Управление ликвидностью в коммерческом банке (на примере ОАО "ВТБ-24")

Введение


Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк либо располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи активов. Особую значимость вопросам регулирования ликвидности банков в последние годы придал разразившийся мировой кризис финансовой системы. Многие российские банки, демонстрировавшие динамичный рост, не смогли решить проблему ликвидности в сильно переменчивой финансовой среде и находятся в ситуации угрозы банкротства.

Устойчивость и ликвидность банка важна также и для клиентов банка. В случае ухудшения показателей банковской отчетности клиенты могут перевести свои средства в более надежное кредитное учреждение. Для директоров, руководителей и сотрудников банка важно знать ежедневное состояние активов, обязательств, доходов, расходов и капитала банка.

Проблема банковской ликвидности в условиях рыночной экономики является весьма актуальной, поскольку ее успешное решение влияет на финансовую устойчивость всего народного хозяйства. В современных условиях проблема управления ликвидностью является одной из главных причин банкротства многих банков. Большинство банков столкнулись сегодня с дефицитом финансовых ресурсов. Этому послужил не только мировой финансовый кризис, образовавшийся после падения американских ипотечных холдингов, но и невысокий уровень управления ликвидностью отдельно взятого банка. Несовременное управление ликвидностью банков негативно сказывается как на деятельности конкретного банка, так и отрицательно характеризует уровень банковской системы страны в целом. При высоком уровне банковской конкуренции в выигрыше окажется тот банк, который будет владеть всеми современными методами и подходами управления ликвидностью.

Актуальность выбранной темы объясняется необходимостью совершенствования управления ликвидностью коммерческих банков в условиях недостатка финансовых ресурсов, связанного с развитием банковской конкуренции, и мирового кризиса ликвидности. Самая важная задача банковского менеджмента - это планирование положительных потоков денежных средств от операционной деятельности и поиск наиболее выгодных источников финансирования. Грамотное управление денежными потоками банка - инструмент, при помощи которого обеспечивается оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка.

Вопрос управления банковской ликвидностью является одним из спорных и проблематичных в банковском менеджменте. Таким образом, проблематика настоящей курсовой работы, прежде всего, связана со сложностью и неоднозначностью управления ликвидностью коммерческих банков, что в современных условиях является одной из главных причин их банкротства.

Целью работы является анализ политики управления ликвидностью коммерческого банка.

Объектом исследования является управление ликвидностью коммерческого банка на примере ОАО «ВТБ 24».

Предметом исследования является анализ теории и практики управления ликвидностью коммерческого банка.

Для достижения цели поставлены следующие задачи:

1.Определить понятие, сущность, характеристику и основные виды ликвидности.

. Рассмотреть нормативно-правовое регулирование ликвидности коммерческих банков.

. Проанализировать российскую практику управления ликвидностью коммерческих банков.

.Дать характеристику объекта исследования.

.Определить систему управления ликвидностью в банке.

. Разработать мероприятия по совершенствованию политики управления ликвидностью в коммерческом банке.

Теоретической и методологической основой курсовой работы являются материалы, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных учёных по теории, методологии и организации управления банковской ликвидностью. Среди российских авторов можно выделить работы Лаврушина О.И., Кроливецкой Л.П., Коробовой Г.Г., Буздалина А.В. и ряда других ученых.

Информационной основой настоящей работы являются Федеральное законодательство, инструкции и письма ЦБ РФ, экономическая литература, годовая публикуемая отчетность ОАО «ВТБ 24» за период 2011-2013 гг., данные периодических изданий, а также интернет-ресурсы.

В процессе исследования применялись монографический метод исследования, индуктивный и дедуктивные методы, системный анализ, структурный и функциональный анализ сложных систем; методы экономического, логического, сравнительного и статистического анализа.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.


Глава 1. Теоретические основы управления ликвидностью в коммерческом банке


.1 Ликвидность: понятие, сущность, характеристика основных видов


Термин «ликвидность» (от лат. liquidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Ликвидность банка нередко определяют как способность банка приобретать наличные средства в Центральном банке РФ или банках-корреспондентах по разумной цене. В целом ликвидность банка предполагает возможность продавать ликвидные активы, приобретать денежные средства в центральном банке и эмитировать акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, другие долговые инструменты.

