Управление внеоборотными активами на примере ОАО "САПТ"

Введение

Внеоборотные активы являются тем инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов. К внеоборотным активам относятся основные средства (здания, сооружения, оборудование и т. п.), нематериальные активы (программное обеспечение, зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т. п.), долгосрочные финансовые вложения и др.

Основные средства и нематериальные активы нуждаются в периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности предприятия требуют вложения средств во внеоборотные активы. Конечно, если создается совершенно новое направление деятельности или даже происходит выделение нового направления во вновь создаваемую дочернюю компанию, инвестиции необходимо делать не только во внеоборотные, но и в оборотные активы нового предприятия. Тем не менее, для предприятия, осуществляющего вложения в уставный капитал дочерней компании, эти инвестиции являются долгосрочными финансовыми вложениями, т. е. внеоборотными активами.

Формирование рыночных отношений предполагает конкурентную борьбу между различными производителями, победить в которой смогут те из них, кто наиболее эффективно использует все виды имеющихся ресурсов.

Грамотное управление имеющимися основными фондами и производственными мощностями предприятия способствует улучшению всех его технико-экономических показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений.

Актуальность выбранной темы дипломной работы также связана, прежде всего, с тем, что внеоборотные активы, занимая весомую долю активов в структуре баланса, характеризуют имущественное положение, инвестиционную и деловую активность предприятия, то есть их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий. Кроме того, одной из основных проблем обеспечения устойчивого экономического роста хозяйствующих субъектов в настоящее время является неэффективная политика управления внеоборотными активами. В этих условиях особенно важными становятся задачи научно-обоснованного анализа внеоборотных активов на предприятии.

Настоящая работа имеет целью исследование практики управления внеоборотными активами предприятия и поиск путей повышения эффективности их использования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Øраскрыть понятие внеоборотных активов и структуру;

Øрассмотреть источники формирования внеоборотных активов;

Øизучить основные методы и этапы политики управление внеоборотными активами;

Øпроанализировать существующую систему управление внеоборотными активами на примере ОАО «САПТ»

Øвыявить пути повышения эффективности использования внеоборотных активов.

Объектом исследования стало Открытое Акционерное Общество «Сосновскагропромтехника» ( далее ОАО «САПТ»), данное предприятие выбрано не случайно. ОАО «САПТ» крупное производственное предприятия, является одним из градообразующих предприятий Сосновского района, руководство которого постоянно ищет новые направления деятельности, расширяет ассортимент выпускаемой продукции.

Предметом исследования являются особенности и методы управления основными фондами предприятия ОАО «САПТ».

Теоретической и методической основой исследования дипломной работы послужили труда отечественных и зарубежных ученых-экономистов, источники энциклопедического характера, периодическая литература по широкому кругу вопросов, относящихся к теме, законодательные и нормативные акты, инструктивные материалы министерств экономики и финансов РФ.

Информационной базой исследования послужила бухгалтерская отчетность, аналитические и иные материалы предприятия ОАО «САПТ» за 2009 - 2010 годы.

Методологической основой дипломной работы является графический метод, метод построения динамических рядов, метод табличного отражения данных, метод определения абсолютных и относительных величин.

Глава 1. Теоретические основы управления внеоборотными активами компании

1.1 Понятие, назначение и классификация внеоборотных активов

Активами (Assets) в бухгалтерском учете считаются хозяйственные средства, в какой бы форме они не были выражены, если они находятся под контролем организации в результате прошлых событий ее деятельности с целью получения экономической выгоды в результате предполагаемого использования в будущем. Будущие экономические выгоды - это потенциальная возможность активов прямо или косвенно способствовать притоку денежных средств в организацию. Считается, что актив принесет в будущем экономические выгоды организации, когда он может быть:

ØИспользован обособленно или в сочетании с другими активами в процессе производства продукции, работ, услуг, предназначенных для продажи;

ØОбменен на другой актив;

ØИспользован для погашения обязательств;

ØРаспределен между собственниками организации.

Внеоборотные активы являются одними из важнейших составных частей имущества организации, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих использованную стоимость на продукцию частями.

Бланк И.А. дает такое определение - «внеоборотные активы - это та часть имущества предприятия, которая функционирует длительное время в неизменной натуральной форме».

Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам.

. По функциональным видам внеоборотные активы делятся на:

Øосновные средства;

Øнематериальные активы;

Øнезавершенное капитальное строительство;

Øдолгосрочные финансовые вложения;

Øдоходные вложения в материальные ценности.

Основные средства - те средства предприятия, которые функционируют длительное время (свыше 1 года), сохраняя при этом свою натуральную форму, и переносят в процессе функционирования свою стоимость на стоимость готовой продукции по частям.

По видам основные средства организации подразделяются на следующие группы:

·Здания (производственные цеха, склады, жилые здания);

·Сооружения (оросительные сооружения, охладители и др.);

·Передаточные устройства (электросети);

·Рабочие и силовые машины и оборудование;

·Транспортные средства и вычислительная техника;

·Производственный, хозяйственный инвентарь и принадлежности;

·Измерительные и регулирующие приборы и устройства, инструмент;

·Рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги.

·Капитальные вложения на коренное улучшение земель и в арендованные объекты основных средств.

Необходимо отметить, что некоторые объекты, которые служат дольше года, имеют довольно низкую стоимость, и начислять по ним ежемесячную амортизацию в течение срока использования в размере нескольких рублей представляется нерациональным. В связи с этим действующее законодательство предусматривает для предприятий возможность самостоятельно установить лимит стоимости основных средств на уровне не более 20 000 рублей.

Если предприятие воспользовалась этим правом, все объекты, используемые больше года, но стоящие меньше установленного лимита - например, компьютер принтер, копировальный аппарат - не включаются в состав основных средств, а учитываются в составе оборотных активов как материальные запасы.

Нематериальные активы - долгосрочные вложения, которые не обладают материальной структурой, но используются в хозяйственной деятельности предприятия, и приносят доход. Это могут быть объекты интеллектуальной собственности, ноу-хау или деловая репутация компании.

Объекты интеллектуальной собственности представляют собой исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности: изобретения, промышленные образцы, полезные модели, компьютерные программы и пр.

Ноу-хау подразумевает такую информацию технического, организационного или коммерческого содержания, которая обладает фактической или потенциальной коммерческой ценностью в силу ее неизвестности другим лицам. К такого рода информации нет свободного доступа на законном основании и обладатель информации принимает необходимые меры к охране ее конфиденциальности.

Что касается деловой репутации, она определяет уровень доверия контрагентов и имеет большое значение при совершении сделок, в частности кредитных.

В России к нематериальным активам относят также и организационные расходы по созданию предприятия (подготовка учредительных документов, регистрация предприятия и т.д.), при условии, что эти расходы оплачены одним из учредителей и оформлены как его вклад в уставный капитал предприятия.

Незавершенное капитальное строительство - затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инструмента, прочие капитальные работы и затраты.

По мере завершения работ по строительству или монтажу и юридическому оформлению объекта, он вводится в эксплуатацию, т.е. переводится из категории «вложения во внеоборотные активы» в основные средства или нематериальные активы.

Долгосрочные финансовые вложения - отвлечение средств на срок более одного года, целью которого, как правило, является получение прибыли в долгосрочном масштабе.

Долгосрочные финансовые вложения могут быть представлены несколькими разновидностями:

·инвестиции в ценные бумаги - покупка долгосрочных облигаций, депозитных сертификатов, финансовых векселей и т.д., в результате которой предприятие будет получать проценты, а по окончании срока, установленного для данной ценной бумаги, получит обратно вложенные средства;

·вложения в уставные капиталы других организаций - путем покупки акций (ОАО, ЗАО) или приобретения долей (ООО) с целью осуществления контроля над данным предприятием, а также получения доходов (дивидендов);

·предоставление долгосрочных займов другим организациям.

Доходные вложения в материальные ценности включают имущество для передачи в лизинг и имущество, предоставляемое по договору проката.

. По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия:

ØВнеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность (операционные внеоборотные активы).

Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Эта группа активов играет ведущую роль в общем составе внеоборотных активов предприятия.

ØВнеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность (инвестиционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия, сформированную в процессе осуществления им реального и финансового инвестирования (незавершенные капитальные вложения, оборудование предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения).

ØВнеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Они характеризуют группу объектов социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников данного предприятия и находящихся в его владении (спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.).

3. По характеру владения внеоборотные активы предприятия подразделяются на такие группы:

ØСобственные внеоборотные активы. К ним относятся долгосрочные активы предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и владения, отражаемые в составе его баланса.

ØАрендуемые внеоборотные активы. Они характеризуют группу активов, используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником.

. По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования выделяют следующие группы внеоборотных активов:

ØДвижимые внеоборотные активы. Они характеризуют группу долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита (машины и оборудование, транспортные средства, долгосрочные фондовые инструменты и т.п.).

ØНедвижимые внеоборотные активы. К ним относится группа долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т.п.).

В соответствии с этой классификацией дифференцируются формы и методы финансового управления внеоборотными активами предприятия в процессе осуществления различных финансовых операций.

.2 Источники формирования и финансирования внеоборотных активов

Предметы имущества, долговременно находящиеся в распоряжении предприятия, должны финансироваться из долгосрочных источников, т. е. из собственного капитала или из собственного и долгосрочного заемного капитала.

Современная схема источников финансирования внеоборотных активов включает следующие элементы (рис.1.1). Каждый из источников финансовых ресурсов обладает преимуществами их использования и экономическими ограничениями.

