Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Красная Пресня»

Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Красная Пресня»»

Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов, поэтому тема работы не теряет своей актуальности.

Слайд 2Целью дипломной работы являлось определение финансового состояния предприятия ЗАО «Красная Пресня», которое является объектом исследования данной работы.

Исходя из поставленной цели, в работе решались следующие задачи:

• исследовать теоретические основы проведения анализа финансового состояния предприятия;
• провести оценку финансового состояния ЗАО «Красная Пресня»;
• разработать основные пути улучшения финансового состояния предприятия.

В первой главе работы рассмотрены теоретические вопросы финансового анализа предприятия: сущность и содержание, методы оценки и методика проведения финансового анализа. Во второй главе проведен анализ финансового состояния ЗАО «Красная Пресня», произведены расчеты основных финансовых коэффициентов, в третьей главе разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабиль­ность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче — наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно дол­жно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Объектом исследования в работе послужило предприятие ЗАО «Красная Пресня». Данное предприятие является первым в Москве специализированным сервисным центром по ремонту и техническому обслуживанию автомобилей SUZUKI. Автоцентр предлагает широкий спектр услуг, оснащен высоко технологичным оборудованием.

Слайд 3Основную информацию о состоянии  имущества и капитала предприятии можно получить из баланса. Для этого составляется уплотненный баланс и проводится вертикальный и горизонтальный анализ.

Слайд 4За анализируемый период у предприятия произошло увеличение стоимости имущества с 6667 тыс. руб. на начало 2007 г. до 8333 тыс. руб. на конец 2008 года, т.е. на 25%. Это произошло в результате уменьшения величины мобильных (оборотных) средств, а именно дебиторской задолженности.

За анализируемый период у ЗАО «Красная Пресня» уменьшилась величина внеоборотных средств на 171 тыс. руб. В то же время величина оборотных активов увеличилась на 1837 тыс. руб. или на 100%.

Наибольший рост за период произошел по дебиторской задолженности  - на 324,2%. Кроме того, произошел рост по производственным запасам и денежным средствам.

У ЗАО «Красная Пресня» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 2053 тыс. руб. на конец 2008 г., что составляет 56% всех оборотных средств  предприятия.  

Наибольшую долю в краткосрочной дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков. Высокий уровень дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

Слайд 5Пассивная часть баланса увеличилась за счет значительного роста собственного капитала, а точнее нераспределенной прибыли, что положительно характеризует деятельность предприятия в данном периоде. Увеличение части III пассива составило 2043 тыс. руб. или 45%. В то же время краткосрочные пассивы снизились на 377 тыс. руб., что также является положительным моментом.

«Больными» статьями исследуемого предприятия являются краткосрочная дебиторская задолженность и кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность хоть и снизилась за данный период на 33,5%, однако на конец года ее доля в общем размере источников имеет достаточно высокую долю. Наибольшую долю в кредиторской задолженности составляет задолженность поставщикам и подрядчикам.

Слайд 6Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ. Он показал, что доля внеоборотных активов на начало 2007 г. составляла практически ¾ всего имущества предприятия. Однако за данный период доля внеоборотных активов снизилась до 56%. Наибольшую долю в величине внеоборотных активов составляют основные средства и капитальные вложения.

Слайд 7Наибольшую долю источников составляют собственные средства предприятия, причем за анализируемый период их доля увеличилась с 68% до 79%, т.е. на конец 2008 года собственные средства составили практически 4/5 всех источников. Заемные средства, наоборот, снизились и составили на конец 2005 года 21%.

Слайд 8Особое внимание при анализе уделяется  анализу финансовых результатов деятельности.

У предприятия по итогам 2008 года значительно выросла выручка от реализации товаров (работ, услуг), т.е. основного источника доходов предприятия,  данный рост следует признать как положительную тенденцию. Кроме того, положительным моментом является снижение  доли затрат в выручке от реализации с 88,5% в 2007 г. до 87,6% в 2008 г., т.к. это свидетельствует о снижении затрат предприятия и повышении рентабельности производства. В результате снижения затрат на производство продукции в 2008 г. предприятие получило прибыль от реализации в сумме 2553 тыс.руб., в то время как в 2007 г. прибыль от реализации предприятия составила 1765 тыс. руб.

Предприятие работает и получает чистую прибыль, при этом положительно можно отметить ее рост. На увеличение чистой прибыли  предприятия повлияло увеличение выручки от реализации продукции (работ и услуг). 