Ликвидность - важнейшая качественная характеристика деятельности банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности. Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы могут своевременно преобразовываться в денежные средства, не утрачивая при этом своей стоимости, по мере востребования пассивов. Структура ликвидных активов банка имеет вид:

-денежная наличность в кассе банка (рубли и иностранная валюта);

-драгоценные металлы;

-остатки средств на корреспондентском счете в Центральном банке РФ;

-ценные бумаги правительства;

-ссуды, предоставленные банком, срок погашения которых наступает в течение ближайших 30 дней;

-другие платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки.

Нормы ликвидности банка обычно устанавливаются как отношение различных статей активов баланса ко всей сумме или к определенным статьям пассивов или, наоборот, пассивов к активам. Ликвидность банка лежит в основе его платежеспособности.

В современной экономической литературе существуют два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как «запас» или как «поток».

На ликвидность и платежеспособность коммерческого банка оказывает влияние ряд факторов, которые можно разделить на макроэкономические и микроэкономические.

К основным макроэкономическим факторам, определяющим ликвидность и платежеспособность коммерческого банка, можно отнести: геополитическую и макроэкономическую обстановку в стране: совокупность законодательных, юридических и правовых норм банковской деятельности; структуру и стабильность банковской системы; состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг и др.

Кроме того, на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка оказывают влияние микроэкономические факторы, из которых к числу основных можно отнести: ресурсную базу коммерческого банка, качество инвестиций, уровень менеджмента, а также функциональную структуру и мотивацию деятельности банка.

В зарубежной практике общий резерв ликвидности подразделяется на первичный и вторичный. Первичный резерв ликвидности рассматривается как главный источник ликвидности банка. Ликвидность тесно связана с доходностью банка, но в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика коммерческого банка в области управления ликвидностью состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности.

Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов.

Условные обязательства выражены забалансовыми пассивными (гарантии и поручительства, выданные банком, и др.) и забалансовыми активными операциями (неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

Для выполнения обязательств банк использует следующие ликвидные активы:

-денежную наличность, выраженную в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в Банке России и в других коммерческих банках);

-активы, которые можно быстро превратить в наличность;

-межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России;

-другие привлеченные средства, например выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей.

Различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и покупную (вновь приобретенную) (привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов). Соблюдение этих признаков ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловлено внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды.

К числу внутренних факторов относятся: качество активов банка, качество привлеченных средств, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж банка.

Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рисковость, доходность.

Ликвидность активов - способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рисковостью активов. По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп.

Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы:

-денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах;

-государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка.

Более высокая доля указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов) необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды.

Во вторую группу входят: краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам; межбанковские кредиты, факторинговые операции; корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

Четвертая группа активов - неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Чем менее ликвидны активы, тем выше их рисковость, т.е. потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства.

Доходность активов - это их способность приносить банку доход. По этому критерию активы подразделяются на приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящие дохода (денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания и сооружения и др.

Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.

Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения и степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне, отражает их срочную структуру.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.

Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных обязательств за период (на конкретную дату) определяет состояние ликвидной позиции банка. При оценке влияния состояния ликвидной позиции банка на его ликвидность важно иметь в виду не столько наличие несоответствий в объеме активов и пассивов по срокам, сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий.

На ликвидность банка, как и на его деятельность в целом, действует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Эти факторы подразделяют на внешние и внутренние, которые действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. Первые - банк может только учитывать в своей деятельности, а последние - банк может не только учитывать, но и влиять на них, снижая отрицательные последствия от их воздействия. Внешние факторы носят объективный характер, банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику.

К внешним факторам относятся:

. Экономическая и политическая обстановка в стране. Нестабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на нестабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как его составляющего звена.

. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия государственных мер денежно-кредитного регулирования. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают следующие моменты:

-рестрикционная политика центрального банка (повышение ставки рефинансирования центральным банком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банка);

-фискальная политика государства, т.е. уменьшение или увеличение взимаемых налогов, приводит соответственно к увеличению или уменьшению прибыли банка, что отражается на его платежеспособности и соответственно на ликвидности;

-операции центрального банка на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой. Для поддержания ликвидности коммерческого банка, а соответственно и их кредитной активности центральный банк выступает покупателем на открытом рынке.

. Состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг. Этот фактор показывает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает возможность банкам быстро привлечь средства в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости.

. Возможность поддержки со стороны государства. Этот фактор проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и центрального банка, например, возможность получения государственных кредитов из ресурсов центрального банка.

. Совершенство законодательства (если в законе есть указание на то, что каждый коммерческий банк должен иметь денежные средства в центральном банке, это обеспечит хотя бы минимальную ликвидность).

