Учет кредитов банка

Содержание


Введение

Глава 1. Теоретические аспекты бухгалтерского учета кредитов банков на предприятии

.1 Сущность кредита и его роль в деятельности коммерческой компании

.2 Виды кредитов и принципы банковского кредитования

.3 Документальное оформление банковских кредитов

.4 Синтетический и аналитический учет кредитов банка на предприятии

.5 Учет процентов по кредитам

Глава 2. Основные направления оценки кредитоспособности организации

.1 Сущность кредитоспособности, цели и задачи ее анализа

.2 Методика оценки кредитоспособности компании в России, критерии и способы ее оценки

2.3 Определение рейтинга заемщика

Глава 3. Анализ кредитоспособности ОАО "ГосМКБ "Радуга" по данным бухгалтерской отчетности за 2013 год

.1 Общая характеристика предприятия и его деятельности

3.2 Ознакомление с порядком учета кредитов банка на предприятии

3.2.1 Структура кредиторской задолженности предприятия

3.2.2 Учет кредитов банка и процентов по ним

.3 Анализ кредитоспособности предприятия по данным бухгалтерской отчетности за 2013 года

.3.1 Анализ структуры и динамики активов и пассивов ОАО "ГосМКБ "Радуга"

.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

.3.3 Анализ финансовой устойчивости и независимости

.3.4 Анализ показателей рентабельности

.3.5 Определение рейтинга заемщика

3.4 Рекомендации по улучшению финансового состояния организации и повышения ее кредитоспособности

3.4.1 Разработка рекомендаций по повышению прибыли ОАО "ГосМКБ "Радуга" путем высвобождения численности персонала

.4.2 Мероприятие по увеличению прибыли и рентабельности путем сдачи в аренду складского помещения

Заключение

Список использованных источников

кредит учет банк заемщик

Введение


Данная выпускная квалификационная работа выполнена на тему "Учет кредитов банка и оценка кредитоспособности предприятия - заемщика".

Актуальность данной темы исследования определяется тем, что в реальных экономических условиях финансирование деятельности предприятия практически невозможно без привлечения заемных средств. Кроме того, эффективное использование заемных средств позволяет не только увеличить текущие и постоянные активы предприятия, но и существенно увеличить их рентабельность (за счет эффекта финансового рычага). Наряду с этим, привлечение заемных источников финансирования, всегда связано с увеличением расходов на выплату процентов и погашение основной суммы долга. Поэтому разработка оптимальной структуры источников финансирования является актуальной задачей для финансовой службы предприятия, его собственников и руководителей.

В силу того, что политика предприятия в области управления кредиторской задолженностью оказывает существенное влияние на его платежеспособность, актуальность изучения данной темы определяется и важностью снижения риска банкротства предприятия. Необходимо отметить, что риск банкротства представляет опасность, как для вновь образованных, так и для уже действующих предприятий из-за низкой платежной дисциплины, колебаний экономической конъюнктуры, инфляционных процессов, нестабильности законодательства.

Объем и структура источников финансирования, используемых предприятием, оказывает влияние не только на его платежеспособность, но и на уровень возможности выполнения поставленных текущих и стратегических задач. Поэтому, степень финансовой устойчивости интересует не только руководителей и собственников предприятия, но и представляет интерес для кредиторов, которые на основе её оценки принимают решения о сроках, размерах и стоимости выдаваемых кредитов.

Цель данного исследования состоит в изучении порядка бухгалтерского учета кредитов банка и выявлении основных направлений анализа кредитоспособности предприятия-заемщика.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

изучить теоретические основы учета кредитов банка на предприятии;

провести финансовый анализ ОАО "ГосМКБ "Радуга";

разработать рекомендации по улучшению кредитоспособности ОАО "ГосМКБ "Радуга".

Объектом исследования настоящей работы является кредитоспособность ОАО "ГосМКБ "Радуга". Базой для проведения исследования являются данные бухгалтерской отчетности за 2013 год.

Структура работы определяется ее целями и задачами и состоит из трех глав. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты бухгалтерского учета кредитов банков на предприятии. Во второй главе определены основные направления оценки кредитоспособности организации. В третьей главе проведен анализ хозяйственной деятельности ОАО "ГосМКБ "Радуга" по данным бухгалтерской отчетности 2013 год, а также даны рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО "ГосМКБ "Радуга" им. А.Я. Березняка".

При написании работы был использован широкий круг учебной литературы, кроме этого использовались нормативные документы и другие источники информации.


Глава 1. Теоретические аспекты бухгалтерского учета кредитов банков на предприятии


1.1 Сущность кредита и его роль в деятельности коммерческой компании


В современной экономической литературе существует две основные трактовки происхождения слова "кредит". Одни экономисты полагают, что это понятие берет начало от латинского слова "credit", что в переводе означает "он верит" (или от слова "credо" - верю). Другие связывают его появление с латинским термином creditum, который переводится как ссуда (долг).

На практике кредитные отношения представляют собой передачу в пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности, что осуществляется в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием.

Сущность же кредита всегда устойчива и неизменна: кредит - это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме.

Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Ими могут быть любые юридически самостоятельные лица и дееспособные граждане, которые в состоянии нести материальную ответственность по обязательствам кредитной сделки.

Кредитор - это субъект кредитных отношений, передающий стоимость во временное пользование, а заемщик - субъект, получающий кредит и обязанный возвратить его в установленный срок. В рамках кредитных отношений они могут меняться ролями: кредитор может стать заемщиком, а заемщик - кредитором. Для современного уровня развития товарно-денежных отношений характерно также одновременное функционирование субъектов в качестве и кредиторов, и заемщиков. Так, например, банки в одно и то же время на протяжении всей своей деятельности являются и кредиторами, и заемщиками.

Объектом кредитной сделки выступает ссуженная стоимость, то есть стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование заемщику.

В современных условиях кредит выполняет две основные функции: перераспределительную и функцию замещения наличных денег кредитными операциями.

Назначение кредита в перераспределительной функции заключается в том, что с его помощью временно свободные средства в денежной или товарной форме, принадлежащие одним экономическим субъектам, передаются во временное пользование других экономических субъектов.

Назначение кредита в функции замещения наличных денег кредитными операциями заключается в создании на его основе платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения. Данная функция связана со спецификой современной организации денежного оборота, т.е. преобладанием безналичной формы расчетов. Предоставление кредита осуществляется главным образом через банки. Помещая и храня деньги в банке, клиент тем самым вступает с ним в кредитные отношения и, кроме того, создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. Становится возможным осуществление безналичных расчетов и предоставление кредитов в безналичном порядке.

Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений и определяется рядом признаков: объектом кредитной сделки, составом участников, целевым назначением и др.

Изменения производственных, товарно-денежных отношений приводят к изменению действующих форм кредита и созданию новых.

Целей получения и объектов кредитования множество, но их можно сгруппировать в виде производительной и потребительской формы кредита. Производительная форма кредита предполагает использование его на цели производства и обращения, на производительные цели.

Основной формой кредита, из которой, по сути, проистекают все остальные, является банковский кредит, который представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование.

Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между предприятием-продавцом и покупателем. Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа при продаже товара (услуги). Взамен покупатель выдает вексель с обязательством осуществить платеж в установленный срок и оплатить проценты.

Роль кредита в деятельности и развитии предприятия заключается в том, что кредитные средства помогают предприятию начинать, продолжать и стабилизировать всю текущую деятельность. Например, предприятие начинает работать. Для того чтобы с чего-то начать необходимо сформировать бюджет. Если инвестиций нет или они покрывают лишь часть необходимых средств, то выходом из сложившейся ситуации является кредит. Таким образом, роль кредита в развитии предприятия начинается с того, что он дает возможность предприятию начать свою коммерческую деятельность.

В процессе деятельности предприятия тоже может возникнуть большое количество трудностей, например, у многих видов бизнеса возникает проблема с нехваткой оборотных средств. Кредит на пополнение оборотных средств призван помочь предприятию стабилизировать свою деятельность и глобализировать её, если стоит такая задача. Кредит прекрасно могут заменить инвестиции, но их привлечение - это достаточно сложная и долгая процедура. Если есть возможность воспользоваться кредитными средствами и есть основания полагать, что эти средства будут своевременно возвращены, тогда необходимо привлекать именно их. Очень многие крупные компании построились на грамотном использовании кредитных средств.


1.2 Виды кредитов и принципы банковского кредитования


Коммерческие банки могут предоставлять кредиты предприятиям и организациям, населению, кредитным организациям, местным исполнительным органам власти.

Наибольший удельный вес в кредитном портфеле российских коммерческих банков занимают кредиты предприятиям и организациям. Предприятиям и организациям банки предоставляют кредиты для финансирования оборотного капитала и расширения основного капитала. Услуги по кредитованию, которые коммерческие банки предоставляют предприятиям и организациям, с одной стороны, отражают особенности кругооборота капитала в различных отраслях реального сектора экономики и связанную с ними потребность в привлечении заемных средств, а с другой - учитывают необходимость поддержания собственной ликвидности и достижения требуемого уровня рентабельности капитала и активов банка. Особенности кругооборота капитала порождают различные цели, которыми руководствуются предприятия, прибегая к услугам банков.

По целям финансирования оборотного капитала и источникам погашения можно выделить следующие виды банковского кредита:

Сезонные кредиты - предоставляются на формирование сезонных запасов и затрат предприятиям, производство или реализация продукции которых носит сезонный характер. На основе кредита закупаются необходимое сырье и материалы в сезон их заготовки или завоза. По мере того как созданные запасы превращаются в готовую продукцию и реализуются потребителям, кредит погашается за счет поступающей выручки от продаж.

Кредиты под движение денежных потоков - служат для финансирования постоянно увеличивающейся потребности в оборотном капитале. Такие кредиты используются для формирования текущих активов в случае отсутствия других источников (кредитов поставщиков, прочих текущих обязательств). Погашаются они за счет создаваемого предприятием общего денежного потока.

Кредиты для конверсии активов - привлекаются для финансирования разрыва между сроками реализации продукции и получения выручки от нее. Особенность данного кредита в том, что происходит его постоянное погашение на основе поступающей выручки и осуществляются постоянные новые выдачи под вновь возникающие разрывы. Таким образом, циклы данного кредита постоянно повторяются и переплетаются, что не позволяет отделить один цикл от другого.

Кредиты для финансирования закупки машин и оборудования - это относительные долгосрочные кредиты, которые погашаются за счет общего денежного потока либо целевых долгосрочных инвестиционных кредитов. Особой разновидностью банковских кредитов являются так называемые "кредиты, базирующиеся на активах", к которым относятся ипотечные кредиты, лизинг, кредиты, обеспеченные машинами и оборудованием. Они привлекаются предприятием в целях поддержания высокого уровня ликвидных активов, используются практически на постоянной основе. В случае возникновения проблем с выплатами основного долга и процентов банк-кредитор может обратить свои претензии на имущество, служащее обеспечением кредитов.

Различия между перечисленными видами кредитов не являются строгими, на практике возможно их сочетание в рамках конкретной сделки. По срокам кредиты могут быть краткосрочными (до 1 года), среднесрочными (от 1 года до 3 лет) и долгосрочными (свыше 3 лет).

Банки, организуя кредитный процесс, руководствуются целями получения прибыли и обеспечения своей ликвидности. Организация кредитования банком каждого заемщика базируется на определенных принципах кредитования, т.е. основополагающих условиях, на которых банк предоставляет кредиты заемщикам. К ним относятся возвратность, срочность и платность.

Возвратность как принцип кредитования означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк. Возвратность как принцип кредитования реально проявляется в определении конкретного источника погашения кредита и юридическом оформлении прав банка на его использование. Источником погашения кредитов у предприятий и организаций может быть выручка от реализации продукции и другого имущества, принадлежащего данному предприятию. Для первоклассных заемщиков юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающих доходов является вполне достаточным, им банк может предоставлять так называемые "бланковые кредиты", т.е. кредиты без обеспечения. По кредитам заемщиков, чья финансовая устойчивость вызывает сомнения, возникает необходимость наряду с основным иметь дополнительный источник возврата. Свои права на дополнительный источник банк оформляет путем заключения особых договоров, служащих обеспечением выполнения заемщиками взятых на себя обязательств по возврату кредита. Такими договорами могут быть: договор залога, договор гарантии и договор поручительства, которые закрепляют за банком право обратить свое взыскание на дополнительный источник возврата ссуды.

Срочность кредитования означает, что наряду с условием возвратности банк должен определять и закреплять в договорах с заемщиком конкретные сроки погашения выданных кредитов. Сроки кредитования должны устанавливаться с учетом характера, сроков проведения кредитуемых мероприятий и формирования реальных источников их погашения. Правильно установленные сроки кредитования являются условием своевременного обратного притока денег в банк, что обеспечивает поддержание его ликвидности. Сроки кредитования могут определяться как конкретной датой, там и наступлением определенных событий.

Платность кредитования означает, что за предоставление денег во временное пользование банк взимает с заемщика определенную плату, которая обеспечивает возмещение его затрат по привлеченным ресурсам, затрат на содержание самого банка и формирование банковской прибыли. Плата за кредит взимается в форме процента; размер процентной ставки устанавливается соглашением сторон и фиксируется в кредитном договоре. Дифференциация процентных ставок происходит в зависимости от кредитного риска каждой кредитной сделки.