Слайд 9Результатом деятельности ЗАО «Красная Пресня» как в 2007 году, так и в 2008 году стала прибыль.  Рост прибыли до налогообложения в отчетном периоде составил 663 тыс. руб. или 47,0%. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товаров (работ, услуг). Ее доля хоть и снизилась на 2,0%, однако в 2008 году составила 123,2% от уровня балансовой прибыли. В то же время как в 2007 году, так и в 2008 г. результатом внереализационных операций стал убыток, размер которого в 2008 году увеличился на 125 тыс. руб.

Слайд 10Показатели прибыли используются для расчета рентабельности. Общие доходы от  финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Красная Пресня» по итогам 2007, 2008 года превышают его расходы. Это свидетельствует о том, деятельность предприятия рентабельна, хотя рентабельность основной деятельности ЗАО «Красная Пресня» достаточно низка.

Слайд 11 Важным показателем деятельности предприятия является его платежеспособность, которая определяется ликвидностью его баланса.

Слайд 12Анализ ликвидности показал, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, т.к. ЗАО «Красная Пресня» не может обеспечить выполнение всех своих краткосрочных обязательств. Что подтверждается невыполнением всех условий ликвидности баланса. Однако, в период 2007-2008 гг. платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств снизился с 1434 тыс. руб. до 786 тыс. руб.  По остальным соотношениям (А2 – П2, А3-П3, А4-П4) баланс ЗАО «Красная Пресня» соответствует соотношениям для абсолютно ликвидного баланса. Проведенный анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ ликвидности и платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Слайд 13Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Анализируя показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия можно сделать вывод об улучшении  финансового состояния предприятия в анализируемом периоде.

Слайд 14Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей финансовой устойчивости. В целом данные показатели выше или в пределах нормы, поэтому предприятие можно назвать достаточно финансово устойчивым.

Слайд 15Предприятие обладает достаточным количеством собственных оборотных средств. Анализ деловой активности предусматривает расчет ряда показателей, характеризующих эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия. Основными из этих показателей являются показатели оборачиваемости. По итогам отчетного периода деловая активность ЗАО «Красная Пресня» в части эффективности использования материальных и финансовых ресурсов находится на достаточно высоком уровне.

В целом, проведенный анализ свидетельствует о том, что предприятие работает хорошо, но его деятельность все же сопряжена с определенными трудностями, такими как несвоевременные платежи, значительные затраты, недостаточная рентабельность.

Слайд 16Поэтому в целях их разрешения предприятию целесообразно провести следующие основные мероприятия:

• использовать факторинг как средство снижения дебиторской задолженности;
• использование в расчетах с покупателями (заказчиками) и поставщиками вексельную форму оплаты;
• внедрить систему текущего бюджетирования доходов и расходов предприятия.

В связи со значительным ростом уровня дебиторской задолженности ЗАО «Красная Пресня» необходимо проработать новую политику расчетов предприятия с покупателями и заказчиками.

Слайд 17Факторинговые операции обеспечивают для предприятия-поставщика кредитование его оборотных средств, минимизируют потери от просрочки платежа, создают условия для нормальной производственной деятельности. Предприятие-поставщик знает точную дату поступления платежей и может планировать свои расходы. Особенно эффективно факторинговое обслуживание для малых и средних предприятий, нередко испытывающих временные финансовые затруднения. Плюс применения факторинга — гарантия платежа поставщику. Минус - дороговизна комиссии (платы за обслуживание в процентах).

Слайд 18Другим направление улучшения финансового состояния ЗАО «Красная Пресня» может быть использование в расчетах с покупателями (заказчиками) и поставщиками векселей.

Рассмотрим сначала схему вексельного взаиморасчета предприятия с покупателями. Данная схема состоит из нескольких этапов. На первом покупатель (заказчик) (на схеме это «Предприятие 1») приобретает вексель в коммерческом банке. Далее данное предприятие передает вексель ЗАО «Красная Пресня» в обмен на его продукцию либо услуги.

На втором этапе ЗАО «Красная Пресня» может либо дождаться срока платежа по векселю и предъявить его в банк-эмитент для оплаты, либо рассчитаться данным векселем с другим предприятием (на схеме «Предприятие 2») за какие-либо товары, работы или услуги. А «Предприятие 2»  уже само определяет дальнейшие действия: либо предъявить вексель к оплате, либо далее проводить с ним взаиморасчетные операции.