Рис.1.1. Структура источников финансирования внеоборотных активов

За счет уставного капитала формируются первоначальные внеоборотные активы необходимые для обеспечения уставной деятельности компании.

К собственным источникам финансирования внеоборотных активов предприятия относят прибыль, амортизационные отчисления, внутрихозяйственные резервы и др.

Другой не менее важный источник - амортизационные отчисления. В результате преобладания тенденции к ускорению переноса стоимости элементов основного капитала на затраты, амортизация отрывается от процесса реального износа основных фондов или нематериальных активов, а амортизационный фонд принимает собственную форму движения, становясь источником накопления ресурсов (капитала). Кроме того, в результате НТР при замене выбывающих основных фондов новыми, имеющими аналогичную стоимость, происходит увеличение мощности производства.

Одним из механизмов финансирования внеоборотных активов является мобилизация оборотных средств. Это возможно в том случае, когда, во-первых, в ходе перепрофилирования предприятия сокращаются потребности в оборотных средствах. Во-вторых, высвобождение оборотных средств происходит также за счет выявления необоснованных запасов материальных ценностей, погашения дебиторской задолженности.

Возвращаясь к характеристике собственных источников финансирования вложений во внеоборотные активы необходимо отметить их положительные и отрицательные стороны.

Плюсы собственных источников финансирования вложений во внеоборотные активы:

·собственные средства в рамках закона не имеют ограничений на сферу использования;

·использование собственных ресурсов не приводит к дополнительному увеличению расходов, связанных с выплатой процентов или дивидендов.

·их наличие является одним из наиболее важных условий привлечения других источников.

Главными недостатками данного источника являются его ограниченность и зависимость от результатов прошлой деятельности. Для только начинающего свою деятельность предприятия этот источник не доступен.

Заемные источники формирования внеоборотных активов предполагают безусловный последующий возврат полученных для финансирования средств. Кроме этого их родовыми особенностями являются: срочность предоставления, платность и приоритетность возврата в сравнении с другими внешними источниками. Заём средств может быть как результатом эмиссии долговых ценных бумаг, так и использования различных форм долгосрочного кредита.

Преимущества кредита как источника финансирования внеоборотных активов заключается в том, что он имеет долговременный характер и позволяет получить денежные средства раньше, чем достигается доход. Второе достоинство кредита заключается в том, что двойственная возмездность его движения ставит кредитора в такую же зависимость от конечного результата, что и заемщика. Т.е. на период кредитного договора кредитор и заемщик выступают как партнеры. Поэтому при принятии окончательного решения по кредитной заявке под финансирование внеоборотных активов ( в частности основных средств) большое значение имеет выявление целевой направленности затрат (технологическая и маркетинговая проработка проекта), временной лаг (прежде всего, срок окупаемости) и совокупные риски. Указанные особенности кредитных отношений обусловливают третье достоинство кредита как источника финансирования внеоборотных активов - необходимость контроля со стороны банка за движением кредитных ресурсов, что фактически сливается с контролем за исполнением проекта по приобретению (модернизации) основных средств. Эта особенность реализуется в организации кредитного мониторинга при кредитовании вложений во внеоборотные активы в банке.

К отрицательным особенностям относят:

Øсложность привлечения и оформления,

Øповышение риска банкротства в связи с несвоевременным возвратом средств,

Øпотеря части прибыли от хозяйственной деятельности.

Кредитные источники имеют еще две отличительные черты:

Øзначительный внешний контроль над эффективностью их использования,

Øнеобходимость предоставления гарантии или залога.

.3 Методы и этапы политики управление внеоборотными активами

Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. Это управление осуществляется в различных формах и разными функциональными подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент. В связи с разнообразием видов и элементов внеоборотных активов предприятия дифференцируются формы и методы финансового управления внеоборотными активами предприятия в процессе осуществления различных финансовых операций.

Особенности управления внеоборотными активами в значительной мере определяются спецификой цикла их стоимостного кругооборота.

Внеоборотные операционные активы (основные средства и нематериальные активы) в процессе полного цикла стоимостного кругооборота проходят три основные стадии:

на первой стадии сформированные предприятием внеоборотные операционные активы в процессе своего использования и износа переносят часть своей стоимости на готовую продукцию; этот процесс осуществляется в течение многих операционных циклов и продолжается до полного износа отдельных видов внеоборотных операционных активов;

• на второй стадии в процессе реализации продукции износ внеоборотных операционных активов накапливается на предприятии в форме амортизационного фонда;
• на третьей стадии средства амортизационного фонда как часть собственных финансовых ресурсов предприятия направляются на восстановление действующих (текущий и капитальный ремонт) или приобретение аналогичных новых видов (инвестиции) внеоборотных операционных активов.
• Период времени, в течение которого совершается полный цикл кругооборота стоимости конкретных видов операционных внеоборотных активов характеризует срок их службы. Он рассчитывается по следующей формуле:
• ПОва = 100 / На, (1.1)
• где ПОва - период времени полного оборота (срок службы) конкретных видов операционных внеоборотных активов, лет;
• На - годовая норма амортизации соответствующего вида активов, %.
• С учетом особенностей цикла стоимостного кругооборота oneрационных внеоборотных активов строится процесс управления этими видами долгосрочных активов предприятия. Несмотря на многообразие состава операционных внеоборотных активов по отдельным видам и группам, цель финансового менеджмента в этой области относительно проста - обеспечить своевременное их обновление и повышение эффективности использования.
• Политика управления операционными внеоборотными активами предприятия формируется по следующим основным этапам:
• 1. Анализ операционных внеоборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Этот анализ проводится в целях изучение динамики общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования.
• На первой стадии анализа рассматривается динамика общего объема операционных внеоборотных активов предприятия - темпы их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема операционных оборотных активов, общей суммы внеоборотных активов. В процессе этого анализа изучается изменение коэффициента участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

(1.2)

КУова - коэффициент участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия;

- средняя стоимость операционных внеоборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде;

- средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде.

• На второй стадии анализа изучается состав операционных внеоборотных активов предприятия и динамика их структуры. В процессе этого изучения рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия; в составе производственных основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов; в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.
• На третьей стадии анализа оценивается состояние используемых предприятием операционных внеоборотных активов по степени их изношенности. В процессе такой оценки используются следующие основные показатели.
• Коэффициент износа основных средств. Он рассчитывается по следующей формуле:

(1.3)

КИос - коэффициент износа основных средств;

Иос - сумма износа основных средств предприятия на определенную дату;

ПСос -первоначальная стоимость основных средств на определенную дату.

Коэффициент водности основных средств.

(1.4)

где КГос - коэффициент годности основных средств;

ОСос - остаточная стоимость основных средств предприятия н; определенную дату;

ПСос - первоначальная стоимость основных средств предприятия на определенную дату.

Коэффициент амортизации нематериальных активов.

(1.5)

КАна - коэффициент амортизации нематериальных активов;

Ана - сумма амортизации нематериальных активов предприятия на определенную дату;

ПСна - первоначальная стоимость нематериальных активов на определенную дату.

Коэффициент годности нематериальных активов.

(1.6)

КГна - коэффициент годности нематериальных активов;

ОСна - остаточная стоимость нематериальных активов на определенную дату;

ПСна - первоначальная стоимость нематериальных активов на определенную дату.

Сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов, используемых предприятием. Он рассчитывается по следующей формуле:

(1.7)

КГова - сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов используемых предприятием;

ОВАос - сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по остаточной стоимости на определенную дату;

ОВАпс - сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по первоначальной стоимости на определенную дату.

На четвертой стадии анализа определяется период оборота используемых предприятием операционных внеоборотных активов. Он рассчитывается по следующей формуле:

(1.8)

где ПОова - период оборота используемых операционных внеоборотных активов, лет;

- среднегодовая сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по первоначальной стоимости;

- среднегодовая сумма износа всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов.

• На пятой стадии анализа изучается интенсивность обновления операционных внеоборотных активов в предшествующем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показатели.
• Коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю выбывших операционных внеоборотных активов в общей их сумме.

(1.9)

где КВова - коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов;

ОВАв - стоимость выбывших операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВАн - стоимость операционных внеоборотных активов на начало отчетного периода.

Коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю вновь введенных операционных внеоборотных активов в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

(1.10)

где КВДова - коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов;

ОВАвд - стоимость вновь введенных операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВАк - стоимость операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода.

Коэффициент обновления операционных внеоборотных активов. Он характеризует прирост новых операционных внеоборотных активов в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

(1.11)

где КОова - коэффициент обновления операционных внеоборотных активов;

ОВАвд - стоимость вновь введенных операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВАв - стоимость выбывших операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВАк - стоимость операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода.

Скорость обновления операционных внеоборотных активов. Она характеризует средний период времени полного обновления операционных внеоборотных активов.

(1.12)

где СОова - скорость обновления операционных внеоборотных активов, лет;

КВДова - коэффициент ввода в действие операционных внеоборотных активов в отчетном году (или в среднем за ряд последних лет).

Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по операционным внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов - основных средств и нематериальных активов.

• На шестой стадии анализа оценивается уровень эффективности использования операционных внеоборотных активов в отчетном периоде. В процессе такой оценки используются следующие основные показатели.
• коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов;
• коэффициент производительности операционных внеоборотных активов.

Коэффициент производственной емкости операционных внеоборотных активов. Он характеризует среднюю стоимость операционных внеоборотных активов, приходящуюся на единицу объема реализации продукции (или объема ее производства).

(1.13)

где КПЕова - коэффициент производственной емкости операционных внеоборотных активов;

- средняя стоимость операционных внеоборотных активов предприятия в отчетном периоде;

ОР - объем реализации продукции (или объем ее производства) в отчетном периоде.

