по отношению к 2011 году и это говорит о том, что платежные способности организации слабеют.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства, и характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами, но и продажи элементов материальных оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств ОАО «ЮТЭК-ХМР» приходится в 2011 году – 1,89 руб. ликвидных средств, и в 2010 году 1,52 руб. Данный показатель находится в зоне благополучия, нижняя граница которой обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства.
Полученное значение коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2012 году равное 0,53 говорит о том, что дебиторская задолженность не покрывает кредиторскую, что повышает риск возникновения неплатежеспособности в краткосрочном периоде.
Оценка финансового состояния предприятия в перспективе производится на основании анализа показателей финансовой устойчивости, характеризующих структуру источников средств предприятия и степень зависимости предприятия от кредиторов. Характеристика и динамика коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «ЮТЭК-ХМР» приведена в таблице 3.
Таблица 4 - Относительные показатели устойчивости ОАО «ЮТЭК-ХМР»
Показатель | Оптимальное значение | 2011 г. | 2012 г. | 2012/2011,% |
Коэффициент финансовой независимости | ≥ 0,5 | 0,67 | 0,61 | -0,06 |
Коэффициент финансовой устойчивости | ≤ 0,6 | 0,68 | 0,62 | -0,06 |
Коэффициент капитализации(финансового левериджа) | ≤ 2 | 0,69 | 0,65 | -0,04 |
Коэффициент финансирования | ≥ 1 | 1,44 | 1,54 | +0,10 |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | ≥ 0,1 | 0,26 | 0,34 | +0,08 |
Чем выше уровень первого, второго и пятого показателей (коэффициентов автономии, финансовой устойчивости и покрытия долгов собственным капиталом) и ниже уровень коэффициентов финансовой зависимости и финансового левериджа, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. Анализ данных таблицы показывает, что наблюдается стабильность финансового состояния у ОАО «ЮТЭК-ХМР», показатели незначительно увеличиваются и сокращаются в выгодной пропорции.
Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. У общества значение данного показателя в 2011-2012 гг превышает минимальное пороговое значение. Данный уровень коэффициента автономии свидетельствует о благоприятной структуре финансовых источников, снижение зависимости от заемных источников финансирования.
Значение коэффициента финансовой устойчивости показывает удельный вес всех тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время, то есть он характеризует часть активов баланса, финансируемую за счет устойчивых источников (собственных средств и долгосрочных обязательств). С
Коэффициент финансового левериджа показывает соотношение заемных и собственных средств предприятия и означает, что на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится в 2011 году – 0,69 руб., в 2012 году – 0,65 руб. заемных средств.
Таким образом, коэффициенты в основном находятся в пределах нормы, что свидетельствует о достаточно устойчивом финансовом положении предприятия.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ деловой активности заключается в расчете уровней и динамики коэффициентов оборачиваемости средств и сроков оборота задолженностей.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость их превращения в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала компании. Динамика коэффициентов деловой активности представлена в таблице ниже.
Таблица 5. Показатели деловой активности ОАО «ЮТЭК-ХМР»
Показатель | Формула расчета | 2011г. | 2012г. | 2012/2011,% |
Коэффициент оборачиваемости активов | 1,36 | 1,21 | -11 | |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 2,24 | 2,11 | -5,8 | |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 3,72 | 6,57 | +76,6 | |
Средний срок оборота дебиторской задолженности | 365/КОДЗ |
98 |
56 |
-42 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
| 3,66 | 3,11 | -15 |
Средний срок оборота кредиторской задолженности |
365/КОКЗ |
100 |
117 |
+17 |
Коэффициент оборачиваемости запасов |
| 15,6 | 13,3 | -15 |
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости капитала (активов) свидетельствует о незначительном снижении оборачиваемости активов предприятия и уменьшении их доходности, показывая, что каждая денежная единица активов принесла в 2009 году – 1,36 руб. выручки, в 2010 году – 1,21
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. В 2011 году значение данного показателя составляет 3,72,а в 2012 - 6,57 т.е. в среднем шесть раз в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Этот показатель полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности, который в 2011 году имеет значение 3,66; а в 2012 году – 3,11 показывая, что в среднем предприятию требуется три с половиной оборота для оплаты выставленных кредиторами счетов. Средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился на 17 дней и составил в 2012 году 117 дней (против 100 дней в 2011 году), свидетельствуя об увеличении срока, который требуется предприятию для оплаты своих долгов.
Завершающим этапом анализа финансового состояния являются расчет и оценка параметров эффективности предприятия, к которым относятся различные показатели рентабельности, показывающие насколько прибыльна деятельность предприятия. Динамика показателей рентабельности представлена в таблице.
Таблица 6. Показатели рентабельности ОАО ЮТЭК-ХМР
Показатель | Формула расчета | 2011 г. | 2012 г. | 2012/ 2011,% |
Рентабельность активов, % | 0,02 | 0,03 | +0,01 | |
Рентабельность внеоборотных активов, % | 0,056 | 0,06 | +0,004 | |
Рентабельность собственного капитала, % | 0,041 | 0,043 | +0,002 | |
Рентабельность производства, % | 0,23 | 0,12 | -0,11 |
По таблице 3 видно, что значения большей части показателей рентабельности повысились в период с 2011 по 2012 год, что говорит о положительной тенденции.
