Международная логистика в деятельности интегрированных структур

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Кубанский государственный университет»

Кафедра мировой экономики


ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЛОГИСТИКА В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНТЕГРИРОВАННЫХ СТРУКТУР


Работу выполнила Марина Александровна Федоренко

спец. 08.01.02 - мировая экономика


Краснодар 2011

Оглавление


Введение

1.Теоретико-методические подходы формирования интегрированных предпринимательских структур

1.1Теоретические аспекты и предпосылки интеграции бизнеса

1.2Формы организации интегрированных предпринимательских структур в международной практике

.Оценка вклада интегрированных структур в мирохозяйственные экономические связи

.1Анализ состояния и тенденции развития мирохозяйственных связей с участием крупных интегрированных структур

.2Современные принципы интеграции предпринимательских структур на основе инновационных инструментов

2.3Международная логистика как фактор повышения эффективности интернационализации

3.Международная логистика в деятельности агрохолдинга «Кубань»

3.1Анализ финансово-хозяйственной деятельности агрохолдинга «Кубань» на примере ООО «Кубанские гибриды кукурузы»

Список использованной литературы


Введение


В последние три десятилетия XX века мировая экономика претерпела серию значительных перемен. Во-первых, ослабли узы экономического национализма, что привело к снижению торговых и инвестиционных барьеров. В результате изменилось представление компаний о приемлемых типах глобализации. Во-вторых, с начала 1970-х годов революция в сфере информационных технологий (ИТ) на несколько порядков улучшила качество и снизила стоимость коммуникаций и деловых операций, имеющих место на мировом уровне. А самое главное, вслед за ней произошла стандартизация технологий и деловых операций во всем мире, что способствовало упрощению деятельности компаний и развитию связей между ними. Сочетание общедоступных технологий и общепринятых деловых стандартов, использующих информационные технологии и коммуникационную инфраструктуру, изменило представление компаний о возможных типах глобализации.

Целью работы является разработка на основе теоретико-методических подходов направления развития международной логистики в деятельности интегрированных предпринимательских структур.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих основных задач:

определить теоретические аспекты формирования интегрированных предпринимательских структур;

проанализировать основные формы вклада интегрированных структур в мирохозяйственные экономические связи;

рассмотреть основные принципы, стратегии и инструменты, влияющие на деятельность интегрированных предпринимательских структур;

провести анализ применения международной логистики для эффективной деятельности объекта исследования;

выявить сдерживающие факторы развития и эффективного функционирования объекта исследования;

сформировать направления повышения экономической эффективности для интегрированного предприятия;

разработать мероприятия по совмещению маркетинговых и логистических направлений для повышения деятельности интегрированных предпринимательских структур.

Гипотеза данного исследования состоит в предположении о том, что применение международной логистики, оказывает эффективное воздействие на функционирование предприятия, рост капитализации и выход на новый уровень развития.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, определяющие направление развития интегрированных предпринимательских структур.

Объектом исследования является предприятие ООО «Кубанские гибриды кукурузы».

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой дипломной работы послужили работы классиков экономической науки, статистики, теории управления.

В ходе исследовании применены материалы экономической и статистической литературы, материалов периодических изданий, а также материалы, полученные в процессе практической работы.

В дипломной работе использованы данные финансовой отчетности реального предприятия, являющегося объектом исследования. В процессе работы исследование различных гипотез и тезисов проводилась с помощью изучения различных международных и отечественных примеров для установления типичности и применимости конкретного метода и адаптации теоретических методов к практическим условиям.

Для решения поставленных задач в работе применены различные системно-структурные, функциональные и эволюционно-институциональный подходы, а также методы теории управления: графики, табличный метод, модульный метод, моделирование экономического процесса, факторный индексный анализ.

Структура дипломной работы. Диплом состоит из введения, девяти параграфов, объединенных логически три главы, заключения и списка использованной литературы.


1.Теоретико-методические подходы формирования интегрированных предпринимательских структур


1.1Теоретические аспекты и предпосылки интеграции бизнеса


Современный период мировой экономического развития можно охарактеризовать процессами глобализации, интернационализации и интеграции. Эти этапы стали доминантой развития общественного производства и хозяйственной жизни, охватывающей практически все страны мира.

В общепринятом смысле, глобализация - это процесс слияния национальных экономик в одну мегасистему планетарного уровня. В своей работе [12] автор утверждает, что мировая глобализация - это стихийный процесс, выражающийся в том, что все страны-участники мирохозяйственных связей, ведя свою собственную экономическую политику, вынуждены учитывать в ней изменения экономики других государств. В процессе глобализации мировой экономики экономические системы отдельных государств и групп государств все сильнее выступают в зависимость от экономической политики всех государств - участников мировой экономической интеграции.

По мнению авторов Кизим А.А., Бекировой С.З., Вафаева З.Б., глобализация есть не что иное, как проявление современной постиндустриальной стадии развития экономики и общества в отношениях между странами мира. Это новая ступень интернационализации общественной жизни - экономических, политических, социокультурных, экологических, демографических связей между народами. Глобализация приобретает собственную логику и инерцию, оказывает все большее влияние и на внутреннее развитие разных стран; это новая эпоха в экономической истории человечества [15].

В своей статье автор Шумаев В.А. отмечает, что Процессы глобализации, являющиеся результатом и в то же время фактором научно-технического прогресса, неоднозначно влияют на экономику различных стран: одни государства процветают, другие, наоборот, терпят убытки.

Глобализация имеет как положительные, так и отрицательные последствия. Основные ее преимущества - это расширение доступа к рынкам, передача новых технологий, которые ведут к росту производительности труда и повышению жизненного уровня. К недостаткам процессов глобализации можно отнести усиление нестабильности национального хозяйства, большую зависимость от транснациональных корпораций, значительные нежелательные изменения в социальной сфере [30].

В основе процесса глобализации лежит другой процесс, который появился намного раньше, в сущности, с момента образования самого мирового хозяйства, - процесс интернационализации. Расширение сбыта товарной продукции за границы национальной экономики и одновременно приток иностранных товаров из-за рубежа, оказание услуг иностранцам и доступ к зарубежным услугам, иностранные инвестиции в национальную экономику и национальные - за рубеж, эмиграция и иммиграция рабочей силы - это все составляет процесс интернационализации.

В своей статье, автор Щербанин Ю.А. утверждает, что процесс интернационализации, хотя и предшествовал глобализации, но все еще не окончен и в отдельные исторические этапы мог быть обратим. Например, во время региональных или мировых военных конфликтов. Он многогранен, имеет легальную и теневую (криминальную) стороны. Темпы интернационализации растут с развитием рыночных отношений в стране, это хорошо видно на примере развивающихся стран и стран с переходной экономикой. Совершенно очевидна последовательность, в которой развиваются эти процессы: либерализация?интернационализация? глобализация [31].

Глобализация и интернационализация - это не одно и то же. Процессу интернационализации не достает всеохватности, как географической так и содержательной. Интернационализация имеет конкретную направленность для отдельно взятой страны, хотя ее последствия можно наблюдать во всем мире. При этом без интернационализации нет глобализации, последняя вытекает за первой. Глобализация - это качественно новая и более высокая стадия интернационализации, охватывающая существенно более широкую сферу жизнедеятельности.

Не стоит забывать, что глобализация - это процесс, а не завершенное состояние; он развивается на глазах, и результат его невозможно спрогнозировать. Однако, глобализации противостоит ряд явлений и процессов, которые не только сдерживают ее «логическое» окончание, но даже меняют сам характер процесса и делают невозможным развитие проанализированных сценариев. Под влиянием процессов глобализации, которые происходят в мировой и российской экономике, все большее распространение приобретают процессы интеграции. По мнению автора работы [24] понятие интеграции сначала стало широко использоваться для отражения процессов, происходящих на уровне межнациональных образований, а позже под влиянием тенденции к всеобщей экономической интеграции было перенесено на уровень организаций. Оно истолковывается как объединение усилий ряда организаций для достижения общей стратегической цели, укрепления их конкурентоспособности и повышения эффективности.

В современном словаре [35] экономическая интеграция трактуется как высшая форма интернационализации хозяйственной жизни, объективно обусловленная углублением международного разделения труда и выражающаяся во взаимном сближении и объединении в единые хозяйственные организмы предприятий, отраслей и даже национальных экономик разных стран, а также экономическая политика, регулирующая этот процесс.

Экономическая интеграция есть результат углубления интернационализации экономических процессов, в том числе международной кооперации труда [20]. Главными проводниками интеграции являются многонациональные компании (МНК) и инновационные потоки, придающие интеграционным блокам их современное содержание и формы.

В работе [15] авторы считают, что международная экономическая интеграция - это обширная деятельность государств, экономических агентов (предприятий), различных субъектов хозяйственной, правовой и прочей деятельности, направленной на взаимоприспособление и взаимопроникновение национальных экономик (производства), свободное передвижение и перемещение финансов, рабочей силы, транспорта.

Как отмечают авторы Кизим А.А. и Федоренко М.А.: «Интеграционные операции становятся инструментом, без которого сложно представить динамично развивающийся бизнес. Они позволяют увеличивать стоимость компании, создать эффективные бизнес-процессы, получать уникальные конкурентные преимущества, использую различные инновационные инструменты» [17].

В статье [30] отмечается, что на развитие и расширение интеграционных процессов влияют следующие факторы:

усиление международного разделения труда;

изменение конкурентной среды, повышение уровня конкуренции;

разработка единых правил, обеспечивающих равные условия взаимодействия;

применение защитных мер и стремление к выживанию;

развитие научно-технического прогресса, влияющего на глобализацию экономики и культуры и способствующего экономической интеграции.

Авторы работы [15] утверждают, что последнее десятилетие XX - начало XXIв. характеризуется повышенным влиянием процессов интернационализации, глобализации и интеграции на экономику России. Действительно, процесс социально-экономического развития России и ее хозяйствующих субъектов в определяющей мере зависит от эффективности и динамики экономического роста страны, конкурентоспособности ее корпораций и предприятий, работников сферы материального производства, интеллектуально управленческой деятельности, а также сферы услуг, от того, насколько успешно будет развертываться участие нашей страны в международном сотрудничестве. Необходимость адаптации отечественного народного хозяйства к этим тенденциям требует такой стратегии взаимодействия с внешним миром, которая позволяла бы постепенно улучшать позиции России и минимизировать, блокировать неблагоприятные воздействия.


1.2Формы организации интегрированных предпринимательских структур в международной практике


Глобализация экономики, интеграционные процессы, происходящие в различных сферах деятельности производственных предприятий, и усиление конкуренции на рынке требуют поиска новых организационных форм, модернизации управления, сокращения расходов во всех сферах хозяйственной деятельности.

Самая простая, начальная форма международной экономической интеграции - зоны свободной торговли. В этом случае отменяются торговые ограничения для стран-участниц интеграционной группировки, и прежде всего, снижаются или отменяются вообще таможенные пошлины. В результате создается преференциальная зона, характеризующаяся наличием в ней условий для свободной от тарифных и количественных ограничений международной торговли товарами и услугами.

Соглашения о зонах свободной торговли обычно предусматривают обязательства партнеров не превышать в одностороннем порядке таможенные пошлины и не возводить новые торговые барьеры, т.е. придерживаться принципа взаимного моратория на ограничение и ухудшение условий внешней торговли.

Формой более тесного сотрудничества является таможенный союз. Для него характерны наряду с отменой внешнеторговых ограничений внутри интеграционного объединения установление единого таможенного тарифа и проведение единой внешнеторговой политики в отношении третьих стран. В ряде случаев таможенный союз дополняется платежным союзом, предусматривающим взаимную конвертируемость валют и функционирование единой расчетной денежной системы.

При дальнейшем развитии процесс интеграции стран-членов группировки достигается формы общего рынка. Она знаменуется подписанием договора, охватывающего «четыре свободы» пересечения государственных границ - для товаров, услуг, капиталов и людей. В этом случае в интеграционный процесс включаются факторы производства и до некоторой степени координация внешнеэкономической политики. Кроме того, создание общего рынка требует гармонизации многих промышленных стандартов и правовых норм. При этом особое внимание уделяется системе мероприятий, предотвращающих нарушение норм и регулирующих конкуренцию.

Указанные три формы международной экономической интеграции охватывают главным образом сферу обмена, создавая формально странам-участницам равные условия для развития торговли и взаимных финансовых расчетов [22].

Существуют также различные интеграционные комбинации предприятий, они могут принимать любые формы (табл.1.1.). В настоящее время наиболее современными и часто встречаемыми формами интеграции предприятий являются стратегические альянсы, интегрированные бизнес-группы, картели, конгломераты, финансово-промышленная группы, холдинги, транснациональные корпорации.

Самой мягкой формой обязательства является альянс, представляющий собой формальный совместный проект двух независимых компаний, реализуемый для достижения конкретной цели [36]. Стратегические альянсы связывают две компании (или больше), объединившиеся, чтобы разделить риски и вознаграждение ради достижения конкретных, но возможно, разных целей. Стратегические альянсы различаются по степени контроля над собственностью - от полного до ограниченного условиями контракта.


Таблица 1.1. - Экономическая и юридическая классификации объединений предприятий

Вид интеграционной сделкиХарактеристикаГоризонтальныйОбъединение (приобретение) компаний одной отрасли, производящих один и тот же продукт или осуществляющих одни и те же стадии производства.ВертикальныйОбъединение (приобретение) компаний различных секторов экономики, связанных технологическим процессом производства готового продукта.КонгломеративныйОбъединение (приобретение) компаний различных секторов без наличия производственной общности. Т.е. слияние компании одного сектора с другой, не являющейся ни поставщиком, ни потребителем, ни конкурентом.

Авторы Кизим А.А., Бекировой С.З., Вафаева З.Б. утверждают, что стратегические альянсы в международном бизнесе предполагают, что компании-участники, оставаясь независимыми, заключают соглашение о сотрудничестве в рамках четко оговоренных сфер деятельности, в основном с целью совместного завоевания новых рынков сбыта и продвижения продукции и услуг. При этом одна компания может одновременно иметь различные альянсы с несколькими десятками компаний [15].

Некоторые виды стратегических альянсов рассчитаны на расширение ассортимента продукции и круга потребителей. Такие альянсы предусматривают совместные маркетинговые исследования, использование общих сбытовых каналов, источников информации и рекламных кампаний. Известны случаи. Когда стратегические альянсы приводят к слиянию их участников. Так, на первом этапе стратегического партнерства американской корпорации «Форд» с японской компанией «Мазда» осуществлялась взаимная поставка кузовов и трансмиссий для новой модели автомобиля «Эскорт» корпорации «Форд». С целью расширения ассортимента продукции соглашением была предусмотрена сборка нескольких моделей с маркой «Форд» на японских заводах компании «Мазда», а на европейских предприятиях корпорации «Форд» наряду со своей маркой выпускались модели «Мазда». Впоследствии корпорация «Форд» приобрела контрольный пакет акций компании «Мазда» [22].