. Оптимизация общего объема и состава операционных внеоборотных активов предприятия.

Принципиальная формула для определения необходимого общего объема операционных внеоборотных активов предприятия в предстоящем периоде имеет следующий вид:

ОПова= (ОВАк - ОВАнп) * (1 + ?КИв) * (1 + КИм) * (1 + ОРп), (1.14)

ОПова - общая потребность предприятия в операционных внеоборотных активах в предстоящем периоде;

ОВАк - стоимость используемых предприятием операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода;

ОВАнп - стоимость операционных внеоборотных активов предприятия, не принимающих непосредственного участия в производственном процессе, на конец отчетного периода;

?КИв - планируемый прирост коэффициента использования операционных внеоборотных активов во времени;

КИм - планируемый прирост коэффициента использования операционных внеоборотных активов по мощности;

ОРп - планируемый темп прироста объема реализации продукции, выраженный десятичной дробью.

По принципиальной формуле может быть рассчитан также необходимый объем операционных внеоборотных активов в разрезе отдельных их видов и элементов, что позволяет оптимизировать их стоимостной состав в рамках общей потребности.

. Обеспечение правильного начисления амортизации операционных внеоборотных активов.

При определении срока полезного использования (эксплуатации) следует учитывать:

·ожидаемое использование актива предприятием с учетом его мощности, производительности или другого полезного эффекта;

·предполагаемый физический и моральный (функциональный) износ;

·правовые или другие ограничения по срокам использования отдельных видов актива;

·другие факторы, отражающие специфику эксплуатации соответствующего актива в операционном процессе.

. Обеспечение своевременного обновления операционных внеоборотных активов предприятия.

Определение необходимого объема обновления операционных внеоборотных активов в предстоящем периоде. Обновление операционных внеоборотных активов предприятия может осуществляться на простой или расширенной основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства.

Необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов в процессе простого их воспроизводства определяется по следующей формуле:

ОВАпрос = СВф + СВм, (1.15)

где ОВАпрос - необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов предприятия в процессе простого их воспроизводства;

СВф - первоначальная восстановительная стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с физическим их износом;

СВм - первоначальная восстановительная стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с моральным их износом.

Необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства определяется по следующей формуле:

ОВАрасш = ОПова - ФНова + СВф + СВм (1.16)

где ОВАрасш - необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов предприятия в процессе расширенного их воспроизводства;

ОПова - общая потребность предприятия в операционных внеоборотных активах в предстоящем периоде (алгоритм ее расчета был рассмотрен ранее);

ФНова - фактическое наличие используемых операционных внеоборотных активов предприятия на конец отчетного (начало предстоящего) периода;

СВф - стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в предстоящем периоде в связи с физическим их износом;

СВм - стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в предстоящем периоде в связи с моральным их износом.

Алгоритмам необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов может быть определен не только в целом по предприятию, но и в разрезе отдельных их групп.

. Обеспечение эффективного использования операционных внеоборотных активов предприятия. Такое обеспечение заключается в разработке системы мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи операционных внеоборотных активов.

. Выбор форм и оптимизация структуры источников финансирования операционных внеоборотных активов. Принципиально обновление и прирост операционных внеоборотных активов могут финансироваться за счет собственного капитала, долгосрочного заемного капитала (долгосрочного банковского кредита, финансового лизинга и т.п.) и за счет смешанного их финансирования.

внеоборотный актив управление финансовый

Глава 2. Анализ управления внеоборотными активами на примере ОАО «САПТ»

.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

В 1966 году в п. Сосновское была организована Сосновская ремсельхозтехника, для ремонта тракторов, комбайнов и другой сельскохозяйственной техники, с небольшой численностью работников. В эксплуатацию был пущен цех, где были установлены основные металлообрабатывающие станки. В начале своей деятельности предприятие было рассчитано только на ремонт. Ассортимент оказываемых услуг был невелик.

В 1992 году в ходе реформирования Сосновской ремсельхозтехники путем объединения финансовых и материальных средств участников с целью ведения предпринимательской деятельности организовано Открытое Акционерное общество «САПТ». Общество создано без ограничения срока его деятельности, путем преобразования государственного предприятия и является его правопреемником.

Уставный капитал общества составляет 9320 рублей и не пересматривался. Он составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, в том числе из:

8731 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1рубль;

589 штук привилегированных именных акций номинальной стоимостью 1 рубль.

В настоящее время ОАО «САПТ» - многопрофильное предприятие, ориентированное на изготовление комплектующих деталей для автомобильной промышленности России и других отраслей промышленности и сельского хозяйства.

Основные направления деятельности:

-Литейное производство. Литье изделий из цветных металлов под давлением для автомобильной промышленности. Более 80 наименований, в том числе: различные модификации держателей, кронштейнов, опор и пр.

-Резинотехническое производство. Изготовление резинотехнических изделий для автомобильной промышленности, сельхозмашин и оборудования по переработке сельхозпродукции. Более 100 наименований, в том числе: различные модификации буферов, прокладок, втулок, уплотнителей.

-Производство пластмасс. Выпуск листа АБС для автомобильной промышленности и товаров народного потребления, формовка деталей из него. Изготовление деталей на термопластавтоматах, линии профилирования. Подготовка к выпуску листа АБС+ПВХ, линолеума, автолина.

-Производство изделий из черного металла, в том числе молоток для правки дисков, монтажка стандартная 500мм, товары народного потребления( гвоздодеры, стамески).

-Торговля техникой: ГАЗ, ПАЗ, УАЗ и запасными частями.

Основную долю в составе товарной продукции на протяжении всех исследуемых лет занимает продукция литейного производства, резинотехническая продукция и продукция цеха пластмасс, рис.1.

Рис. 2.1. Структура товарной продукции в ОАО «САПТ» за 2010 год,%

Потребителями ОАО «САПТ» являются как частные лица, а также различные организации, такие как ОАО «Павловский автобус», ОАО «УАЗ» (г. Ульяновск), ООО «ТЗК» ГАЗ» (г. Нижний Новгород) и другие.

Структура руководства организации имеет обычную для многих производственных предприятий модель - линейно-функциональную, рис.2.2.

Линейно-функциональная организационная структура наиболее распространена в настоящее время. Она удачно сочетает линейные (производственные) подразделения, выполняющие весь объем основной производственной деятельности, с отделами и службами, реализующими конкретные функции управления в масштабах всей организации (планирование, финансы, бухгалтерия, маркетинг, кадры).

Передача текущего управления руководителям линейных подразделений и функциональное разделение управленческой деятельности организации в целом позволяют высшему руководству сосредоточиться на решении стратегических проблем развития предприятия, обеспечить его наиболее рациональное взаимодействие с внешней средой.

Линейно-функциональная организация обеспечивает достаточные возможности реструктуризации линейных подразделений по мере роста организации, изменения технологии, отделения родственных производств. С развитием предприятия изменяется и набор функциональных отделов, а также содержание выполняемых ими задач.

Подтверждением действенности линейно-функциональной архитектуры организации служит ее широкое распространение - она применяется практически во всех отраслях экономики, на предприятиях всех форм собственности и организационно-правового статуса, используются принципы ее построения и в органах государственной власти.

К компетенции генерального директора общества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания акционеров или совета директоров общества.

Территориально предприятие расположено на двух производственных площадках, находящихся в п. Сосновское.

Предприятие работает стабильно. В настоящее время предприятие выпускает свыше 400 наименований продукции. Основные экономические показатели ОАО «САПТ» представлены в табл.2.1.

Таблица 2.1 Основные экономические показатели ОАО «САПТ»

Показатели 2008 г.2009 г.2010 г.Абсолютное отклонение 2010г. к 2008г.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб27647022929734185965389Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб-4275419910861хСтоимость оборотных активов, тыс. руб147198146194105062-42136Остаточная стоимость основных фондов, тыс. руб9912814750313221533087Численность работающих, чел45145050251Рентабельность продаж, %-1,51,83,2хВыработка на одного работающего, тыс. руб613,0509,5681,068,0

В 2010 году реализовано продукции на 341,9 млн. рублей. Наиболее востребованы на российском рынке литые изделия из цветных пластмасс, листы АБС и изделия из них.

Следует отметить, что предприятие стабильно получает прибыль, за исключением 2008 года, чистая прибыль 2010 года составила 10861 тыс. руб.

Численность персонала за тот же период увеличилась на 51 чел., в связи с расширением существующих объёмов производства продукции, а также выпуском новых видов продукции. В результате выработка на одного работающего увеличилась на 68,0 тыс. руб.

В структуре персонала ОАО «САПТ» преобладают рабочие, составляющие более двух трети от общего числа кадров. В 2010 году доля рабочих составила 79,4%, что наглядно отражено на рис. 2.3. То есть можно сделать вывод, о сложившейся оптимальной структуре работающих в ОАО «САПТ».

Рассмотрим сравнительный аналитический баланс на начало и конец исследуемого периода ОАО «САПТ», данные табл.2.2.

Рис. 2.3. Структура персонала ОАО «САПТ» за 2010 год, %

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Проанализировав полученные данные, можно заключить следующее. Доля внеоборотных активов в течение исследуемых лет увеличилась: с 43,9 % на конец 2008 года до 57,9 % на конец 2010 года, при этом абсолютная их величина выросла на 29293 тыс. руб.