1.3 Документальное оформление банковских кредитов


Порядок кредитования, оформления кредитов и их погашения регулируется правилами банков и кредитными договорами.

Для получения кредита предприятие представляет в обслуживающий его банк заявление на получение кредита, в котором указывается размер, срок и цель, обеспечение кредита с приложением документов, баланс; технико-экономическое обоснование потребности в кредите, кредитный договор по принятой в данном банке форме; договор залога, договор гарантии или договор страхования ответственности - в зависимости от формы обеспечения кредита, выбранной предприятием по согласованию с банком, срочное обязательство-поручение на погашение кредита в установленные сроки. В отдельных случаях могут прилагаться дополнительные документы: лицензия; складская справка о наличии товара у поставщика; сертификат на продукцию; справка о полученных заемных средствах в других банках; бизнес-план и другие. В случае обеспечения кредита под залог имущества прилагается также страховой полис на заложенное имущество.

Предприятие может получить кредит также в другом банке, не по месту нахождения его расчетного счета. Для этого в заявлении на получение кредита оно указывает сведения: полное и сокращенное наименование предприятия-заемщика с изложением формы ответственности, способа формирования капитала; юридический адрес предприятия; наименование учреждения банка, где открыт расчетный счет; наименование учредителей, кем и когда зарегистрировано предприятие; основной вид деятельности; размер уставного капитала, в том числе оплаченного; балансовая стоимость имущества, находящегося в собственности предприятия; цель и размер кредита; желательные условия получения кредита (срок, порядок погашения: разовый, поэтапный); образцы подписей должностных лиц, имеющих право подписи банковских документов. Одновременно с заявлением на получение кредита предприятие представляет в банк свой Устав и баланс, заверенные нотариально, а также другие документы.

При поступлении заявки на получение кредита банк проверяет кредитоспособность и платежеспособность предприятия-заемщика: оценивает дееспособность, правоспособность и способность своевременно выплатить кредит и проценты по нему. Для проверки заемщик должен представить в банк баланс и финансовый отчет.

Если предприятие желает получить кредит в СКВ, необходимо также предоставить документы, аргументирующие необходимость такого кредита (контракт на выполнение работ или закупку товаров, оборудования, заключенный с иностранной фирмой).

В заключении сотрудником банка описывается кредитная история предприятия, его деловая репутация, анализ финансового состояния, характеристика достоверности расчетов и возможности выполнения запланированных показателей, перечень основных рисков, делаются выводы о целесообразности выдачи кредита и предлагаются условия кредитования.

В зависимости от величины кредита решение о его выдаче принимается либо руководством кредитного отдела, либо кредитным комитетом. Решение о выдаче особо крупных кредитов принимается Советом банка либо Общим собранием акционеров.

После одобрения заявки на кредит и принятия коммерческим банком решения о его выдаче, оформляется и подписывается обеими сторонами кредитный договор. В дальнейшем кредитные взаимоотношения предприятия с банковской организацией строятся на основе заключенного кредитного договора.

В кредитном договоре определяется сумма кредита; условия кредитования (срок, кредитный процент, способ обеспечения кредита); обязанности банка (срок и способ, выдачи кредита); обязанности заемщика (способ и своевременность выплаты процентов по кредиту, предоставление отчетности по использованию кредита и т.д.); права банка (права по изменению процентной ставки, право контроля использования кредита, право штрафных санкций и их описание и т.д.); права заемщика (право досрочного погашения кредита, право на получение неустойки за неисполнение банком своих обязательств); ответственность сторон.

Кредитный договор оформляется в двух равноценных экземплярах - по одному для каждой из сторон и является основным документом при решении всех спорных вопросов между банком и предприятием.

Для бухгалтерии предприятия кредитный договор является основным документом, подтверждающим получение кредита, выплату процентов, пеней, комиссий и других выплат банку со стороны предприятия.

В зависимости от условий кредитного договора между предприятием и банком могут быть заключены и другие договора, предусмотренные в кредитном договоре. Данные дополнительные договора являются приложениями к основному кредитному договору.


1.4 Синтетический и аналитический учет кредитов банка на предприятии


Порядок учета кредитов регулируется Положением по бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" (ПБУ 15/2008).

В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета, учет расчетов по кредитам осуществляется на счетах 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" и 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам".

При этом долгосрочными признаются полученные организацией кредиты сроком более 12 месяцев.

ПБУ 15/2008 не предусматривает необходимости перевода задолженности из долгосрочной в краткосрочную с приближением срока погашения кредита, или перевода задолженности из разряда срочной в просроченную, в случаях несвоевременного погашения долга. Однако, в соответствии с п. 19 ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации", такой перевод должен быть осуществлен, поскольку активы и обязательства в балансе организации отражаются по срокам, оставшимся до погашения:

·краткосрочные - активы и обязательства, срок погашения которых, не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

·долгосрочные - все остальные активы и обязательства.

Аналитический учет по счетам 66 и 67 ведется по видам кредитов (по кредитным организациям, выдавшим кредиты). Кроме того, на указанных счетах обособленно от суммы основного долга учитываются проценты, начисленные по данным кредитам.

В соответствии с п. 2 ПБУ 15/2008, основной долг по полученному кредиту должен быть отражен в бухгалтерском учете как кредиторская задолженность, в соответствии с условиями кредитного договора и в сумме, обозначенной в кредитном договоре.

При этом следует иметь в виду, что такой вопрос может возникнуть именно при отражении банковского кредита, а не иного займа. Ведь в соответствии с гражданским законодательством (ст. 807 ГК РФ), договор займа считается заключенным только с момента фактической передачи денег (вещей). Таким образом, в любом случае невозможна и абсурдна ситуация, когда сумма займа меньше, чем указано в договоре.

Другое дело с кредитом, предоставленным банком или иной кредитной организацией. Учитывая положения статей 819 и 821 Гражданского Кодекса РФ, банк обязан предоставить сумму кредита, указанную в кредитном договоре, за исключением случаев, когда кредит используется заемщиком не по целевому назначению или появились обстоятельства, очевидно свидетельствующие о том, что кредит может быть не погашен в срок. Следовательно, возможны ситуации, когда сумма кредита, обозначенная в договоре, может быть получена организацией-заемщиком не полностью (например, когда кредит выдается частями (траншами).

Противоречий с ПБУ 15/2008 не возникнет, если отражение суммы кредита производится исходя из условий кредитного договора (ведь спорный п.2 ПБУ 15/2008 ссылается, в том числе, и на условия договора).

Если кредит выдается банком единовременно в сумме договора, то вопросов по его отражению не возникает: сумма кредита отражается на счете 66 или 67 в размере фактической выдачи.

Если условиями кредитного договора предусмотрена выдача кредита траншами, в форме кредитной линии или овердрафта, то на счетах 66 и 67 также отражается сумма фактически выданных банком траншей. При этом не нарушается условие пункта 2 ПБУ 15/2008, поскольку сумма кредита, отражена в бухгалтерском учете в сумме, в соответствии с условиями договора. Ведь в данном случае договором предусмотрена выдача суммы кредита траншами, установленных размеров, в установленные даты (кредитная линия) или при наступлении определенных условий (овердрафт).

Если кредитным договором не предусмотрена выдача кредита частями, но кредит выдан банком не полностью, то на счете 66 или 67 необходимо учесть не фактически полученную сумму кредита, а полную сумму кредита, установленную в кредитном договоре.

При этом обязательства банка по недовыданной сумме кредита, возможно отразить на счете 76. Лучше этот порядок определить в Учетной политике организации.

В соответствии с Положением Банка России "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" от 31.08.1998 № 54-П, кредит предоставляется банком только на расчетный счет организации.

Рассмотрим хозяйственные операции, связанные с получением кредита.


Таблица 1 Бухгалтерский учет операций, связанных с получением банковского кредита

ДебетКредитНазначение операцииПодтверждающие документыПолучение кредита единовременно в полной сумме или получение транша кредитной линии5166/67Зачисление кредитных средств на расчетный счет организации (фактически полученная сумма кредита или транша)Кредитный договор, выписка банка, банковский ордерПолучение кредита в сумме, меньшей, чем указанно в кредитном договоре5166/67Отражение полученных кредитных средств (в сумме фактически зачисленных средств)Кредитный договор, выписка банка, банковский ордер7666/67Отражение обязательств банка (в сумме недополученных кредитных средств)Кредитный договор, бухгалтерская справка5166/67Зачислена на счет оставшаяся сумма кредитных средствКредитный договор, выписка банка, банковский ордер66/6776Сторно, в связи с исполнением банком своих обязательств по выдаче кредитаБухгалтерская справкаПогашение кредита (кредитной линии)66/6751Погашение кредита в полной сумме, или частично, в соответствии с условиями договораПлатежное поручение, выписка банка, кредитный договорКредитование в форме "овердрафт"5166Получение кредитных средств, в сумме транша по овердрафту, равной сумме отрицательного сальдо по счетуКредитный договор, выписка банка, банковский ордер6651Погашение транша (или всей задолженности), в сумме, определяемой в порядке, установленном договоромПлатежное поручение, банковский ордер

1.5 Учет процентов по кредитам


К расходам, связанным с полученным кредитом, относятся:

проценты, причитающиеся к оплате кредитору;

суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги;

суммы, уплачиваемые за экспертизу кредитного договора;

иные расходы, непосредственно связанные с получением кредита.

При этом данные расходы относятся в целях бухгалтерского учета к прочим расходам, за исключением процентов по кредиту, взятому на приобретение (сооружение, изготовление) инвестиционного актива. Проценты по кредиту, направленному на приобретение (создание) инвестиционного актива относятся на стоимость этого актива.

Расходы по полученным кредитам в бухгалтерском учете признаются в том отчетном периоде, к которому они относятся. Проценты включаются в состав прочих расходов или в состав инвестиционного актива равномерно. Остальные дополнительные расходы по кредитам также могут быть учтены равномерно.

Для целей налогового учета:

все проценты относятся к внереализационным расходам (ст. 265 НК РФ). В связи с тем, что проценты по кредитам, направленным на приобретение (создание) инвестиционного актива в бухгалтерском учете включаются в стоимость этого инвестиционного актива, а в налоговом учете признаются внереализационным расходом, в бухгалтерском учете необходимо отразить отложенное налоговое обязательство. Отложенное налоговое обязательство будет списываться по мере начисления амортизации в бухгалтерском учете.

расходы на проценты должны быть документально подтверждены и экономически оправданы (т.е. полученные кредиты должны быть использованы для деятельности организации, направленной на получение дохода) (ст.252 НК РФ).

В соответствии с разъяснениями Минфина РФ проценты по кредитам, направленным на погашение ранее выданных кредитов (рефинансирование), также могут быть учтены в целях налогообложения прибыли в составе внереализационных расходов.

Поскольку в бухгалтерском учете проценты принимаются в полном объеме, то в случае, если для целей налогообложения прибыли проценты приняты в меньшем размере (с учетом установленных ограничений), то в бухгалтерском учете необходимо отразить постоянное налоговое обязательство.

Остальные (кроме процентов) расходы, связанные с выполнением обязательств по полученному кредиту, могут быть отнесены, в целях налогообложения прибыли либо к прочим расходам, связанным с производством и (или) реализацией (ст. 264 НК РФ), либо к внереализационным расходам (ст.265 НК РФ) в зависимости от характера расхода.

Рассмотрим операции связанные с уплатой процентов по кредиту (см. таблицу 2).


Таблица 2 Бухгалтерский учет процентов по полученному кредиту

ДТКТНазначение операцииПодтверждающие документы91.266/67 (субсчет Проценты)Начислены проценты по полученному кредитуБухгалтерская справка0866/67 (субсчет Проценты)Начислены проценты по кредиту, направленному на приобретение (сооружение) инвестиционного активаБухгалтерская справка66/67 (субсчет Проценты)51Перечислена банку сумма начисленных процентовПлатежное поручение, выписка банка9968Отражены постоянные налоговые обязательства, если сумма процентов начисленных в налоговом учете с учетом ограничений ст.269 НК РФ, меньше суммы процентов, начисленных в бухучете согласно условий кредитного договора (разница между суммой процентов, начисленной для целей бухгалтерского учета и суммой процентов, начисленной для целей налогового учете, умноженная на ставку налога на прибыль)Бухгалтерская справка-расчет6877Отражено отложенное налоговое обязательство на сумму процентов, включенных в стоимость инвестиционного актива, умноженную на ставку налога на прибыльБухгалтерская справка-расчет

Рассмотрим операции по отражению расходов на получения кредита (см. таблицу 3).


Таблица 3 Бухгалтерский учет дополнительных расходов по полученным кредитам

ДТКТНазначение операцииПодтверждающие документы91.251Оплачены банку расходы, связанные с получением кредита (в том числе, комиссии)Платежное поручение, выписка банка

Глава 2. Основные направления оценки кредитоспособности организации


2.1 Сущность кредитоспособности, цели и задачи ее анализа


Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается такое состояние финансового положения предприятия, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить.

Так же под кредитоспособностью понимается такое финансовое состояние предприятия-заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения.