Главная цель стратегических альянсов - объединение научного потенциала корпораций, производственное кооперирование, раздел рисков в основном без взаимного поглощения, увеличение благосостояние акционеров и достижение конкурентных преимуществ на рынке.

Другой формой интеграции предприятий являются интегрированные бизнес группы (ИБГ). Нестеренко А.Н. дает следующее определение этому понятию: «Интегрированные бизнес группы - это совокупности коммерческих организаций, между которыми поддерживаются регулярные нерыночные взаимосвязи. Главная особенность ИБГ - это наличие устойчивых, но неформальных, юридически незакрепленных и непрозрачных отношений».

Аренков И.А., Лопаткина Н.Ю. в своей статье утверждают, что ИБГ - это группа самостоятельных юридических лиц (предприятий), объединенных между собой системой финансового участия. Предприятия в таких объединениях достаточно самостоятельны, чтобы отвечать по своим обязательствам, но достаточно зависимы, чтобы деятельность их координировалась и управлялась из единого центра. Иными словами ИБГ представляет собой структуру, состоящую из фактически зависимых, но сохраняющих юридическую автономию, организаций, преследующих определенные цели [1].

Иванова Т.В. основным стимулом для интеграции определяет конкурентные преимущества, имеющиеся у одних организаций и отсутствующие у других. При этом в интегрированной бизнес группе происходит своеобразный взаимовыгодный обмен преимуществами, посредством чего и реализуются выгоды интеграции [11].

В своей работе Евневич М. считает, что в рамках интегрированных бизнес групп предприятия совершают взаимовыгодный обмен не конкурентных преимуществ, а ресурсов, за счет которых и формируются, впоследствии, конкурентные преимущества - у каждой организации свои. Другими словами, участие в ИБГ позволяет не только повысить конкурентный потенциал, но и реализовать его.

Понятие «интегрированная бизнес-группа» (ИБГ) возникло постепенно, трансформировавшись из понятия финансово-промышленной группы (ФПГ). Изначально ФПГ - это юридическое понятие, относящееся к формально зарегистрированным в соответствии с законом о ФПГ интегрированным объединениям. Однако постепенно представление о ФПГ расширилось. В ФПГ стали включать также незарегистрированные объединения. ФПГ может употребляться в двух взаимосвязанных, однако, невполне совпадающих значения. В более узком смысле под ФПГ понимается такая форма интеграции промышленных и финансовых структур, которая удовлетворяет критериям, зафиксированным в соответствующих законодательных актах, и сопровождается официальным признанием и включением в Реестр ФПГ Российской Федерации [8].

Финансовая промышленная группа (ФПГ) - это организационная структура объединяет промышленные предприятия, НИИ, финансовые и торговые организации. Создание ФПГ связанно с необходимостью структурной перестройки экономики и поддержки отечественной промышленности [33].

Бунин И. М, из Фонда «Центр Политических Технологий» рассматривает термин ФПГ в широком смысле - любые формы относительно устойчивого сотрудничества и взаимопроникновения промышленного и финансового капитала. Первая составляющая его представления о ФПГ - это формально зарегистрированные ФПГ.

Вторая составляющая «широкого представления» о ФПГ - это неформальные финансово-промышленные конгломераты. Подобные конгломераты исследователь определяет следующим образом: «Мы называем рассматриваемые конгломераты неформальными не потому, что основным видом связи между входящими в них предприятиями является неформальная координация деятельности, например, через личную унию руководства. Как раз наоборот. Очень часто существуют вполне формальные связи, зачастую весьма жесткие связи: клиентские, кредитные, акционерные, технологические. Но никаких точных границ, установленных юридически строго или хотя бы зафиксированных документально, у данных конгломератов нет. Часто предприятие, в зависимости от ситуации, может достаточно обоснованно рассматриваться или не рассматриваться как часть какого-то конгломерата, при этом формальные отношения с его лидером не меняются» [28].

По нашему мнению, отличие понятия ИБГ от ФПГ, даже применяемого в широком смысле, заключается в том, что ИБГ не предусматривает обязательного вступления финансового института в группу.

Наиболее жесткими формами интеграции, с точки зрения контроля, обязательств и инвестирования являются слияния и поглощения. В экономической литературе для обозначения этих экономических процессов укрупнения капитала и бизнеса применяется термин M&A (Mergers and Acquisitions) - слияния и поглощения.

Под слиянием (mergers) понимается процесс, в результате которого несколько компаний объединяются в одну. Слияние не предполагает контроля одного субъекта над другим - после слияния компании должны представлять собой единое целое. Отличительной чертой сделки слияния является то, что акционеры «приобретаемой» компании после объединения сохраняют свои права на акции, но уже нового общества. Слияния осуществляется путем присоединения одной компании к другой (merger by acquisition) либо образования новой компании (merger by formation of a new company). Под трансграничными (транснациональными) слияниями подразумеваются слияния компаний, находящихся в разных странах (transnational merger).

Поглощение (acquisitions) представляет собой установление одной компанией контроля над другой компанией и управление последней с приобретением полного или частичного права собственности без образования единой компании. Трансграничное поглощение - поглощение компании, инкорпорированной в иностранном государстве (cross-border acquisition). Таким образом, слияния и поглощения представляют собой процедуру смены собственника или изменения структуры собственности компании, являясь конечным звеном в системе мер по реструктуризации. Целью слияний и поглощений является захват корпоративного контроля и достижение конкурентных преимуществ на рынке [9].

В настоящее время слияние - один из самых распространенных приемов развития, к которому прибегают даже очень успешные компании. Процедура слияний и поглощений таит в себе огромные объективные трудности даже для наиболее опытных компаний-поглотителей. Поэтому очень важно использовать на практике не только высокую тщательность, колоссальный опыт и огромное усердие в сделках M&A, а также разнообразие форм, методов и стратегий их осуществления. В зависимости от отношения управленческого персонала компаний к сделке по слиянию и поглощению компании выделяются:

дружественные слияния и поглощения представляют собой интеграционные процессы, при которых руководящий состав и акционеры объединяемых или приобретающей и приобретаемой (целевой, выбранной для покупки) компаний поддерживают данную сделку;

враждебные поглощения, такие поглощения, при которых руководящий состав целевой компании (компании-мишени) не согласен с готовящейся сделкой и осуществляет ряд противозахватных мероприятий. В этом случае приобретающей компании приходится вести на рынке ценных бумаг действия против целевой компании с целью ее поглощения [15].

В своей статье Раговик Л.В. утверждает, что в мировой практике существует множество различных тактик транснациональных слияний и поглощений. Как правило, они синтезируются из противоположных, т.е. появляется новая тактика поглощения. А, исходя из ее основных характеристик, появляется тактика отражения [26].

Меж тем самыми распространенными являются:

внезапное поглощение (blitzkreig tender offer), т.е. быстрая скупка акций, выкуп контрольного пакета акций с привлечением залога. Активы поглощенной компании продаются для выплаты долга, возникшего в результате финансирования поглощения. В такой ситуации рейдер приказывает брокеру скупать все акции другой компании на рынке как можно быстрее и скрытно, чтобы поглощаемая компания не поняла. Данная практика в развитых странах запрещена;

медвежьи объятия (bear hug), представляют собой очень выгодное предложение о поглощении компании, сделанное ее директором, против которого не возражают акционеры;

навязанная сделка (cram-down deal), такая покупка компании через заемные средства, когда у акционера нет другой альтернативы, как принять невыгодные для себя условия. Например, обмен своих акций на «мусорные» облигации, а не на наличность;

«Стратегия леди Макбет» (Lady Macbeth Strategy), т.е. тактика поглощения, когда компания сначала выступает в роли «белого рыцаря», а затем объединяется с враждебным поглотителем;

также рейдер может выступать в роли «серого рыцаря» (gray knight), собственно поглотителя, который пытается снизить цену, предлагаемую белым рыцарем, но для поглощаемой компании он более предпочтителен, чем враждебный поглотитель [29].

Зарубежные компании имеют большой опыт интеграционных образований путем слияний и приобретений одними организациями других, оказавшихся в менее выгодных условиях. На основе литературных источников [24], мы можем выделить три группы причин, вызывающих необходимость слияний и поглощений.

)Глобализация. Пример: формирование холдинга "Сибирский Алюминий" вокруг Саянского Алюминиевого Завода (куда вошли заводы по выпуску алюминиевого проката, производству алюминиевой фольги и алюминиевых банок).

)Стремление защитить себя при возникновении угрозы для компании со стороны рынка. Эти слияния носят защитный характер. Пример: слияние двух американских авиастроительных корпораций Boeing и McDonnell Douglas, которое произошло вследствие сокращения на половину заказов от Пентагона.

)Упреждение путем слияния действий конкурентов, направленных на поглощение данной компании. Пример: Bayerischу Vereinsbank предприняла попытки объединиться с Hypobank под угрозой поглощения со стороны Deutsche Bank.

Сделки М&А могут быть использованы в различных целях, как в интересах компании в целом, так и в интересах их совладельцев. Слияния и поглощения могут улучшить положение компании и повысить прибыльность и устойчивость, сделать бизнес более конкурентоспособным и прибыльным.

Главный смысл слияний и поглощений - синергия, т.е. преимущество от совместной деятельности. Это очевидно: когда из двух компаний получается одна, нужен один отдел бухгалтерии, а не два, один рекламный отдел, а не два, и т.п. Когда из двух компаний получается одна, преимущества могут быть следующими:

уменьшение персонала: уменьшается количество сотрудников из таких вспомогательных департаментов как финансы, бухучет, маркетинг, и т.п. Также ненужным становится одно из руководств.

экономия за счет масштаба: за счет количественного увеличения закупок, транспортировок и т.п., новая компания экономит на оптовых условиях. Также надо помнить про все, что нужно по одной штуке на компанию: например, системы защиты серверов, программа по учету товара и персонала и т.п.

увеличение доли рынка: когда компании объединяются, то новая компания имеет большую долю рынка, и узнаваемость бренда тоже растет. Преимущество заключается в том, что завоевать новые доли рынка легче при большой доле, чем при малой. Также улучшаются условия кредиторов, т.к. к большой компании больше доверия.

При этом важно понимать, что не каждое слияние или поглощение сопровождается синергией. Часто бывает, что в новой компании происходят конфликты, где внутренние уставы компаний фундаментально не совпадали. Часто бывает, что компании-поглотители не хотят афишировать фактическое поглощение, и делают вид, что произошло равноправное слияние. Примером такого поглощения может и является компания DaimlerChrysler: Daimler-Benz выкупил Chrysler, но выставил сделку как равноправное слияние. (Из-за неудач в совместной работе потом Chrysler продали обратно американцам) [38].

Для того чтобы слияние или поглощение прошло успешно, необходимо: во-первых, правильно выбрать организационную форму сделки. Во-вторых, обеспечить четкое соответствие сделки антимонопольному законодательству. В-третьих, иметь достаточно финансовых ресурсов для объединения. В-четвертых, в случае слияния быстро и мирно решить вопрос «кто главный». В-пятых, максимально быстро включить в процесс слияния не только высший, но и средний управленческий персонал [5].

Для успешного слияния еще при его планировании необходимо учесть требования антимонопольного законодательства. Все крупные слияния и поглощения подвергаются контролю уже на самых ранних этапах.

К сожалению, неудачные слияния и поглощения происходят не редко. Дело в том, что, пытаясь таким образом избежать угроз со стороны рынка или конкурентов, компании нередко импортируют свои проблемы в организацию покупателя. Поэтому главным фактором успеха нового собственника становится работа по реорганизации системы управления и прежде всего разработка четкой стратегии совместной деятельности и обоснованных путей реализации.

Картель - это такое объединение предприятий, при котором они сохраняют производственную и коммерческую самостоятельность. Предприятия, входя в объединение, заключают соглашение, которое определяет объем производства каждого участника, цены на товары, рынки сбыта и т.д. Наибольшее распространение картели получили в Германии, где к началу второй мировой войны появились международные картели, которые объединяли предприятия разных стран [33].

В Экономической энциклопедии сказано, что конгломерат представляет собой чаще всего объединение предприятий (фирм), которые не имеют производственной или функциональной общности и выпускают разнородную продукцию. Особенность конгломератов заключается в том, что входящие в это объединение предприятия обладают широкой автономией и в штаб-квартире конгломерата содержится небольшой штат служащих по сравнению с концерном. Так в конгломерате «Галф энд Уэстерн» всего занято 95 служащих, а в концернах число служащих часто составляет несколько сотен человек [34].

Другим отличием конгломератов от концернов является то, что у конгломератов нет четко выраженного отраслевого производственного ядра, т.к. объединяются разнородные предприятия. Объединение предприятий в конгломерат происходит чаще всего с участием крупного банка. При этом предприятия, входящие в конгломерат скрепляют свое взаимодействие не технической связью, а финансовой и административной.

Наиболее известным и типичным по составу является южнокорейский конгломерат «Хендэ», который производит следующие виды продукции: микросхемы, легковые и грузовые автомобили, подземные и надземные скоростные поезда, танкеры и грузовые суда, мосты и портовые сооружения, спутники связи [33].

Холдинг - в мировой практике обычно не производственное объединение, а - финансовая компания, которая владеет контрольными пакетами других предприятий с целью контроля и управления их деятельностью. Не вдаваясь в тонкости экономической терминологии, под холдингами можно понимать все случаи, когда несколько предприятий объединены единым собственником.

Различают два типа холдингов:

чистый - владеет и проводит операции с акциями;

смешанный - занимается еще и определенной предпринимательской деятельностью (промышленной, торговой, транспортной и т.п.)

Холдинги могут действовать обычно как акционерные общества. По принципу построения любые холдинги, и российские, в том числе, можно классифицировать следующим образом:

диверсифицированные (Интеррос, Объединенные машиностроительные заводы);

вертикально-интегрированные (большинство российских сырьевых компаний);

горизонтально интегрированные (пивные, табачные компании);

смешанные, т.е. одновременно вертикально интегрированные и диверсифицированные (Северсталь, Ленстройматериалы).