Таблица 2.2 Сравнительный аналитический баланс ОАО «САПТ»

2008 г.2010 г.измененияАктивабсолютная величина (тыс. руб.)относительная величина (%)абсолютная величина (тыс. руб.)относительная величина (%)абсолютная величина (тыс. руб.)относительная величина (%)в % к величине на начало периодаI. Внеоборотные активыНематериальные активы400,0260,0-140,065,0Основные средства9912637,813221553,03308915,2133,4Незавершенное строительство158906,1121094,9-3781-1,276,2Итого по разделу I.11505843,914435157,92929314,0125,5II. Оборотные активыЗапасы164116,3169736,85620,5103,4в т. ч.: сырье, материалы и другие ценности57122,2142165,885043,6248,9Затраты в незавершенном производстве--1190,0119--готовая продукция и товары для перепродажи77753,012980,5-6477-2,516,7расходы будущих периодов29231,113390,5-1584-0,645,8НДС по приобретенным ценностям6040,25350,2-690,088,6Дебиторская задолженность 12827548,97751431,1-50761-17,860,4в том числе: покупатели и заказчики6199823,65309621,3-8902-2,385,6Денежные средства19080,750402,031321,3264,2Краткосрочные финансовые вложения--50002,050002,0-Итого по разделу II.14719856,110506242,1-42136-14,071,4БАЛАНС262256100,0249412100,0-12844х95,1ПассивIII. Капитал и резервыУставный капитал90,090,000100,0Добавочный капитал3603813,73603814,400,7100,0Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)7139627,28122432,698285,4113,8Итого по разделу III.10744340,911727147,098286,1109,1IV. Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредиты250009,5116674,7-13333-4,846,7Отложенные налоговые обязательства42751,6-4275-1,6-Итого по разделу IV.2927511,1116674,7-17608-6,440,0V. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредитыКредиторская задолженность11939745,611696546,9-24321,398,0В т.ч. поставщики и подрядчики8841933,89019236,217732,4102,0задолженность пред персоналом организации77302,968542,7-876-0,288,7задолженность пред государственными внебюджетными фондами8730,312000,53270,2задолженность по налогам и сборам69862,784413,414550,7120,8прочие кредиторы153905,9102784,1-5112-1,866,8Доходы будущих периодов61422,435091,4-2633-1,057,1Итого по разделу V.12553848,012047448,3-50640,396,0БАЛАНС262256100,0249412100,0-12844х95,1

Рост доли внеоборотных активов привело к снижению доли оборотных активов. Данное обстоятельство обусловлено, прежде всего, уменьшением доли дебиторской задолженности. Эту тенденцию можно назвать положительной, поскольку предприятие стало предоставлять меньше коммерческих кредитов, в итоге длительность оборота оборотных средств уменьшается.

В структуре пассива баланса за исследуемый период увеличилась доля собственного капитала на 6,1 % за счет роста доли нераспределенной прибыли. Эта тенденция является положительной.

В результате этого структура пассива, в части краткосрочных обязательств также претерпела изменения. Доля займов и кредитов снизилась на 4,8 %, при этом отмечается рост доли кредиторской задолженности на 1,3 %.

Следует отметить, что в натуральном выражении отмечается снижение кредиторской задолженности на 2432 тыс. руб, при этом кредиторская задолженность перераспределилась в пользу поставщиков и подрядчиков, то есть предприятия стало больше использовать коммерческие кредиты, что более выгодно, чем пользоваться банковскими кредитами, за пользование которыми приходится платить.

В целом по результатам анализа можно сделать вывод, что структура как актива баланса так и структура пассива баланса улучшилась.

Главный акцент руководству предприятия необходимо сделать на принятии мер по недопущению просроченной кредиторской задолженности, что приводит к начислению штрафов и к ухудшению финансового положения предприятия.

Суть анализа ликвидности баланса (функциональный подход) отражает интересы менеджмента и иллюстрирует функциональное равновесие между активами и источниками их финансирования в основных циклах хозяйственной деятельности.

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие - медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

В связи с целью нашей работы нас интересуют постоянные активы (внеобротные активы). Если постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности - наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия, табл.2.3.

Таблица 2.3 Данные для анализа платежеспособности ОАО «САПТ», тыс. руб

Показатели 2008 г.2009 г.2010 г.Показатели 2008 г.2009 г.2010 г.Актив балансаПассив баланса А 4 - внеоборотные активы115058159701144351П 4-капитал и резервы107443109001117271А 3 - запасы и НДС по приобретенным ценностям170152163217508П 3 -долгосрочные пассивы292752180011667А 2 - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы12827511649977514П 2 - краткосрочные кредиты и займы000А 1 - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения1908806310040П 1 - кредиторская задолженность125538175091120474

Баланс является абсолютно ликвидным, если соблюдаются соотношения:

(2.1)

год 1908< 125538

128275> 0

17015<29275

>107443

В 2008 году выполняется только второе неравенство.

год 8063<175091

1164999>0

21632<21800

>109001

В 2009 году также выполняется только второе неравенство.

год 10040<120474

77514>0

175080>11667

>117271

В 2010 году второе и третье неравенство выполняется.

Следует отметить, что внеоборотные активы, на протяжении исследуемого периода перекрывают постоянные пассивы, то есть не соблюдается важное условие платежеспособности - наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс, то есть можно сказать, что у ОАО «САПТ» могут возникнуть проблемы при расчетах по своим обязательствам.

В подтверждении данного вывода проведем анализ обеспеченности ОАО «САПТ» собственными оборотными и приравненными к ним средствами, то есть выявим тип финансовой устойчивости.

Таблица 2.4 Анализ обеспеченности собственными оборотными ОАО «САПТ», тыс. руб

Показатели 2008 г.2009 г.2010 г.Запасы 164112118216973Величина собственных оборотных средств-7615-50700-27080СОС и долгосрочные пассивы21660-28900-15413СОС и долгосрочные пассивы и краткосрочные пассивы147198146194105061

Данные анализа показывают, что в 2008 году выполнялось следующее неравенство:

СОС < запасы < СОС + ДП

год: -7615 < 16411 < -7615+29275

То есть в 2008 году ОАО «САПТ» имело нормальную финансовую устойчивость.

В 2009 году картина несколько изменилась и два года выполнялось следующее неравенство:

СОС + ДП < запасы < СОС + ДП +КП

год: -50700 +21800 < 21182 < -50700 +21800 + 175094

год: -27080 +11667 <16973 < -27080 +11667 + 120474

Следовательно, в последние два года ОАО «САПТ» имеет не устойчивое финансовое состояние.

Подводя итог характеристики ОАО «САПТ» выявим степень его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Данные коэффициенты приведены в табл. 2.5.

Значения коэффициента автономии конец исследуемого периода составило 0,47. Из этого следует вывод о том, что 47 % активов ОАО «САПТ», было обеспечено собственными средствами, то есть в плане зависимости от сторонних источников финансирования - предприятие практически независимо, что говорит о его финансовой устойчивости.

Таблица 2.5 Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «САПТ»

Наименование показателяФормула расчета На 01.01.09На 01.01.10.На 01.01.11.Коэффициент автономииСС/СА0,410,360,47Обеспеченность собственными оборотными средствамиСС-СВА-7615-50700-27080Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активамДЗ/СА48,938,10,31СС - собственные средства; СА - совокупные активы; СВА - стоимость внеоборотных активов; ДЗ - дебиторская задолженность

По состоянию на конец анализируемого периода показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам составляет 0,31. Следовательно, один из источников погашения текущих обязательств, а именно дебиторская задолженность, составляет 31 % совокупных активов.

Обобщая все вышесказанное можно сделать вывод, что ОАО «САПТ» - динамично развивающееся предприятие. Стратегия развития нацелена на увеличение производственных мощностей, совершенствование технологий и освоение новых видов продукции. С каждым годом требования потребителей растут, и предприятие делает все, чтобы обеспечить удовлетворенность потребителей и улучшение качества выпускаемой продукции. Это еще раз доказывает актуальность выбранной темы исследования на данном предприятии.

.2 Анализ состава и структуры внеоборотных средств предприятия

Для анализа структуры и динамики внеоборотных активов используется I раздел баланса предприятия. Анализ дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) и отдельных видов имущества предприятия.

Как было указано выше по функциональным видам внеоборотные активы делятся на:

Øосновные средства;

Øнематериальные активы;

Øнезавершенное капитальное строительство;

Øдолгосрочные финансовые вложения;

Øдоходные вложения в материальные ценности.

В ОАО «САПТ» составляющими внеоборотных активов на всем периоде исследования являются основные средства, нематериальные активы и незавершенное капитальное строительство. Долгосрочные финансовые вложения и доходные вложения в материальные ценности отсутствуют, данные табл.2.6

Таблица 2.6 Динамика состава внеоборотных активов предприятия ОАО САПТ», тыс. руб

Показатель2008 г.2009 г.2010 г.Изменение +/- 2010г. к 2008г.Нематериальные активы403126-14Основные средства9912814750313221533087Незавершенное строительство158901216712109-3781Внеоборотные активы всего11505815970114435129293

В динамике внеоборотных активов имело место увеличение стоимости на 29293 тыс. руб. Это изменение величины внеоборотных активов вызвано увеличением основных средств на 33087 тыс. руб., по статьям нематериальные активы и незавершенное строительство отмечается снижение соответственно на 14 и 3781 тыс. руб.

Рассмотрим структуру внеоборотных активов исследуемого периода, рис. 2.4.

В целом, динамика структуры внеоборотных активов характеризуется:

-увеличением доли основных средств на 5,0 процентных пункта с 86,2% до 91,2%;

Рис.2.4. Структура внеоборотных активов ОАО САПТ», %

-уменьшением доли незавершенного строительства с 13,8% до 8,8 %.