В отличие от рентабельности активов, рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования не всего капитала организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.
На протяжении всего анализируемого периода наблюдается постепенный рост рентабельности собственного капитала, что свидетельствует об увеличении отдачи средств, сформированных за счет вкладов собственников.
Как уже отмечалось, обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Обеспеченность запасов и затрат источникам их формирования позволяет классифицировать состояние предприятия по типам финансовой устойчивости.
Таблица 7. Расчет абсолютных показателей и определение типа финансовой устойчивости
Показатели | 2011 | 2012 |
Капитал и резервы | 51339 | 52690 |
Долгосрочные обязательства | 1002 | 1414 |
Внеоборотные активы | 37457 | 37170 |
Наличие собственных оборотных средств (СОС) | 13882 | 15520 |
Краткосрочные кредиты и займы | 0 | 0 |
Наличие собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов (Еккз) | 13882 | 15520 |
Кредиторская задолженность | 28964 | 30192 |
Общая величина запасов (включая НДС) (Зз) | 8371 | 7292 |
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС-Зз) | 5511 | 8228 |
Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств и краткосрочных кредитов и займов (Екзз-Зз) | 5511 | 8228 |
Номер типа финансовой ситуации согласно классификации | 1 | 1 |
Одними из критериев финансовой устойчивости являются ликвидность и платежеспособность. Платежеспособность является внешним проявлением устойчивости финансового состояния предприятия и представляет собой способность организации своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам. Различают текущую и долгосрочную платежеспособность. На текущую платежеспособность непосредственное влияние оказывает ликвидность активов, представляющих собой время превращения активов в денежную форму.
Одним из способов оценки ликвидности организации является метод поэлементного сравнения отдельных статей актива и пассива баланса, или, по-другому, метод анализа ликвидности баланса. В основе данного метода лежит разделение активов баланса в зависимости от времени превращения активов в денежную форму, и разделение пассивов баланса в зависимости от срочности их оплаты.
По данным таблицы видно, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным на протяжении всего анализируемого периода, поскольку:
А1 < П1; А2 > П2; А3 >П3; А4 < П4
Активы | 2011 | 2012 | Пассивы | 2011 | 2012 |
Наиболее ликвидные активы (А1) | 14 791 | 26 391 | Наиболее срочные (П1) обязательства | 29 032 | 30 317 |
Быстрореализуемые активы (А2) | 35 048 | 16 001 | Краткосрочные пассивы (П2) | 0 | 0 |
Медленно-реализуемые активы (А3) | 21 047 | 7 371 | Долгосрочные пассивы (П3) | 1 002 | 1 414 |
Труднореализуемые активы (А4) | 24 781 | 37 091 | Постоянные пассивы (П4) | 65 633 | 55 123 |
Баланс | 95 667 | 86 854 | Баланс | 95 667 | 86 854 |
Таблица 8. Оценка ликвидности баланса
Невыполнение первого условия означает, что компании не хватает денежных средств на погашение наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на момент составления баланса. Однако выполнение второго равенства, обусловленное тем, что быстрореализуемые активы превысили краткосрочные пассивы, свидетельствует о платежеспособности компании в краткосрочном периоде. Выполнение третьего неравенства говорит о платежеспособности компании в долгосрочной перспективе, что обусловлено низкими объемами долгосрочных обязательств (1414 тыс. руб. в 2012 году) по сравнению с объемом медленно - реализуемых активов (7371тыс. руб. в 2012 году.)
Залогом выживаемости и основой стабильности предприятия служит его финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок своим обязательствам. Финансовая устойчивость формируется под воздействием различных факторов внутренней и внешней среды.
На сегодняшний день существуют различные методики определения уровня и типа финансовой устойчивости предприятия, который определяются на основе расчета абсолютных и относительных показателей.
Объект учебной практики – ОАО «ЮТЭК-ХМР». Основной сферой деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» является электроэнергетика.
Во время прохождения практики было изучено общее состояние организации и организационная структура управления.
Особое внимание в работе было уделено финансовому анализу деятельности компании. В рамках данного анализа были проанализированы базовые показатели работы организации за 2011-2012 года, выявлены определенные тенденции.
Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости показал, что ни смотря на то, что предприятие относится к абсолютно устойчивому типу, при котором запасы и затраты полностью покрываются собственным оборотным капиталом, оно находится в высокой зависимости от внешних источников финансирования.
При оценке ликвидности баланса и анализе коэффициентов платежеспособности, было выявлено, что компания является платежеспособной в долгосрочном периоде.
Теоретическую базу исследования составили фундаментальные исследования отечественных и зарубежных экономистов, среди которых Савицкая Г.В., Васильева Л.С., Пожидаева Т.А., Лисовская И.А. и др. Также в ходе работы были использованы статьи периодических изданий, и материалы с официальных сайтов. Показатели рассчитывались на основе бухгалтерской отчетности предприятия.