Дука Б., Печерский А., утверждают, что наибольшие проблемы у диверсифицированных компаний могут возникнуть в долгосрочной перспективе. По мировым меркам отечественные и холдинги не столь масштабные; например, российские корпорации "Газпром" и "Лукойл" занимают в списке пятисот крупнейших компаний мира места в четвертой сотне. Поскольку Россия постепенно становится частью мирового глобального рынка, постольку возникает закономерный вопрос: "За счет чего будут конкурентоспособны наши холдинги на международных рынках?".

По мнению многих авторов у российских диверсифицированных холдингов катастрофически не хватает средств для одновременного развития сразу нескольких направлений; им надо выбирать приоритетные, наиболее перспективные направления и концентрироваться на них [7].

Транснациональная корпорация. В работе [21] замечают, что единого общепринятого определения ТНК до сих пор не существует. Сохраняется терминологическая пестрота самого понятия, как в русскоязычной, так и в зарубежной литературе. Транснациональные корпорации в основном национальны по капиталу и международны по сфере деятельности. Частичка «транс» подчеркивает это качество - пересечение границ потоками товаров и капитала. Объединение капитала разных стран в рамках одной компании до сих пор затруднено отсутствием юридического статуса наднациональной компании.

В документах ЮНКТАД «транснациональная корпорация - это акционерная или частная компания, включающая материнскую компанию и ее филиалы. При этом материнская компания - предприятие, контролирующее активы или другие единицы за пределами страны базирования, обычно посредством владения определенной частью акционерного капитала».

В работе [12], автор утверждает, что транснациональные корпорации это компании, производственная и торгово-сбытовая деятельность которых находится в нескольких разных странах. Существует несколько критериев отнесения компаний к транснациональным. Международные корпорации существовали и раньше, но ТНК, порожденные глобализацией, имеют свою специфику. Как правило они используются для оптимизации производства, путем размещения своих подразделений по странам таким образом, чтобы минимизировать затраты на производство, сбыт и выплату налогов.

Интеграционные процессы постепенно активизируются, поскольку современные внешние условия вынуждают компании укрупнять капитал в целях более эффективного его использования и дальнейшего развития мирохозяйственных связей. Количество слияний и поглощений во всем мире увеличивается с каждым годом в геометрической прогрессии. Однако надо отметить, что ФПГ функционируют с разной эффективностью. Одни успешно приспособились к новым экономическим условиям и завоевали позиции на внешних рынках, другие оказались в кризисном состоянии, перед угрозой банкротства даже при широком экспорте продукции.

интеграция предпринимательский логистика


2. Оценка вклада интегрированных структур в мирохозяйственные экономические связи


.1 Анализ состояния и тенденции развития мирохозяйственных связей с участием крупных интегрированных структур


Включение в мирохозяйственные процессы - это сложный и длительный процесс для каждой национальной экономики, в том числе российской, но он соответствует ведущим тенденциям мирового развития и национальным интересам.

На исходе XX в. национальные экономики и всемирное хозяйство тесно и глубоко переплелись и взаимодополняют друг друга. В результате почти все национальные экономики становятся все более открытыми.

Для современной мировой экономики характерен стремительно идущий процесс транснационализации. В этом процессе основной движущей силой выступают транснациональные компании (ТНК), накладывающие внутрикорпорационное разделение труда на традиционное разделение труда между государствами. Они представляют собой хозяйственные объединения, состоящие из головной (родительской, материнской) компании и зарубежных филиалов. Головная компания контролирует деятельность входящих в объединение предприятий путем владения долей в их капитале. В зарубежных филиалах ТНК на долю родительской компании - резидента другой страны - обычно приходится более 10% акций или их эквивалентов [22].

На сегодняшний день, ТНК - это около 60 тыс. головных (материнских) компаний и более 500 тыс. их зарубежных филиалов и аффилированных фирм по всему миру. Они контролируют до половины мирового промышленного производства, более 60% внешней торговли, примерно 4/5 патентов и лицензий на новое оборудование, технологии и ноу-хау. Занимая, таким образом, центральное место в современной мирохозяйственной системе, ТНК оказывают все большее воздействие на международные отношения и мировую экономику в целом, ход которой во многом определяется особенностями их развития.

Географически распределение ТНК отличаются своей неравномерностью, большинство крупных корпораций расположены в странах «триады» - США, ЕС и Японии, а также набирают обороты ТНК новых индустриальных стран (НИС) таких как: Южная Корея, Бразилия, Мексика, Гонконг и Китай. Сосредоточение ТНК в этих регионах объясняется разработкой глобальной стратегии в создании конкурентных преимуществ.

И. Костиков утверждает, что в системе инвестиционных стратегий ТНК различают стратегии простой и сложной интеграции, которые проходят эволюцию от простой интеграции к сложной. Стратегия простой интеграции получила широкое распространение в условиях глобализации благодаря следующим факторам:

ценовой конкуренции;

отмены торговых и инвестиционных барьеров;

внедрению НИОКР;

возможности выхода на мировой рынок;

Для стратегии простой интеграции характерны:

а) прочные связи между материнскими компаниями и зарубежными филиалами, при этом основным фактором простой интеграции является фактор трудовых ресурсов;

б) учет затрат на производство и объем местного рынка.

По его мнению, стратегия сложной интеграции предполагает разделение производственного процесса на специфические области деятельности или функции, размещение его в наиболее конкурентной в отношении затрат географической области, что в свою очередь позволит максимизировать конкурентоспособность корпоративной системы. При этом инвесторов в меньшей степени привлекают природные преимущества, а все больше - инновационные возможности принимающей стороны [18].

Возникнув, как характерно американские, многие тенденции развития ТНК быстро приобретают тотальный характер. Одна из них - постепенный переход в них лидерства от банков к небанковским финансовым учреждениям, прежде всего к страховым и инвестиционным фондам. Активы последних в мире уже превзошли 10 трлн долл.

В своей статье Мовсесян А., Либман А. заметили, что в последние годы ХХ в. отмечались беспрецедентный рост экономики США и рекордное увеличение капитализации американских ТНК. С 1991 г. происходил почти безинфляционный рост, составивший в 1999 г. 4%. Индекс Доу-Джонса, характеризующий состояние фондового рынка на Нью-Йоркской бирже, побивал в 1999 г. один рекорд за другим. На этой бирже котируются ценные бумаги большинства традиционных ТНК.

В высокоприбыльные американские акции вкладывает деньги весь мир. Образовался своеобразный денежный оборот: развитые и особенно развивающиеся страны продают свою продукцию на необъятном внутреннем рынке США, а полученную прибыль помещают в акции компаний этой страны. В результате американцы еще больше богатеют, увеличивая потребление произведенных иностранцами товаров и услуг. Конечно, такая система нестабильна, и не исключена вероятность того, что неожиданно начавшееся падение цены акций перерастет в мировой коллапс. Американские инвесторы в панике могут начать сбрасывать переоцененные акции, а полученные за них доллары выйдут на товарные и финансовые рынки, что приведет к мощной инфляции.

Американские ТНК нередко становятся лидерами в крупных альянсах. Так, международный стратегический альянс Delta создан с участием известных европейских авиакомпаний (Air France, Austrian Airlines), однако лидирует в нем американская Delta. Аналогичная ситуация сложилась в сфере рекламы - ведущими международными холдингами здесь выступают ТНК США (Omnicom Corp., Interpublic Group).

Сегодня в США формируется принципиально новый вид ТНК, ориентированных в первую очередь на деятельность в сфере услуг и информационных технологий. Их прямые зарубежные инвестиции также осуществляются в сферу услуг, но носят глобальный характер. Сущность таких ТНК в большей степени отражает, видимо, термин глобальные компании. Эти корпорации передают производство в соответствии с системой соглашений другим компаниям, нередко в развивающихся странах, а сами концентрируют свою деятельность на НИОКР. Кроме того, они активно сотрудничают друг с другом в рамках международных стратегических альянсов [23].

Отличительная черта европейских ТНК - сохранение значение комбинирования в качестве основной составляющей роста и эволюции западно-европейских ТНК на современном этапе. Также продолжением многоотраслевой экспансии в регионах ТНК является развитие периферийных структур, которые формально не входят в состав транснациональной корпорации и информация об их деятельности не отражается в финансовой отчетности корпорации. Подобные интеграционные процессы за пределами ТНК приводит к созданию системы подчинения контролю концерна многих предприятий, входящих в различные отрасли экономики, а сокращение доли собственного капитала способствует снижению степени риска [18].

В Европе быстро нарастает волна слияний и поглощений. Еще в 1998 г. США и Великобритания лидировали по их числу и стоимости, и термин трансатлантические слияния относился преимущественно к интеграции компаний этих стран. Большинство же слияний фирм континентальной Европы осуществлялось с европейскими компаниями. Сегодня ситуация принципиально меняется. Хотя доля США на рынках слияний и поглощений в 1999 г. превосходила долю стран ЕС, однако она снизилась на 10%, в то время как стран ЕС возросла более чем в 3 раза. В большинстве трансатлантических слияний доминирующую роль играют теперь ТНК Западной Европы, особенно ФРГ. Так, по некоторым данным, в 1999 г. 25% слияний европейских и американских компаний представляли собой поглощения американских ТНК европейскими (в 1998 г. доля таких поглощений составляла всего 14%) [23].

С середины 80-х годов начался процесс размывания традиционных финансовых групп Японии и сближения форм японских ТНК с существующими в США и странах Западной Европы.

Высокотехнологичные японские компании активно идут на слияния с европейскими и американскими корпорациями, становясь нередко решающим фактором роста (как в случае с альянсом компаний Fyjitsu и Siemens). Капитализация фирм старой экономики (традиционных ТНК) по-прежнему остается выше, чем новой, однако именно они (NTT, Rihm, Denso, Sankyo) растут наиболее быстрыми темпами. Многие молодые высококвалифицированные специалисты стремятся работать не в крупных сюданах, а в небольших компаниях, занимающихся НИОКР. По оценке некоторых исследователей, в ближайшее время старые ТНК - сюданы уступят лидирующие позиции компаниям новой экономики.

Голубчиков Е. утверждает, что японские фирмы более активно, чем американские и западноевропейские, используют менеджеров и сотрудников принимающих стран. Для организационной структуры некоторых японских предприятий характерно формальное наличие подразделения по управлению зарубежной деятельностью, при фактически активном участии в управлении зарубежными дочерними компаниями национального производственного подразделения, которое изначально было задействовано в управлении международной деятельностью, получая требования, связанные с производством, передачей технологий и т.д (рис 2.1.).


Рисунок 2.1. - Комбинированная организационная структура построения зарубежных подразделений японских компаний [6].


Основной тенденцией в формировании ТНК Южной Кореи становится их переход под контроль компаний США и Европы, причем речь идет скорее о поглощениях, чем слияниях. Как правило, это установление контроля над отдельными дочерними фирмами (например, концерн Volvo пошел на приобретение дочерних компаний Samsung, British Telecom стал одним из крупнейших акционеров LG Telecom, BASF и Hewlett-Packard выкупили созданные ими ранее совместные предприятия). Осуществляются и внутренние слияния, нередко по инициативе государства. Основой новой системы интегрированных корпоративных структур должны стать специализированные компании, образующиеся путем выделения из конгломератов отраслевых дочерних фирм и их последующего слияния [23].

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что ТНК являет достаточно сложный и постоянно развивающийся процесс в системе мирохозяйственных связей, требующий постоянного внимания, изучения и международного контроля. Деятельность ТНК как промышленно развитых стран, так и «новых индустриальных стран» - это основа функционирования экономической системы, а также содействие развитию международных отношений, обеспечивающих стабильность внешнеэкономических и внешнеполитических связей.

Согласно Сейдаметовой Л.Д., ТНК являются движущим фактором развития НИОКР, который способствует росту конкурентоспособности национальной экономической системы (НЭС) на международном рынке. Результатом успешной интеграции НЭС в глобальное экономическое пространство должна стать последовательная и целенаправленная государственная политика, направленная на успешное внедрение нововведений и стимулирование их притока. Необходимо обеспечить проведение стратегического инвестирования, ориентированного на научно-технический потенциал, развитие [27].


.2 Современные принципы интеграции предпринимательских структур на основе инновационных инструментов


Немаловажную роль в интегрированных предпринимательских структурах играют инновационные инструменты. Они являются главным составляющим стратегического планирования в интегрированных предпринимательских структурах.

Одним из интересных и относительно новых инструментов является бенчмаркинг. Это процесс определения, понимания и адаптации имеющихся примеров эффективного функционирования компании с целью улучшения собственной работы. Он в равной степени включает в себя два процесса: оценивание и сопоставление. Таким образом, получаем, что бенчмаркинг это технология изучения и применения успешных комплексных бизнес решений. Которые могут применяться в любом подразделении компании [44].

Бенчмаркинг - это непрерывный процесс, а не разовое мероприятие. Так как запросы потребителей постоянно меняются, меняются и характеристики работы конкурентов. Соответственно эталоны, в сравнении с которыми проводится бенчмаркинг, также изменяются, и только постоянный бенчмаркинг способен помочь компании быстрее узнавать обо всех новшествах и выгодно использовать их на собственном опыте. Крупные предприятия могут иметь в своем арсенале и бенчмаркинговую стратегию как автономный вид стратегии [39].

Немаловажным экономическим инструментом, направленным на развитие деятельности интегрированных структур является маркетинг. Существует множество определений данному понятию. В свободной общедоступной многоязычной интернет-энциклопедии Википедия, маркетинг - это управление созданием товаров и услуг и механизмами их реализации как единым комплексным процессом [46].

Авторы Эванс Дж. Р., Берман Б. утверждают, что маркетинг - вид человеческой деятельности, направленной на удовлетворение нужд и потребностей посредством обмена [32].

В своей книге Филипп Котлер определяет маркетинг, как управление производственно-сбытовой деятельностью организации, которое основано на постоянном комплексном анализе рынка. Маркетинг включает в себя: ценообразование, товарную политику, прогнозирование и изучение спроса, рекламную деятельность, связи с общественностью, организацию внутрифирменной культуры и т.д. С течением времени все, кто занят в процессе обмена, учатся его совершенствовать. В частности, продавцы обретают больший профессионализм в управлении своим маркетингом.

Управление маркетингом - это анализ, планирование, претворение в жизнь и контроль за проведением мероприятий, рассчитанных на установление, укрепление и поддержание выгодных обменов с целевыми покупателями ради достижения определенных задач организации, таких, как получение прибыли, рост объема сбыта, увеличение доли рынка и т.п. Задача управления маркетингом заключается в воздействии на уровень, время и характер спроса таким образом, чтобы это помогало организации в достижении стоящих перед ней целей. Попросту говоря, управление маркетингом - это управление спросом [19].