Нематериальные активы в составе имущества занимают около 0,02 %. Значение нематериальных активов связанно с использованием результатов интеллектуальной деятельности для повышения доходности предприятия. Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг.

В большинстве случаев вложение в нематериальные активы представляют собой вложение в объекты промышленного применения -покупка лицензии на использование технологии изготовления продукции; расходы по оказанию технической помощи и инженерных услуг по проектированию и размещению производственных мощностей, организации управления технологическими процессами, сбыту и обслуживанию лицензированных изделий и т.п.

В ОАО «САПТ» в состав нематериальных активов входят исключительные права на программы ЭВМ и базы данных. Снижение суммы нематериальных активов показывает начисленный износ.

Движение по данной статье не отмечается и в составе имущества занимают около 0,02 %, поэтому далее при анализе внеоборотных активов, их в учет брать не будем.

Незавершенное строительство - это сумма незавершенных капитальных вложений.

К ним относятся не оформленные актами приемки-передачи основных средств и иными документами (включая документы, подтверждающие государственную регистрацию объектов недвижимости в установленных законодательством случаях) затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, иных материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и другие).

Следует отметить, что в последние года ОАО «САПТ» новых цехов не строит, а строке незавершенного строительства отражается неустановленное оборудование на конец периода.

В состав незавершенного строительства на конец 2010 входят 2 закупленные поточные линии по производству листа АБС+ПВХ общей стоимостью 12109 тыс. руб, установка которых планируется в первом квартале 2011 года.

Поэтому далее при анализе внеоборотных активов основной акцент будет сделан анализ состояния и использования главной составляющей внеоборотных активов ОАО «САПТ», а именно основных средств на предприятии

2.3 Анализ состояния и использования основных средств на предприятии

Не все виды основных средств играют одинаковую роль в производственном процессе. Например, одни (машины и оборудование, транспортные средства и др.) принимают непосредственное участие в процессе производства строительной продукции, другие же (здания, сооружения, инвентарь и т.п.) оказывают на него косвенное влияние. В связи с этим большое экономическое значение имеет соотношение отдельных видов основных средств в общей их стоимости, или иначе - видовая структура.

Соотношение стоимости отдельных групп основных средств в общей их стоимости определяет структуру основных средств. Различают следующие структуры основных средств: технологическая, производственная и отраслевая.

Технологическая структура представляет собой соотношение стоимостей различных видов основных средств в их общей стоимости; производственная структура - соотношение активной и пассивной частей основных средств; отраслевая структура - соотношение стоимостей основных средств различных отраслей промышленности в их общей стоимости.

Структура основных средств и её изменение за определённое время позволяют характеризовать технический уровень производства и эффективность использования капитальных вложений. В отраслевом разрезе структура основных средств отражает уровень материально-технической базы промышленного производства, степень индустриального развития страны.

Прогрессивной и оптимальной считается такая структура основных средств, которая обеспечивает высокое качество выпускаемой продукции и максимальный уровень использования активной части при отсутствии простоев оборудования.

Структура основных средств в ОАО «CАПТ» представлена в табл. 2.7 по полной балансовой стоимости.

Таблица 2.7 Структура основных фондов в ОАО «САПТ» (по полной балансовой стоимости на конец года)

Группа основных средств2008г2009г2010гТыс. рубВ % к итогуТыс. рубВ % к итогуТыс. рубВ % к итогуЗдания2468415,02571611,32571611,3Сооружения82845,094614,394614,2Машины и оборудование11873072,018335780,818297580,4Транспортные средства84535,177203,488593,9Инвентарь2190,1340,0450,0Другие основные средства36562,2990,0540,0Земельные участки5810,44560,24810,2Итого 164607100,0226843100,0227591100,0

В структуре основных средств наибольший удельный вес составляют машины и оборудование (72,0% в 2008 году, 80,8% в 2009 году; 80,4% в 2010 году); здания (15,0% в 2008 году; 11,3% в 2009 году; 11,3% в 2010 году).

Большая доля зданий, машин и оборудования в составе основных средств с одной стороны говорит о больших размерах собственного капитала, что ведет к устойчивости финансового положения. С другой стороны, это ведёт к повышению удельного веса амортизационных отчислений и расходов на ремонт в себестоимости продукции, что при низкой фондоотдаче может привести к уменьшению прибыли и рентабельности.

Для расчета анализа изменения структуры основных фондов составляется табл.2.8. Активная часть основных средств - та часть материально-вещественной базы предприятия, которая «наиболее активно» участвует в производственном процессе. Величина активной части основных средств может быть исчислена как стоимость основных средств, за исключением зданий и сооружений.

Таблица 2.8 Анализ изменения структуры основных средств ОАО «САПТ»

Года Активная частьПассивная частьВсего основных средствТыс. рубУд. вес, %Тыс. рубУд. вес, %Тыс. рубУд. вес, %200813163980,03296820,0164607100200919166684,43517715,6226843100201019241484,53517715,5227591100Изменения 2010г. к 2008г. (+,-)607754,52209-4,562984-

Из данной таблицы видно, что за анализируемый период установилась тенденция роста доли активной части основных средств ОАО «САПТ». Так как изменение основных средств составило в 2010 г. по отношению к 2008 г. 62984 тыс. руб., при этом активная часть фондов увеличилась на 60775 тыс. руб.

Но в связи с тем, что содержание транспортных средств требует значительных затрат, предпочтительным для предприятие является их арендование. Поэтому, начиная с 2009 года, прослеживается устойчивое снижение доли транспортных средств. К 2010 году доля транспортных средств снизилась до 4,2% табл. 2.7.

Эффективность промышленного производства в значительной мере зависит от уровня использования основных средств. Главным фактором повышения эффективности использования основных средств является их обновление и техническое совершенствование, что позволяет создавать условия для производства высококачественной и конкурентоспособной продукции.

Проанализируем движение основных производственных фондов на предприятии и техническое состояние, табл. 2.9.

В 2010 году основных фондов на конец года было 227591 тыс. рублей, это на 62984 тыс. руб больше уровня 2008 года. При этом поступления основных фондов в данном году составило 3040 тыс. руб, коэффициент обновления составил 0,02.

Таблица 2.9 Показатели состояния и движения основных фондов ОАО «САПТ»

Показатели2008 г. 2009 г.2010г. Изменения +/- 2010г. к 2008гНаличие ОФ на начало года, тыс. руб14615516460722684380688Поступило ОФ за год, тыс. руб20796715933767-17029Выбыло ОФ за год, тыс. руб234493573040696Наличие ОФ на конец года, тыс. руб16460722684322759162984Коэффициент обновления ОФ0,120,320,02-0,10Коэффициент выбытия ОФ0,020,060,01-0,01Прирост ОФ, тыс. руб1845262236748-17704Коэффициент прироста ОФ0,110,270,00-0,11Остаточная стоимость ОФ9912814750313221533087Коэффициент годности ОФ0,600,650,58-0,02

Следует отметить, что максимальное поступление основных фондов отмечалось в 2009 году в сумме 71593 тыс. руб. Результатом этого стало повышения коэффициента годности ОФ на 5 %, по сравнению с 2008 годом.

Коэффициент годности ОФ на ОАО «САПТ» на конец 2010 года находится на уровне 0,58, что говорит о физическом и моральном износе имеющегося оборудования.

Простои оборудования из-за неисправности и внепланового ремонта, нарушают производственный процесс, могут отрицательно влиять на экономические показатели ОАО «САПТ». Поэтому необходимо предусматривать дальнейшее наращивание производственных мощностей на ОАО «САПТ» за счет реконструкции и технического перевооружения, повышать эффективность работы за счет внедрения производственной технологии и комплексной механизации производства. Для выполнения данной задачи необходимы значительные финансовые вложения, поэтому к управлению финансами необходимо подходить творчески.

Но важно не только иметь в достатке основные фонды, но эффективно и грамотно их использовать, табл.2.10.

По данным таблицы видно, что в ОАО «САПТ»на каждый рубль вложенный в основные средства в 2010 году было получено 4,8 копеек чистой прибыли.

Таблица 2.10 Анализ эффективности использования основных фондов ОАО «САПТ»

Показатели2008 г. 2009 г.2010г. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб155381195725227217Численность работников, чел.451450502Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб276470229297341859Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб-4275419910861Фондовооруженность, тыс. руб / чел344,5434,9452,6Фондоотдача, руб1,781,171,50Фондоемкость, руб0,560,850,66Фондорентабельность, %-2,82,14,8

Фондовооруженность в 2010году увеличилась по сравнению с 2008 годом на 108,1 тыс. руб и составила 452,6 тыс. руб на человека.

Таким образом, можно сделать вывод, что основные фонды на предприятии используются эффективно.

Но следует отметить, что для такого масштабного предприятия актуальна проблема обновления основных фондов. В настоящее время большинство предприятий считают нерациональным инвестировать свой капитал в пополнение основных производственных фондов. Это ошибочно, т.к от технического состояния и уровня изношенности зависит качество и количество выпускаемой продукции.

С целью более глубокого анализа эффективности использования основных производственных фондов проведем факторный анализ показателя фондоотдачи.

Факторная модель имеет вид:

FО = ВП :F(2.1)

где FО - фондоотдача

ВП - объем выпускаемой продукции

F- стоимость ОПФ

Факторный анализ проведем методом цепных подстановок. Составим уравнения по числу факторов плюс один:

FО = ВП2008 :F2008= 276470 : 155381 = 1,78 руб

FО = ВП2008 :F2010= 276470 : 227217= 1,22 руб

FО = ВП2010 :F2010= 341859: 227217 =1,50 руб

Изменение фондоотдачи за счет изменении объёма выпускаемой продукции:

FОвп= 1,22-1,50 = 0,28 руб

Изменение фондоотдачи за счет изменении стоимости ОПФ:

FОопф=1,78 - 1,22 = 0,56 руб

Таким образом, факторный анализ эффективности использования основных производственных фондов методом цепных подстановок показал, что рост фондоотдачи на 0,28 руб произошел за счет увеличения стоимости основных производственных фондов на 0,56 руб и изменении объема выпускаемой продукции на - 0,28 руб.

