Расчет эффективности и оптимизация объема производства, прибыли и издержек


 

Пример. Учебно-деловая ситуация по финансовому менеджменту

Основными видами деятельности фабрики являются:

  • Производство чулочно-носочных изделий и др. товаров народного потребления
  • Оптовая и розничная торговля товарами широкого потребления.

 

Для принятия коммерческих, инвестиционных, управленческих решений необходима информация о спросе и предложении, издержках производства, наличии ресурсов и т.д. в частности, для целей анализа безубыточности производства рассматривается влияние изменения соответствующего уровня производительности или объема производства на финансовые результаты. Эта информация необходима для принятия оптимальных краткосрочных решений о выпуске продукции, работ, услуг.

Цель анализа безубыточности – установить, что произойдет с финансовыми результатами, если определенный уровень производительности или объема производства изменится.

Именно по этому выходу продукции, работ, услуг уделяется особое внимание, поскольку знание этой зависимости позволяет руководству определить критические уровни выпуска, например, уровень, при котором прибыль будет максимальной, или уровень, при котором не будет ни прибыли, ни убытка (т. е. точка безубыточности).

Анализ безубыточности основан на зависимости между доходами от продаж, издержками и прибылью в течении короткого периода, т.е. периода, в течение которого выход продукции предприятия ограничен уровнем имеющихся в настоящее время в его распоряжении действующих производственных мощностей.

В течение короткого времени ввод некоторых ресурсов может возрасти, ввод других – нет. Например, можно быстро организовать дополнительные поставки материалов, привлечь неквалифицированную рабочую силу, но для внедрения новых видов услуг, увеличения производственных мощностей машин или оборудования понадобится время.

Таким образом, в течение короткого периода выпуск продукции или оказание услуг ограничены, так как производственные мощности предприятия не могут быть увеличены. Для сокращения производственных мощностей также необходимо время, поэтому в течение короткого периода предприятие должно работать, используя относительно постоянные запасы производственных ресурсов.

Для представления информации по издержкам, объему производства и прибыли можно использовать математические зависимости. Математический подход является более гибким методом получения надлежащей информации.

Необходимо сначала дать определение понятия - порог рентабельности. Порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей.

 

1 Расчет эффективности от проектируемых мероприятий

 

Эффект мероприятий по финансовому менеджменту может выражаться в дополнительной сумме получаемого валового или чистого дохода; в размере снижения издержек; в получении дополнительной балансовой (валовой), маржинальной или чистой прибыли; в сумме прироста рыночной стоимости предприятия, в размере чистого денежного потока и т.п.

Для предоставления информации по издержкам, объему производства и прибыли (убыткам) можно использовать математические зависимости.

Используем для этого операционный леверидж – финансовый механизм управления прибылью предприятия за счет оптимизации соотношения постоянных и переменных издержек.

С использованием операционного левериджа производится расчет показателей на проектируемый  год, с учетом мероприятий которые проводятся для улучшения финансового состояния фабрики.

  1. В стране ежегодно увеличивается сезонная потребность в носочно-чулочной продукции, поэтому на фабрике было принято решение увеличить объем производства носков мужских. Все изменения объемов производства отражены в таблице 6.1.

Таблица 6.1

Влияние объема производства на выручку

Вид изделия,

артикул

Цена единицы (дес.пар), руб. (без НДС и НСП)

Количество в базисном году,

дес. пар

Выручка в базисном году, тыс. руб.

Количество в плановом году, дес. пар

Выручка в плановом году, тыс. руб.

1.                 с.99

52,7

59517

3136,0

62493

3293,0

2.                 с.103

56

3944

221,0

4142

232,0

3.                 с.103э

66

50

3,0

53

3,0

4.                 с.142

62

29285

1816,0

30749

1906,0

5.                 с.178

35,5

430896

15297,0

439514

15603,0

6.                 с.190

62

11462

710,0

12035

746,0

7.                 с.203

71,3

5230

373,0

5942

424,0

8.                 с.178э

90

240

22,0

264

24,0

Итого

 

540624

21578,0

555192

22232,0

 

Из данных таблицы видно, что выручка от реализации увеличилась на 3,03% (с 21578,0 тыс. руб. до 22232,0 тыс. руб.), не выходя за пределы ревалентного диапазона. Суммарные переменные расходы, следуя за динамикой выручки, должны возрасти на 3,03% и составить 11671,9 тыс. руб. Сила воздействия операционного (производственного) рычага () = (21578,0 - 11328,6)/2697=3,8

Это означает что 3,03-процентное увеличение выручки должно принести рост прибыли на (3,03%´3,8)=11,514.