Важным инструментом в повышении эффективности деятельности интегрированных структур выступает логистика.

Так, логистику можно рассматривать как область деятельности, предмет которой заключается в организации рационального процесса продвижения товаров от производителей к потребителям, функционирования сферы обращения продукции, товаров, услуг, управления товарными запасами, создания инфраструктуры товародвижения. Более широкое определение логистики трактует ее как науку о планировании, управлении и контролем движения материальных, информационных и финансовых ресурсов в различных системах [45].

Таким образом, логистика управляет материальными потоками в процессе закупки, снабжения, перевозки и хранения материалов, деталей и техники, а также включает в себя управление соответствующими потоками информации и финансовыми потоками.

По утверждению эксперта по логистике Николая Лобанова: «Логистика - это взгляд на все бизнес-процессы предприятия через призму издержек, с целью их оптимизации, контроля и управления ими».

По мнению Кизим А.А. логистика рассматривается как интегральный институт управления, способствующий достижению стратегических, тактических и оперативных целей организации бизнеса, как внутри и внестрановом пространстве. В прикладном аспекте логистика представляет собой метод управления материальными потоками (сырья, полуфабрикатов, комплектующих, готовой продукции), охватывающий сферу снабжения, перемещения, хранения и сбыта в единстве [14].

В последнее время промышленные предприятия все чаще стали проявлять повышенный интерес вопросам развития логистики своей компании и интеграции в мировое экономическое сообщество. Результативность функционирования компании чаще всего зависит от развитости логистической инфраструктуры. Она должна быть развита для того, чтобы предприятие получало больше прибыли и могло конкурировать с другими компаниями на рынке товаров и услуг. Автор А.А-А. Битлев трактует понятие логистической инфраструктуры, как все то, что обслуживает функционирование системы закупки, хранения, обработки и транспортировки материального потока на предприятии со всеми необходимыми процедурами к потребителю [3].

В настоящее время для эффективного развития рыночных отношений становятся актуальными интеграционные процессы между маркетингом и логистикой. Эта мысль нашла отражение в ряде работ зарубежных и российских авторов: Котлера Ф., Голикова Е.И., Кизим А.А. и др., так например Афанасьева Н.В. отмечает, что взаимодействие маркетинга - как концепции управления, ориентированной на рынок, и логистики - как концепции управления, ориентированной на поток, создает возможности повышения материальной и информационной полезности и ценности продукта, оцениваемых покупателем или клиентом. Такая интеграция создает основы для выделения в общей структуре логистики так называемой маркетинговой логистики, которая обеспечивает клиента (покупателя) широкими возможностями распоряжаться продукцией [2].

П.С. Завьялов подчеркивает, что между маркетингом и логистикой существуют неразрывные связи, в которых, по мнению отдельных ученых, ведущее положение занимает маркетинг. Логистика, однако, играет активную роль: от отлаженной системы логистики во многом зависят эффективность маркетинговой деятельности, масштабы и качество маркетинговой работы [10].

Система маркетинг - логистика охватывает всю деятельность, которая обеспечивает целенаправленное влияние на рынки за счет высокого уровня поставки, постоянной готовности поставки и соответствующей презентации товара для сохранения и развития доли рынка конкретного предприятия (рис. 2.2). Именно поэтому для успешного сохранения через развитие предприятию необходимо создавать эффективную систему взаимодействия служб логистики и маркетинга, так как в отдельности каждый из этих элементов не может реализовывать все необходимые функции [37].


Рисунок 2.2. - Содержание и взаимосвязь комплексов маркетинга и логистики


Маркетинговая логистика - это планирование, оперативное управление и контроль физических потоков материалов и готовых продуктов, начиная с мест возникновения потоков исходного сырья, комплектующих деталей и т.п. и заканчивая доведением конечных продуктов до потребителей, в целях наиболее эффективного удовлетворения их запросов. Маркетинговая логистика основана на объединении идей маркетинга и логистики. Здесь решаются задачи ассортиментной загрузки производства на основе сформированного маркетинговыми службами портфеля заказов, определяется технология оптимального перемещения ресурсов и продуктов, вырабатываются стандартные требования к упаковке, качеству продуктов, выявляются центры возникновения потерь времени, нерационального использования материальных и трудовых ресурсов, оборудования и помещений [47].

Авторы Никиткин В.Ю., Плотников А.Н. утверждают, что маркетинговая логистика выполняет функции, связанные с решением следующих проблем:

) управление и координация движения потока готовой продукции;

) решение задач в области обработки заказов;

) складирование товаров;

) поддержание товарно-материальных запасов;

) транспортировка;

) выбор схемы каналов распределения [25].

Следующий, не менее важный экономический инструмент, повышающий эффективность планирования и приносящий доходность компании - аутсорсинг, т.е. привлечение внешних по отношению к организации лиц для решения внутренних задач.

Аутсорсинг - это передача части функций по обслуживанию деятельности Вашей фирмы другой организации-исполнителю. В современном мире компании сталкиваются с беспрецедентным давлением со стороны рынка. Выживают и добиваются успеха лишь те организации, которые ведут бизнес наиболее эффективным способом, добиваясь снижения операционных издержек при сохранении высокого качества товаров и услуг. Одной из наиболее современных и успешных бизнес-моделей, позволяющих добиться реальных конкурентных преимуществ, является аутсорсинг.

Существуют различные виды аутсорсинга, основными из них считаются следующие: бухгалтерский, юридический, кадровый, IT аутсорсинг, уборка помещений (клининг), аутсорсинг эксплуатации объектов недвижимости, логистический или транспортный аутсорсинг, аутсорсинг персонала. Главный принцип аутсорсинга: «Оставляю себе только то, что могу делать лучше других, передаю внешнему исполнителю то, что он делает лучше других».

Преимущества аутсорсинга заключаются в следующем:

экономия средств. Стоимость услуг аутсорсинга гораздо ниже, чем затраты на построение собственной структуры. С зарплаты собственных работников вы обязаны отчислять налоги и взносы в фонды. Стоимость услуг аутсорсера является вашими затратами и сокращает налогооблагаемую базу.

экономия рабочего места. Создание собственной структуры требует дополнительные офисные площади, оргтехнику, канцтовары, справочно-правовые системы, лицензионное ПО.

постоянная безотказная работа. Собственным работникам вы обязаны предоставлять ежегодный отпуск, больничный. Фирма - аутсорсер работает постоянно.

экономия времени. Подбор кадров - непростая задача, требующая времени. Инфраструктура, технологии и специалисты необходимые вам уже есть у нас.

гарантированное качество. Фирма - аутсорсер имеет в своем штате команду высококвалифицированных специалистов и обладает богатым опытом выполнения аналогичных проектов [43].

Благодаря своим преимуществам аутсорсинг широко распространился на современном рынке. Однако его нужно отличать от другого явления, также ставшего популярным в последнее время - это аутстаффинг (outstaffing). На взгляд авторов Кизим А.А., Клейменовой Г.В., Гурова О.В., аутстаффинг - это процесс привлечения высококвалифицированного персонала сторонних организаций для выполнения различных видов деятельности [16]. В России у этого понятия есть еще одно имя - лизинг персонала.

Под аутстаффингом также принято понимать передачу фирмой части своих работников кадровому (лизинговому) агентству. «Отданные» сотрудники при этом остаются на прежнем месте службы, но функции работодателя (например, начисление зарплаты и социальные гарантии) берет на себя лизинговая компания. В широком понимании аутстаффинг означает сделку фирмы с кадровым агентством, в ходе которой последнее передает заказчику сотрудников на определенное время.

По мнению Баранчева В., аутстаффинг (дословно переводится как «вне штата») - это вывод персонала за штат компании-заказчика и оформление персонала в штат компании-провайдера. При этом сотрудники продолжают работать на прежнем месте и выполнять ту же работу, но обязанности работодателя по отношению к ним выполняет уже компания-провайдер [1].

В аутстаффинге компании-заказчики покупают не результаты труда, а сам труд в его прямом назначении - производить ценности. Польза аутстаффинга заключается в следующем [2]:

) уменьшается количество сотрудников в штатном расписании;

) снижается административная и финансовая нагрузка при сохранении непосредственного руководства сотрудниками;

) с компании снимаются обязательства по трудовым соглашениям;

) обеспечивается максимальная гибкость в управлении персоналом и соответствие количества «рабочей силы» реальному объему работ;

) появляется возможность остаться в рамках выделенного бюджета при увеличении численности сотрудников;

) появляется возможность сохранения статуса малого предприятия или приобретения его со всеми вытекающими финансовыми и налоговыми льготами;

) появляется возможность удовлетворить потребность в разноплановых высококвалифицированных специалистах, когда содержать их в штате компании невыгодно.

Лизинг персонала, по сути - дословный перевод английского словосочетания «Staff leasing». Смысловое содержание данного понятия аналогично общему определению аутстаффинга. Однако необходимо заметить, что пользоваться словосочетанием «лизинг персонала» в России не совсем верно. Дело в том, что согласно статье 665 Гражданского кодекса, а также Федеральному закону от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», понятие лизинга по смыслу полностью идентично аренде. Объектом же договора аренды может быть только имущество. Ни человек, ни его труд в соответствии с российским законодательством таким предметом не является. Таким образом, термин «лизинг персонала» нужно использовать очень осторожно.

Аутстаффингом пользуются большое число работодателей. Основной аргумент таких фирм - экономическая целесообразность аутстаффинга.

Рассмотрим, из чего состоят расходы фирм на «постоянный» персонал. Во-первых, работников нужно найти. Уже на этом этапе компания начинает тратить деньги. Во-вторых, средства уходят на заработную плату. Она, как известно, не ограничивается только суммой к выдаче - с фонда оплаты труда фирма должна платить налоги (ЕСН) и делать отчисления в фонды. Требует затрат и кадровое делопроизводство, и дополнительные блага и льготы для сотрудников (оплата обучения, социальный пакет и т. п.).

При аутстаффинге же компания делает лишь один фиксированный платеж кадровому агентству. Но фирме необходимо понимать, что в данную сумму включена себестоимость услуги, а также прибыль агентства, это ведь не благотворительная организация. Расходы агентства на заработную плату и его дополнительные траты на персонал не могут значительно отличаться от сумм, которые заплатила бы компания, находись сотрудники у нее «на балансе». Это утверждение относится, прежде всего, к случаю, когда речь идет о квалифицированных специалистах. Таким образом, фирмам невыгодно переводить в штат кадрового агентства своих постоянных и ценных сотрудников. Единственный случай, когда подобные отношения оправданны с финансовой точки зрения, - это краткосрочный найм неквалифицированного персонала. Работодатели так стремятся использовать данную схему по двум причинам:

с помощью аутстаффинга фирма нивелирует гарантии работников, которые при других условиях обеспечивает трудовой договор;

этот способ позволяет компании уйти от уплаты налогов [40].

Наиболее действенной и широко применяющейся инновационным инструментом для управления человеческими ресурсами можно назвать систему Кайзен.

«Кайзен» (кайцен) переводится с японского как «улучшение» (от «кай» - «изменение» и «зен» (цен) - «хорошо»). Применительно к процессу управления и культуре бизнеса он традиционно означает процесс непрерывного и постепенного совершенствования, который становится возможным благодаря активному участию всех сотрудников компании в том, что она делает, и в том, как она это делает. Однако Кайзен не означает лишь «делать лучше»; а также подразумевает достижение таких конкретных целей, как устранение потерь (времени, денег, материалов, усилий), повышение качества (товаров, услуг, взаимоотношений, личного поведения, развития сотрудников), снижение издержек на разработку, производство, содержание запасов и распространение и в конечном итоге повышение степени удовлетворенности потребителей.

Отличительными особенностями подхода Кайзен является признание важности сотрудников и команд, их знаний и участия во всех аспектах жизни компании, вклада, который может и, на самом деле, должен вносить каждый сотрудник, чтобы улучшить свое рабочее место и то, что он производит; а также фокус на качестве и на клиентах. Все это позволяет вдохновлять, мотивировать и направлять усилия рабочей силы, которая непрерывно стремится к достижению общих целей и обеспечивает результаты, которые повышают сумму отдельных вкладов сотрудников, на достижение высоких и эффективных результатов деятельности предприятия [4].

Вовлеченность персонала в деятельность по непрерывному улучшению - система Кайзен, является краеугольным камнем, определяющим успех внедрения бережливого производства. Появление осознанного желания работников изменять мир вокруг себя является наилучшим индикатором того, что перемены прочно укоренились в интегрированных структурах.

Для эффективного и успешного управления персоналом необходимо понять те перемены, которые должны произойти в работнике, для того, чтобы можно было говорить о его полной вовлеченности в процесс улучшения (табл. 2.1).


Таблица 2.1. - Обязанности работника старого и нового образца [41]

№Старый образ работникаНовый образ работника1.Работа «от звонка до звонка» с тягостным ожиданием окончания рабочего дня.Качественное выполнение работы и рациональное использование своих навыков. 2.Обсуждение с другими «тяжелой жизни», глупых начальников, завышенных норм, маленькой зарплаты.Наблюдение, анализ, выводы, обсуждение проблем с коллегами, постоянный поиск возможностей улучшения. 3.Работа только при явном указании на ее необходимость. Отсутствие всякой инициативы.Стремление понять суть деятельности, ее целесообразность. Желание почувствовать себя необходимым элементом производственной системы. Творческое выполнение своих функций.4.Желание избежать всякой ответственности или «переваливание» ее на голову другого.Осознанная ответственность - это залог высокой дисциплины труда и стабильных трудовых отношений.5.Отсутствие потребности в обучении. Обучение рассматривается лишь как средство для повышения зарплаты, а не увеличения возможностей.Обучение - это путь к развитию способностей и получению новых возможностей, способ выйти на новый виток совершенствования себя и производства.

В интегрированных предпринимательских структурах, таких как холдинги, концерны, МНК, хотят добиться от работника не просто выполнения его работы, а еще и заставить его творчески к ней подойти. Нужно объяснить ему, что надо не просто работать, а еще и думать об улучшении своей деятельности: сокращать затраты, повышать производительность и т. п. Но любой работник на предприятии скажет, что ему за это не платят, и он будет прав. Если посмотреть в любой трудовой договор или должностные инструкции, то положений, регламентирующих деятельность по улучшению предприятия, там не прописаны, потому что нельзя заставить творить насильно, как и втиснуть полет фантазии в узкие рамки регламента. Таким образом, первое, о чем позаботятся в интегрированных предпринимательских структурах, использующих систему Кайзен - это создание «мягкой» системы мотивации деятельности по улучшению.