При структуре и техническом уровне основных фондов увеличивается выпуск продукции, снижение себестоимости и рост накоплений предприятия зависят от степени их использования. Все показатели использования основных фондов классифицируются на три группы:

-показатели экстенсивного использования характеризуют их применение во времени;

показатели интенсивного использования - величину выхода продукции в единицу времени с определенного вида оборудования;

коэффициент интегрального использования - эксплуатацию оборудования по времени и производительности.

Изучим перечисленные коэффициенты в табл. 2.11.

Из таблицы видно, что коэффициент экстенсивного использования оборудования приближается к 100%, это говорит об эффективном использовании оборудования во времени, оно работает практически без перерывов.

Таблица 2.11 Показатели использования основных фондов ОАО «САПТ»

Показатели2008 г. 2009 г.2010г. Фактическое время работы оборудования, час307129992700Время работы оборудования по норме, час325031002980Работа оборудования в первую смену, станки190020002250Работа оборудования во вторую смену, станки110018002000Всего на предприятии оборудования, станки230023802450Число смен222Фактическая производительность732075407800Плановая производительность743076907900Коэффициент экстенсивного использования, %93,8896,7490,60Коэффициент сменности работы оборудования, %1,301,601,73Коэффициент загрузки оборудования, %658086Коэффициент интенсивного использования, %98,5198,0798,73Коэффициент интегрального использования, %92,4894,8589,45

Коэффициент интенсивного использования больше 98%, это свидетельствует о том, что фактическая производительность оборудования практически равна нормативной.

Проведенный анализ показал эффективное использование внеоборотных активов, а также тенденцию повышения экономической эффективности работы предприятия за анализируемый период в целом.

Процесс управления внеоборотными активами предприятия и разработка новой стратегии управления должны включать действия, связанные с техническим перевооружением предприятия и с процессом постоянного обновления внеоборотных активов и в частности основных средств предприятия.

Определим необходимый общий объем основных средств для ОАО «САПТ» в предстоящем периоде, для чего воспользуемся формулой 1.14.

При этом составляющие для нашего расчета имеет следующие показатели:

ОВАк - 227591 тыс. руб;

ОВАнп - 15314 тыс. руб;

?КИв - 1%;

КИм - 1%;

ОРп - 0,2.

ОПова= (227591 - 15314п) * (1 + 0,01) * (1 + 0,01) * (1 + 0,2) =259852 тыс. руб

Таким образом, необходимый общий объем основных средств для ОАО «САПТ» на предстоявший год составляет 259852 тыс. руб, при этом выручка от реализации увеличится на 20%.

В системе управления основными средствами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением основных средств подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области. Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления основных средств предприятия характеризуется следующими основными этапами.

На первом этапе происходит формирование необходимого уровня интенсивности обновления основных средств предприятия. Интенсивность обновления основных средств определяется двумя основными факторами - их физическим и функциональным (моральным) износом. Скорость утраты основными средствами своих первоначальных функциональных свойств под воздействием физического и функционального (морального) износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяются индивидуальными условиями их использования в процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются (в определенных пределах) и нормы амортизации различных видов основных средств. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп основных средств, характеризует амортизационную политику предприятия.

На втором этапе идёт определение необходимого объема обновления основных средств в предстоящем периоде. Обновление основных средств предприятия может осуществляться на простой или расширенной основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства.

Выбор наиболее эффективных форм обновления основных средств характеризует третий этап. Конкретные формы обновления отдельных групп основных средств определяются с учетом характера намечаемого их воспроизводства.

Обновление основных средств в процессе простого их воспроизводства может осуществляться в следующих основных формах:

-текущего ремонта. Он представляет собой процесс частичного восстановления функциональных свойств и стоимости основных средств в процессе их обновления;

-капитального ремонта. Он представляет собой процесс полного (или достаточно высокой части) восстановления основных средств и частичной замены отдельных их элементов. На сумму произведенного капитального ремонта уменьшается износ основных средств и тем самым увеличивается их остаточная стоимость;

-приобретения новых видов основных средств с целью замены используемых аналогов в пределах сумм накопленной амортизации (для нематериальных активов это основная форма простого их воспроизводства).

Обновление основных средств в процессе расширенного их воспроизводства может осуществляться в форме их реконструкции, модернизации и других.

Выбор конкретных форм обновления отдельных групп основных средств осуществляется по критерию их эффективности. Так, например, если в результате капитального ремонта отдельных видов основных средств сумма будущей прибыли, генерируемой ими, будет ниже ликвидационной их стоимости, обновление эффективней осуществлять путем их замены новыми более производительными аналогами.

На четвертом этапе определяется стоимость обновления основных средств, осуществляемого путем текущего или капитального их ремонта, определяется на основе разработки планового бюджета (сметы затрат) их проведения. При подрядном способе осуществления ремонтных работ основу разработки планового его бюджета составляют тарифы на услуги подрядчика, а при хозяйственном способе - расходы предприятия калькулируются по отдельным их элементам. Стоимость обновления основных средств путем приобретения новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставке и установке. Стоимость обновления операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства определяется в процессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного проекта.

Итоговые результаты рассмотренных выше управленческих решений позволяют формировать общую потребность в обновлении операционных внеоборотных активов предприятия в разрезе отдельных их видов и различных форм предстоящего обновления.

Сделаем расчет необходимого объема обновления основных средств в процессе расширенного их воспроизводства применяя формулу 1.16.

Необходимые суммы для расчета примут вид:

ОПова - 259852 тыс. руб;

ФНова - 212277 тыс. руб;

СВф - 2317 тыс. руб;

СВм - 1977 тыс. руб.

ОВАрасш = 259851 - 212277 + 2317 + 1977 = 51868 тыс. руб

Таким образом, чтобы обеспечить рост выручки в размере 20% от уровня 2010 года необходимо предусмотреть финансирование обновления основных средств в сумме 51868 тыс. руб

Для предстоящего обновления внеоборотных активов актуальным становится вопрос финансирования обновления.

Финансирование предстоящего обновления операционных внеоборотных активов сводится к трем вариантам. Первый из них основывается на том, что весь объем обновления этих активов финансируется за счет собственного капитала. Второй из них основан на смешанном финансировании обновления операционных внеоборотных активов за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Третий вариант предусматривает обновление отдельных видов внеоборотных активов исключительно за счет финансового кредита (например, за счет финансового лизинга).

Выбор соответствующего варианта финансирования обновления операционных внеоборотных активов по предприятию в целом осуществляется с учетом следующих основных факторов:

-достаточности собственных финансовых ресурсов для обеспечения экономического развития предприятия в предстоящем периоде;

-стоимости долгосрочного финансового кредита в сравнении с уровнем прибыли, генерируемой обновляемыми видами операционных внеоборотных активов;

-достигнутого соотношения использования собственного и заемного капитала, определяющего уровень финансовой устойчивости предприятия;

-доступности долгосрочного финансового кредита для предприятия.

Таким образом, на ОАО «САПТ» существует эффективная система управления внеоборотными активами.

Глава 3. Рекомендации по улучшению использования внеоборотных активов ОАО «САПТ»

.1 Основные направления совершенствования эффективности использования основных фондов на предприятии

В целом пути улучшения использования основных средств носят экстенсивный и интенсивный характер.

Экстенсивный путь улучшения использования основных средств предполагает, с одной стороны, увеличение времени работы действующего оборудования в календарный период (в течение смены, суток, месяца, квартала, года), а с другой - увеличение количества и удельного веса действующего оборудования в составе всего оборудования, имеющегося на предприятии. Увеличение времени работы оборудования достигается за счет:

постоянного поддержания пропорциональности ("сопряженности") между производственными мощностями отдельных групп оборудования на каждом производственном участке, между цехами предприятия в целом;

соблюдения предусмотренной технологии производства и правильной эксплуатации оборудования, совершенствования организации производства и труда, что способствует недопущению простоев и аварий, улучшению ухода за основными средствами, осуществлению своевременного и качественного ремонта, сокращающего простои оборудования в ремонте и увеличивающего межремонтный период;

проведения мероприятий, повышающих удельный вес основных производственных операций в затратах рабочего времени, сокращения сезонности в работе предприятий ряда отраслей промышленности, повышения сменности работы предприятий.

Интенсивный путь улучшения основных средств основного вида деятельности обеспечивается путем совершенствования технологических процессов, включая:

организацию непрерывно-поточного производства на базе оптимальной концентрации производства однородной продукции;

выбор сырья, его подготовку к производству в соответствии с требованиями заданной технологии и качества выпускаемой продукции;

обеспечение равномерной, ритмичной работы предприятий, цехов и производственных участков, проведение ряда других мероприятий, позволяющих повысить скорость обработки предметов труда и увеличить производство продукции в единицу времени, на единицу оборудования или на 1 м2 производственной площади.

Практика промышленных предприятий показывает, что интенсивность производства также увеличивается, если идет процесс роста единичной мощности оборудования:

в станках, машинах и агрегатах упрочняются наиболее ответственные детали и узлы;

повышаются основные параметры производственных процессов (скорость, давление, температура);

механизируются и автоматизируются не только основные производственные процессы и операции, но и вспомогательные и транспортные операции, нередко сдерживающие нормальный ход производства и использование оборудования; устаревшие машины модернизируются и заменяются новыми, более совершенными.