Следовательно, прибыль должна будет составить 3008,0 тыс. руб.

Сила воздействия операционного рычага зависит от относительной величины постоянных издержек. Для предприятий отягощенных громоздкими производственными фондами, высокая сила операционного рычага представляет значительную опасность: в условиях экономической нестабильности, падения платежеспособного спроса клиентов и сильнейшей инфляции каждый процент снижения выручки оборачивается катастрофическим падением прибыли и вхождением предприятия в зону убытков.

Менеджмент оказывается «заблокированным», т.е. лишенным большей части вариантов выбора продуктивных решений. Операционный анализ ищет наиболее выгодную комбинацию переменных и постоянных издержек, цены и физического объема реализации.

  1. Для поддержания конкурентоспособности и обеспечения высокого качества продукции фабрика закупает необходимое сырье для производства носков - мужских у фирм - посредников, что существенно повышает затраты на производство носочно-чулочных изделий.

Жизненно необходимое сырье лучшего качества целесообразно приобретать у предприятий-производителей, но по гораздо меньшей цене. Заключение контракта с предприятием-производителем хлопкопрядильной фабрикой по приобретению хлопчатобумажной пряжи позволит  фабрике  снизить переменные затраты на производство носков - мужских.

Таблица 6.2

Расчет стоимости хлопчатобумажной пряжи

Предприятия

 

Цена единицы (1кг.) х/б пряжи (руб.)

Норма расхода на единицу продукции (дес. пар./кг.)

Стоимость на единицу продукции, руб.

Количество продукции, дес. пар.

Итого стоимость, тыс. руб.

Фирмы-посредники

65,3

0,472

30,822

555192

17112,0

Предприятие-производитель

58,5

0,472

27,612

555192

15330,0

 

Из таблицы 6.2 видно, что переменные затраты на хлопчатобумажную пряжу уменьшились на 1782,0 тыс. руб., тогда общие переменные затраты теперь составят 9889,9 тыс. руб. (11671,9-1782,0).

Прибыль увеличится и составит 4790,0 тыс. руб.

  1. В планируемом периоде на фабрике было принято решение увеличить цены на носки мужские, изменение выручки от изменения цен отражены в таблице 6.3.

Таблица 6.3

Влияние цены на изменение выручки

Вид продукции,

артикул

Цена единицы (дес. пар.), руб.

(без НДС и НСП)

Количество в плановом году, дес. пар.

Выручка в плановом году, тыс. руб.

1.     с.99

62,0

62493

3875,0

2.     с.103

63,3

4142

262,0

3.     с.103э

71,7

53

4,0

4.     с.142

76,7

30749

2358,0

5.     с.178

53,3

439514

23426,0

6.     с.190

70,0

12035

842,0

7.     с.203

85,0

5942

505,0

8.     с.178э

93,0

264

25,0

Итого

 

555192

31297,0

Из данных таблицы 6.3 видно, что выручка от реализации увеличилась на 28,96%.

Учитывая предыдущие изменения, вычислим прибыль, которая составит (31297,0-9890,0-7552,0) = 13855,0 тыс. руб.

  1. Для привлечения новых потребителей предприятию следует расширить виды выпускаемых носочно-чулочных изделий. Выпуск новой продукции позволит фабрике усовершенствовать технологию, снизить себестоимость и увеличить объем производства.

На фабрике было принято решение внедрить 3 новых вида носочно-чулочных изделий. При этом постоянные затраты на внедрение составят 800,0 тыс. руб., а переменные 1800,0 тыс. руб.

Таблица 6.4

Количество и цены новых видов носочно-чулочных изделий

Виды продукции

Цена единицы (1пары/1д.п.), руб.

Количество в плановом году, дес. пар.

Выручка в плановом году, тыс. руб.

Носки мужские – двухлицевое  переплетение с плюшевым рисунком

25/250

8650

2163,0

Носки мужские – спортивные с удлиненным паголенком

18/180

3400

612,0

Гольфы мужские (100%-хлопок)

30/300

8100

2430,0

Итого

 

20150

5205,0

 

Прибыль от внедрения новых видов носочно-чулочных изделий составит 2605,0 тыс. руб. = (5205,0-800,0-1800,0).

Прибыль от всей производственно-хозяйственной деятельности составит 16460,0 тыс. руб. = (2605,0+13855,0), что на 15,8% больше чем до внедрения новых видов носочно-чулочных изделий.

  1. Отдел маркетинга полагает, что затраты на рекламу необходимы в сумме 79,6 тыс. руб., но это позволит получить прирост выручки от реализации на 468,9 тыс. руб.

Рассмотрим из чего складываются затраты на рекламу.