Система мотиваций может складываться из разных направлений. Во-первых, очевидно, что работников придется вознаграждать за дополнительный труд. При этом размер и форма вознаграждения должна быть, вполне понятна для работника; т.е. он должен четко представлять, за что и сколько он может получить, а также как получить больше. Во-вторых, работник должен быть внятно информирован, по возможности, человеком, которому он доверяет, который пользуется признанным авторитетом, о сути деятельности по улучшению собственных показателей. В-третьих, особое внимание следует уделить созданию соответствующей атмосферы на рабочем месте. Пусть работники представляют, что начинается новый этап в жизни организации, а их творческий потенциал является движущей силой и залогом стабильности предприятия.

Обозначенные выше инновационные инструменты находят свое практическое применение во многих предпринимательских структурах. Эти инструменты способствуют повышению эффективности планирования, эффективному развитию и функционированию различных областях экономики, таких как промышленность, сельское хозяйство, сфера услуг и др.


.3 Международная логистика как фактор повышения эффективности интернационализации


Для большинства образованного населения логистика все еще представляется чем-то необъяснимым, как в свое время генетика или кибернетика.

По мнению Кизим А.А., логистика - это наука о расчетах и заключении практического свойства. Она рассматривается как интегральный институт управления, способствует достижению стратегических, тактических и оперативных целей организаций бизнеса, как внутри и внестрановом пространстве [13].

В своей статье Шумаев В.А. трактует понятие логистики, как деятельности, направленной на эффективное управление, планирование и движение материальных и соответствующих им информационных и денежных потоков [30].

С научной точки зрения, логистика - это сектор экономической науки, обобщающий методологию перемещения вещества, информации, финансовых средств, времени в целях оптимизации этого процесса для минимизации затрат и достижения наибольшего эффекта.

По мнению Сергеева В.И., логистика - эффективное управление материальными и связанными с ними информационными и финансовыми потоками с оптимальными затратами всех ресурсов для полного удовлетворения требований потребителей [6].

В практической, логистика представляет собой инструмент поиска и выбора лучшего варианта обеспечения необходимого товара надлежащего качества в нужном количестве в нужное время в нужном ме6сте и с минимальными затратами на основе метода сквозной организационно-аналитической оптимизации. Многие руководители фирм и компаний смутно представляют себе потенциальные возможности логистики в плане улучшения бизнеса, повышения конкурентоспособности российских фирм, решения макроэкономических задач.

В большинстве зарубежных стран созданы и эффективно функционируют логистические ассоциации, организации и сообщества. Наиболее интенсивное развитие за рубежом логистика получила за последние два десятилетия. Логистика шагнула далеко за пределы национальных границ государств, активно развиваются транснациональные и межгосударственные макрологистические системы, призванные облегчить перемещение через границы информации, товаров, капитала и людей [6].

Однако, в работе [13] автор утверждает, что макрологистическая система представляет собой систему управления товарно-материальными потоками, охватывающую промышленные компании, торгово-посреднические, финансовые организации, транспортно-экспедиторские фирмы в разных регионах одной страны, а также транснациональные, трансконтинентальные корпорации в разных странах.

Корсаков А.А. считает, что макрологистические системы - это крупная система, охватывающая предприятия и организации промышленности, посреднические, торговые и транспортные организации различных ведомств, их связи строятся на базе товарно-денежных отношений.

При формировании макрологистической системы, охватывающей разные страны, необходимо преодолевать трудности, связанные с правовыми и экономическими особенностями. На уровне макрологистики выделяют три вида логистических систем.

. Логистические системы с прямыми связями. Материальный поток проходит непосредственно от производителя продукции к ее потребителю, минуя посредников.

. Эшелонированные логистические системы. В таких системах на пути материального потока есть хоть один посредник.

. Гибкие логистические системы. Здесь движение материального потока от производителя продукции к ее потребителю может осуществляться как на прямую, так и через посредников [4].

Известно, что рынки многих экономически развитых стран являются перенасыщенными, а по мере того, как деятельность предприятия распространяется за пределы национальных границ, глобальные масштабы приобретает и логистика, появляется потребность в международной стратегии. Быстрые изменения предпочтений покупателей, их запросов относительно качества доставки продукции, ведут к необходимости уменьшения сроков и объемов поставок, сокращения резервных запасов времени и материалов.

Основные движущие силы глобализации в логистике [13]:

экономический рост;

регионализация;

развитие глобальных логистических каналов;

экспансия технологий;

дерегулирование.

В своей статье Николай Лобанов рассматривает тенденции в сфере создания и функционирования мультимодальных транспортно-логистических центров в Евросоюзе, Германии, Китае и России.

Чтобы построить эффективную национальную логистическую сеть, которая могла бы обслуживать с наименьшими издержками всю национальную экономику, требуется знание логистики и системный подход. Такие знания и опыт на сегодняшний день есть только у зарубежных специализированных компаний [5].

Еврологистическая система начала свое целенаправленное развитие транспортно-логистических центров в начале 80-х годов. Это было обусловлено высокой динамикой роста грузовых и пассажирских перевозок в условиях глобализации мировых товарных рынков.

Основными задачами центров транспортной логистики ЕС являются:

привлечение крупных частных инвестиций в реализацию проекта;

строительство высокотехнологичных производственно-складских объектов и комплексной инфраструктуры придорожного сервиса;

создание современных и эффективных систем инженерно-технического, коммуникационного и информационного обеспечения;

создание эффективной распределительной сети для развивающихся крупных розничных структур и сетей, а также магазинов - складов оптовой и мелкооптовой продажи товаров импортного производства, ориентированных на оживление и легализацию торгово-закупочного бизнеса частных предпринимательских структур.

Немецкая модель сформировалась на основе имеющихся железнодорожных развязок и линий. Основной особенностью немецкой логистической модели является сильная поддержка государства на всех уровнях, четко определены функции компании, инициирующей создание логистического центра. Финансовую поддержку по инвестициям в логистические центры проводят через дотации бюджетам федеральных земель. Поддержку оказывают как федеральные земли, так и местное самоуправление. Образованные при участии государства логистические центры управляются через наблюдательные органы.

Китайские власти хорошо осознали, что в условиях вступления страны в ВТО льготы беспошлинных зон постепенно сходят на нет и зарегистрированные здесь компании начнут их покидать, поэтому эти зоны постепенно трансформировались в зоны свободной торговли, где основным видом деятельности является оказание логистических и финансовых услуг [5].

По мнению автора, изложенному в статье [6], отечественная экономика переживает сейчас непростой период, когда необходим поиск путей выхода из затянувшегося кризиса. Одним из таких путей, как показывает мировой опыт, является построение логистических систем. Для России формирование и развитие логистических производственных, торговых, транспортных и информационных систем имеет первостепенное значение, так как позволит ускорить интеграцию нашей страны в мировое экономическое и информационное пространство. В настоящее время Россия участвует в таких международных проектах как TEDIM, UNCTAD, TACIS по созданию региональных транспортно-логистических и телекоммуникационных систем, сети логистических центров в торговле и на транспорте.

Отличительной чертой развития отечественного рынка транспортно-логистических услуг является то, что наблюдается важная мировая тенденция изменения структуры мультимодальной транспортировки, как рост потребности в контейнерных перевозках. По прогнозам Минтранса России, доля контейнерных перевозок в РФ к 2012г. по сравнению с 2006г. увеличится в десять раз.

Еще одной особенностью российского рынка транспортной логистики - образование терминальных транспортно-логистических центров на базе государственно-частного партнерства, которое станет основой развития и модернизации транспортно-логистической инфраструктуры России. Таким образом, на российский логистический рынок ожидается приход новых складских и транспортно-экспедиторских операторов, логистических компаний. Эти компании намерены стать управляющими крупных региональных логистических центров и парков, в основе деятельности которых будет обслуживание мультимодальных грузоперевозок, ориентированных на маршруты Азия - Европа и Европа - Азия [5].

Состояние логистики между Россией и Китаем описывает в своей работе Ван Яньцин, директор НИИ товарного оборота при Хэйлунцзянском политехническом институте. Он характеризует этот процесс следующими условиями и обстоятельствами.

Во-первых, быстро увеличивается объем торговли между Россией и Китаем.

Во-вторых, активно развивается и совершенствуется логистическая инфраструктура в пограничных районах. В условиях возрождения старой промышленной базы на северо-востоке Китая и крупномасштабного освоения Сибири и Дальнего Востока России центральные и региональные власти двух стран уделяют большое внимание созданию торговых переходов в своих пограничных районах, совершенствованию условий осуществления логистических операций, повышению пропускной способности торговых переходов и возможностей логистики. Большие средства направляются на строительство логистической инфраструктуры. В результате совместных усилий сформирована (в основном в пограничных районах) первоначальная российско-китайская логистическая система. Она базируется на автомобильном, речном и железнодорожном транспорте.

В-третьих, ускоряется строительство логистических центров (зон) в пограничных пропускных пунктах обеих стран. По мере превращения перевалочных центров в пограничных пропускных пунктах (городах или поселках) России и Китая в комплексные логистические центры эти пропускные пункты сами стали интеграционными и комплексными логистическими центрами. Пограничные города РФ и КНР начали строить международные комплексные логистические зоны и центры.

В-четвертых, быстро развивается информатизация международной логистики России и Китая. Быстрое развитие логистических производств России и Китая нуждается в повышении уровня информатизации логистики. В настоящее время крупнейший пропускной пункт г.Маньчжурия уже стал "электронным городом", эффективность логистических операций на его таможне значительно повысилась.

И, наконец, ускоряется интеграция логистических операций в пограничных пропускных пунктах России и Китая [3].

По нашему мнению международная логистика выполняет активное интегрирующее действие. Она связывает воедино и улучшает взаимодействие между базовыми функциональными сферами в разных странах, такими как маркетинг, снабжение, производство, продажи. Мировой опыт показывает, что создание национальной логистической организации невозможно без поддержки государства. В свою очередь, государство получает свою выгоду для бизнеса, такую как:

снижение уровня инфляции за счет снижения логистических затрат;

повышение инвестиционной привлекательности проектов по размещению производств;

снижение доли совокупных издержек на продвижение товаров и грузов.

Международная логистика должна выполнять свое главное предназначение - обслуживать потребителей на международном конкурентно высоком уровне с оптимальными общими издержками. Международная логистическая фирма должна стремиться превзойти конкурентов во всех звеньях своей деятельности, призвана обслуживать большинство потребностей международного производства и маркетинга таким образом, чтобы в полной мере использовать способность фирмы к своевременной и надлежащей поставке продуктов или услуг потребителям.

Внедрение современных логистических концепций и систем является одним из стратегических путей повышения конкурентоспособности отечественных и зарубежных интегрированных структур.


3. Международная логистика в деятельности агрохолдинга «Кубань»


.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности агрохолдинга «Кубань» на примере ООО «Кубанские гибриды кукурузы»


Исследуемая организация ООО «Кубанские гибриды кукурузы» входит в состав «АгроХолдинга Кубань» в структуре Дивизиона «Семеноводство». Прежде чем рассмотреть организационно-экономическую характеристику исследуемого организации необходимо дать оценку современного состояния селекционно-семеноводческого бизнеса на юге России.

Данные таблицы 3.1 показывают, что основной объем посевных площадей в крае отводится под зерновые и зернобобовые культуры (58-60%), в числе которых наибольшее значение имеют озимые пшеницы (36-37%). Под технические культуры отводится 22-23% площадей. Несколько меньший объем занимают кормовые культуры- 14-16%. Около 5% посевных площадей используется для производства овощей.

Динамика внутри групп определяется главным образом, экономическими показателями предшествующего сезона продаж, а именно - закупочными ценами на товарный продукт. Так, вследствие роста цен на зерно кукурузы отмечено увеличение площадей ее посевов. Для подсолнечника наблюдается обратная картина. Следует принять во внимание, что с точки зрения агротехники возделывание кукурузы и подсолнечника идентично и требует примерно одинакового количества затрат на 1 га.

Одним из основных направлений деятельности «АгроХолдинг Кубань» является семеноводство. Основываясь на материалах таблицы 1 можно понять почему «АгроХолдинг - Кубань» перспективным для организации семеноводства в решил оставить следующие культуры: кукурузу, подсолнечник, сою, пшеницу.

Таблица 3.1. - Динамика структуры посевных площадей Краснодарского края

Культуры2008г.2009г.2010г.тыс. га% от общей площади посевовтыс. га% от общей площади посевовтыс. га% от общей площади посевовВсего посевных площадей365710036891003658100 в т.ч. зерновые и зерно-бобовые211658224161219660в т.ч. озимые зерновые136037151941154542яровые зерновые973742712кукуруза на зерно476134851342612горох301241271Технические культуры834237972280922в т.ч. сахарная свекла193514041173подсолнечник458135451555115рапс озимый251191180соя14648421033Картофель и овощебахчевые125312431324Кормовые культуры583165271452014в т.ч. многолетние травы текущего года672802652Многолетние травы прошлых лет199517151755Кукуруза (силос, з/к, сенаж)197515741695

Селекционно-семеноводческий комплекс по производству семян кукурузы на Юге России можно охарактеризовать следующим образом.

В настоящее время в РФ статус оригинатора селекционных достижений имеют: КНИИСХ им. П.П. Лукьяненко (г. Краснодар), ВНИИ Кукурузы (г. Пятигорск) и ООО НПО «КОС-МАИС».

На начальном этапе коммерческой деятельности эти организации на договорных основаниях вели производство не только семян гибридов, но и их родительских форм. По-мере обеспечения устойчивого присутствия на рынке и укрепления материальной базы селекционных учреждения-оригинаторы существенно сокращают или полностью отказываются от совместного производства родительских форм. Все указанные учреждения располагают собственными технологическими линиями, позволяющими проводить подготовку семян родительских форм.

Совместное производство семян гибридов на договорной основе по прежнему составляет существенную статью доходов селекцентров. КНИИСХ им. П.П. Лукьяненко широко сотрудничает с ККЗ «Кубань» (Гулькевичский район), проводящем подготовку товарных семян в объемах сопоставимых с объемами ООО «КГК». Учитывая организационно-правовые отношения между КНИИСХ и ККЗ «Кубань» следует ожидать возрастания их взаимодействия при формировании рыночной политики. Также, следует ожидать ужесточения ценовой политики селекцентров при совместном производстве семян гибридов, по мере укрепления материальной базы учреждений-оригинаторов. Существующие конкурентные отношения между названными оригинаторами, в настоящее время, позволяет осуществлять успешную коммерческую политику ООО «КГК». Однако это не является прочной основой бизнеса, так как предполагает зависимость от оригинаторов и конъюнктуры их взаимоотношений.