Кредитоспособность заемщика характеризуется:

·репутацией заемщика, которая определяется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных расчетов, ответственностью и компетентностью руководства;

·текущим финансовым состоянием и способностью производить конкурентоспособную продукцию;

·возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

Кредитоспособность выражается через способность предприятия исполнить полностью и своевременно свои обязательства по кредитному договору - то есть погасить кредит и уплатить проценты за его пользование. Иными словами, речь идет о таком финансово-хозяйственном состоянии предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Здесь предметом анализа является не только заемщик, а конкретная кредитная сделка.

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опирается коммерческий банк при оценке кредитоспособности своего клиента. Так, например, если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден, а также достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является достаточным основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей по своим обязательствам, дабы не потерять свой статус надёжного заёмщика.

Оценивая кредитоспособность, нужно провести как количественный, так и качественный анализ - то есть оценить бизнес.

Главное, чем определяется кредитоспособность - это текущее финансовое положение предприятия, а также возможные перспективы его изменения. Так, например, если у предприятия падает рентабельность, оно становится менее кредитоспособным. Изменение финансового положения предприятия в худшую сторону в связи с падением рентабельности может повлечь за собой и более тяжелые последствия из-за недостатка денежных средств - снижение платежеспособности и ликвидности. Что в свою очередь приводит предприятие к технической неплатежеспособности (невыполнению уже оформленного обязательства), а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству и служить для кредиторов поводом для соответствующих правовых действий. То есть всего лишь при выявлении отрицательной динамики одного показателя можно судить об ухудшении работы всего предприятия в будущем. Значит, большая величина прибыли и положительная динамика рентабельности должны благотворно повлиять на финансовое состояние предприятия, повысить его кредитоспособность и устойчивость к банкротству. Тем не менее, данное утверждение справедливо лишь отчасти. Обычно более высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения большого дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным. Получается, что в любом случае кредитование предприятия несёт в себе определённую долю риска, избежать которого полностью невозможно. Всегда остаётся какая-то вероятность, что заёмщик по той или иной причине не вернёт кредит. Основная цель - определить эту вероятность и решить, стоит выдавать кредит или нет. По сути, этой вероятностью и является кредитоспособность. Её уровень свидетельствует о степени индивидуального риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Невозможно определить надёжность заёмщика лишь по одному какому-то показателю. Кредитоспособность - это сложный, комплексный показатель. Кредитование предприятий существует не один век, поэтому, опираясь на многолетний опыт, мировая и отечественная банковская практика позволила выделить ряд наиболее существенных критериев кредитоспособности клиента. Сюда вошли такие показатели, как: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал заёмщика, обеспечение полученного кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка) и некоторые другие.

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие этой цели кредитной политике банка. Репутация клиента, как юридического лица, складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия его экономических показателей средним по отрасли, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма, образования, моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Существует и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее хоть и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время, что может препятствовать погашению кредита в срок. Поэтому целесообразнее ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика и его денежные потоки. Но всё это зависит от каждого конкретного случая и кредитной политики, проводимой банком. Так, например, банк может применить заранее обговорённые санкции, увеличивающие долг за счёт невозврата кредита в срок. Тогда, при наличии денежных средств, вложенных в недвижимость, предприятие будет вынуждено высвободить их для погашения кредита, а длительный срок высвобождения лишь повысит размер задолженность перед банком.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

) его достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала);

) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска и тем больше вероятность, что кредит будет возвращён полностью и в срок.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий - это контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием характера ссуды стандартам банка. Его анализ нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы:

имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия;

как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства, например, налогового;

насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

оценка делового риска;

оценка менеджмента;

оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы;

финансовых коэффициентов;

анализ денежного потока;

сбор информации о клиенте;

наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Таким образом, кредитоспособность заёмщика основывается на ряде критериев, каждый из которых с определённой стороны характеризует предприятие в глазах банка и помогает понять, насколько велика возможность не возврата кредита. Причём набор этих критериев не является обязательным. Каждый банк самостоятельно формирует его в соответствии со своей кредитной политикой.

При оценке кредитоспособности необходим также анализ кругооборота фондов предприятия и понимание риска, который может не дать завершить его эффективно. Факторы этого риска связаны с отдельными стадиями кругооборота. Нужно убедиться, что производственные возможности заемщика позволят ему по максимуму освоить сумму кредита. В противном случае неминуемо снижение показателя рентабельности, который отражает эффективность использования имущества организации: выручка предприятия будет снижаться, кредитная нагрузка на него возрастет, а в итоге заемщик окажется неспособным выполнить в срок свои обязательства по кредитному договору.

При расчете кредитоспособности сотрудник банка строит агрегированный баланс предприятия. Скажем, если сумма испрашиваемого кредита менее года, а у компании есть долгосрочные займы или кредиты, превышающие его по сроку погашения, то при построении агрегированного баланса возможно отнесение этих заемных средств на увеличение собственного капитала.

Основной информационной базой и источником финансовой информации для проведения анализа платежеспособности кредитоспособности предприятия служит бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Годовую бухгалтерскую отчетность формируют:

бухгалтерский баланс;

отчет о прибылях и убытках;

отчет об изменениях капитала;

отчет о движении денежных средств;

отчет о целевом использовании полученных средств за определенный период;

пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Из перечисленных форм бухгалтерской отчетности наиболее важными для анализа платежеспособности и кредитоспособности являются бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Первым и основным источником информации для оценки ликвидности и платежеспособности хозяйственных организаций должен служить бухгалтерский баланс и пояснения к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, дает общее представление о его ликвидности и платежеспособности, и какие по величине обязательства эти средства обеспечивают.

Отчет о прибылях и убытках позволяет судить о финансовых результатах предприятия - главной цели коммерческой организации, является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающийся в распоряжении предприятия и других показателей.

Важную аналитическую информацию может дать также отчет о движении денежных средств. В нем источники и использование денежных средств приводятся в разбивке по трем видам деятельности предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой. Это позволяет определить, какой вид деятельности генерирует денежные средства, а какой - потребляет, что важно с позиций контроля и оценки эффективности деятельности предприятия и его платежеспособности.

Кроме того, информационной базой для принятия банком решения о выдаче кредита юридическому лицу, служат:

управленческая отчетность и иная управленческая информация;

бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год;

сведения о наличии положительной (отрицательной) кредитной истории,

общее состояние отрасли, к которой относится заемщик,

конкурентное положение заемщика в отрасли,

деловая репутация заемщика и руководства организации-заемщика (единоличного исполнительного органа, членов коллегиального исполнительного органа, членов совета директоров),

качество управления организацией-заемщиком,

краткосрочные и долгосрочные планы и перспективы развития заемщика,

существенная зависимость от одного или нескольких поставщиков и (или) заказчиков,

меры, предпринимаемые заемщиком для улучшения своего финансового положения,

вовлеченность заемщика в судебные разбирательства,

информация о различных аспектах в деятельности заемщика (сфера бизнеса, отраслевые особенности, специализация на видах продукции или услуг и иные аспекты),

степень зависимости от государственных дотаций,

значимость заемщика в масштабах региона,

информация о выполнении заемщиком обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами, включая задолженность перед резидентами и нерезидентами по полученным кредитам (займам, депозитам).


2.2 Методика оценки кредитоспособности компании в России, критерии и способы ее оценки


Схема анализа кредитоспособности включает в себя три основных блока:

)Анализ финансового положения (анализ ликвидности и платежеспособности; анализ финансовой устойчивости и деловой активности; рентабельности).

Однако заметим, что не только финансовое положение заемщика является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов. Поэтому во второй блок входит изучение эффективности кредитного проекта.

) Подготовка и анализ квалифицированного ТЭО проекта, его техническая и финансовая экспертиза.

) Определяющее значение имеют и такие факторы как юридический и организационно-правовой статус заемщика, наличие приемлемых гарантий (от признанных российских банков, правительственные гарантии и др.), наличие необходимых заключений международных аудиторов и прочее.

В каждом банке должен проводится на постоянной основе анализ кредитоспособности заемщика. Согласно данному положению, профессиональное суждение о кредитоспособности заемщика, должно выноситься по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, а также всей имеющейся в распоряжении кредитной организации информации о любых рисках заемщика, включая сведения о внешних обязательствах заемщика, о функционировании рынка, на котором работает заемщик.

При этом финансовое положение заемщика должно оцениваться в соответствии с методикой, утвержденной внутренними документами кредитной организации. А это означает, что каждый банк в рамках своей кредитной политики должен разработать методы оценки качества потенциальных заемщиков с помощью разного рода методик анализа финансового положения своих клиентов.

Большинство банков финансовое положение заемщиков оценивает по показателям ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.

Рассмотрим порядок расчета показателей ликвидности и платежеспособности.

Для оценки ликвидности и платежеспособности используют:

анализ ликвидности баланса;

расчет финансовых коэффициентов ликвидности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств компании ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

В анализе ликвидности баланса активы классифицируют по степени ликвидности, а пассивы - по степени срочности их оплаты:

По степени ликвидности активы делятся на:

наиболее ликвидные (А1) - это денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;

быстрореализуемые активы (А2) - краткосрочная дебиторская задолженность;

медленно реализуемые активы (А3) - долгосрочная дебиторская задолженность, запасы, НДС и прочие оборотные активы;

- труднореализуемые активы (А4) - внеоборотные активы предприятия.

По степени срочности пассивы делятся на следующие группы:

наиболее срочные обязательства (П1) - расчеты и прочие пассивы, ссуды, непогашенные в срок;

краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и заемные средства;

долгосрочные и среднесрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства;

постоянные пассивы (П4) - собственный капитал.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:


А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4


Выполнение первых трех неравенств неизбежно приводит к выполнению четвертого, что свидетельствует о наличии у компании собственных оборотных средств, т.е. выполняется минимальное условие финансовой устойчивости.

При анализе ликвидности рассчитываются следующие коэффициенты:

.Общей показатель платежеспособности


Кобщ= ? 1 (1)


2.Коэффициент абсолютной ликвидности

Кабс = (2)


Оптимальные значения коэффициента от 0,1 до 0,7.

.Коэффициент промежуточной ликвидности


Кпр = (3)


Оптимально значение этого коэффициента 0,7-0,8; желательно 1

.Коэффициент текущей ликвидности


Ктек = (4)


Оптимальное значение коэффициента ? 2; желательно 2,5-3

Для анализа рентабельности используются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Рассмотрим систему показателей рентабельности:

.Рентабельность продаж


Рпр = (5)


2.Бухгалтерская рентабельность


Роб = (6)


3.Чистая рентабельность


Рч = (7)


4.Экономическая рентабельность


Рэ = (8)


5.Рентабельность собственного капитала


Рск = (9)


6.Валовая рентабельность


Рв = (10)


7.Затратоотдача


Рз = (11)


8.Рентабельность перманентного капитала


Рпк = (12)


Следующим этапом анализа является оценка финансовой устойчивости и независимости предприятия. Для оценки финансовой устойчивости следует рассчитать следующие показатели:

1.Коэффициент автономности


Кавт = (13)


Оптимальным значением для этого коэффициента является от 0,4 до 0,6

.Коэффициент финансовой устойчивости


Кфин.уст = (14)


Оптимальным значением коэффициента считается ? 0,6

.Коэффициент капитализации


Ккап = (15)


Оптимальным значением коэффициента считается < 1,5

.Коэффициент финансирования


Кфин = (16)


Оптимальным значением коэффициента считается ? 0,7; желательно 1,5

.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами


Кобесп = (17)


Оптимальное значение коэффициента ? 0,1

Определение типа финансовой ситуации

Излишек или недостача средств для формирования запасов и затрат является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия. Излишек или недостаток Определяется как разница величины Запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат равна суме строк "Запасы" и "НДС по приобретенным ценностям"


ЗЗ = ст. 1210 + ст. 1220 (18)


Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников

1)Собственные оборотные средства


СОС = Собственные источники имущества - Внеоборотные активы (19)


2)Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал)


КФ = (Собственный капитал + Долгосрочные обяз-ва) - Внеоборотные активы (20)


3)Общая величина основных источников формирования запасов и затрат


ВИ = (Собст. источники + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) - Внеоборотные активы (21)

Трем показателям наличия источников соответствует 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источникам формирования.

)Излишек или недостаток собственных оборотных средств


(22)


2)Излишек или недостаток собственных и оборотных средств


(23)


3)Излишек или недостаток общей величины оборотных средств для формирования запасов и затрат


(24)


С помощью этих показателей можно определить трех компонентный показатель типа финансовой ситуации

Типы финансовых ситуаций

)Абсолютная устойчивость финансового состояния.