Таблица 6.5

Расчет рекламного бюджета

Рекламные мероприятия

Стоимость рекламного средства

Периодичность в год количество рекламных услуг в год

Годовые затраты, тыс. руб.

Реклама в газете «Новые рубежи» (выходит 1 раз в неделю)

50мм´100мм – 690 руб.

2 раза в месяц в течении года – 24

16,6

Ярмарки-выставки

2 – 500 руб

В течении года 6 раз по 7 дней на площади 3м2  (42 дня)

63,0

Итого

 

 

79,6

 

Решение данного вопроса не зависит от прежнего уровня продаж.

Достаточно воспользоваться теорией маржинализма: если прирост выручки выше прироста издержек, то прибыль увеличивается.

Затраты на рекламу относятся к постоянным затратам и их общая сумма составит (79,6+7552,4+800,0) = 8432,0 тыс. руб., переменные вслед за выручкой увеличатся на 1,27% и составят (1800,0+9890,0)´1,27%=11838,5 тыс. руб.;

прибыль составит (36970,9-8432,0-11838,5)=16700,4 тыс. руб.

  1. На фабрике было принято решение снизить цену до 5% при покупке 500 пар (50д/п.) носков мужских, тем самым стимулировать сбыт и увеличить объем продаж.

Таблица 6.6

Расчет увеличения объема продаж за счет внедрения 5% скидки на изделия

Вид продукции

Цена единицы (1пары), руб.

Цена 500 пар носков мужских

Количество реализованной продукции, пар

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

без скидки

со скидкой

без скид.

со скид.

без скидки

со скидкой

без скидки

со скидкой

1.      с.99

6,2

5,89

3100

2945

624930

662426

3875,0

3902,0

2.      с.103

6,3

5,99

3150

2995

41420

43905

262,0

263,0

3.      с.103э

7,2

6,84

3600

3420

530

562

4,0

4,0

4.      с.142

7,7

7,32

3850

3660

307490

329014

2358,0

2408,0

5.      с.178

5,3

5,03

2650

2515

4454151

4805762

23607

24173

6.      с.190

7,0

6,65

3500

3325

120350

126368

842,0

840,0

7.      с.203

8,5

8,08

4250

4040

59420

62391

505,0

504,0

8.      с.178э

9,3

8,84

4650

4420

2640

2798

25,0

25,0

9.                  Носки мужские – двухлицевое переплетение с плюшевым рисунком

25

2,75

12500

11875

87000

92190

2175,0

2190,0

10.              Носки мужские – спортивные с удлиненным паголенком

18

17,10

9000

8550

36000

38040

648,0

650,0

11.              Гольфы мужские (100%-хлопок)

30

28,5

14250

14250

89000

95860

2670,0

2732,0

Итого

 

 

 

 

 

 

36971

37691

 

Из таблицы видно, что внедрение 5% скидки при покупке 500 пар носков мужских выгодно, так как увеличивает выручку от реализации на (37691,0-36971,0)=720,0 тыс. руб.

Переменные затраты будут равны 12066,0 тыс. руб.

Прибыль на данный момент времени составит 17193,0 тыс. руб

 

2 Оптимизация объема производства, прибыли и издержек

 

Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта.

Рыночная экономика как более сложная и организованная социально-экономическая система требует качественно иного финансового планирования, так как за все негативные последствия и просчеты планов ответственность несет само предприятие ухудшением своего финансового состояния.

Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта, и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана; производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием и т.п. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направлений финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

В таблице 6.7 приведены исходные данные для расчета базовых и проектируемых показателей.

Таблица 6.7

Исходные данные для расчета финансовых показателей

Показатель

Условные обозначения

В тыс. руб.

В процентах и в относительном выражении (к выручке от реализации)

1.     Выручка от реализации

21578,0

100% или1

2.     Переменные затраты

11328,6

52,5% или 0,53

3.     Постоянные затраты

7552,4

 

4.     Прибыль

2697,0

 

5.     Валовая маржа

10249,4

47,5% или0,47

 

Валовая маржа () - это результат после возмещения переменных затрат, представляет собой:

 

                                                                                             (6.1)

          В нашем примере:

Желательно, чтобы результата от реализации после возмещения переменных затрат хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.

Валовая маржа в относительном выражении () определяется так:

                                        (6.2)

В нашем примере:

Любое изменение выручки от реализации порождает еще более сильное изменение прибыли. Этот феномен называется эффектом операционного (или производственного) рычага.

Сила воздействия операционного рычага определяется по формуле:

 

                                                                                        (6.3)

В нашем примере:

Точка безубыточности - это такая выручка от реализации при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще и не имеет прибыли. Результатов от реализации после возмещения переменных затрат в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.

