Определение основных показателей эффективности инвестиционных проектов

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕСИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»


Кафедра Экономической информатики


Контрольная работа

по дисциплине «Математическая экономика»


Выполнил__________________

Преподаватель______________

Дата сдачи_________________

Дата защиты________________


Новосибирск

2011


СОДЕРЖАНИЕ


1. ЦЕЛЬ РАБОТЫ И ФОРМУЛИРОВКА ЗАДАНИЯ

2. ФИНАНСОВАЯ СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ

3. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ЗАВИСИМОСТИ ДЛЯ ВЫЧИСЛЕНИЯ NPV, PP,PI

4. КОПИИ ЭКРАНА С ВЫЧИСЛЕНИЯМИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА В EXEL

5. ДВУМЕРНЫЕ ГРАФИКИ

ВЫВОДЫ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ



1. ЦЕЛЬ РАБОТЫ И ФОРМУЛИРОВКА ЗАДАНИЯ

проект эффективность инвестиция

Цель работы.

-   Научиться определять основные показатели эффективности инвестиционных проектов

-   Получить навыки автоматизации их расчета с помощью средств Excel

Задание.

1. Выбрать вариант задания из таблицы в соответствии с номером шифра. Считать, что поток инвестиций представляет собой немедленную ренту, а поток доходов – отложенную ренту, причем tотл. = n1.


Шифр

Параметры потоков

инвестиций

доходов

It , тыс. руб.

n1 , лет

i1,

%

Тип

l1

m1

Dt , тыс. руб.

n2 , лет

i2, %

Тип

l2

m2

6

15

5

15

С

1

4

20

5

13

По

2

12


2. Построить финансовую схему реализации заданного инвестиционного проекта в соответствии с типом потоков инвестиций и доходов.

3. Построить аналитические выражения для вычисления показателей эффективности заданного инвестиционного проекта. Затем, на основе полученных выражений, построить соответствующие графики.

3.1.   Построить аналитическое выражение для NPV (приведенного чистого дохода).

3.2.   Вычислить значение NPV заданного проекта и построить в Excel графики зависимостей , NPV(), NPV() и NPV().

3.3.   Построить аналитическое выражение для PP (срока окупаемости).

3.4.   Вычислить срок окупаемости заданного проекта. Сравнить полученный результат со значением , полученным из графика NPV() в п.3.2, которое будет определяться условием .

3.5.   Построить в Excel графики зависимостей (),  и .

3.6.   Определить IRR (внутренняя норма доходности) с помощью функции Exel ВСД.

3.8.   Сравнить величину показателя IRR, полученную в п.3.6 со значением показателя внутренней нормы доходности, которое определяется из графика функции  при условии .

3.9.   Построить аналитическое выражение для PI (показатель рентабельности инвестиций).

3.10. Вычислить показатель рентабельности инвестиций заданного проекта. Построить в Excel графики зависимостей (), ,  и .


2. ФИНАНСОВАЯ СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ


Год

Инвестиции

(в середине года)

Доходы

(в конце полугодия)

1 год

15 000 руб.

-

2 год

15 000 руб.

-

3 год

15 000 руб.

-

4 год

15 000 руб.

-

5 год

15 000 руб.

-

6 год(1 полугодие)

-

20 000 руб.

6 год(2 полугодие)

-

20 000 руб.

7 год (1 полугодие)

-

20 000 руб.

7 год (2 полугодие)

-

20 000 руб.

8 год (1 полугодие)

-

20 000 руб.

8 год (2 полугодие)

-

20 000 руб.

9 год (1 полугодие)

-

20 000 руб.

9 год (2 полугодие)

-

20 000 руб.

10 год (1 полугодие)

-

20 000 руб.

10 год (2 полугодие)

-

20 000 руб.


3. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ЗАВИСИМОСТИ ДЛЯ ВЫЧИСЛЕНИЯ NPV, PP,PI


Аналитические зависимости для NPV.



 – приведенная к началу проекта стоимость потока доходов заданного типа;

 – приведенная к началу проекта стоимость потока инвестиций заданного типа.


Аналитические зависимости для PP.



 – наращенная сумма потока инвестиций заданного типа к моменту своего окончания;

 – стоимость потока доходов заданного типа длительностью , приведенная к моменту своего начала.


Аналитические зависимости для PI.



 – приведенная к началу проекта стоимость потока доходов заданного типа;

 – приведенная к началу проекта стоимость потока инвестиций заданного типа.



4. КОПИИ ЭКРАНА С ВЫЧИСЛЕНИЯМИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА В EXEL





 