Фс ? 0 Фт ? 0 Фо ? 0 (1,1,1)


2)Нормальная устойчивость компании


Фс ? 0 Фт ? 0 Фо ? 0 ( 0,1,1)


3)Неустойчивое финансовое состояние компании, при котором сохраняется возможность восстановления платежеспособности за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов


Фс ? 0 Фт ? 0 Фо ? 0 ( 0,0,1)


4)Кризисное финансовое состояние, при котором компания на грани банкротства, когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности


Фс ? 0 Фт ? 0 Фо ? 0 (0,0,0)


Анализ деловой активности заключается в оценке показателей оборачиваемости. Обычно рассчитываются следующие показатели:

.Оборачиваемость активов


Оа = (25)


2.Оборачиваемости собственных средств


Осс = (26)


3.Оборачиваемость оборотных средств


Оос = (27)


.Оборачиваемость запасов

Оз = (28)


5.Оборачиваемость дебиторской задолженности


О д.з = (29)


6.Оборачиваемости кредиторской задолженности


Ок.з. = (30)


Помимо этого определяют:

-коэффициент загрузки оборотных средств


Кзагр = (31)


-время оборота в днях


Д = (32)


Кроме коэффициентного анализа, в процессе принятия управленческого решения о выдаче кредита используется ряд классификационных моделей, отделяющих фирмы-банкроты от устойчивых заемщиков и прогнозирующих возможное банкротство фирмы-заемщика. Такие модели являются средством систематизации информации и способствуют принятию окончательного решения о предоставлении кредита и контроля за его использованием. Наиболее распространенной в банковской практике является модель надзора за ссудами Чессера. Модель Чессера прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. При этом под "невыполнением условий" подразумевается не только непогашение ссуды, но и любые другие отклонения, делающие ссуду менее выгодной для кредитора, чем было предусмотрено первоначально.

В модель Чессера входят следующие переменные:


Х1 = (33)

Х2 (34)

Х3 = (35)

Х4 = (36)

Х5 = (37)

Х6 = (38)


Оценочные показатели модели следующие:


Y = -2,0434 + (-5,24 Х1) + 0,0053 Х2 - 6,6507Х3 + 4,4009Х4 - 0,0791Х5 - 0,1020Х6 (39)


Переменная Y, которая представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется в следующей формуле для оценки вероятности невыполнения условий договора Р:


Р = , (40)


В модели Чессера для оценки вероятности невыполнения договора используются следующие критерии:

если Р < 0,50, следует относить заемщика к группе, которая не выполнит условий договора;

если Р > 0,50, следует относить заемщика к группе надежных.

Модель оценки рейтинга заемщика Чессера подходит для оценки надежности кредитов. Однако, используя математические методы при управлении ссудами банка, необходимо иметь в виду, что предоставление коммерческих кредитов не есть чисто механический акт. Это сложный процесс, в котором важны как человеческие отношения между сторонами, так и понимание технических аспектов. Математическая модель не учитывает роль межличностных отношений, а в практике кредитного анализа и кредитования этот фактор необходимо учитывать.

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, службой безопасности и информация базы данных.

На этом этапе оцениваются риски:

Отраслевые:

-состояние рынка по отрасли;

-тенденции в развитии конкуренции;

-уровень государственной поддержки;

-значимость предприятия в масштабах региона;

-риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;

Акционерные:

-риск передела акционерного капитала;

-согласованность позиций крупных акционеров;

-регулирования деятельности предприятия:

-подчиненность (внешняя финансовая структура);

-формальное и неформальное регулирование деятельности;

-лицензирование деятельности;

-льготы и риски их отмены;

-риски штрафов и санкций;

-правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);

Производственные и управленческие:

-технологический уровень производства;

-риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);

-риски, связанные с банками, в которых открыты счета;

-деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.);

-качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

Анализ эффективности кредитного проекта

Как правило все современные банки от своих заемщиков-организаций требуют предоставления технико-экономического обоснования кредита (ТЭО), отражающее экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который испрашивается кредит.

Технико-экономическое обоснование - документ, в котором обосновывается потребность в ресурсах и оценивается эффективность их использования при осуществлении какого-либо проекта. ТЭО является составной частью как инвестиционного проекта, так и бизнес-плана, но может иметь самостоятельное значение в том случае, если не требуется детальная разработка, описание и оценка проекта.

В ТЭО должны быть отражены:

а) основные виды деятельности предприятия и размер уплачиваемого налога на прибыль;

б) цель, на которую испрашивается кредит;

в) виды расходов, производимых за счет получаемого кредита;

г) предполагаемые сроки и сумма выпуска или приобретения продукции или оказываемых услуг с указанием расценок за единицу продукции или услуги;

д) сумма ожидаемой прибыли от реализации (после уплаты платежей в бюджет);

е) планируемый рынок сбыта.

Некоторые банки требуют также копии контрактов (договоров) на мероприятие, под которое запрашивается кредит, с адресами конкретных возможных покупателей. Копии сверяются с подлинником и заверяются кредитным работником Банка.


.3 Определение рейтинга заемщика


Банковская система выступает одновременно и ключевой, и вспомогательным звеном обеспечения стабильного развития экономики. Одним из основных инструментов данной деятельности является кредитование, прежде всего, юридических лиц, именно которые являются ключевыми субъектами рыночных отношений. Обеспечение стабильности банковской сферы во многом зависит от эффективной системы кредитования, которая невозможна без разработки методики оценки кредитоспособности заемщика - юридического лица.

Высоко оценивая теоретические достижения отечественных ученых, нерешенным остается вопрос выбора оптимальных показателей для разработки методики оценки кредитоспособности заемщика - юридического лица, расчет которых позволит оперативно и эффективно осуществлять процесс кредитования.

Оценка кредитоспособности заемщика является ключевым инструментом, который необходим для эффективной реализации кредитной политики банка.

Сущность предлагаемого методического подхода к определению рейтинга корпоративных клиентов заключается в построении внутренней модели оценки кредитоспособности клиента - юридического лица. Данный подход позволит провести анализ различных аспектов деятельности заемщика и определить возможность предоставления кредита на данном этапе его развития.

Эта методика основывается на анализе рыночного позиционирования клиента; клиентской характеристики; финансового состояния клиента; прогноза финансовой деятельности и бизнес-плана клиента.

В основу кредитного рейтинга клиентов положен принцип выявления взвешенных условно критериев, которые распределены на группы и подгруппы, с последующим выводом баллов и переводом их во внутреннюю рейтинговую шкалу. Полученный балл соответствует определенному рейтингу и может корректироваться в случае, выявления изменений в работе заемщика.

Основные этапы предложенной методики определения кредитного рейтинга заемщика - юридического лица.

Первый этап связан с рассмотрением документов, предоставленных клиентом для оформления кредита. Прежде всего, к таким документам относятся учредительные документы юридического лица, а также финансовый отчет. Одним из ключевых элементов данной оценки является определение актуальности регистрации юридического лица.

Определив легитимность учредительных документов заемщика необходимо перейти к сбору всех необходимых данных для расчета ключевых финансовых показателей.

Ключевыми источниками получения данных для анализа заемщика является его финансовая, управленческая отчетность, БКИ и т.д. Собранный пакет документов позволяет в полной мере провести оценку клиента. Оценка клиента - это первый и основной этап определения рейтинга. На данном этапе каждому критерию присваивается оценка в баллах в пределах четырех подгрупп, а именно:

§анализ рыночного позиционирования клиента;

§характеристика клиента;

§финансовое состояние клиента,

§анализ банковского аккредитива.

По результатам проведенной оценки клиенту присваивается рейтинг, который служит ключевым критерием при принятии решения о возможности кредитования. По мотивированному решению кредитного аналитика банка, с учетом дополнительно предоставленной информации, рейтинг клиента может быть скорректирован не более, чем на 1 рейтинговый подпункт. При этом данное изменение должно быть достаточно аргументированной. Данные изменения проводятся в случае существенного влияния событий или тенденций, которые не могут быть учтены в разработанной методике, но могут повлиять на кредитоспособность клиента. Среди таких причин можно выделить следующие: изменение состава собственников и структуры собственности, участие в сделках слияния и поглощения, смена менеджмента, существенные изменения в законодательстве и/или рыночной конъюнктуре, предъявления судебных исков к заемщику и т.д.

В результате обобщающей оценки показателей получаем число от 0 до 100, которое является выражением бального рейтинга клиента и может быть переведен во внутренний.

Основными преимуществами данной методики определения кредитного рейтинга заемщика - юридического лица является простота расчетов; разносторонний подход к анализу деятельности заемщика, возможность внесения методики в любой программный комплект, используемого в банке; обоснованность принятия решения.

Разработанная методика определения кредитного рейтинга, ключевым преимуществом которой является простота расчетов, позволяет провести полный анализ деятельности потенциального заемщика и на основе полученных выводов принимать обоснованные решения о возможности его кредитования. В состав системы входят показатели, характеризующие рыночное позиционирование клиента, общую деятельность клиента на рынке, его финансовое состояние и оценивают окупаемость предложенного проекта.

Рассмотрим еще один способ определения рейтинга заемщика.

В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента независимости предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей в различных методиках, используемых банками для определения кредитоспособности заемщиков, неодинаков.

Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании следующих значений коэффициентов, используемых для определения их платежеспособности (таблица 4).


Таблица 4 Условная разбивка заемщиков по классности

Коэффициенты1-й класс2-й класс3-й классКоэффициент абсолютной ликвидности0,2 и выше0,15 - 0,2менее 0,15Коэффициент промежуточной ликвидности0,8 и выше0,5 - 0,8менее 0,5Коэффициент текущей ликвидности2,0 и выше1,0 - 2,0менее 1,0Коэффициент финансовой независимости (автономности)более 60%40 - 60%менее 40%

Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю - рейтинг заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности (1, 2, 3) любого показателя (например, Кабс, Кпр, Ктек, Кавт) и его доли (соответственно 30%, 20%, 30%, 20%) в совокупности (100%). Так, к 1-му классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150 баллов, ко 2-му классу - от 151 до 250 баллов, к 3-му классу - от 251 до 300 баллов.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех остальных заемщиков.

Кредитование второклассным ссудозаемщикам осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.

Предоставление кредитов клиентам 3-го класса связано для банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам банки стараются кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита клиенту 3-го класса, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда предприятия. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

В том случае, если кредит был выдан клиенту ранее, до ухудшения его финансового положения, банк должен проанализировать причины и последствия сложившейся ситуации с целью уберечь предприятие от банкротства, а при невозможности этого - прекратить его дальнейшее кредитование.


Глава 3. Анализ кредитоспособности ОАО "ГосМКБ "Радуга" по данным бухгалтерской отчетности за 2013 год


3.1 Общая характеристика предприятия и его деятельности


Место прохождения моей практики открытое акционерное общество "Государственное машиностроительное конструкторское бюро "Радуга" имени А.Я. Березняка". Юридический адрес 141980, г. Дубна, Московская область, ул. Жуковского, д. 2а.

Предприятие образовано 1 января 1955 года Приказом Министра авиационной промышленности №1010. В 1967 предприятие преобразовано "ГосМКБ "Радуга" им. А.Я. Березняка". Имеет дочерние предприятия и филиалы.

На предприятии ОАО "ГосМКБ "Радуга" работает 1125 сотрудника. На данный момент предприятие являет прибыльным.

Предприятие является федеральной собственностью. Оно работает в сфере научных исследований и разработок в области естественных и технических наук, также занимается производством вертолетов, самолетов и прочих летательных аппаратов, производством оружия и боеприпасов. Специализация предприятия:

-разработка, производство, ремонт, утилизация образцов ракетных комплексов, ракет-мишеней воздушного, наземного и морского базирования, наземного оборудования, летательных аппаратов и их составных частей, парашютных систем спасения, учебно-тренировочных средств;

-разработка и производство космической техники; работы по спец. тематике; создание новых опытных образцов авиационной и ракетной техники и выполнение связанных с ними работ научно-исследовательского, опытно-конструкторского, конструкторско-технологического характера, а также создание специальной и иной продукции производственно-технического назначения для выполнения целей деятельности предприятия;

-испытание образцов авиационной и ракетной техники, различных видов продукции социально-экономического назначения.


3.2 Ознакомление с порядком учета кредитов банка на предприятии


.2.1 Структура кредиторской задолженности предприятия

Кредиторскую задолженность ОАО "ГосМКБ "Радуга" им. А.Я. Березняка" составляет задолженность перед поставщиками, задолженность перед бюджетом по налогам, задолженность перед работниками по оплате труда, задолженность перед внебюджетными фондами, задолженность перед разными дебиторами и кредиторами, задолженность перед учредителями, задолженность по кредитам банка и пр.

Структура кредиторской задолженности ОАО "ГосМКБ "Радуга" на конец 2012 и 2013 гг. представлена в таблице 5 и на рисунках 1-3.


Таблица 5 Структура кредиторской задолженности ОАО "ГосМКБ "Радуга"

ПоказательНа 31.12.11На 31.12.12На 31.12.13Сумма, т.рУдельный вес, %Сумма, т.рУдельный вес, %Сумма, т.рУдельный вес, %1.Долгосрочная кредиторская задолженность--1 526 30046,282 430 18747,431.1.Долгосрочные кредиты--1 417 00042,961 683 43432,851.2.Задолженность перед поставщиками и подрядчиками--109 3003,32746 75314,572. Краткосрочная кредиторская задолженность1 886 2981001 771 74853,722 693 91052,572.1.Проценты по долгосрочным кредитам--1 9020,032 4050,052.2.Кредиторская задолженность1 886 2981001 768 93153,642 651 82651,75- задолженность перед поставщиками и подрядчиками180 8599,59210 5176,38217 2164,24- задолженность перед покупателями и заказчиками1 625 27086,161 230 51737,312 051 91240,04- задолженность по налогам и сборам4 6550,2584 6342,57139 2132,72- задолженность по социальному страхованию и обеспеченному6250,031 4260,041 7130,03- задолженность перед персоналом по оплате труда24 6741,3124 133 0,7320 0550,39- задолженность перед дебиторами и кредиторами9410,051 4970,051 0370,02- задолженность перед учредителями49 2742,61216 2076,56220 6804,313.Оценочные обязательства--9150,0339 6790,77Итого1 886 2981003 298 0481005 124 097100

Рис. 1 Структура кредиторской задолженности ОАО "ГосМКБ "Радуга"


Наименьший удельный вес в структуре кредиторской заложенности предприятия занимает долгосрочная кредиторская задолженность. В 2012 году она ее доля составила 46,28%, в 2013 году ее удельный вес составил 47,43%. В 2011 году долгосрочной кредиторской задолженности не было.