Интенсивный путь улучшения использования основных средств действующих предприятий предполагает ориентацию на их техническое перевооружение, повышение темпов обновления основных средств. Опыт работы предприятий, относимых к различным отраслям промышленности, показывает, что быстрое техническое переоснащение действующего производства наиболее важно для тех из них, где имеет место значительный износ основных средств.

Следовательно, улучшение использования действующих основных средств в промышленных предприятий, в том числе вновь введенных в эксплуатацию, является результатом:

сокращения простоев в работе оборудования;

реализации мероприятий по повышению загрузки основных средств в процессе их эксплуатации;

замедления и уменьшения последствий физического и морального износов.

Важным путем повышения эффективности использования основных фондов на ОАО «САПТ» является уменьшение количества излишнего оборудования и быстрое вовлечение в производство неустановленного оборудования. Омертвление большого количества средств труда снижает возможности прироста производства, ведет к прямым потерям овеществленного труда, вследствие их физического износа, что после длительного хранения оборудование часто приходит в негодность. Другое же оборудование при хорошем физическом состоянии оказывается морально устаревшим и списывается физически неизношенным.

Хотя экстенсивный путь улучшения использования основных фондов на ОАО «САПТ»использован пока не полностью, он имеет свой предел. Значительно шире возможности интенсивного пути. Интенсивное улучшение использования основных фондов предполагает повышение степени загрузки оборудования в единицу времени. Увеличение интенсивной загрузки основных фондов на ОАО «САПТ» может быть достигнуто при модернизации действующих машин и механизмов, установлении оптимального режима их работы.

Работа при оптимальном режиме технологического процесса обеспечивает увеличение выпуска продукции без изменения состава основных фондов, без роста численности работающих и при снижении расхода материальных ресурсов на единицу продукции.

Интенсивность использования основных фондов на ОАО «САПТ» повышается также путем технического совершенствования орудий труда и совершенствования технологии производства, ликвидации «узких мест» в производственном процессе, сокращения сроков достижения проектной производительности техники, совершенствования научной организации труда, повышения квалификации и профессионального мастерства рабочих.

Существенное направление повышения эффективности использования основных фондов на ОАО «САПТ» - совершенствование их структуры.

Поскольку увеличение выпуска продукции достигается только в ведущих цехах, то важно повышать их долю в общей стоимости основных фондов. Увеличение основных фондов вспомогательного производства ведет к росту рентабельности продукции, так как непосредственного увеличения выпуска продукции при этом не происходит. Но без пропорционального развития вспомогательного производства основные цеха не могут функционировать с полной отдачей. Поэтому поиск оптимальной производственной структуры основных фондов на предприятии - важнейшее направление улучшения их использования.

Наибольшее значение среди частных показателей экстенсивного использования имеет коэффициент сменности работы оборудования.

Как показал анализ, использование основных фондов на предприятии повысилось. Повышение коэффициента сменности работы основных фондов - важный источник роста объема производства продукции и повышения эффективного использования основных фондов.

Можно выделить следующие основные направления повышения сменности работы оборудования на ОАО «САПТ»:

повышение уровня специализации рабочих мест, что обеспечивает рост серийности производства и загрузку оборудования;

повышение ритмичности работы;

снижение простоев, связанных с недостатками в организации обслуживания рабочих мест, обеспечением станочников заготовками, инструментами;

лучшая организация ремонтного дела, применение передовых методов организации ремонтных работ;

механизация и организация труда основных и особенно вспомогательных рабочих. Это позволит высвободить рабочую силу и перевести ее с тяжелых вспомогательных работ на основные работы во вторую и третью смену.

Главное назначение повышения сменности использования оборудования - это совершенствование формирования основных фондов. Именно в процессе их формирования с учетом специфики данного предприятия должна быть достигнута главная пропорция между рабочей силой и основными фондами, должно соблюдаться соответствие роста основных фондов и увеличение объема продукции, а также соотношение между активной и пассивной частями основных фондов; должна постоянно совершенствоваться структура основных фондов, то есть увеличиваться доля прогрессивного и более «молодого» по возрасту эксплуатации оборудования, должно совершенствоваться вспомогательное производство, за счет которого можно добиться высвобождения рабочих и направления их в основное производство, то есть повысить сменность использования оборудования.

Приведенный анализ обобщающих показателей использования основных фондов показывает, что эффективность вложения средств в основные фонды возрастает, о чем свидетельствует повышение показателя фондоотдачи основных фондов. Предприятию необходимо сохранять тенденцию повышения фондоотдачи. В случае ее снижения руководство предприятия должно рассмотреть следующие пути роста:

повышение производительности оборудования в результате технического перевооружения и реконструкции действующих и строительства новых предприятий;

увеличение коэффициента сменности работы оборудования;

улучшение использования времени и мощности;

ускорение освоения вновь вводимых мощностей;

замены ручного труда машинным;

снижение стоимости единицы мощности вновь вводимых, реконструируемых и перевооружаемых предприятий.

Рост фондоотдачи позволяет снижать объем накопления и соответственно увеличивать долю фонда потребления. Повышение фондоотдачи будет способствовать:

улучшению проектирования, сокращения времени разработки технической документации, ускорению строительства и уменьшению сроков освоения вновь вводимых основных фондов, то есть всемерному сокращению цикла «наука - производство - продукция».

улучшению структуры основных фондов, повышению удельного веса их активной части до оптимальной величины с установлением рационального соотношения различных видов оборудования.

экстенсивному использованию основных фондов, увеличению коэффициента сменности, ликвидации простоев оборудования.

интенсификации производственных процессов путем внедрения передовой технологии, повышению скорости работы машин и оборудования, внедрению синхронного выполнения одной машиной двух или нескольких операций, развитию научной организации труда.

улучшению условий и режима труда с учетом производственной эстетики, созданию необходимых социальных условий (жилищных, бытовых, четкой работы транспорта).

сокращению ремонта активной части основных фондов путем специализации и концентрации ремонтного хозяйства.

улучшению материально-технического снабжения основных фондов.

Кроме того, для повышения эффективности использования основных фондов руководству предприятия можно принять такие меры, как инвентаризация активов предприятия и высвобождение их от балласта неликвидов, неиспользуемого оборудования.

Все эти мероприятия будут способствовать повышению эффективности использования основных фондов предприятия, и в конечном итоге положительно отразятся на общем финансовом состоянии предприятия и эффективности его деятельности.

.2 Предложения по повышения эффективности использования основных средств в ОАО №САПТ» и экономическая оценка проекта

ОАО «САПТ» для обеспечения нормальной работы должно располагать необходимыми основными средствами, рационально их использовать и своевременно пополнять за счёт капитальных вложений, одним из источников которых является амортизация основных средств.

В процессе производства основные фонды изнашиваются. Износом называется величина утраты первоначальных технико-эксплуатационных качеств объекта в процессе эксплуатации. Различают следующие виды износа: физический, моральный и внешний (экономический). В современных условиях необходимо выделять подвиды физического и морального износа: устранимый и неустранимый.

Одновременно с процессом износа объектов идёт процесс амортизации (восстановления) стоимости, первоначально авансированной на орудия труда. Особенности этих двух процессов заключается в том, что они идут параллельно, хотя и относятся к двум признакам орудий труда: износ - это свойство материальных объектов, которыми являются основные фонды, а амортизация - это процесс восстановления стоимости, первоначально авансированной на орудия труда. Несмотря на различия, принимается условие, что параллельность течения этих процессов даёт возможность использовать результаты начисления амортизации как стоимостную оценку износа орудий труда, позволяющую отразить его в бухгалтерском учёте. В действительности процесс износа орудий труда идёт иначе, чем процесс начисления амортизации.

Объекты в начале полезного использования изнашиваются ускоренно, затем этот процесс замедляется, а в конце вновь ускоряется. Поэтому использование линейного метода начисления амортизации основных средств не может адекватно отражать процесс износа.

Предприятию следует дать свободу в выборе модели амортизации и методов её начисления.

По новым правилам п. 19 ПБУ 6/01 при использовании для начисления амортизации способа уменьшаемого остатка организация может применить коэффициент не выше 3.

Коэффициент устанавливается организацией самостоятельно, и его величина должна быть отражена в учетной политике организации.

Стоимость пресса Орша-750 - 167000 руб. Срок полезного использования - 5 лет. Коэффициент ускорения - 2. Годовая норма амортизации - 20%. Годовая норма амортизации с учетом коэффициента ускорения - 40%.

В первый год эксплуатации. Годовая сумма амортизационных отчислений будет определена исходя из первоначальной стоимости, сформированной при принятии к учету объекта ОС, и составит 65600 руб. (167000 руб. x 40%).

Во второй год эксплуатации. Амортизация будет определена исходя из остаточной стоимости объекта по окончании первого года эксплуатации и составит 40560 руб. [(167000 руб. - 65600 руб.) x 40%)].

В третий год эксплуатации. Амортизация будет определена исходя из остаточной стоимости объекта по окончании второго года эксплуатации и составит 24336 руб. [(101400 руб. - 40560 руб.) x 40%].

В четвертый год эксплуатации. Амортизация будет определена исходя из остаточной стоимости объекта по окончании третьего года эксплуатации и составит 14602 руб. [(60840 руб. - 24336 руб.) x 40%].

В течение пятого года эксплуатации. Амортизация будет определена исходя из остаточной стоимости объекта по окончании четвертого года эксплуатации. Она составит 8761 руб. [(36504 руб. - 14602 руб.) x 40%].