Рассчитывается точка безубыточности по формуле:

                                          (6.4)

или, что то же:

                                        (6.5)

Из последней формулы получаем значение порога рентабельности (критического объема):

                                           (6.6)

В нашем примере:

Точка безубыточности - это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Чем выше порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижение порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и/или объем реализации, снижая при этом переменные издержки), либо сокращением постоянных издержек.

Итак, при достижении выручки от реализации точки , предприятие достигает окупаемости постоянных и переменных затрат. Каждая следующая проданная единица товара (продукции, услуг) уже будет приносить прибыль.

Идеальные условия для бизнеса — сочетание низких постоянных издержек с валовой маржей. Необходимо искать наиболее выгодную комбинацию переменных и постоянных издержек, цены и физического объема реализации. Иногда решение заключается в наращивании валовой маржи за счет снижения цены и роста количества производимой продукции, иногда в увеличении постоянных издержек и опять же в увеличении количества продажи. Возможны и другие пути, но все они сводятся к поиску компромисса между переменными и постоянными издержками.

Сила воздействия операционного рычага максимальна вблизи порога рентабельности и снижается по мере роста от реализации и прибыли, т.е. удельный вес постоянных затрат в их общей сумме уменьшается - и так вплоть до очередного "всплеска" постоянных затрат.

Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия.

Запас финансовой прочности определяется:

  • в абсолютном выражении: (6.7)
  • в процентах:                                                     (6.8)

Если выручка от реализации опускается ниже , то финансовое состояние предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств.

В нашем примере:

С использованием вышеприведенных формул аналогично производится расчет показателей на проектируемый период с учетом мероприятий, которые проводятся для улучшения финансового состояния фабрики.

При составлении основных финансово-экономических показателей на проектируемый год (табл. 6.8.), нужно  учесть затраты связанные с оплатой труда финансовому менеджеру = 50,0 тыс. руб. отнесем их к постоянные издержкам.

Таблица 6.8
Основные финансовые показатели фабрики

Показатели

Формула расчета

Величина показателя, тыс. руб.

% изменения

Базовый период

Проектируемый период

1.      Выручка от реализации

21578,0

37691,0

+ 74,7

2.     Переменные издержки

11328,6

12066,0

+6,51

3.     Валовая маржа

10249,4

25625,0

+150,0

4.     Коэффициент валовой маржи

0,47

0,68

+44,68

5.     Процент валовой маржи

48

68

+42,87

6.     Постоянные издержки

7552,4

8482,0

+11,3

7.     Прибыль

2589,0

17147,9

+562,3

8.     Сила воздействия операционного рычага

3,8

1,49

-

9.     Порог рентабельности

16069,0

12473,5

-22,38

10.Запас финансовой прочности (в рублях)

5509,0

25217,5

+357,8

11.Запас финансовой прочности (в % к выручке от реализации)

26

67

-

Расчет показывает, что по мере удаления выручки от порогового ее значения сила воздействия операционного рычага ослабевает, а запас финансовой прочности увеличивается. Это связано с относительным уменьшением издержек в релевантном диапазоне.

Влияние имеющихся соотношений на размер прибыли от реализации продукции можно проследить по данным рисунков 6.1. и 6.2

 

Затраты, тыс. руб.

12000

 

       В этой точке результат от реализации        после возмещения переменных затрат    и постоянные затраты равны нулю!

 

 

Результат по реализации после возмещения переменных затрат (0,47 выручки от реализации)

9000

 

7553

6000

 

 

 

                                

                                Точка безубыточности

Постоянные затраты

3000

 

0

0

3000

6000

9000

12000

15000

 

16069

18000

 

Выручка от реализации, тыс. руб.

 

Рис. 6.1 Определение базовой точки безубыточности

 

Затраты, тыс. руб.

 

12000

 В этой точке результат                                                                                              реализации   после возмещения              переменных затрат    и постоянные затраты равны нулю!

 

Результат по реализации после возмещения переменных затрат (0,47 выручки от реализации)

9000

8482

 

6000

 

 

 

                                 

                 Точка безубыточности

Постоянные затраты

3000

 

0

0

3000

6000

9000

12000

 

12473

15000

18000

 

Выручка от реализации, тыс. руб.

 

Рис. 6.2 Определение проектируемой точки безубыточности

 

Теги: Расчет эффективности и оптимизация объема производства, прибыли и издержек  Вопросы  Матметоды в экономике
Просмотров: 647
Найти в Wikkipedia статьи с фразой: Расчет эффективности и оптимизация объема производства, прибыли и издержек
Назад