Из таблицы 1 видно, что наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности ОАО "ГосМКБ " Радуга" в 2011, 2012 и в 2013 гг. занимает краткосрочная кредиторская задолженность. В 2011 году вся краткосрочная задолженность была представлена кредиторской задолженностью, в 2012 году доля задолженности составила 53,72%, в 2013 году - 52,57%.


Рис. 2 Структура долгосрочной кредиторской задолженности ОАО "ГосМКБ "Радуга"


В общей сумме долгосрочной задолженности наибольший удельный вес имеют долгосрочные кредиты. В 2012 году их доля была равна 92,84%, а в 2013 году - 69,27%. Наименьший удельный вес был у статьи "Задолженность перед поставщиками и подрядчиками", в 2102 году ее удельный вес равнялся 7,16%, а в 2013 году - 30,73%.


Рис. 3 Структура краткосрочной кредиторской задолженности ОАО "ГосМКБ "Радуга"

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности занимает статья "Кредиторская задолженность". Наименьший удельный вес в 2012 и 2013 гг. у статей "Проценты по долгосрочным кредитам" и "Оценочные обязательства".

По статье "Кредиторская задолженность" наибольший удельный вес у задолженности перед покупателями и заказчиками.

Задолженность перед прочими кредиторами, а также задолженность по социальному страхованию и обеспечению имеют наименьший удельный в структуре кредиторской задолженности.


3.2.2 Учет кредитов банка и процентов по ним

Расчеты по кредитам и займам в бухгалтерском учете ОАО "ГосМКБ "Радуга" отражаются в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" ПБУ 15/2008, утвержденным Приказам Минфина РФ от 6 октября 2008 г. № 107н.

Основная сумма обязательства по полученному займу (кредиту) отражается в бухгалтерском учете ОАО "ГосМКБ "Радуга" как кредиторская задолженность в соответствии с условиями договора займа (кредитного договора) в сумме, указанной в договоре.

Расходами, связанными с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам (далее - расходы по займам), являются:

-проценты, причитающиеся к оплате займодавцу (кредитору);

-дополнительные расходы по займам.

Дополнительными расходами по займам являются:

-суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги;

-суммы, уплачиваемые за экспертизу договора займа (кредитного договора)

-иные расходы, непосредственно связанные с получением займов (кредитов)

Расходы по займам отражаются в бухгалтерском учете ОАО "ГосМКБ "Радуга" обособленно от основной суммы обязательства по полученному займу (кредиту). Для бухгалтерского учета сумм начисленных процентов к счету 66 "Краткосрочные кредиты" открыт отдельный субсчет "Проценты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам". Задолженность по начисленным процентам отражается в бухгалтерском учете ОАО "ГосМКБ "Радуга" как кредиторская задолженность в соответствии с договора займа (кредитного договора). Проценты, начисленные обществом по заемным средствам, включаются в состав прочих расходов АО (п.8 ПБУ 15/2008).

Расходы по займам отражаются в бухгалтерском учете и отчетности ОАО "ГосМКБ "Радуга" в том отчетном периоде, к которому они относятся, исходя из фактического времени пользования заемными средствами, то есть со дня фактического получения денежных средств АО до даты их возврата займодавцу. В случае пользования заемными средствами неполный месяц расчет осуществляется исходя из количества календарных дней пользования займом. Доходы от временного вложения привлеченных займов и кредитов отражаются в составе прочих доходов.


3.3 Анализ кредитоспособности предприятия по данным бухгалтерской отчетности за 2013 года


3.3.1 Анализ структуры и динамики активов и пассивов ОАО "ГосМКБ "Радуга"

Проведем анализ структуры и динамики активов и пассивов ОАО "ГосМКБ "Радуга" по данным бухгалтерского баланса за 2013 год. Для анализа структуры активов и пассивов предприятия проведем вертикальный анализ баланса, в ходе которого рассчитаем удельный вес каждой статьи в валюте баланса. Для анализа динамики имущества и источников его формирования проведем горизонтальный анализ баланса, в процессе которого определим абсолютные отклонения, темпы роста и прироста по статьям актива и пассива.

Из таблицы 6 видно, что наибольший удельный вес в структуре имущества ОАО "ГосМКБ "Радуга" в 2012 и 2013 гг. занимали внеоборотные активы. На конец 2012 года их доля составляла 53,26%, на конец 2013 года - 53,98%. На конец 2011 года доля внеоборотных активов предприятия составляла 27,82%. Таким образом, доля внеоборотных активов увеличивается за 2012 год она увеличилась на 25,44%-х пункта, а в 2013году - на 0,72%-х пункта. Среди внеоборотных активов наибольший удельный вес на конец 2011 года имели основные средства - 18,11%, а в 2012 и 2013 гг. занимают прочие внеобротные активы - 28,08% и 32,18% соответственно. Наименьший удельный вес занимает статья "Нематериальные активы". Ее доля в валюте баланса на конец 2011 года составила 0,18%, на конец 2012 года - 0,21% и на 2013 года - 0,07%. Также незначительный удельный вес имеют статьи "Финансовые вложения" и "Отложенные налоговые активы".

Наибольший удельный вес оборотных активов наблюдается в 2011 году, их доля составила 72,18% в валюте баланса ОАО "ГосМКБ "Радуга". В 2012 и 2013 г. оборотные средства имеют меньший удельный вес, чем внеоборотные активы, так их доля на конец 2012 года составила 46,76%, на конец 2013 года - 46,81%. Наибольший удельный вес во втором разделе занимают "Запасы" и "Дебиторская задолженность", их доля составляет в 2011 году 23,12% и 39,55%; в 2012 году - 18,46% и 18,71%; на конец 2013 года - 13,91% и 10,03% соответственно. Так как доля оборотных активов уменьшается можно делать вывод, что мобильность активов ОАО "ГосМКБ "Радуга" снижается.


Таблица 6 Вертикальный анализ актива баланса ОАО "ГосМКБ "Радуга"

Статьи активана 31.12.2011 на 31.12.2012 на 31.12.2013 Удельный вес, %Изменение удельного веса, %на конец 2011на конец 2012на конец 20132013 в сравнение с 20122012 в сравнение с 20111. Внеоборотные активы1 065 6952 863 1974 006 74827,8253,2653,980,7225,44Нематериальные активы6 89311 2865 4030,180,210,07-0,140,03Результаты исследований и разработок 196 293291 375373 2525,125,424,95-0,470,30Основные средства693 889937 8201 105 11918,1117,4414,67-2,77-0,67Финансовые вложения49 91157 89462 8751,301,080,83-0,250,22Отложенные налоговые активы53 16855 46436 2321,391,030,48-0, 55-0, 36Прочие внеоборотные активы65 5411 509 3582 423 8671,7128,0832,1826,364,102. Оборотные активы2 765 0982 512 8863 526 53972,1846,7446,81-25,440,07Запасы885 526992 3961 047 69823,1218,4613,91-4,55-4,66НДС по приобретенным ценностям25 83439 27324 0450,670,730,32-0,410,06Дебиторская задолженность1 515 1401 005 759755 52239,5518,7110,03-8,68-20,84Финансовые вложения77 982 -93 1042,04 -1,241,24-2,04Денежные средства и денежные эквиваленты260 6163917641 422 9866,807,2918,8911,600,49Прочие оборотные активы -83 694183 184-1,56 2,430,871,56Валюта баланса3 830 7935 376 0837 533 28710010010000

Таблица 7 Вертикальный анализ пассивов баланса

Статьи пассивана 31.12.2011на 31.12.2012на 31.12.2013Удельный вес, %Изменение удельного веса, %на конец 2011на конец 2012на конец 20132013 в сравнение с 20122012 в сравнение с 20113. Капитал и резервы1 944 4952 078 0352 409 19050,7638,6531,98- 6,67 -12,11Уставный капитал984 3171 001 9151 043 98425,6918,6413,86- 4,78-7,06Добавочный капитал73 331105 007249 1451,911,953,311,360,4Резервный капитал32 03546 74453 9850,840,870,72-0,10,03Нераспределенная прибыль854 812924 3691 032 07622,3117,1913,70- 3,49-5,124. Долгосрочные обязательства-1 526 3002 430 187-28,39 32,263,8728,39Заемные средства -1 417 0001 683 434-26,3622,35-4,0126,36Прочие обязательства -109 300746 753-2,03 9,917,882,035. Краткосрочные обязательства1 886 2981 771 7482 693 91049,2432,9635,762,80-16,34Заемные средства -1 9022 405-0,040,03- 0,010,04Кредиторская задолженность1 886 2981 768 9312 651 82649,2432,9035,202,30-16,34Оценочные обязательства -91539 679-0,020,530,510,02Валюта баланса3 830 7935 376 0837 533 28710010010000


Вертикальный анализ пассива баланса ОАО "ГосМКБ "Радуга" позволяет сделать следующий вывод: наибольший удельный вес в структуре источников имущества на конец 2012 и 2013 гг. занимали заемные источники, их доля составила 61,35% и 68,02% соответственно. На конец 2011 года доли собственных и заемных источников были почти равны. Так, доля заемного капитала равна 49,24%, а собственного - 50,76%.

Заемные источники представлены долгосрочными и краткосрочными обязательствами. Наибольшую долю среди заемных источников занимают краткосрочные обязательства. На конец 2011 года их удельный вес составил 49,24%, на конец 2012 года - 32,90% и на конец 2013 года - 35,76%.

Доля собственного капитала на конец 2011 года составила 50,76%, на конец 2012 года - 38,65% и на конец 2013 - 31,98 %. Доля собственного капитала уменьшается, что свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия.


Таблица 8 Горизонтальный анализ актива баланса

Статьи активана 31.12.2011на 31.12.2012на 31.12.2013Абсолютное наклонение, т.р.Темп роста, %Темп прироста, %за 2012за 2013за 2012за 2013за 2012за 20131.Внеоборотные активы1 065 6952 863 1974 006 7481 797 5021 143 551268,67139,94168,6739,94Нематериальные активы6 89311 2865 4034 393-5 883163,7347,8763,73-52,13Результаты исследований и разработок196 293291 375373 25295 08281 877148,44128,1048,4428,10Основные средства693 889937 8201 105 119243 931167 299135,15117,8435,1517,84Финансовые вложения49 91157 89462 8757 9834 981115,99108,6015,998,60Отложенные налоговые активы53 16855 46436 2322 296-19 232104,3265,334,32-34,67Прочие внеоборотые активы65 5411 509 3582 423 8671 443 817914 5092302,92160,592202,9260,592.Оборотные активы2 765 0982 512 8863 526 539-252 2121 013 65390,88140,34-9,1240,34Запасы885 526992 3961 047 698106 87055 302112,07105,5712,075,57НДС по приобретенным ценностям25 83439 27324 04513 439-15 228152,0261,2352,02-38,77Дебиторская задолженность1 515 1401 005 759755 522-509 381-250 23766,3875,12-33,62-24,88Финансовые вложения77 982- 93 104-77 98293 1040,000,00-100,00-100,00Денежные средства и денежные эквиваленты260 616391 7641 422 986131 1481 031 222150,32363,2350,32263,23Прочие оборотные активы83 694183 18483 69499 4900,00218,87-100,00118,87Валюта баланса3 830 7935 376 0837 533 2871 545 2902 157 204140,34140,1340,3440,13

Горизонтальный анализ актива показал, что стоимость внеоборотных активов за 2012 год выросла на 1 797 502 т.р. (168,67%), а за 2013 год выросла на 1 143 551 т.р. (39,94%).

Стоимость нематериальных активов в 2012 году росла, а в 2013 году падала. Так, за 2012 год она поднялась на 4 393 т.р. (63,73%), а за 2013 год понизилась на 5 883 т.р. (52,13%). Рост связан с получением новых лицензий и разработкой новых методов исследований. Падение стоимости связано с продажей нематериальных активов и начислением амортизации.

По статье "Результаты исследований и разработок" в 2012 году отмечается рост на 95 082 т.р. (48,44%), а в 2013 году - на 81 877 т.р. (28,10%).

По статье "Основные средства" также отмечается положительная динамика. За 2012 год стоимость основных средств выросла на 243 931 т.р. (35,15%), а в 2013 году она выросла на 167 299 т.р. (17,84%). Это связано с приобретением объектов основных средств.