. Надежность клиентов и партнеров банка. С одной стороны, уменьшение счетов до востребования в пользу срочных приводит к повышению ликвидности, так как у банка появляется большая уверенность, что в определенный период времени выплат по обязательствам не будет. С другой стороны, надежность банков-партнеров приводит к тому, что они в любой момент могут помочь с денежными средствами при помощи предоставления межбанковского кредита.

Внутренние факторы напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя внутреннюю или внешнюю политику банка, можно ограничить воздействие факторов, которые вызывают отрицательные колебания в ликвидности. Так, создание филиалов, децентрализация полномочий и целей (инструменты внутренней политики банка) приводит к повышению ликвидности и соответственно платежеспособности банка, так как каждый филиал имеет собственные средства, занимается определенными операциями, что может служить дополнительным источником средств для головного банка. В то же время специализация и разнообразие банковских услуг (как элементы внешней политики) повышает ликвидность.

К внутренним факторам относятся:

. Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывает воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

. Достаточность собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, которые повлекут изъятие средств и как следствие вызовут кризис ликвидности или платежеспособности.

. Качество и устойчивость ресурсной базы банка.

. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности.

. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Чем более краткосрочны активы, тем выше ликвидность и соответственно наоборот.

. Степень риска отдельных активных операций. Означает вероятность потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных средств.

Чем выше риск активных операций банка, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это отрицательно скажется и на его ликвидности.

. Доходность активов банка. Чем больше доля работающих активов в балансе банка и выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка.

. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Для осуществления расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств до востребования банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов.

Ликвидность коммерческого банка, таким образом, базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами с другой. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка.

Ликвидная позиция банка отражает соотношение его денежных требований и обязательств за определенный период. Если за период (к определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если обязательства, означающие отток денежных средств, превышают требования (поступления) - недостаток ликвидности.

Состояние ликвидности оценивается на текущую дату и все последующие, т.е. на перспективу. Для определения ликвидной позиции составляется реструктурированный баланс, в котором активы и пассивы классифицируются по срокам погашения и востребования.

В зарубежной практике ликвидность измеряют на основе:

-финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса;

-определения потребности в ликвидных средствах с учетом анализа оборотов по активам и пассивам баланса банка в соответствующих периодах.

Метод коэффициентов предполагает установление количественных соотношений между статьями баланса. В одних странах эти соотношения предписывают власти, в других, как в США, вводят сами банки.

Накопленный банками опыт обусловил наиболее частое применение определенных показателей.

При определении соотношения ликвидных активов и депозитов используют два показателя:

.[Первичные резервы (Касса + Корреспондентский счет в центральном банке)] / Депозиты;

.[Первичные + Вторичные резервы (государственные ценные бумаги)] / Депозиты.

Через эти показатели устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принят в размере не менее 5-10%; уровень второго - не менее 15-25%. Второй показатель используется и в Японии (как обязательный для выполнения всеми банками), где его уровень не должен быть менее 30%.

В США для оценки ликвидности используются показатели соотношения суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше он превышает 1, тем ликвидность банка ниже) и доли кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированности активов (этот показатель принято считать оптимальным при уровне 65-70%).

Для оценки ликвидности применяется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. В ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность. Цель менеджмента в области управления ликвидностью - оптимальное соотношение ликвидности и доходности.

Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы.

Качество ресурсной базы банка оценивается также показателем, свидетельствующим о доступности коммерческого банка для внешних источников (межбанковского кредита) (КВИ):


КВИ = Сб / Спс


где Сб - ссуды, полученные у других банков, включая центральный банк;

Спс - сумма привлеченных средств.

Возможность при необходимости по умеренной плате быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от центрального банка и устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка, а большая доля внешних заимствований свидетельствует о низкой ликвидности банка. Поэтому дополнительно анализируются:

-частота заимствований;

-условия заимствования (с залогом или без залога);

-причины привлечения средств;

-проценты по займам.

Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам. Во Франции такой срок - три месяца при значении показателя не ниже 60%, в Англии - один месяц (коэффициент ликвидности не менее 12,5%). В Германии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Требуемый уровень коэффициентов в пределах 100% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. Наряду с методом коэффициентов в Японии, США и многих европейских странах получила развитие оценка ликвидности банков на основе потока денежной наличности. Большое значение за рубежом придается ограничению кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков.

Из данного параграфа следует: ликвидность для коммерческого банка значит его способность обеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов.