Накопленная в течение пяти лет амортизация составит 153859 руб. Разница между первоначальной стоимостью объекта и суммой начисленной амортизации в сумме 13141 руб. представляет собой ликвидационную стоимость объекта, которая не принимается во внимание при начислении амортизации по годам, кроме последнего года эксплуатации. В последний год эксплуатации амортизация исчисляется вычитанием из остаточной стоимости объекта на начало последнего года ликвидационной стоимости.

При существующем методе начисления амортизации ежегодная сумма амортизационных отчислений - 33400 руб. (167 000 руб. x 20 : 100), ежемесячная сумма амортизации - 2783,33 руб. (33400 руб. : 12).

Проанализировав существующий и предлагаемый способы начисления амортизации, можно сделать вывод, что при применении способов уменьшаемого остатка сумма амортизационных отчислений с годами уменьшается, а начисленная сумма амортизации влияет на себестоимость продукции в сторону увеличения в первые два года и в сторону уменьшения в последующие три года. Кроме того, более быстрый перенос стоимости основных средств на выпускаемую продукцию позволит более быстрыми темпами обновлять имеющую материально-техническую база ОАО «САПТ».

В целях повышения эффективности использования основных средств предлагается увеличить выпуск продукции на 20%, при этом рекомендуется использовать имеющиеся мощности ОАО «САПТ» во вторую и третью смену ( в настоящее время цех экструзии переводится на 3-х сменный режим работы) . То есть возможность увеличения производства без дополнительных вложений в оборудование.

Данное предложение объясняется тем, что как было установлено выше на фондоотдачу оказывают влияние два показателя, это объём выпускаемой продукции и стоимость основных фондов.

Следовательно, дополнительно можно получить 68370 тыс. руб выручки по ценам 2010 года.

Оборудование амортизируется в течение физического срока службы (до полного погашения их стоимости), включая время простоев и пребывание в ремонте. Так же на каждое оборудование предприятие обязано выплачивать налог на имущество (в размере 2%). Поэтому предлагается продажа неиспользуемого цеха остаточная стоимость которого составляет 4037 тыс. руб.

Кроме того, предлагается продажа оборудование этого цеха, стоимость которого составляет 11277 тыс. руб.

Чтобы подтвердить эффективность осуществления данных операций было произведено их экономическое обоснование.

Таблица 3.1 Влияние предлагаемых мероприятий на эффективность использования основных средств ОАО «САПТ»

Наименование показателяПо состоянию на 01.01.10.фактическис учетом предложенийВыручка от реализации, тыс. руб341859410229Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб227217211903Фондоотдача, руб1,501,93

По произведенным расчетам фондоотдача возрастет на 0,43 руб на каждый вложенный в основные фонды рубль.

Таким образом, предлагаемые мероприятия экономически целесообразны, реализация их позволит ОАО «САПТ» иметь более высокую степень эффективности использования основных фондов и повысить финансовую устойчивость.

Заключение

Основной капитал, отражаемый на счетах баланса компании называют внеоборотными активов. С таких позиций внеоборотные активы - это определенная стоимостная оценка элементов основного капитала, принятая действующими условиями ведения хозяйства. В окончательном виде можно сказать, что внеоборотные активы - это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли).

С позиции бухгалтерского учета под внеоборотными понимаются активы организации, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета относятся к основным средствам, нематериальным активам, доходным вложениям в материальные ценности и другим активам, включая расходы, связанные с их строительством (незавершенное строительство) и приобретением. Отличительным признаком и критерием отнесения активов к внеоборотным является срок их полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Внеоборотные активы относятся к слаболиквидным активам. Это означает, что они могут быть без значительных потерь конвертируемы в денежную форму только по истечении значительных промежутков времени (от полугода и выше). К особенностям внеоборотных активов относится и то, что они плохо поддаются оперативному управлению, поскольку слабо изменчивы по структуре за короткие периоды времени.

Внеоборотные активы - это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на «старте» компании, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависят в конечном итоге долгосрочные успехи или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные активы (основной капитал) требуют постоянного и грамотного управления ими, что и является важнейшей задачей финансового менеджмента.

Внеоборотные активы формируются, как правило, за счет средств учредителей (акционеров). Прирастание основного капитала может идти также, в частности, и за счет заемных средств. К тому же имущество, уже находящееся в собственности компании, может выступать залогом под последующие заимствования.

Каждый бизнес предполагает определенную (оптимальную) структуру внеоборотных активов (состав и количественные пропорции). Сама специфика бизнеса в определенной мере обусловливает материальную форму внеоборотных активов, их состав и структуру.

Основные средства - это один из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности организации. Рациональное использование основных средств и производственных мощностей организации способствует улучшению технико-экономических показателей производства, в том числе увеличению выпуска продукции, снижению её себестоимости и трудоёмкости изготовления.

К анализу основных средств необходимо обращаться при изучении себестоимости продукции, распределения и использования прибыли, при анализе объема выпуска продукции и инвестиционных проектов. Оснащенность организации оборудованием и эффективность его использования оказывают влияние на эффективность использования трудовых ресурсов, на размер материальных затрат и в конечном итоге на финансовое состояние организации.

В результате анализа основных средств должны вырабатываться рекомендации руководства организации по соответствующей технической политике.

Для разработки технологической политики организации необходим углубленный факторный анализ показателей эффективности использования основных средств и в первую очередь фондоотдачи.

При выполнении данной дипломной работы был проведен анализ наличия, движения, технического состояния и использования основных средств. Объектом исследования является ОАО «САПТ».

Следует отметить, что коэффициента годности ОФ на ОАО «САПТ» находится на уровне 0,58, что говорит о физическом и моральном износе имеющегося оборудования, то есть для предприятия актуальна проблема обновления основных фондов.

Основные фонды на предприятии используются эффективно. В ОАО «САПТ» на каждый рубль вложенный в основные средства в 2010 году было получено 4,8 копеек прибыли. Фондовооруженность в 2010 году увеличилась по сравнению с 2008 годом на 108,1 тыс. руб и составила 452,6 тыс. руб на человека.

Факторный анализ эффективности использования основных производственных фондов методом цепных подстановок показал, что рост фондоотдачи на 0,28 руб произошел за счет увеличения стоимости основных производственных фондов на 0,56 руб. и изменения объёма выпускаемой продукции на - 0,28 руб.

В целях повышения эффективности использования основных средств предлагается увеличить выпуск продукции на 20%. Дополнительно можно получить 68370 тыс. руб выручки по ценам 2010 года. Кроме того, предлагается продажа неиспользуемых основных средств, в результате фондоотдача возрастет на 0,43 руб на каждый вложенный в основные фонды рубль.

Список использованной литературы

1.Общероссийский классификатор основных фондов ОК 013 - 94, утвержден Постановлением Комитета РФ по стандартизации, сертификации от 26.12.1994 г. № 359. (ред. от 14.04.1998)

2.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие - М. : ИНФРА-М, 2009. - 366 с.

3.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - М.:ИНФРА-М, 2009. - 215 с.

4.Бланк И.А. Управление активами. - Киев: Ника-Центр, 2011.- 512с.

.Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта - М.: Финансы и статистика, 2008. - 208 с.

.Бондаренко Н.В. Внеоборотные активы: учет, анализ, аудит. Учебн. Пособие. - М.:: Финансы и статистика, 2011. - 224 с.

.Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2007. - 240 с.

.Веснин В.Р. Основы менеджмента: учебник / В. Р. Веснин. - М.: Проспект, 2007. - 306 с.

.Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Экономический анализ: основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации - М.: Высшее образование, 2009. - 513с.

.Галиаскаров Ф.М. Теория финансового менеджмента: учеб.пособие / Ф.М. Галиаскаров, А.А. Мозалев, Р.М. Сагатгареев. - М.: Вуз. учеб., 2008. - 192 с.

.Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в организации - М.: Финансы и статистика, 2009. - 565с.

12.Коханов Т. Пути обновления основных фондов // Управление компанией. - 2011. - №9.

13.Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 407 с.

.Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Финансы и статистика, 2009 . - 517с.

15.Макарьева В.И. Активы: принципы управления - Налоговый вестник. - 2011. - N4 - 4-7с.

16.Менеджмент (современный российский менеджмент): Учебник - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2008 - 427с.

.Моляков Д.С., Шохин, А.С. Теория финансов предприятий. -М.: OOO «ТК Велби», 2011. - 492с.

18.Панков Д. А. Анализ финансового состояния предприятия. - Минск: Профи, 2008. - 392с.

19.Парахина В.Н. Стратегический менеджмент: учебник / В.Н. Парахина, Л.С. Максименко, С.В. Панасенко. - 3-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2007. - 495 с.

20.Пипко В.А., Ушвицкий Л.И., Булавина Л.Н. Внеоборотные активы: учет, анализ, аудит. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007 -291с.

21.Пласкова, Н. С. Стратегический и текущий экономический анализ: учебник - М. : Эксмо, 2007. - 656 с

22.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов.- Минск: ООО Новое знание, 2006. -640с.

23.Финансовый анализ. / Под ред. Т.С. Новашиной. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2009. - 192 с.

24.Финансовый менеджмент: учебник / Н.И. Берзон, В.Д. Газман, Т.В. Теплова, Л.А. Тюгай, В.И. Горелый. Изд. 5-е, стереотип. М.: Academia, 2009. - 336 с.

25.Финансовый менеджмент: учебник / Под ред. д.э.н., проф. А.М. Ковалевой. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 284 с.

.Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Н.В. Колчиной. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 383 с.

.Специфика финансового анализа в российских условиях

.Щербаков В.А. Политика управление внеобортными активами

.Анализ эффективности использования основных средств предприятия