5. ДВУМЕРНЫЕ ГРАФИКИ


i2

NPV

3%

108064,3316

4%

96937,32973

5%

86615,70095

6%

77038,64831

7%

68150,13744

8%

59898,51128

9%

52236,13683

10%

45119,08121

11%

38506,8146

12%

32361,93768

13%

26649,93155

14%

21338,92826

15%

16399,50009

16%

11804,46617

17%

7528,714818

18%

3549,040432

18,95%

0

19%

-156,006434

20%

-3606,25678

21%

-6820,04976

22%

-9814,34903

IRR=21,67%




D

NPV

10000

-13191,993

11000

-9207,8007

12000

-5223,6083

13000

-1239,4158

14000

2744,7767

15000

6728,9692

16000

10713,162

17000

14697,354

18000

18681,547

19000

22665,739

20000

26649,932

21000

30634,124

22000

34618,317

23000

38602,509

24000

42586,701

25000

46570,894

26000

50555,086

27000

54539,279

28000

58523,471

29000

62507,664



I

NPV

5000

62005,877

6000

58470,282

7000

54934,688

8000

51399,093

9000

47863,499

10000

44327,904

11000

40792,31

12000

37256,715

13000

33721,121

14000

30185,526

15000

26649,932

16000

23114,337

17000

19578,742

18000

16043,148

19000

12507,553

20000

8971,9589

21000

5436,3644

22000

1900,7698

23000

-1634,8247

24000

-5170,4192



n2

NPV

1

-32734,906

2

-14897,971

2,94

0

3

775,5149

4

14547,956

5

26649,932

6

37284,053

7

46628,357

8

54839,286

9

62054,307

10

68394,216

11

73965,154

12

78860,39

13

83161,881

14

86941,642

15

90262,954

16

93181,423

17

95745,909

18

97999,347

19

99979,465

20

101719,41


PP=2,94



i2

PI


3%

3,037645636


4%

2,827836475


5%

2,633213314


6%

2,452629774


7%

2,28502928


8%

2,129437793


9%

1,984957152


10%

1,850758966


11%

1,726079009


12%

1,610212085


13%

1,502507312


14%

1,40236379


15%

1,309226637


16%

1,222583332


17%

1,141960374


18%

1,066920201


19%

0,997058365


20%

0,932000936


21%

0,871402114


22%

0,814942033




D

PI

10000

0,751253656

11000

0,826379021

12000

0,901504387

13000

0,976629753

14000

1,051755118

15000

1,126880484

16000

1,202005849

17000

1,277131215

18000

1,35225658

19000

1,427381946

20000

1,502507312

21000

1,577632677

22000

1,652758043

23000

1,727883408

24000

1,803008774

25000

1,87813414

26000

1,953259505

27000

2,028384871

28000

2,103510236

29000

2,178635602




I

PI

5000

4,507521935

6000

3,756268279

7000

3,219658525

8000

2,817201209

9000

2,504178853

10000

2,253760967

11000

2,048873607

12000

1,87813414

13000

1,733662283

14000

1,609829262

15000

1,502507312

16000

1,408600605

17000

1,325741746

18000

1,252089426

19000

1,186189983

20000

1,126880484

21000

1,073219508

22000

1,024436803

23000

0,979896073

24000

0,93906707




n2

PI

1

0,382755277

2

0,719085991

3

1,014622998

4

1,274314187

5

1,502507312

6

1,703022788

7

1,87921765

8

2,034041756

9

2,170087176

10

2,289631584

11

2,394676396

12

2,486980275

13

2,568088574

14

2,63935921

15

2,701985398

16

2,757015627

17

2,805371214

18

2,84786173

19

2,885198552

20

2,918006773



i2

PP

3%

2,867682916

4%

2,903073211

5%

2,939761956

6%

2,977832198

7%

3,017374786

8%

3,058489339

9%

3,101285399

10%

3,145883751

11%

3,192417984

12%

3,241036321

13%

3,291903789

14%

3,345204793

15%

3,401146207

16%

3,459961094

17%

3,521913214

18%

3,587302545

19%

3,656472081

20%

3,729816283

21%

3,807791695

22%

3,89093041



D

PP

10000

9,140704846

11000

7,695243007

12000

6,667915899

13000

5,89395204

14000

5,287111753

15000

4,797141445

16000

4,392488891

17000

4,052218863

18000

3,761834254

19000

3,510947389

20000

3,291903789

21000

3,098929362

22000

2,927580887

23000

2,774380096

24000

2,636563094

25000

2,511904547

26000

2,398591696

27000

2,295132362

28000

2,200286665

29000

2,113015563



I

PP

5000

0,949647211

6000

1,154416747

7000

1,364755738

8000

1,580975638

9000

1,80341478

10000

2,03244156

11000

2,268458111

12000

2,511904547

13000

2,763263907

14000

3,023067922

15000

3,291903789

16000

3,570422163

17000

3,859346646

18000

4,159485113

19000

4,471743332

20000

4,797141445

21000

5,136834076

22000

5,492135058

23000

5,864548122

24000

6,255805352



ВЫВОДЫ


В ходе работы был освоен теоретический материал о наращении и дисконтировании по сложным процентным ставкам, о постоянных финансовых рентах: виды потоков платежей и их основные параметры, наращенная сумма постоянной ренты постнумерандо, современная стоимость постоянной ренты постнумерандо, определение параметров постоянных рент постнумерандо, наращенные суммы и современные стоимости других видов постоянных рент.

Изученный материал был применен на практике для определения основных показателей эффективности инвестиционных проектов.

Так же были получены навыки автоматизации экономических расчетов посредством MS Excel.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ


1.   Чертыкин Е. М. Финансовая математика: Учебник. – М.: Дело, 2004. – 400 с.



ПРИЛОЖЕНИЕ 1


Обозначения:

It – размер элемента потока инвестиций (t = 1, 2,…n1);

Dt – размер элемента потока доходов (t = n1+1, n1+2, …, n1+n2);

n1 – продолжительность потока инвестиций;

n2 – продолжительность потока доходов;

i1 – ставка приведения периода инвестиций;

i2 – ставка приведения периода доходов;

По – рента постнумерандо (постоянный поток с выплатами в конце периодов);

Пр – рента пренумерандо (постоянный поток с выплатами в начале периодов);

С – постоянный поток платежей с выплатами в середине периодов;

l1, l2 – количество платежей в году для периода инвестиций и доходов соответственно;

m1, m2 – количество начислений процентов в году для периода инвестиций и доходов соответственно.


Размещено на


Теги: Определение основных показателей эффективности инвестиционных проектов  Контрольная работа  Экономика отраслей
Просмотров: 43547
Найти в Wikkipedia статьи с фразой: Определение основных показателей эффективности инвестиционных проектов
Назад