Ликвидность - важнейшая качественная характеристика деятельности банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности. Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы могут своевременно преобразовываться в денежные средства, не утрачивая при этом своей стоимости, по мере востребования пассивов.


1.2 Нормативно-правовое регулирование ликвидности коммерческих банков

управление ликвидность коммерческий банк

Важнейшие принципы эффективного банковского надзора были разработаны Базельским комитетом по банковскому надзору в сотрудничестве с надзорными органами государств, они стали и важнейшим международным стандартом по пруденциальному регулированию и надзору. Согласно 14-му принципу Основополагающих принципов эффективного банковского надзора, органы банковского надзора должны убедиться в том, что банковские учреждения располагают стратегией управления ликвидностью, учитывающей профиль рисков организации и включающей пруденциальную политику и процедуры по выявлению, определению, мониторингу и контролю за риском ликвидности и ежедневному управлению ликвидностью. Органы банковского надзора вправе требовать от банков разработки плана действий в чрезвычайных обстоятельствах для решения проблем с ликвидностью.

Банковский надзор должен требовать, чтобы в банках были введены порядок и процедуры текущей оценки и мониторинга чистой потребности в финансировании. В рамках этого порядка и процедур, помимо прочего, определяется влияние других рисков (кредитного, рыночного, операционного и других) на банковскую стратегию управления ликвидностью; предусматривается анализ потребностей в финансировании при различных сценариях, диверсификация источников финансирования, проверка лимитов концентрации, стрессовое тестирование, частый анализ исходных посылок на предмет их надежности.

На основании статьи 62 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» с целью обеспечения устойчивости кредитных организаций Банком России устанавливаются обязательные нормативы, включая и нормативы ликвидности. В соответствии со статьей 66 указанного закона о Центральном банке нормативы ликвидности кредитных организаций определяются как отношение активов и пассивов с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторах, а также как отношение ликвидных активов (наличных денежных средств, требований до востребования, краткосрочных ценных бумаг и других легко реализуемых активов) и суммарных активов.

Банки представляют в территориальное учреждение Банка России, осуществляющее надзор за их деятельностью, сведения о расчете обязательных нормативов (в том числе нормативов ликвидности) и их значений по форме отчетности 0409135 «Информация об обязательных нормативах».

Банком России осуществляется надзор за соблюдением кредитными организациями нормативов ликвидности на основании:

данных отчетности;

результатов проверок.

Согласно базельским принципам, надзорные органы должны выпускать для банковских учреждений руководство по управлению ликвидностью. В руководстве учитываются невыбранные кредитные обязательства и другие забалансовые пассивы, а также имеющиеся балансовые пассивы. Рекомендации для кредитных организаций по управлению риском ликвидности изложены в Письме Банка России от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций», и предусматривают:

четкое определение органа в кредитной организации, ответственного за разработку и проведение политики и принятие решений по управлению ликвидностью;

обязательное наличие информационной системы для сбора и анализа информации о состоянии ликвидности в кредитной организации;

формализованное описание процедур определения рациональной потребности кредитной организации в ликвидных средствах, включая определение избытка/дефицита ликвидности и предельно допустимых значений избытка/дефицита ликвидности;

определение процедур принятия решений при возникновении конфликта интересов между ликвидностью и прибыльностью кредитной организации, возникающего в том числе из-за низкой доходности ликвидных активов либо высокой стоимости ресурсов;

установление порядка проведения анализа состояния ликвидности с использованием сценариев негативного для кредитной организации развития событий, связанных с состоянием рынка, положением должников, иными обстоятельствами, влияющими на состояние ликвидности кредитной организации;

наличие процедур восстановления ликвидности кредитной организации, в том числе процедур принятия решений по мобилизации ликвидных активов, привлечения дополнительных ресурсов на случай возникновения дефицита ликвидности (кредитная организация должна иметь сценарий, рассчитанный на наихудшие возможные условия осуществления деятельности, и план мер по поддержанию ликвидности в указанных условиях);

определение порядка оценки влияния на состояние текущей и перспективной ликвидности операций в иностранной валюте, проводимых кредитной организацией, проведение анализа состояния ликвидности в иностранной валюте с использованием возможных сценариев негативного для кредитной организации развития событий, предельных значений коэффициента дефицита ликвидности по всем валютам и в каждой валюте в отдельности.