Рост отмечается и по статье "Финансовые вложения": за 2012 год их стоимость выросла на 7 983 т.р. (15,99%), а за 2013 год на 4 981 т.р. (8,60%), что связано с вложением средств в долгосрочные ценные бумаги.

Стоимость статьи "Прочие внеоборотные активы" растет, так в 2012 году она выросла на 1 443 817 т.р., а в 2013 году на 914 509 т.р. (60,59%).

Стоимость оборотных активов за 2012 год снизилась на 252 212 т.р. (9,12%), а за 2013 выросла на 1 013 653 т.р. (40,34%).

Наибольший прирост отмечается по статье "Денежные средства и их эквиваленты", так за 2013 год их стоимость выросла на 1 031 222 т.р., т.е. более чем в 3 раза. Также значительный рост произошел по статье "Прочие внеоборотные активы" на 99 490 т.р. (118,87%).

Отрицательная динамика наблюдается по статьям "НДС по приобретенным ценностям", "Дебиторская задолженность", "Финансовые вложения" их стоимость упала за 2013 год на 15 228 т.р. (38,77%), на 250 237 т.р. (24,88%) и на 93 104 т.р. (100%) соответственно.

В 2012 году стоимость внеоборотных активов выросла на 1 797 502 т.р. (168,67%), а стоимость оборотных активов снизилась на 252 212 т.р. (9,12%). В 2013 повысилась стоимость внеоборотных активов на 1 143 551 т.р. (39,94%). Стоимость оборотных средств выросла на 1 013 653 т.р. (40,43%). Таким образом, в 2013 году рост оборотных активов незначительно опережал рост внеоборотных.


Таблица 9 Горизонтальный анализ пассива баланса

Статьи пассивана 31.12.2011на 31.12.2012на 31.12.2013Абсолютное отклонение, т.р.Темп роста, %Темп прироста, %за 2012за 2013за 2012за 2013за 2012за 20133.Капитал и резервы1 944 4952 078 0352 409 190133 540331 155106,87115,946,8715,94Уставный капитал1 073 9841 001 915984 317-72 069-17 59893,2998,24-6,71-1,76Добавочный капитал73 331105 007249 14531 676144 138143,20237,2743,20137,27Резервный капитал32 03546 74453 98514 7097 241145,92115,4945,9215,49Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)854 812924 3691 032 07669 557107 707108,14111,658,1411,654.Долгосрочные обязательства-1 526 3002 430 1871 526 300903 8870,00159,22-100,0059,22Заемные средства-1 417 0001 683 4341 417 000266 4340,00118,80-100,0018,80Прочие обязательства-109 300746 753109 300637 4530,00683,21-100,00583,215.Краткосрочные обязательства1 886 2981 771 7482 693 910-114 550922 16293,93152,05-6,0752,05Заемные средства1 9022 4051 9025030,00126,45-100,0026,45Кредиторская задолженность1 886 2981 768 9312 651 826-117 367882 89593,78149,91-6,2249,91Оценочные обязательства-91539 67991538 7640,004336,50-100,004236,50Валюта баланса3 830 7935 376 0837 533 2871 545 2902 157 204140,34140,1340,3440,13

Горизонтальный анализ пассива баланса показывает, что собственные источники имущества выросли в 2012 году на 133 540 т.р. (6,87%), а за 2013 год - на 331 155 т.р. (15,94%). По решению учредителей уставный капитал предприятия за рассматриваемый период уменьшался, в 2012 году - на 72 069 т.р. (6,71%), а в 2013 году - на 17 598 т.р. (1,76%). По остальным статьям 3-го раздела наблюдается положительная динамика.

Добавочный капитал был увеличен в 2012 году на 31 676 т.р. (43,20%), а в 2013 году на 144 138 т.р. (137,27%). Резервный капитал за 2012 год вырос на 14 709 т.р. (45,92%), а в 2013 году - на 7 241 т.р. (15,49%). Увеличение произошло за счет нераспределенной прибыли. Нераспределенная прибыль была увеличена в 2012 году на 69 557 т.р. (8,14%), в 2013 году - на 107 707 т.р. (11,65%).

Заемные источники представлены краткосрочными и долгосрочными обязательствами. Долгосрочные обязательства за 2012 и 2013 год выросли на 1 526 300 т.р. и на 903 887 т.р. соответственно. В конце 2011 года у предприятия не было долгосрочных обязательств. Прирост по статье "Заемные средства" составил за 2013 год 266 434 т.р. (18,80%). Прочие обязательства выросли в 2013 году на 637 453 т.р. (583,21%).

По данным бухгалтерского баланса краткосрочные обязательства за 2012 год снизились на 114 550 т.р. (6,07%), а в 2013 году выросли на 922 162 т.р. (52,05%). Кредиторская задолженность в 2012 году снизилась на 117 367 т.р. (6,22%), а в 2013 году выросла на 882 895 т.р. (49,91%). Краткосрочных заемных средств и оценочных обязательств на конец 2011 года не было. За 2012 и 2013 год наблюдается положительная динамика по этим статям.

Так как темп роста заемных источников опережает темп роста собственных источников, то тенденция является отрицательной.


3.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Проведем анализ платежеспособности ОАО "ГосМКБ "Радуга" по данным баланса за 2013 г. Для этого проведем группировку активов и пассивов ОАО "ГосМКБ "Радуга".


Таблица 10 Группировка активов ОАО "ГосМКБ "Радуга" по степени ликвидности

Активына 31.12.2011на 31.12.2012на 31.12.2013А133 598391 7641 516 090А21 515 1401 005 759755 522А3911 3601 115 3631 254 927А41 065 6952 863 1974 006 748Итого3 830 7935 376 0837 533 287

Таблица 11 Группировка пассивов ОАО "ГосМКБ "Радуга" по степени срочности их оплаты

Пассивына 31.12.2011на 31.12.2012на 31.12.2013П11 886 2981 768 9312 651 826П201 9022 405П301 537 2152 469 866П41 944 4952 078 0352 409 190Итого3 830 7935 376 0837 533 287

Для предварительной оценки ликвидности баланса сопоставим группы активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:


А1 П1

А2 П2

А3 П3

А4 П4

На 31.12.2011


А1 < П1 33 598 < 1 886 298

А2 > П2 1 515 140 > 0

А3 > П3 911 360 > 0

А4 < П4 1 065 695 < 1 944 495


На 31.12.2012


А1 <П1 391 764 < 1 768 931

А2 > П2 1 005 759 > 1 902

А3 < П3 1 115 363 < 1 537 215

А4 > П4 2 863 197 > 2 078 035


На 31.12.2013


А1 < П1 1 516 090 <2 651 826

А2 > П2 755 522 >2 405

А3 < П3 1 254 927 <2 469 866

А4 > П4 4 006 748 > 2 409 190


Из данных соотношений видно, что в 2011 году не выполнялось только первое неравенство, т.е. наиболее ликвидных активов было недостаточно для погашения наиболее срочных обязательств. В 2012 и 2013 году выполняется только второе неравенство. Таким образом, у предприятия также было недостаточно наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, и наблюдается нехватка медленно реализуемых активов для покрытия долгосрочных обязательств. Коэффициенты ликвидности ОАО "ГосМКБ "Радуга":

На 31.12.2011


Кобщ =

Кабс =

Кпр =

Ктек =


На 31.12.2012


Кобщ =

Кабс =

Кпр =

Ктек =


На 31.12.2013


Кобщ = = 0,67

Кабс =

Кпр =

Ктек =


Полученные данные обобщим в таблице 12.


Таблица 12 Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ОАО "ГосМКБ "Радуга"

КоэффициентыНа 32.12.2011На 31.12.2012На 31.12.2013Общий показатель платежеспособности 0,560,550,67Коэффициент абсолютной ликвидности0,020,220,57Коэффициент промежуточной ликвидности0,820,790,86Коэффициент текущей ликвидности1,301,421,33

Общий показатель платежеспособности на конец 2011 года равен 0,56, что ниже нормы, поэтому можно сделать вывод, что платежеспособность ОАО "ГосМКБ "Радуга" была низкой. В 2012 году наблюдается отрицательная динамика этого показателя, так, он составил 0,55. А в 2013 году показатель вырос до 0,67. Не смотря на положительную динамику общего показателя платежеспособности, платежеспособность ОАО "ГосМКБ "Радуга" была оценена как недостаточная, т.к. коэффициент ниже нормы (100%).

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2011 года равнялся 0,02. Это говорит о том, что на 31.12.2011 год предприятие могло погасить 2% краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. В 2012 году наблюдается положительная динамика коэффициента, так на 31.12.2012 года предприятие могло погасить 22% краткосрочных обязательств за счет денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных ценных бумаг. В 2013 также наблюдается положительная динамика, и коэффициент составил 0,57. Это означает, что ОАО "ГосМКБ "Радуга" на 31.12.2013 года могло погасить 57% краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент ниже нормы в конце 2011 год. На конец 1012 и 2013 гг. коэффициент соответствует норме.

Коэффициент промежуточной ликвидности на конец 2011 года составил 0,82, что свидетельствует о том, что на 31.12.2011 года предприятие могло погасить 82% краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. В 2012 году коэффициент промежуточной ликвидности составил 0,79, следовательно, ОАО "ГосМКБ "Радуга" на 31.12.2012 года могло погасить 79% текущих обязательств за счет денежных средств, их эквивалентов, краткосрочных ценных бумаг и поступлений от дебиторов. На конец 2013 года коэффициент составил 0,86, таким образом, предприятие могло погасить 86% краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. Во всех трех случаях коэффициент находится в пределах нормы.

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2011 года составил 1,30. На конец 2012 года он составил 1,42, а на конец 2013 - 1,33. Коэффициент ниже нормы. Значения коэффициента указывают на то, что, мобилизовав в случае необходимости все оборотные активы, ОАО "ГосМКБ "Радуга" сможет расплатиться, по всем своим краткосрочным обязательствам, но оставшихся средств не хватит для дальнейшего осуществления нормальной деятельности организации.

Таким образом, платежеспособность ОАО "ГосМКБ "Радуга" является недостаточной.


3.3.3 Анализ финансовой устойчивости и независимости

Для определения финансовой устойчивости и независимости проведем анализ по данным бухгалтерского баланса на конец 2013 года.

На практике необходимо соблюдать следующее соотношение:

Оборотные средства < (Собственный капитал * 2 - Внеоборотные средства)

За 2011 год


2 765 098 < (1 944 495 * 2 - 1 065 695)

765 098 < 2 823 295

За 2012 год


2 512 886 (2 078 035 * 2 - 2 863 197)

512 886 1 292 873


За 2013 год


3 526 539 2 409 190 *2 - 4 006 748

526 539 811 632


Это соотношение соблюдается только в 2011 году. Теперь найдем коэффициенты финансовой устойчивости и независимости.

За 2011 год


Кавт = 0,51

Кфин.уст = 0,51

Ккап = = 0,97

Кфин = = 1,03

Кобесп = = 0,32


За 2012 год


Кавт = = 0,39

Кфин.уст = = = 0,67

Ккап = = = 1,59

Кфин = = 0,63

Кобесп = = = -0,31


За 2013 год


Кавт = = 0,32

Кфин.уст = = 0,64

Ккап = = = 2,13

Кфин = = 0,47

Кобесп = = = - 0,45


Таблица 13 Коэффициенты финансовой устойчивости и независимости ОАО "ГосМКБ "Радуга"

Коэффициентна 31.12.2011на 31.12.2012на 31.12.2013Коэффициент автономности0,510,390,32Коэффициент финансовой устойчивости0,510,670,64Коэффициент капитализации0,971,592,13Коэффициент финансирования1,030,630,47Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,32- 0,31- 0,45

Коэффициент автономии показывает, что доля собственных средств на 31.12.2011 г. составила 51% в общей сумме источников финансирования, на 31.12.2012 г. - 39% и на 31.12.2013 г. - 32%. Коэффициент в конце 2011 года находится в пределах нормы, а в 2-х последующих годах он ниже нормы. Т.о. предприятию не удалось сохранить оптимальное соотношение между собственными и заемными средствами. Финансовая независимость ослабевает.

Коэффициент финансовой устойчивости на конец 2011 года равен коэффициенту автономии - 0,51 , это связано с тем, что у организации не было долгосрочных обязательств. В 2012 году этот коэффициент был равен 0,67. Это означает, что доля имущества, финансируемого за счет устойчивых источников, составила 67%, в 2013 году доля устойчивых источников равнялась 64% в общей сумме источников имущества. Не смотря на неустойчивое финансовое положение предприятия, на конец 2012 и 2013 гг. коэффициент финансовой устойчивости достиг нормы.

Значения коэффициентов финансирования показывают, что в 2011 году на 1 рубль заемных средств приходился 1 рубль 3 копейки собственных средств. На конец 2012 года на 1 рубль заемных средств, вложенных активы, приходилось 63 копейки собственных средств. На конец 2013 года на 1 рубль заемных средств приходится 47 копеек собственных. Т.о. на конец 2011 года собственные средства превысили заемные, а на конец 2012 и 2013 гг. заемные средства превысили собственные в 1,59 раза и в 2,31 раза соответственно.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, позволяет сделать вывод, что на конец 2011 года собственными оборотными средствами покрывалось 32% оборотных активов. На конец 2012 и 2013 года у предприятия этот показатель отрицательный, то есть предприятие не располагает собственными средствами в обороте. В 2011 году коэффициент находиться в пределах нормы, а в 2012 и в 2013 годах ниже нормы.