На основе выше сказанного «АгроХолдинг Кубань» решил в кратчайшие сроки войти в селекционный процесс создания новых гибридов, а именно, установить с селекцентрами систему правовых отношений, позволяющую компании получить совместные права оригинатора (договор-заказ на создание селекционного достижения).

На рынке семян гибридов кукурузы в ЮФО за последние годы сложилась следующая система конкурентов (рис. 3.1).

Все основные конкуренты имеют собственную селекционную базу или работают совместно с научными учреждениями при их непосредственной поддержке

Главной задачей в настоящее время стоит завоевание ведущих позиций на рынке семян Краснодарского края и ЮФО, реализация семян по ценам, обеспечивающим рентабельность производства.

На рынке семян России (рис. 3.2) отечественные семена всё ощутимее проигрывают по показателям продаж импортным семенам.

Рисунок 3.1.- Конкуренты ООО «Кубанские гибриды кукурузы»


Рисунок 3.2. - Доля отечественной продукции на рынке семян

Происходит это в первую очередь из-за низкого качества предпосевной подготовки отечественных семян, ошибок в ведении семеноводства, а уж потом из-за отставания в селекции культур. Семена сахарной свёклы, подсолнечника, кукурузы в объёмах реальных продаж более чем на 40% представлены иностранными производителями. Импортные семена по уровню цен выше отечественных в отдельных видах более чем в два раза. Однако экономически сильные хозяйства предпочитают приобретать импортные семена, так как эти семена имеют гарантированные показатели качества, основанного на высоком технологическом уровне работы мировых лидеров семеноводства. Многие иностранные компании ищут возможности для организации производства семян собственной селекции на территории России. Такое сотрудничество представляет взаимный интерес с точки зрения внедрения в производство опыта иностранных фирм в вопросах организации семеноводства, технологии предпосевной подготовки семян и организации системы сбыта. Кроме этого наша компания получит возможность иметь в ассортименте, предлагаемом покупателям, не только качественные отечественные семена, но и дорогие семена иностранной селекции, подготовленные на базе АгроХолдинга «Кубань».

В настоящее время отечественных семян, способных конкурировать с иностранными семенами по качеству и потенциалу урожайности, очень мало. Производство таких семян - приоритетное направление в работе ООО «Кубанские гибриды кукурузы». На отечественном рынке широко представлены дорогие импортные семена и дешёвые, но низкого качества отечественные.

Подразделение «Семеноводство» «АгроХолдинга «Кубань» - ведущая российская селекционно-семеноводческая компания, осуществляющая полный отраслевой цикл, начиная от создания высококачественных сортов и гибридов и заканчивая реализацией семян и разработкой технологий повышения эффективности их возделывания. Семеноводство осуществляется под непосредственным контролем селекционных учреждений оригинаторов и курируется опытными агрономами компании, закрепленными за семеноводческими хозяйствами.

ООО «Кубанские гибриды кукурузы» являются головной компанией подразделения «Семеноводство», в состав которой входят 3 обособленных производственных организации: Ладожский кукурузокалибровочный завод (ЛККЗ), Тихорецкий кукурузокалибровочный завод (ТККЗ) и Белореченский завод по обработке семян (БЗС). На Ладожском заводе установлено новейшее, полностью автоматизированное оборудование датской фирмы "Cimbria" <#"369" src="doc_zip5.jpg" />

Рисунок 3.3. - Организационная структура ООО «Кубанские гибриды кукурузы»


Таблица 3.2. - Ресурсы ООО «Кубанские гибриды кукурузы»

Показатели2008 г.2009 г.2010 г.2010 г. в % к 2008г.Среднегодовая численность работников, чел.153162174113,7в т. ч. занятых в основном производстве12011211999,2Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.139057150289199349143,4в т.ч. основные производственные средства132952148171182615137,4Производственные затраты113675229363411611362,1Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс. руб.192540,5264833,5268774139,5

Как видно из таблицы 3.2, среднегодовая численность работников в 2010 году возросла по сравнению с 2008 годом на 21 человека (13,7%). Это связано с тем, что в июле 2009 года был приобретен Белореченский семенной завод. Среднесписочная численность его составила в 2009 году 33 человека. Кроме того, в 2008 и 2009 году не были приняты временные сезонные работники. Большая часть работников занята в основном производстве. Численность специалистов составила в 2010 году 55 человек. Наблюдается рост стоимости основных средств почти в 1,5 раза за счет роста основных производственных средств. Это связано с вводом в эксплуатацию Тихорецкого завода в 2008 году и Белореченского в 2009. Растут и производственные затраты. Это связано с ростом заработной платы, амортизационных отчислений, стоимости сырья и материалов. Также наблюдается динамика роста среднегодовой стоимости оборотных средств.

Из рисунка 3.4 видно, что основную долю в реализации занимают семена кукурузы - 53,8 % от общей реализации. Вторую позицию занимают услуги по подработке давальческих семян, которые составили 29,1% от общей суммы выручки. В 2009 году также производилась реализация семян подсолнечника и товарного зернопродукта кукурузы (побочная продукция при подработке семян кукурузы).


Рисунок 3.4. - Структура выручки ООО «Кубанские гибриды кукурузы» за 2009 год (без НДС)


В 2010 году 57,27 % выручки от продажи семян кукурузы получено на территории Краснодарского края, 12,39 % -на территории Москвы, 7,13 % - в Ставропольском крае, 4,33% - в Ростовской области, 3,6% - в Туле, 2,88% - в РСО Алании, 2,52% - в Липецке, 2,49% - в республике Адыгея, 2,40% - в Оренбурге. Всего же продажи производились на территории 25 субъектов, в том числе в Воронежской области, республике Башкортостан, Кабардино-Балкарской Республике, Республике Армения, Тюменской области, Удмурдской Республике, Республике Ингушетия, Волгоградской области, Екатеринбурге, Тамбовской области, Республике КОМИ, Приморском крае, Перми, Республике Марий Эл, Калужской области, Курской области.


Таблица 3.3. - Состав и структура имущества ООО «Кубанские гибриды кукурузы»

Элементы активов2008 год2009 год2010 годАбсолютная величина, тыс. р.Удельный вес во всех активах (пассивах), %Абсолютная величина, тыс. р.Удельный вес во всех активах (пассивах), %Абсолютная величина, тыс. р.Удельный вес во всех активах (пассивах), %Внеоборотные активы, всего145 21038,07%134 68631,46%117 84732,56%Из них:Основные средства140 59636,86%128 07629,92%111 29130,75%Незавершенное строительство3 9531,04%1 5590,36%1 505Отложенные налоговые активы6610,17%5510,13%5510,15%Прочие внеоборотные активы--4 5001,05%4 5001,24%Оборотные активы, всего236 22261,93%293 44668,54%244 10167,44%В том числе:Запасы161 56342,36%222 96152,08%180 42449,85%Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям7800,20%----Краткосрочная дебиторская задолженность52 99813,89%51 97012,14%44 62712,33%Краткосрочные финансовые вложения20 1085,27%18 3834,29%18 8085,20%Денежные средства7730,20%1320,03%2420,07%Всего величина активов(имущества)381 432100,00%428 132100,00%361 948100,00%

По данным таблицы 3.3 можно проанализировать как динамику, так и состав имущества организации. Основную часть имущества Общества составляют оборотные активы (67,44% на конец 2010 г.), тогда как внеоборотные активы только 32,56%. Большую часть внеоборотных активов в 2010 году составили основные средства - 30,75%. Незавершенное строительство и прочие внеоборотные активы вместе составляют 1,4% от общей стоимости имущества.

Запасы сырья, материалов и готовой продукции составляют за 2010 год 49,85% от общей стоимости имущества.

Основная сумма дебиторской задолженности на конец отчётного периода - это задолженность НПО «Компании «Кубанские семена» за Белореченский завод по обработке семян. В декабре месяце Белореченский завод по обработке семян был продан участнику дивизиона Семеноводство ООО НПО «Компании «Кубанские семена». Расчеты с дебиторами составили 12,3% от общей стоимости имущества.

Собственные средства (табл. 4) составляют 62,7% от общей суммы источников формирования имущества организации. Доля уставного капитала в них составляет 60,8%, а нераспределенная прибыль - 1,9%.

Заемные и привлеченные средства составили 37,3%, из которых 9% - долгосрочные заемные и привлеченные средства, 7,9% - долгосрочные кредиты и займы, 1% - отложенные налоговые обязательства. Краткосрочные заемные и привлеченные средства составили 28,3% от общей суммы, краткосрочные кредиты и займы - 18,2%, а кредиторская задолженность - 10,1%. Основная сумма кредиторской задолженности - это задолженность Общества перед ООО «Арсенал Профи» за Тихорецкий кукурузокалибровочный завод и за услуги по выращиванию перед хозяйствами (Форма №5 Раздел «Дебиторская и кредиторская задолженность»).

В таблице 3.5 мы рассматриваем структуру основных фондов организации. Данные для этой таблицы взяты из приложения к бухгалтерскому балансу (Форма №5), где отражена балансовая стоимость основных фондов. Наибольшую часть составляют машины и оборудование - 46,4% в 2010 году, что в 1,5 раза больше, чем в 2008 году. Динамика наблюдается и по всем остальным составляющим основных фондов. Общая стоимость основных фондов организации в 2010 возросла на 39,7% или на 55228 тыс.руб. по сравнению с 2008 годом.


Таблица 3.4. - Состав и структура источников формирования имущества (финансового капитала) ООО «Кубанские гибриды кукурузы»

Элементы пассивов2008 год2009 год2010 годАбсолютная величина, тыс. р.Удельный вес во всех активах (пассивах), %Абсолютная величина, тыс. р.Удельный вес во всех активах (пассивах), %Абсолютная величина, тыс. р.Удельный вес во всех активах (пассивах), %Собственные средства, всего225 265 59,06%243 476 56,87%226 939 62,70% Из них: Уставный капитал220 010 57,68%220 010 51,39%220 010 60,78%Нераспределенная прибыль5 255 1,38%23 466 5,48%6 929 1,91%Долгосрочные обязательства, всего31 872 8,36%45 868 10,71%32 734 9,04% В том числе: Кредиты и займы30 773 8,07%41 520 9,70%28 717 7,93%Отложенные налоговые обязательства1 099 0,29%4 348 1,02%4 017 1,11%Красткосрочные обязательства, всего124 295 32,59%138 788 32,42%102 275 28,26% В том числе: Займы и кредиты26 465 6,94%55 763 13,02%65 873 18,20%Кредиторская задолженность97 830 25,65%83 025 19,39%36 402 10,06%Величина всех источников финансирования активов (имущества)381 432 100,00%428 132 100,00%361 948 100,00%

Таблица 3.5. - Состав и структура основных фондов ООО «Кубанские гибриды кукурузы»

Вид фондов2008 г.2009 г.2010 г.тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%Здания3672026,45100127,75100126,3Сооружения4057429,24658025,34701924,2Машины и оборудование5904842,58140144,29021446,4Транспортные средства25651,848332,656672,9Инвентарь1500,11750,13260,2Земельные участки 580,03Основные фонды - всего139057100,0183989100,0194285100,0

В таблице 3.6 рассчитан показатель фондовооруженности, можно отметить динамику его роста. Фондовооруженность труда - показатель, характеризующий оснащенность работников основными производственными средствами. Коэффициент фондоотдачи определяется отношением стоимости товарной продукции к стоимости основных производственных фондов. В 2010 году мы наблюдаем снижение фондоотдачи, что объясняется тем, что товарная продукция в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 11,5%, а среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась на 1,2%. Но по сравнению с 2008 годом коэффициент фондоотдачи увеличился.


Таблица 3.6. - Показатели эффективности использования основных фондов ООО «Кубанские гибриды кукурузы»

Показатель2008 г.2009 г.2010 г.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.61 76386 40887 530Среднегодовая численность работников, чел153162174Товарная продукция, тыс. руб.148 052155 352137 337Фондовооруженность (основные производственные фонды на 1 работника, тыс. руб.)404534503Коэффициент фондоотдачи (стоимость товарной продукции на 1 руб. основных производственных фондов)2,41,81,6Коэффициент фондоемкости (наличие основных производственных фондов на 1 руб. товарной продукции)0,40,60,6

Фондоемкость - коэффициент, обратный фондоотдаче. Если фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, то фондоемкость - к снижению. Коэффициент фондоемкости в 2010 году увеличился по сравнению с 2008 годом, из-за роста товарной продукции.

В таблице 3.7 производим расчет за 2008-2010 г.г. оборотных средств на 1 руб. основных производственных фондов. Полученный результат в 2010 году равен результату 2008 и 2009 годах. Коэффициент оборачиваемости имеет тенденцию к снижению с 2008 до 2010г. Коэффициент оборачиваемости дополняет показатель оборачиваемости в днях. Чем короче период оборачиваемости в днях, тем больше кругооборотов проходят оборотные средства и тем меньше потребности в них. Продолжительность оборота оборотных средств увеличилась как по сравнению с 2009, так и по сравнению с 2008 годом, что говорит о нерациональном использовании оборотных средств. Замедление оборачиваемости сопровождается отвлечением денежных средств из хозяйственного оборота и их относительно более длительными задержками в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции.


Таблица 3.7. - Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Кубанские гибриды кукурузы»

Показатель2008 г.2009 г.2010 г.Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.192541264834268774Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.617638640887530Стоимость товарной продукции, тыс. руб.148052155352137337Валовая прибыль, тыс. руб.763795821126051Оборотные средства в расчете на 1 руб. основных фондов, руб.3,13,13,1Коэффициент оборачиваемости (отношение товарной продукции к оборотным средствам)0,80,60,5Продолжительность оборота оборотных средств, дней (360/ коэффициент оборачиваемости)468,2613,7704,5Коэффициент закрепления оборотных средств (отношение оборотных средств к товарной продукции)1,31,72,0На 1 руб. оборотных средств приходится прибыли, руб.0,40,20,1

Величина коэффициента закрепления показывает, что в 2010 году на 1 руб. реализованной продукции затратили 2 руб. оборотных средств. Результаты деятельности организации в виде прибыли, приходящейся на 1 руб. оборотных средств, свое наивысшее значение имели в 2008 году и снизились в 2009 и 2010 годах. Полученные в 2010 году показатели эффективности использования основных фондов являются неблагоприятной тенденцией в деятельности организации. Это явилось следствием увеличения запасов сырья и готовой продукции, а также уменьшения стоимости товарной продукции.