Слайд 19Далее приведена схема применения вексельных расчетов исследуемого предприятия с поставщиками. В данном случае вексель приобретает само ЗАО «Красная Пресня» для расчета со своими кредиторами (в данном случае – предприятие 1). Предприятие 1 может предъявить его в банк-эмитент для оплаты, либо рассчитаться данным векселем с другим предприятием - предприятием 2.

Слайд 20Кроме того, для совершенствования финансового состояния предприятия необходима организация управления доходами и расходами. Это возможно с помощью разработки системы текущего бюджетирования.

Прежде всего, приступая к построению системы бюджетов, руководству компании необходимо поставить конкретные задачи, которые должна решить новая система. От этого будет зависеть формат системы, метод планирования и детализация прогнозов. Руководство ЗАО «Красная Пресня» должно сформулировать изначальный перечень требований к системе бюджетирования, даже если он и не будет полным. Слайд 21А также четко определить центры затрат, доходов и прибыли. Осуществление перечисленных мероприятий позволят повысить эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а это, в свою очередь, скажется на повышение деловой активности, прибыльности и рентабельности.

Слайд 22На основании прогноза объемов продаж нами были рассчитаны прогнозные показатели деятельности предприятия ЗАО «Красная Пресня». Рост объема продаж продукции ЗАО «Красная Пресня» согласно прогнозу в 2009 г. по отношению к 2008 году составит 123,3%.

Слайд 23Наибольший объем выручки составит по прогнозу доходы от ремонта автомашин и доход от обслуживания. На основании прогноза объема продаж рассчитаны прогнозные Финансовые результаты, которые предприятие получит в результате выполнения данной программы. По плану прибыль от основной деятельности составит в 2009 году 3550 тыс. руб. при том что в 2008 году прибыль от реализации составила 2553 тыс.руб., т.е. планируется повышение прибыли на 39,1%, что связано с ростом выручки от реализации. Прибыль до налогообложения составит в 2009 году (по прогнозу) 3100 тыс. руб., что выше показателя 2008 года на 49,5%. Показатель чистой прибыли составит в 2009 году 22305 тыс. руб., что выше уровня 2008 года на 49,0%.

Слайд 24Также нами был составлен прогнозный баланс ЗАО «Красная Пресня» по состоянию на 31 декабря 2009 г. За год величина имущества предприятия должна увеличиться на 2171 тыс. руб. или 26,1%. При этом величина оборотных средств снизится на 241 тыс. руб., а внеоборотных, наоборот, увеличится на 2412 тыс. руб.

Положительным моментом можно считать ожидаемое снижение дебиторской задолженности на 41%. Высвобожденные  в результате этого средства будут направлены на приобретение краткосрочных финансовых активов и на повышение размера денежных средств.

В пассиве баланса размер собственного капитала и резервов увеличится на 2230 тыс. руб. за счет увеличения размера нераспределенной прибыли. Размер краткосрочных обязательств снизится до 1695 тыс. руб.

На основании полученных прогнозных показателей мы провели оценку прогнозного финансового состояния ЗАО «Красная Пресня».

Слайд 25Прогнозируемые показателей деловой активности повысятся. Оборачиваемость средств в расчетах в прогнозируемом периоде увеличится практически вдвое, т.е. погашение дебиторской задолженности будет происходить более быстрыми темпами, чем в 2008 г.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов) увеличится на 5,1. Соответственно время оборота снизится до 20,2 дней.

Продолжительность операционного цикла снизится на 26,5 дня за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов. Продолжительность операционного цикла предприятия в 2009 году по прогнозу составит 37,4 дней. 

Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшится на 7 дней.

Длительность финансового цикла, отражающего отвлечение денежных средств из оборота, снизится на 19,5 дней и составит 8,7 дней.

Слайд 26Рассчитанные показатели рентабельности увеличатся: рентабельность совокупного капитала – повысится на 1,7%, собственного капитала – на 2,5%, чистая рентабельность реализованной продукции – на 1,5%, рентабельность основной деятельности на 8,6%.

Снижение показателя валовой рентабельности реализованной продукции связано с более высоким ростом выручки от реализации, чем прибыль.

Слайд 27Таким образом, проведенный анализ прогнозных показателей финансового состояния  ЗАО «Красная Пресня» показал, что данное предприятие сможет повысить эффективность своей деятельности при условии осуществления всех предложенных мероприятий.

Доклад окончен. Спасибо за внимание.