Определим типа финансового состояния предприятия.

За 2011


ЗЗ = 885 526 + 25 834 = 911 360

СОС = 1 944 495 - 1 065 695 = 878 800

КФ = (1 944 495 + 0 ) -1 065 695 = 878 800

ВИ =( 1 944 495 + 0 + 0) - 1 065 695 = 878 800

ФС = 878 800 - 911 360 = - 32 560

ФТ = 878 800 - 911 360 = - 32 560

ФО = 878 800 - 911 360 = - 32 560

= {0; 0; 0} - кризисное финансовое состояние

За 2012 год


ЗЗ = 992 396 + 39 273 = 1 031 669

СОС = 2 078 035 - 2 863 197 = - 785 162

КФ = (2 078 035 + 1 526 300) - 2 863 197 = 741 138

ВИ = (2 078 035 + 1 526 300 + 1 902) - 2 863 197 = 743 040

ФС = -785 162 - 1 031 669 = - 1 816 831

ФТ = 741 138 - 1 031 669 = - 290 531

ФО = 743 040 - 1 031 669 = - 288 629

= {0; 0; 0} - кризисное финансовое состояние

За 2013 год


ЗЗ = 1 047 698 + 24 045 = 1 071 743

СОС = 2 409 190 - 4 006 748 = - 1 597 558

КФ = (2 409 190 + 2 430 187) - 4 006 748 = 832 629

ВИ = (2 409 190 + 2 430 187 +2 405) - 4 006 748 = 835 034

ФС = -1 597 558 - 1 071 743 = - 2 669 301

ФТ = 832 629 - 1 071 743 = - 239 114

ФО = 835 034 - 1 071 743 = - 236 709

S = {0; 0; 0} - кризисное финансовое состояние

В течение двух лет предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, также оно является финансово неустойчивым.


3.3.4 Анализ показателей рентабельности

Проведем анализ показателей рентабельности по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2013 год.

За 2012 год:

)Рентабельность продаж


Рпр = = 3,65 %


2)Бухгалтерская рентабельность


Роб = = 4,89 %


3)Чистая рентабельность


Рч = = 3,67 %


4)Экономическая рентабельность


Рэ = = 3,15 %


5)Рентабельность собственного капитала


Рск = = 7,20 %


6)Валовая рентабельность


Рв = = 5,60 %


7)Затратоотдача


Рз = = 3,79 %


8)Рентабельность перманентного капитала


Рпк = = 4,02 %


За 2013 год:

)Рентабельность продаж


Рпр = = 5,86 %


2)Бухгалтерская рентабельность


Роб = = 4,73 %


3)Чистая рентабельность


Рч = = 3,50 %


4)Экономическая рентабельность


Рэ = = 2,23 %


)Рентабельность собственного капитала


Рск = = 6,41 %


6)Валовая рентабельность


Рв = = 6,37 %


7)Затратоотдача


Рз = = 6,23 %


8)Рентабельность перманентного капитала


Рпк = = 2,97 %


Таблица 14 Показатели рентабельности ОАО "ГосМКБ "Радуга"

Показательна 31.12.2012на 31.12.2013Рентабельность продаж3,655,86Бухгалтерская рентабельность 4,894,73Чистая рентабельность3,673,50Экономическая рентабельность3,152,23Рентабельность собственного капитала7,206,41Валовая рентабельность5,606,37Затратоотдача3,796,23Рентабельность перманентного капитала4,022,97

Показатель рентабельности продаж позволяет сделать вывод, что в 2012 году с каждого рубля выручки было получено 3,65 коп. прибыли от продаж, а в 2013 - 5,86 коп. Динамика показателя положительная, т.к. выручка растет быстрее, чем себестоимость.

По бухгалтерской рентабельности видно, что в 2012 году с каждого рубля выручки было получено 4,89 коп. прибыли до налогообложения, а в 2013 году на каждый рубль выручки приходилось 4,73 коп. прибыли до налогообложения. Динамика показателя отрицательна, это связано с тем, что прибыль до налогообложения растет медленнее, чем выручка.

С каждого рубля выручки в 2012 году было получено 3,67 коп. чистой прибыли, а в 2013 году 3,50 коп. чистой прибыли. Динамика отрицательная, т.к. чистая прибыль снижается, а выручка увеличивается.

С каждого рубля вложенного в имущество в 2012 году было получено 3,15 коп. чистой прибыли, а в 2013 году - 2,23 коп. чистой прибыли. Т.о. использование имущества в 2013 году было менее эффективным, чем в 2012.

Эффективность использования собственного капитала снизилась, так в 2012 году с 1 рубля собственного капитала было получено 7,20 коп. чистой прибыли, а в 2013 году - 6,41 коп. чистой прибыли.

Отмечается рост показателя валовой рентабельности. В 2012 году с каждого рубля реализованной продукции было получено 5,60 коп. валовой прибыли, а в 2013 году 6,37 коп. валовой прибыли.

Затратоотдача показывает, что с каждого рубля затрат в 2012 году было получено 3,79 коп. прибыли от продаж, а в 2013 году - 6,23 коп. прибыли. Т.е. в отчетном году с одного рубля затрат было получено больше прибыли от продаж, что объясняется опережающими темпами роста выручки по сравнению с себестоимостью.

Рентабельность перманентного капитала показывает, сколько прибыли было получено с 1 рубля перманентного капитала. В 2012 и 2013 гг. организацией было получено 4,02 коп. и 2,97 коп прибыли соответственно.

В целом, отмечается положительная динамика показателей, рассчитанных исходя из показателя прибыли от продаж и отрицательная динамика показателей, рассчитанных исходя из чистой прибыли. В 2013 году снизилась эффективность использования имущества и собственного капитала, но повысилась рентабельность продаж и затрат.


3.3.5 Определение рейтинга заемщика

На основе рассчитанных ранее показателей определим рейтинг ОАО "ГосМКБ "Радуга" как заемщика коммерческого банка. Значение каждого коэффициента соответствует определенному классу (от одного до трех), порядок определения класса приведен в таблице 10. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности любого показателя и его доли.


Таблица 15 Условная разбивка заемщиков по классности

Коэффициенты1-й класс2-й класс3-й классКоэффициент абсолютной ликвидности0,2 и выше0,15 - 0,2менее 0,15Коэффициент промежуточной ликвидности0,8 и выше0,5 - 0,8менее 0,5Коэффициент текущей ликвидности2,0 и выше1,0 - 2,0менее 1,0Коэффициент финансовой независимости (автономности)более 60%40 - 60%менее 40%

Таблица 16 Рейтинг заемщика на 31.12.2013

ПоказательЗначение коэффициентаКлассДоля, %Расчет суммы балловКоэффициент абсолютной ликвидности0,57130130 = 30Коэффициент промежуточной ликвидности0,86120120 = 20Коэффициент текущей ликвидности1,33230230 = 60Коэффициент финансовой независимости (автономности)0,32320320 = 60Итого--100170

ОАО "ГосМКБ "Радуга" относится ко 2-ому классу, т.к. в эту группу попадают заемщики с суммой баллов от 151 до 250. Кредитование второклассным ссудозаемщикам осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка, соответственно, зависит от вида обеспечения.

Далее определим рейтинг заемщика по модели Чессера.

В модель Чессера входят следующие переменные:

За 2013 год


Х1 = = 0,20

Х2 = = 2,71

Х3 = = 0,02

Х4 = = 0,68

Х5 = = 0,46

Х6 = = 0,86


Оценочные показатели модели следующие:


Y = -2,0434 + (-5,24 * 0,20) + 0,0053 * 2,71 - 6,6507 * 0,02 + 4,4009 * 0,68 - 0,0791 * 0,46 - 0,1020 * 0,86 = - 2,0434 - 1,048 + 0,0144 - 0,1330 + 2,9926 - 0,0364 - 0,0877 = - 0,3415

Переменная Y, которая представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется в следующей формуле для оценки вероятности невыполнения условий договора Р:


Р = 1 / (1 + 2,71828 - (- 0,3415) = 1 / 4,05978 = 0,25


В модели Чессера для оценки вероятности невыполнения договора используются следующие критерии:

если Р < 0,50, следует относить заемщика к группе, которая не выполнит условий договора;

если Р > 0,50, следует относить заемщика к группе надежных.

Наше предприятие относится к группе, которая, возможно, не выполнит условий договора.

Так как ОАО "ГосМКБ "Радуга" относится ко второй группе заемщиков, то банк может предоставить ему кредит, но есть риск, что предприятие не сможет выполнить условий договора


.4 Рекомендации по улучшению финансового состояния организации и повышения ее кредитоспособности


Прежде чем приступить к поиску направлений укреплений финансового состояния предприятия и разработке организационно-технических мероприятий, рассмотрим проблемы в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выявленные в ходе проведенного финансового анализа.

В течение отчетного года уровень абсолютной ликвидности предприятия находится в норме. Предприятие в состоянии погасить 57% краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (при норме 10-70%). Коэффициент промежуточной ликвидности тоже в норме. Коэффициенты текущей и общей ликвидности ниже нормы. Значения коэффициента текущей ликвидности указывает на то, что, мобилизовав в случае необходимости все оборотные активы, ОАО "ГосМКБ "Радуга" сможет расплатиться, по всем своим краткосрочным обязательствам, но оставшихся средств не хватит для дальнейшего осуществления нормальной деятельности организации. Таким образом, платежеспособность недостаточная.

Анализ финансовой устойчивости показал, что течение отчетного года не соблюдаются важнейшие условия финансовой устойчивости: наличие собственных оборотных средств и превышение суммы собственного капитала над заемным. В то же время, необходимо дальнейшее увеличение суммы собственных оборотных средств с целью повышения мобильности собственного капитала.

Первоочередной задачей предприятия ОАО "ГосМКБ "Радуга" является повышение эффективности деятельности предприятия. Также необходимо осуществлять контроль над состоянием расчетов с дебиторами, чтобы минимизировать риск возникновения безнадежной дебиторской задолженности. С целью повышения уровня рентабельности предприятию необходимо разработать мероприятия по снижению себестоимости реализованной продукции и операционных расходов, не включаемых в себестоимость. Также положительное влияние на уровень рентабельности активов и собственного капитала окажет ускорение оборачиваемости средств предприятия. Таким образом, было выяснено, что для стабилизации и улучшения финансового состояния ОАО "ГосМКБ "Радуга" необходимо провести ряд мероприятий, в ходе которых необходимо:

-увеличить финансовые результаты деятельности предприятия;

-поиск новых источников получения доходов;

-активизация работы с дебиторами.


3.4.1 Разработка рекомендаций по повышению прибыли ОАО "ГосМКБ "Радуга" путем высвобождения численности персонала

Развитие современных средств транспорта, информационных систем, систем связи и телекоммуникаций открывает большие возможности для быстрого распространения информации, технологий, товаров и финансовых ресурсов. Внедрение современной компьютерной программы "1С: Склад" на предприятии обеспечивает, сокращение времени выполнения заказа и увеличение его качества.

Предприятие имеет в своём подчинении 2-х кладовщиков. Старший кладовщик отвечает за поставленную от поставщиков продукцию и её отпуск по торговым точкам.

Согласно фотографии рабочего дня (ФРД), видно, что время на работу у кладовщика составляет 66% от времени смены (Тсм.). Другие затраты рабочего времени выглядят так:

-подготовительно-заключительное время: Пз = 30 мин. или 6,0% от Тсм.

-время на обслуживание рабочего места: ОБС = 15 мин. или 3% от Тсм.

-потери времени по оргпричинам: ПО = 20 мин. или 4% от Тсм.

-время на отдых и личные надобности: ОЛН = 15 мин. или 3% от Тсм.

-потери из-за нарушения трудовой дисциплины: ПНД= 93мин. или 18% от Тсм.

-оперативное время (фактически отработанное): ОП = 327 мин. или 66% от Тсм.

Согласно ФДР имеют место нарушения трудовой дисциплины:


Кпнд = (41)

Кпнд = (93+15)/480 = 22,5% .


Таким образом, предлагается сократить штат отдела на одного работника и приобрести для этого отдела программу "1С: Склад".

"1С: Торговля и склад" автоматизирует работу на всех этапах деятельности предприятия. Типовая конфигурация позволяет вести раздельный управленческий и финансовый учет, вести учет от имени нескольких юридических лиц, вести партионный учет товарного запаса с возможностью выбора метода списания себестоимости (FIFO, по средней), вести раздельный учет собственных товаров и товаров, взятых на реализацию, оформлять закупку и продажу товаров, выполнять резервирование товаров и контроль оплаты.

При этом в "1С:Торговля и склад" можно задать для каждого товара необходимое количество цен разного типа, хранить цены поставщиков, автоматически контролировать и оперативно изменять уровень цен, выполнять автоматический расчет цен списания товаров, быстро вносить изменения с помощью групповых обработок справочников и документов, получать самую разнообразную отчетную и аналитическую информацию о движении товаров и денег, автоматически формировать бухгалтерские проводки для "1С: Бухгалтерии".