Таблица 3.8. - Численность, состав работников и годовой запас труда ООО «Кубанские гибриды кукурузы»

Показатель2008 г.2009 г.2010 г.Среднегодовая численность работников на предприятии, чел.153162174 из них: женщины414551 то же в %272829Отработано работниками тыс. чел.-дней202434 тыс. чел.-часов166198283Выработано на 1 среднегодового работника в год дней131149195 часов108512201626Норматив выработки на 1 работника, дней269269269Годовой запас труда, тыс. чел-час.189018901890Коэффициент использования труда (отношение фактических затрат к годовому запасу труда)0,570,650,86Товарная продукция на 1 работника, тыс. руб.626914893

Из данных таблицы 3.8 видно, что среднегодовая численность работников увеличилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом не значительно и составила 13,7%. Значительно улучшился коэффициент использования труда, хотя работа заводов значительно зависит от сезона по подработке собственного и давальческого сырья (оказания услуг по подработке семян).

Данные таблицы 3.9 показывают динамику изменения цен на отдельные виды продукции и оказанных услуг по подработке семенного материала. В частности, цена реализации семян кукурузы и подсолнечника осталась прежней из-за ситуации на рынке.

Таблица 3.9. - Цена реализации единицы продукции ООО «Кубанские гибриды кукурузы», руб. за 1 кг, без НДС

Вид продукции2008 г.2009 г.2010 г.Семена кукурузы44,7536,1436Семена кукурузы родительские формы272,73275,40275,40Семена подсолнечника63,64158,46200Кукуруза (товарное зерно)6,504,285Кормовой зернопродукт4,992,615Подработка семенного материала в т.ч.Озимая пшеница1,871,692Ячмень1,871,901,50гибридная кукуруза5,605,658,50Подсолнечник7,49,5014Соя 2,072,102,50

Стоимость подработки по всем видам семенного материала с 2008-2010 гг. имеет стабильную динамику роста.


Таблица 3.10. - Уровень рентабельности производства и реализации ООО «Кубанские гибриды кукурузы»

Показатели2008 г.2009 г.2010 г.Стоимость товарной продукции, тыс. руб.148052155352137337Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.7167397141111286Валовая прибыль, тыс. руб.763795821126051Уровень рентабельности производства и реализации, %106,6%59,9%23,4%

В таблице 3.10 мы определяем уровень рентабельности производства и реализации и видим, что в 2009 году он составил 59,9%, что на 47% меньше чем в 2008 году. А в 2010 году уровень рентабельности уровень рентабельности производства и реализации снизился до 23.4%.

Для того чтобы произвести оценку финансового состояния предприятия, необходимо изучить финансовые показатели деятельности предприятия за 3 года, произвести финансовый мониторинг с целью выявления основных финансовых характеристик предприятия за прошедший определенный срок, их тенденцию. При этом тенденция более важна, чем значение самих показателей, так как характеризует направление, скорость движения и тем самым показывает способность или неспособность достичь намеченных результатов. В задачи финансового мониторинга предприятия входит определение финансовых показателей: устойчивости, ликвидности и других характеристик за определенный период и их тенденцию. Необходимы также анализ полученных результатов, выводы и предложения.

Оценку финансового состояния любого предприятия рациональнее всего начинать с анализа имущественного состояния. Он включает в себя горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия, т.е. изучение структуры и динамики стоимости имущества. Результаты проведенного имущественного анализа представлены в таблице 3.11.

По результатам проведенного анализа видно, что внеоборотные активы в 2010 году снизились по сравнению с показателями 2009 года, в основном за счет уменьшения основных средств. В составе оборотных активов намного снизились запасы по сравнению с 2009г, но увеличились по сравнению с 2008 годом, уменьшились денежные средства, дебиторская задолженность снизилась по сравнению с 2008 годом. В целом, оборотные активы возросли в большей степени, чем внеоборотные.

Можно отметить, что для предприятия среднее за 3 года соотношение оборотных и внеоборотных активов - 65,9% и 34,1%.

В 2010 году наблюдается уменьшение дебиторской задолженности, темп роста составил 85,9%. Удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса в 2010 году составил 12,3%. Это свидетельствует о положительной динамике по отношению к 2008 году, когда удельный вес дебиторской задолженности составлял 13,9%. Именно этот показатель на протяжении всего изучаемого периода влияет на изменения в оборотных активах.


Таблица 3.11. - Анализ стоимости активов ООО «Кубанские гибриды кукурузы», тыс. руб.

Элементы активов2008 год2009 год2010 годИзмененияАбсолютная величина, тыс. р.Удельный вес во всех активах (пассивах), %Абсолютная величина, тыс. р.Удельный вес во всех активах (пассивах), %Абсолютная величина, тыс. р.Удельный вес во всех активах (пассивах), %абсолютное, тыс. р.темп роста, %структурное, %2009-20082010-20092009/082010/092009-20082010-2009Внеоборотные активы, всего145 21038,07%134 68631,46%11784732,56%-10 524-16 83992,75%87,50%-6,61%1,10%Из них:0,00%0,00%Основные средства140 59636,86%128 07629,92%11129130,75%-12 520-16 78591,10%86,89%-6,94%0,83%Незавершенное строительство3 9531,04%1 5590,36%1 5050,42%-2 394-5439,44%96,54%-0,67%0,05%Отложенные налоговые активы6610,17%5510,13%5510,15%-110083,36%100,00%-0,04%0,02%Прочие внеоборотные активы--4 5001,05%4 5001,24%0Оборотные активы, всего236 22261,93%293 44668,54%24410167,44%57 224-49 345124,22%83,18%6,61%-1,10%В том числе:0,00%0,00%Запасы161 56342,36%222 96152,08%180 42449,85%61 398-42 537138,00%80,92%9,72%-2,23%Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям7800,20%----------Краткосрочная дебиторская задолженность52 99813,89%51 97012,14%44 62712,33%-1 028-7 34398,06%85,87%-1,76%0,19%Краткосрочные финансовые вложения20 1085,27%18 3834,29%18 8085,20%-1 72542591,42%102,31%-0,98%0,90%Денежные средства7730,20%1320,03%2420,07%-64111017,08%183,33%-0,17%0,04%Всего величина активов(имущества)381 432100,00%428 132100,00%361 948100,00%46 700-66 184112,24%84,54%0,00%0,00%


Дебиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Одновременно с этим, наблюдается снижение доли запасов. С 222 961 тыс.р. в 2009г. до 180 424 тыс.р. в 20010г. Это может быть обусловлено изменением схемы ведения производственно-коммерческой деятельности.

Негативной тенденцией в составе и структуре активов являются незначительные удельные веса денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые являются самыми ликвидными активами. В 2010 году удельный вес краткосрочных финансовых вложений и денежных средств в валюте баланса составил всего 5,27%.

Рассмотрим структуру пассивов баланса в таблице 3.12.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. По источникам финансирования можно сделать следующие заключения. Собственный капитал в валюте баланса в 2010 году составляет 62,7%, наблюдается нестабильность этого показателя с 2008 года за счет колебаний нераспределенной прибыли. Это свидетельствует о повышении финансовой независимости.

При этом важно отметить, куда вкладываются собственные средства и определить эффективность вложения этого капитала. Необходимо отметить, что в 2008-2009 гг. в источниках финансирования появились долгосрочные кредиты. Как видно из структуры баланса они были использованы на пополнение основных фондов и запасов.

Далее необходимо выявить, за счет каких источников происходит прирост имущества - собственных или заемных. Удельный вес заемного капитала в валюте баланса за 2008-2010 гг. уменьшился с 40,1% до 37,27%.

Таблица 3.12. - Анализ стоимости пассивов ООО «Кубанские гибриды кукурузы», тыс. руб.

Элементы пассивов2008 год2009 год2010 годИзмененияАбсолютная величина, тыс. р.Удельный вес во всех активах (пассивах), %Абсолютная величина, тыс. р.Удельный вес во всех активах (пассивах), %Абсолютная величина, тыс. р.Удельный вес во всех активах (пассивах), %абсолютное, тыс. р.темп роста, %структурное, %2009-20082010-20092009/082010/092009-20082010-2009Собственные средства, всего225 265 59,06%243 476 56,87%226 939 62,70%18 211 -16 537 108,08%93,21%-2,19%5,83% Из них: Уставный капитал220 010 57,68%220 010 51,39%220 010 60,78%0 0 100,00%100,00%-6,29%9,40%Нераспределенная прибыль5 255 1,38%23 466 5,48%6 929 1,91%18 211 -16 537 446,55%29,53%4,10%-3,57%Долгосрочные обязательства, всего31 872 8,36%45 868 10,71%32 734 9,04%13 996 -13 134 143,91%71,37%2,36%-1,67%В том числе: Кредиты и займы30 773 8,07%41 520 9,70%28 717 7,93%10 747 -12 803 134,92%69,16%1,63%-1,76%Отложенные налоговые обязательства1 099 0,29%4 348 1,02%4 017 1,11%3 249 -331 395,63%92,39%0,73%0,09%Красткосрочные обязательства, всего124 295 32,59%138 788 32,42%102 275 28,26%14 493 -36 513 111,66%73,69%-0,17%-4,16% В том числе: 0 0 Займы и кредиты26 465 6,94%55 763 13,02%65 873 18,20%29 298 10 110 210,70%118,13%6,09%5,17%Кредиторская задолженность97 830 25,65%83 025 19,39%36 402 10,06%-14 805 -46 623 84,87%43,84%-6,26%-9,34%Величина всех источников финансирования активов (имущества)381 432 100,00%428 132 100,00%361 948 100,00%46 700 -66 184 112,24%84,54%0,00%0,00%

Необходимо также отметить, что предприятие работает с краткосрочными кредитами и займами, размер которых увеличился в 2009 году на 110,7% по сравнению с 2008 годом, и уменьшилась в 2010 году на 26,31%.

Обобщая сказанное, можно сделать следующие выводы:

. В течение трех лет политика предприятия была направлена на увеличение оборотных средств, в первую очередь, запасов.

. Структура пассивов отличалась существенным превышением краткосрочных обязательств над другими источниками средств.

Горизонтальный и вертикальный анализы баланса дополняют друг друга, на их основе можно построить сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Аналитический баланс полезен тем, что охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации, и сводит воедино и систематизирует все аналитические расчеты.

Для этого, в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на четыре группы:

А1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы: запасы и затраты, а также долгосрочные финансовые вложения;

А4 - трудно реализуемые активы: внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы;

П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;

П4 - постоянные пассивы: собственный капитал предприятия.

Рассмотрим показатели и их соотношения в 2008-2010 гг. в таблице 3.13.

Для определения ликвидности баланса сопоставим приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие оптимальные соотношения:


А1 => П1; А2 => П2; А3 => П3; А4 <= П4


В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от рекомендуемого в оптимальном варианте (варианте абсолютной ликвидности), ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Фактические соотношения на 2008 год:

(20 881) А1 < П1 (97 830)

(53 778) А2 > П2 (26 465)

(161 563) А3 > П3 (31 872)

(145 210) А4 < П4 (225 265)

На конец 2008 года не достигались условия абсолютной ликвидности баланса, хотя наметилась тенденция к улучшению ликвидности!

Фактические соотношения на 2009 год:

(18 516) А1 < П1 (83 025)

(51 970) А2 < П2 (55 763)

(222 960) А3 > П3 (45 868)

(134 686) А4 < П4 (243 476)

На конец 2009 года не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.


Таблица 3.13. - Сравнительный аналитический баланс ООО «Кубанские гибриды кукурузы», тыс. руб.

ГруппаГруппировка активов и пассивов баланса200820092010Отклонение Темп роста,%Структурное, %2010-20082010-20092010/082010/09200820092010А1-Наиболее ликвидные активы20 88118 51619 050-1 83153591,2%102,9%5,5%4,3%5,3%А2Быстро реализуемые активы53 77851 97044 627-9 151-7 34383,0%85,9%14,1%12,1%12,3%А3Медленно реализуемые активы161 563222 960180 42518 862-42 536111,7%80,9%42,4%52,1%49,8%А4Трудно реализуемые активы145 210134 686117 846-27 364-16 84081,2%87,5%38,1%31,5%32,6%Итого381 432428 132361 948-19 484-66 18494,9%84,5%100,0%100,0%100,0%П1Наиболее срочные обязательства97 83083 02536 402-61 428-46 62337,2%43,8%25,6%19,4%10,1%П2Краткосрочные обязательства26 46555 76365 87339 40810 110248,9%118,1%6,9%13,0%18,2%П3Долгосрочные обязательства31 87245 86832 734862-13 134102,7%71,4%8,4%10,7%9,0%П4Собственный капитал и другие постоянные пассивы225 265243 476226 9391 674-16 537100,7%93,2%59,1%56,9%62,7%Итого381 432428 132361 948-19 484-66 18494,9%84,5%100,0%100,0%100,0%


Фактические соотношения на 2010 год:

(19 050) А1 < П1 (36 402)

(44 627) А2 < П2 (65 873)

(180 425) А3 > П3 (32 734)

(117 846) А4 < П4 (226 939)

На конец 2010 года не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.

Детализированный анализ ликвидности предприятия проводится с использованием ряда относительных показателей. Смысл такого анализа - проверить какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия товарных запасов. В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов, можно судить (с определенной долей условности) об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта. Поэтому в мировой и отечественной практике разработана система показателей, дающих оценку финансового состояния предприятия. Проведем детализированный анализ ликвидности предприятия (таблица 3.14).


Таблица 3.14. - Коэффициенты для оценки ликвидности ООО «Кубанские гибриды кукурузы»

№ п/пНаименование коэффициентаКоэффициентМетодика определения2008 г.2009 г.2010 г.1Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)0,170,130,19денежные средства + краткосрочные вложения/краткосрочная задолженность2Коэффициент промежуточного покрытия (L3)0,590,430,62(Дебиторская задолженность со сроком погашения в теч.12 мес.+денежные средства + краткосрочные вложения) / краткосрочная задолженность3Коэффициент текущей ликвидности (L4)1,902,112,39оборотные активы /краткосрочная задолженность4Коэффициент финансовой независимости (U3)0,980,900,97Собственный капитал/весь капитал5Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования(U2)0,340,370,45Собственные оборотные средства/оборотные средства6Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов0,490,490,60Собственные оборотные средства/запасы +налог

Наиболее жестким критерием ликвидности предприятия является коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может при необходимости быть погашена немедленно.

Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе - 0,2. В отечественной практике фактические средние значения, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в литературных источниках, что является следствием недостаточной разработки отраслевых нормативов для этих коэффициентов.