В таблице 17 представим усредненный баланс рабочего времени.


Таблица 17 Усредненный баланс рабочего времени рабочих склада

Категории работЗатраты времени, мин.В процентах к итогу, ТсмПодготовительно-заключительная работа306Время на обслуживание рабочего места153Потери времени по оргтехпричинам204Время на отдых и личные надобности153Потери времени из-за нарушения трудовой дисциплины9318Оперативное время32766Итого480100

Рис. 4. Усредненный баланс рабочего времени на рабочих складах


Так как оперативное время должно занимать порядка 95% от времени смены (а фактически - 66%), то вычислим экономический эффект от снижения численности сотрудников.

Заработная плата кладовщика составляет 15000 руб., ежеквартальная премия 25% : 15000*0,25=3750 руб.

При расчете данной экономии берутся не 12 месяцев, а 10 месяцев, так как при сокращении работников предприятие обязано выплатить ему среднемесячную заработную плату за 2 месяца (с учетом индекса роста среднемесячной заработной платы). Рассчитаем экономию по заработной плате при сокращении ставки кладовщика.


Экономия по з/п = (15000 * 1,267 * 10мес) + (3750 * 1,267 * 4кв) = 209055 руб.


Далее произведем расчет расходов связанных с приобретением и установкой программы.

Расходы на программу "1С: Склад" - 22000 руб.

Амортизация программы со сроком не более 3-х лет

: 3 = 7333,3 руб.

Расходы на установку программы - 5900 руб.

Расходы на обучение персонала - 8500 руб.

Рассчитаем годовую экономию после внедрения данной рекомендации.


Годовая экономия = (8500 + 5900 + 7333,3) - 209055 = - 187321,7 руб.


Таким образом, проведенные расчеты показывают возможность сокращения ставки кладовщика и получение экономической выгоды в размере 187321,7 руб. за год.

Так же программа "1С: Склад" позволяет вести учет наличия и движения материальных и денежных средств. Она позволяет автоматизировать складской учет, торговлю, учет материальных ценностей, учет в сфере обслуживания и прочее, т.е. позволяет учитывать любые складские и торговые операции. А это очень упрощает работу персонала.

Рассчитаем экономический эффект от внедрения данного мероприятия. Рассчитаем рентабельность затрат. Так как в составе себестоимости понизились расходы на оплату труда, следовательно, показатель себестоимости снизится.

Рассчитаем себестоимость после внедрения данного мероприятия.


С/с= 3945533 - 209055 = 3736478 рублей


Так как предприятие получает выгоду от сокращения ставки кладовщика и приобретения программы "1С: Склад", то рассчитаем изменение прибыли.


Пр = 240746 + 187321,7 = 428067,7 рублей


Рентабельность затрат до внедрения мероприятия была рассчитана ранее и составила 6,23 %.

Произведем расчет рентабельности затрат после внедрения данного мероприятия.


Рз = = 11,46


Для наиболее лучшего восприятия сведем полученные данные в таблицу 18.


Таблица 18 Изменение показателя рентабельности затрат

ПоказательФактическая, %Плановая, %Отклонение, %-е пунктыРентабельность затрат6,2311,46+5,23

Ниже представлен рисунок, более наглядно отражающий изменение рентабельности затрат.


Рис. 5. Изменение рентабельности затрат


Как видно на рисунке, после внедрение мероприятия по высвобождению численности рентабельность затрат увеличилась на 5,23%-ых пунктов. Так как рентабельность означает прибыльность и доходность предприятия, то ее увеличение является благоприятным для предприятия.

Внедрение данной рекомендации на ОАО "ГосМКБ "Радуга" позволит получить экономическую выгоду в размере 187321,7 руб. за год, упростить работу персонала, увеличить рентабельность затрат на 5,23%-ых пунктов, то есть, в конечном счете, улучшить финансовое состояние предприятия.


.4.2 Мероприятие по увеличению прибыли и рентабельности путем сдачи в аренду складского помещения

Важным источником увеличения суммы прибыли и рентабельности является оптимальный подбор оборудования, в том числе за счет сокращение средних остатков основных производственных фондов за счет реализации и сдачи в аренду ненадобных и списания непригодных.

Резервы роста фондоотдачи и рентабельности активов - это увеличение объема производства продукции и (или) прибыли, и сокращение среднегодовых остатков основных производственных фондов. В свою очередь, резерв сокращения средних остатков производственных фондов образуется за счет реализации и сдачи в аренду ненадобных и списания непригодных фондов.

У ОАО "ГосМКБ "Радуга" имеется два складских помещения. Площадь одного из складов 38 кв. м. используется на все 100%, а второй склад не используется вовсе, его площадь составляет 35 м. кв., т. к. заставлен старым оборудованием. Учитывая данный факт, для более эффективного использования занимаемой площади было бы целесообразно сдать его в аренду. Средняя стоимость арендной платы в Дубне за 1 кв. метр равна 600 рублей. Рассчитаем годовой доход от сдачи в аренду складского помещения

(42)


Где: S - площадь складского помещения, Ц - цена за 1 кв. м.


Д = 35 * 600 * 12 = 252000 рублей


Годовая прибыль до налогообложения после сдачи склада в аренду составит:


ЧП = = = 345512 рублей


Рассчитаем экономическую эффективность от сдачи в аренду свободного помещения. Рассчитаем рентабельность до и после сдачи помещения в аренду.

Фактически чистая рентабельность составила 3,5% (была рассчитана ранее).

Рассчитаем плановую чистую рентабельность


Рч = = 8,41


Таблица 19 Изменение показателя чистой рентабельности

ПоказательФактическая, %Плановая, %Отклонение, %-е пунктыЧистая рентабельность3,508,41+4,91

Рис. 6. Изменение чистой рентабельности


В результате сдачи в аренду помещения рентабельность увеличилась на 4,91%-х пунктов. Это означает, что с рубля проданной продукции прибыль составит 8 рублей 41 копейку. Это изменение благоприятно для предприятия.

Необходимо учесть, что внедрение данной рекомендации дает достаточно существенный экономический эффект и приведет к росту прибыли ОАО "ГосМКБ "Радуга".

Разработка и осуществление рекомендаций по повышению эффективности управления текущими активами ОАО "ГосМКБ "Радуга" показали следующее:

Таким образом, можно сделать вывод, что проведенные мероприятия по повышению финансового состояния ОАО "ГосМКБ "Радуга" привели к улучшению состояния в целом. Наблюдается повышение рентабельности деятельности, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия, а также повышения эффективности деятельности в целом. Поэтому разработанные и выполненные рекомендации являются целесообразными и эффективными.


Заключение


Из проделанной работы можно сделать вывод, что особую роль в современных условиях хозяйствования играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий субъектов хозяйствования дополнительными денежными ресурсами.

Кредиты банков, обеспечивая хозяйственную деятельность предприятий, содействуют их развитию, увеличению объемов производства продукции, работ, услуг. Значение кредитов банка как дополнительного источника финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется на стадии становления предприятия, которое использует кредитные ресурсы при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества (при капитальных инвестициях). На этом этапе огромное значение имеют долгосрочные кредиты банков.

Велика роль правильного учета кредитов и займов в бухгалтериях предприятий. От правильности и достоверности учета кредитов и займов зависит знание руководством предприятия их объемов их структуры, позволяет принимать правильные решения по изменению данных характеристик, позволяет анализировать рентабельность полученных средств и т.д.

Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

При проведении анализа кредитоспособности специалисты банка должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

В данной работе был рассмотрен порядок учета кредитов банка и процентов по ним в ОАО "ГосМКБ "Радуга". Доля долгосрочных кредитов на конец 2013 года составляла 32,85 % в общей сумме источников имущества предприятия, а доля краткосрочной задолженности по кредитам (проценты по долгосрочным кредитам) - 0,05%. Учет указанной задолженности производиться в ОАО "ГосМКБ "Радуга" на счетах 66 и 67. Расходы по займам отражаются в бухгалтерском учете ОАО "ГосМКБ "Радуга" обособленно от основной суммы обязательства по полученному займу (кредиту). Проценты, начисленные обществом по заемным средствам, включаются в состав прочих расходов АО (п.8 ПБУ 15/2008).

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО "ГосМКБ "Радуга" показал, что предприятие является недостаточно платежеспособным и не обладает финансовой независимостью. Так, коэффициент текущей ликвидности ниже нормы, на конец 2013 года он составил 1,33, это свидетельствует о том, что предприятие, мобилизовав все оборотные активы, сможет расплатиться по своим текущим долгам, но оставшихся средств не хватит для нормальной дальнейшей деятельности предприятия. Значения коэффициентов финансовой устойчивости также свидетельствуют о неблагоприятной финансовой ситуации на предприятии.

Кроме этого, был определен рейтинг ОАО "ГосМКБ "Радуга" как потенциального заемщика банка. Результаты анализа показали, что предприятие относится ко второму классу заемщиков. Кредитование заемщикам второго класса осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств. Однако анализ рейтинга заемщика по модели Чессера показал, что предприятие относится к группе ненадежных. Таким образом, банк может предоставить ему кредит, но есть риск, что предприятие не сможет выполнить условий договора.

В качестве рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО "ГосМКБ "Радуга" и его кредитоспособности были предложены мероприятия по повышению прибыли путем высвобождения численности персонала и сдачи в аренду неиспользуемых площадей. Сокращение численности персонала позволит получить экономическую выгоду в размере 187321,7 руб. за год и увеличить рентабельность затрат на 5,23%-ых пунктов. В результате сдачи в аренду помещения рентабельность должна увеличиться на 4,91%-х пунктов. Предложенные мероприятия, в конечном счете, помогут улучшить финансовое состояние предприятия и повысить его кредитоспособность.


Список использованных источников


1.Налоговый кодекс РФ, части первая и вторая (Федеральный закон от 05.08.2000 г. № 118-ФЗ и Федеральный закон от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ, действ. ред.) // СПС "Гарант"

2.Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ (действ. ред.) // СПС "Консультант Плюс"

.Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н (действ. ред.) // СПС "Консультант Плюс"

.План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н (действ. ред.) // СПС "Консультант Плюс"

.Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/2008 (Приказ Минфина РФ от 6 октября 2008 г. № 106н, действ. ред.) // СПС "Консультант Плюс"

.Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99 (Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н, действ. ред.) // СПС "Консультант Плюс"

.Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99 (Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н, действ. ред.) // СПС "Консультант Плюс"

.Положение по бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" ПБУ 15/2008 (Приказ Минфина РФ от 6 октября 2008 № 107н, действ. ред.) // СПС "Консультант Плюс"

.Приказ Минфина РФ "О формах бухгалтерской отчетности организаций" от 2 июля 2010 г. № 66н (действ. ред.) // СПС "Консультант Плюс"

10.Письмо Минфина России от 12.03.2010 № 03-03-06/1/125 "По вопросу отнесения процентов по заемным средствам, направленным на рефинансирование ранее выданных кредитных средств на внереализационные расходы в целях уменьшения налога на прибыль"

.Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] . - М.: Омега - Л, 2010

12.Анализ финансовой отчетности [Текст] : учебник / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2009. - 368 с.

.Афанасьева, О.Н., Корниенко, С.Л. Банковское дело. Современная система кредитования [Текст] . - М.: Финансы и статистика, 2010

.Баканова, М. И. Теория экономического анализа [Текст] . - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2010

15.Барлтроп, Дж. К., МакНотон, Д. Организация работы в банках [Электронный ресурс]. - М.: Финансы и статистика , 2012

16.Бригхем, Ю., Хьюстон, Дж. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс] . - М.: Питер, 2013

17.Герасименко, А.К. Финансовый менеджмент - это просто [Электронный ресурс] . - М.: Альпина Паблишер, 2013

.Герасимова, Е.Н. и др. Банковские операции [Текст] . - М.: Форум, 2009

19.Криворучко, С.И., Мамута, М.О. Микрофинансирование в России [Текст] . - М.: КноРус, 2013

.Кузнецова, Е.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит [Текст]. - М.: Юнити - Дана, 2011

.Лаврушин, О.И. Банковское дело: Экспресс-курс [Текст] . - М.: Феникс, 2009

.Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки [Текст] . - М.: Феникс, 2010

23.Мельник, М.Е. Основы банковского аудита [Текст] . - М.: Форум, 2008

.Новопашина, Е.А. Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учетом мирового опыта [Текст] . - М.: Омега - Л, 2010

.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности [Текст] . - М.: Омега - Л, 2012

26.Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. Ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского.- М., 2012 // СПС "Консультант плюс"

27.Трошин, А.Н., Мазурина Т.Ю. Финансы и кредит [Текст] .- М.: Альпина Паблишер, 2009

28.Тютюнник, А.В., Турбанов, А.П. Банковское дело: Операции, технологии, управление [Текст] . - М.: Дело и сервис, 2009

.Щербаков, В.А., Щербакова, Н.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) [Текст] . - М.: ОМЕГА-Л, 2009

.Янов, В.В., Бубнова, И.Ю. Деньги, кредит, банки [Электронный ресурс] . - М.: КноРус, 2014


Теги: Учет кредитов банка  Диплом  Банковское дело
Просмотров: 13482
Найти в Wikkipedia статьи с фразой: Учет кредитов банка
Назад