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности выглядит, как отношение суммы денежных средств и краткосрочных вложений к сумме краткосрочной задолженности.

В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности снизился от 0,17 в 2008 году, до 0,13 в 2009 году и составил 0,19 в 2010 году, что говорит о снижении возможности погашения краткосрочной задолженности за счет собственных средств (наиболее ликвидных активов).

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов, следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически).

Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьироваться по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя - 2, однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит как отношение суммы оборотных активов к сумме краткосрочных долговых обязательств.

В нашем случае коэффициент текущей ликвидности на конец 2010 года составил 2,39, показав положительную динамику по сравнению с 2008-2009 гг.

Коэффициент промежуточного покрытия или быстрой ликвидности по смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но и, что гораздо более важно, в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя - 1, однако эта оценка также носит условный характер.

Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности выглядит как отношение разницы между суммой оборотных активов и суммой запасов к сумме краткосрочных пассивов.

Таким образом, формула расчета этого показателя складывается так: отношение готовой продукции и товаров для перепродажи, дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к итогу пятого раздела баланса.

У ООО «Кубанские гибриды кукурузы» коэффициент промежуточного покрытия составил в 2008 году 0,59 и в 2009 году составил всего 0,43, но к концу 2010 года увеличился до 0,62. Это говорит о повышении ликвидности оборотных активов.

Коэффициент финансовой независимости характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Норматив коэффициента автономии (общей финансовой независимости или концентрации собственного капитала) должен превышать 0,5. Установление критического уровня в размере 50% является результатом следующих рассуждений: если в определенный момент кредиторы предъявят все долги к взысканию, то компания сможет продать половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества по каким-либо причинам окажется неликвидной. Низкий коэффициент финансовой устойчивости и высокая доля краткосрочных кредитов во внешних займах вдвойне ухудшают финансовую устойчивость предприятия. Как видно из таблицы, благодаря наличию достаточно большого количества запасов, результаты за все три года превышают рекомендуемый показатель, хотя и наметилась отрицательная тенденция.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (собственными источниками финансирования) определяется как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме оборотных средств. В нашем случае наблюдается положительная динамика этого коэффициента: в 2008 году он составил 0,34 в 2009 году - 0,37, а в 2010 году - уже 0,45. Однако это также происходит за счет увеличения запасов предприятия.

Коэффициенты финансовой независимости и обеспеченности собственными оборотными средствами используются также для оценки финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов показывает, какая часть материальных запасов обеспечивается собственными средствами. Он определяется как отношение собственных оборотных средств к сумме запасов и НДС. Динамика этого коэффициента отрицательная, что свидетельствует о недостаточной независимости организации от заемных средств.

Цель изучения отчета о прибылях и убытках заключается в том, чтобы объяснить причины изменения и качество чистой прибыли - источника прироста капитала, а также прогнозирования финансовых результатов. Результаты анализа важны и для кредиторов и для лиц, принимающих управленческие решения. На практике применяются вертикальный, горизонтальный и другие виды анализа. Рассмотрим динамику и структуру финансовых результатов предприятия (таблица 3.15).

Анализ начинается с изучения доходов по обычным видам деятельности (выручки) и соответствующих им расходов - себестоимости проданной продукции. Особое внимание уделяется тенденциям изменения этих показателей. Анализ отчета о прибылях и убытках выявил нестабильную динамику суммы выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС). По сравнению с 2008 годом она уменьшилась в 2010 году на 10 715 тыс.р., а по сравнению с 2009 годом - на 18 015 тыс.р.


Таблица 3.15 . - Финансовые результаты ООО «Кубанские гибриды кукурузы» за 2008-2010 гг., тыс. руб

Отчет о прибылях и убытках Отклонение, +-Темп роста, %Структура, %2008 г.2009 г.2010 г.2010-20082010-20092010/20082010/2009200820092010Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС)148052155352137337-10715-1801592,8%88,4%100,0%100,0%100,0%Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг71673971411112863961314145155,3%114,6%48,4%62,5%81,0%Валовая прибыль763795821126051-50328-3216034,1%44,8%51,6%37,5%19,0%Коммерческие расходы13005703729459941591561,1%127,9%0,9%3,7%5,3%Управленческие расходы17226104707812-9414-265845,4%74,6%11,6%6,7%5,7%Прибыль (убыток) от продаж578534203810945-46908-3109318,9%26,0%39,1%27,1%8,0%Прочие доходы и расходы0,0%0,0%0,0%Проценты к получению1490418459-10314130,8%109,8%1,0%0,3%0,3%Проценты к уплате34941869871952256852828,4%235,8%0,2%2,7%7,2%Прочие доходы626441074104274163-30647166,5%25,4%4,2%26,4%7,6%Прочие расходы103495173110919570-40812105,5%21,1%7,0%33,3%8,0%Прибыль (убыток) до налогообложения54909276131041-53868-265721,9%3,8%37,1%17,8%0,8%Отложенные налоговые обязательства10633432331-732-310131,1%9,6%0,7%2,2%0,2%Текущий налог на прибыль1487854161349-13529-40679,1%24,9%10,0%3,5%1,0%Налоговые санкции36628473437-1551313,9%75,3%0,0%0,4%0,3%Чистая прибыль (убыток) отчетного периода3893218137496-38436-176411,3%2,7%26,3%11,7%0,4%

Себестоимость продукции в 2009 году возросла. Темп прироста в 2010 составил 55,3% по сравнению с 2008 годом. В структуре выручки себестоимость в 2010 году занимает 81%. Размер валовой прибыли в 2010 году уменьшился по сравнению с 2008 годом в 2,7 раза и занимает в структуре выручки 19%. Коммерческие расходы имеют тенденцию к увеличению. Управленческие расходы за рассматриваемый период имеют тенденцию к снижению.

В целом, прибыль от продаж в 2010 году снизилась по сравнению с 2008 годом. Ее динамика аналогична изменениям валовой прибыли. Часть прибыли от продаж идет на уплату налогов, на операционные и внереализационные расходы, несмотря на то, что есть и внереализационные доходы. В итоге чистая прибыль в 2009 году составляет 4,5% от прибыли от продаж. Рассматривая динамику, следует отметить, что в 2008 году предприятие получило прибыль в размере 38932 тыс. руб., а в 2009 году произошло снижение чистой прибыли до 18137 тыс. руб. из-за увеличения себестоимости реализованной продукции, работ, услуг, коммерческих и прочих внереализационных расходов.

Для оценки рисков, связанных с финансированием деятельности предприятия за счет привлеченных источников средств, проводится расчет показателей финансовой устойчивости предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия. Рассмотрим ряд коэффициентов, служащих для оценки структуры капитала предприятия (таблица 3.16).

Коэффициент концентрации привлеченного капитала (финансовой зависимости) рассчитывается как отношение заемного капитала к общему размеру капитала. Норматив по этому показателю составляет ?0,5-0,7.

Коэффициенты финансовой независимости и обеспеченности собственными оборотными средствами уже рассматривались мною ранее при оценки ликвидности предприятия. Их значения соответствуют рекомендуемым, однако это происходит за счет высокого уровня запасов предприятия.

Норматив по коэффициенту соотношения заемных и собственных средств ?1,0. Наши результаты также соответствуют этим рекомендациям.

Значение коэффициента финансирования платежеспособности значительно превышает значение норматива: 1,44 вместо ?1,0 в 2008 году, хотя в 2009 году он составлял уже 1,32, но к концу 2010 г. он составлял 1,68.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств определяется как отношение суммы долгосрочных пассивов к общей сумме капитала. Наблюдается снижение этого коэффициента от 0,19 в 2009 году до 0,13 в 2010 году.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений, равный отношению суммы долгосрочных пассивов к сумме внеоборотных активов, также упал и составляет 0,34 в 2009 году и 0,28 в 2010 году. Эта динамика является положительной, так как уменьшается финансирование основных средств и других внеоборотных активов за счет долгосрочных заемных источников.

Коэффициент маневренности собственного капитала увеличивается за счет долгосрочных вложений. В 2008 году он составлял 0,36, в 2009 году - 0,45, а в 2010 году - 0,48. Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности.


Таблица 3.16 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Кубанские гибриды кукуруз

Наименование коэффициентаНорматив2008 г.2009 г.2010 г.Коэффициент автономии (общей финансовой независимости или концентрации собственного капитала)>0,50,980,900,97Коэффициент концентрации привлеченного капитала(финансовой зависимости)?0,5-0,70,410,430,37Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ?1,00,690,760,59Коэффициент финансирования платежеспособности?1,01,441,321,68Коэффициент структуры долгосрочных вложений0,220,340,28Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств0,120,190,13Коэффициент маневренности собственного капитала ?0,50,360,450,48Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (собственными источниками финансирования) ?0,6-0,80,500,490,60

Литература


1.Аренков И.А., Лопаткина Н.Ю. Сущность и особенности развития интегрированных бизнес групп в России: маркетингового-логистические аспекты/ Матер. межрег. Науч.-практ. конфр. «Логистика: инновационные подходы к развитию межрегиональной интеграции», Р-н-Д., 2010;

.Афанасьева Н.В, Багиев Г.Л., Лейдиг Г. Концепция и инструментарий эффективного предпринимательства. - М.: ИНФРА - М, 2001. - 318 с.;

.Битлев А.А-А. Проблемы управления логистической инфраструктурой предприятия/ Матер. межд. науч.-практ. конфр. «Формирование толерантной экономики России в условиях ее инновационного развития и глобализации» Т.3., Краснодар. 2010;

4.Веллингтон П. Бизнес в стиле Кайзен

.Владимирова И.Г. Слияния и поглощения компаний // Менеджмент в Росии и за рубежом. 1999. №1;

.Голубчиков Е. Международная деятельность японских транснациональных компаний: особенности организационного построения// Менеджмент сегодня, М., 2002;

.Дука Б., Печерский А. Холдинги

.Евневич М. Проблемы управления интегрированными бизнес-группами в современной России// Менеджмент сегодня, М., 2004;

.Елонова Н.Ю. Слияния и поглощения: виды, причины, защитные тактики//Советник юриста, 2010 №2;

10.Завьялов П.С. Маркетинг в схемах, рисунках, таблицах: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 200. - 496 с.;

.Иванова Т.В. Выбор предприятий для формирования конкурентоспособной интегрированной бизнес группы//Проблемы современной экономики., №4;

12.Ишханов А.В. Экономическая глобалистика. Учебно-методический комплекс. Краснодар., 2008;

13.Кизим А.А. Основы предпринимательской логистики: учеб.пособие. 2-е изд., перераб. и доп. Краснодар. 2007;

14.Кизим А.А. Парадигма логистики в проблемах социально-экономического развития территории/Матер. первой межд. и шестой регион. науч.-тех. конфр. 14-17 сентября 2007 года «Стратегия развития транспортно-логистической системы Азово-черноморского бассейна», Новороссийск. 2007;

.Кизим А.А., Бекирова С.З., Вафаев З.Б. Управление слияниями и поглощениями предприятий в условиях глобализации мировой экономики: монография. Краснодар. 2009;

.Кизим А.А., Клейменова Г.В., Гуров О.В. Инновационные подходы и инструменты стратегического планирования предприятий промышленности// Микроэкономика. 2009;

17.Кизим А.А., Федоренко М.А. Международная практика использования логистических принципов в деятельности интегрированных предпринимательских структур// Экономический вестник ЮФО., 2010. №8;

18.Костиков И. Международное движение капитала и формирование российских транснациональных компаний: РЦБ №12(339), 16(343):

19.Котлер Ф. Основы маркетинга. Краткий курс: пер. с англ., М. 2007;

20.Кучуков Р., Совка А. Мировое хозяйство и тенденции интеграции//Экономист. 2005.№.7;

.Международные экономические отношения/ Под ред. Н.Н.Ливенцева. М.,Проспект., 2008;

22.Мировая экономика/Под ред. А.С.Булатова. М., Экономистъ, 2005;

23.Мовсесян А, Либман А. Современные тенденции в развитии и управлении ТНК// материалы сайта

24.Назимко В.К., Зайцева О.А. Общее управление организацией. Теория и практика: учеб. для вузов. М.,2001;

25.Никиткин В.Ю., Плотников А.Н. Маркетинговая логистика как новая концепция управления материальными потоками // Сборник «Маркетинг и логистика в переходный период в региональной экономики». Саратов: СГТУ, 1998. - с. 55 - 58.;

.Раговик Л.В. Трансграничные слияния и поглощения как инвестиционная стратегия компаний/ Матер. межд. науч.-практ. конфр. «Формирование толерантной экономики России в условиях ее инновационного развития и глобализации» Т.1., Краснодар. 2010;

27.Сейдаметова Л.Д. Особенности региональной деятельности ТНК (мегаальянсов)/ Проблемы материальной культуры - Экономические науки., М. 2009;

28.Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России, исследование. Руководитель проекта д.п.н. И. М.Бунин. Фонд «Центр Политических Технологий». - М., 1998;

.Хмыз О. Стратегии многонациональных компаний// Управление компанией.,2006.№43;

.Шумаев В.А. Развитие экономики на основе инноваций, интеграции логистической координации// Логистика сегодня., 2007. №01;

.Щербанин Ю.А Интернационализация//Мировая экономика.,2010;

.Эванс Дж. Р., Берман Б. Маркетинг. М.1990;

.Экономика организации6 учебник для вузов/Ю.Ф.Елизаров - м.:Изд-во «Экзамен»,2006.

.Экономическая энциклопедия Т.2. 1975.

.Яценко Н.Е. Толковый словарь обществоведческих терминов. С-П., 2007;

36.Баранчеев В. Аутстаффинг и команды инновационного бизнеса// Менеджмент сегодня, М., 2005г.

37.Аутстаффинг выгоден всем. Интервью с М. Лазукиным (директором Департамента корпоративного бизнеса Центра «Оптима-проект») // «Управление персоналом». - 2004. - № 7.

.Ван Яньцин. Международная логистическая система на российско-китайской границе// ЭКО. Всероссийский экономический журнал, 2008;

39. Корсаков А.А. Логистика / Московская финансово-промышленная академия. - М., 2005;

. Лобанов Н. Транспортно-логистические центры: зарубежный опыт 2011;

. Сергеев В.И. Логистика в современной фирме 2008;


Теги: Международная логистика в деятельности интегрированных структур  Диплом  Мировая экономика, МЭО
Просмотров: 12195
Найти в Wikkipedia статьи с фразой: Международная логистика в деятельности интегрированных структур
Назад