Кроме того, в информационно-консультативном Письме Департамента банковского регулирования и надзора от 04.02.2009 № 15-1-4/536 «О документе Базельского комитета по банковскому надзору «Принципы надлежащего управления и надзора за риском ликвидности», изданного на основе документа Базельского комитета по банковскому надзору «Принципы надлежащего управления и надзора за риском ликвидности», содержатся принципы управления и надзора за риском ликвидности.

Банк России в ходе проверок кредитных организаций, дистанционного надзора изучает и оценивает внутренние документы банков по определению политики управления ликвидностью и регламенту процессов мониторинга, контроля и ограничения риска ликвидности, а также их реализацию.

Надзорным органом рассматриваются организация и функционирование службы внутреннего контроля и системы управления риском ликвидности, оцениваются эффективность их работы, а также меры, принимаемые Советом директоров по устранению нарушений и недостатков, устанавливаемых службой внутреннего контроля.

Наиболее активные участники валютного рынка представляют отчетность по форме № 0409701 «Отчет об операциях на валютных и денежных рынках» на ежедневной основе в соответствии с Указанием №2332-У. Помимо этого, согласно Базельским принципам, Банк России в ходе надзорной деятельности должен убедиться в том, что кредитные организации имеют чрезвычайный план для решения проблем с ликвидностью, включая информирование надзорных властей.

Согласно Указанию Банка России от 05.03.2009 № 2194-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 16.12.2003 № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» Банком России разработаны Рекомендации по структуре и содержанию плана действий, направленных на обеспечение непрерывности деятельности и (или) восстановление деятельности кредитной организации в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, а также по организации проверки возможности его выполнения. В соответствии с указанными рекомендациями кредитные организации должны разработать план действий, направленных на обеспечение непрерывности деятельности и (или) восстановление деятельности в случае возникновения непредвиденных обстоятельств.

Необходимо отметить, что в целом правовое регулирование риска ликвидности в российском законодательстве соответствует международно-правовым стандартам, содержащимся в документах Базельского комитета по банковскому надзору. Дальнейшее развитие российского законодательства (прежде всего нормативных актов Банка России) должно пойти по пути имплементации предложений Базельского комитета по банковскому надзору, содержащиеся в консультативном документе БКБН «Международные подходы к оценке, стандартам и мониторингу риска ликвидности», так называемом Базеле III, в части введения в отношении российского банковского сектора требований по расчету показателей краткосрочной ликвидности и чистого стабильного фондирования в сроки, определенные БКБН.

Из данного параграфа можно сделать вывод,что Российская Федерация как участник «Группы 20» и Комитета должна обеспечить своевременную и надлежащую реализацию в российском банковском секторе новых международных регулятивных требований. В этой связи Банк России проинформировал о том, что положения Базеля III предполагается реализовать в отношении банковского сектора России согласно указанным выше срокам поэтапного внедрения. Соответствующие положения предусмотрены Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года, подготовленным Правительством Российской Федерации и Банком России.


1.3 Российская практика и зарубежный опыт управления ликвидностью коммерческих банков


Управление ликвидностью в коммерческом банке является сложным, многофакторным процессом деятельности банка, требующим необычайной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведения всестороннего анализа и прогнозирования тенденции развития, оценки рисков, знания формальных методов и математических процедур. Процесс управления ликвидностью банка также можно определить как совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

Можно выделить три общих направления, а именно:

-управление активами банка;

-управлением пассивами;

-управление активами и пассивами.

В управлении активами существуют три основных подхода:

-теория коммерческих ссуд;

-теория перемещаемости;

-теория ожидаемых доходов.

Наиболее старым подходом является теория коммерческих ссуд, сущность которого заключается в следующем: преобладание в активах банка краткосрочных ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала, минимальные вложения в недвижимость, ценные бумаги и незначительное развитие потребительского кредита или его отсутствие.

Этот подход был широко распространен в XIX в. и господствовал до 30-х гг. XX в. Однако это не значит, что теория коммерческих ссуд является устаревшей, неиспользуемой и неактуальной. Российская практика показывает, что в период бурного роста количества банков (в начале 90-х гг.) именно такой политики придерживалось большинство банков в своей деятельности.

Другим известным подходом к управлению ликвидностью является теория перемещения, постулирующая взаимосвязь ликвидности со скоростью реализации активов. Способность финансового актива к этим качествам и является главным в данном подходе. Соответственно, такими финансовыми активами являются государственные ценные бумаги, банковские акцепты, краткосрочные векселя первоклассных эмитентов. Если снова обратиться к отечественной практике банковского дела, то очевидно, что именно этого направления придерживались банки на протяжении двух лет, предшествующих кризису 1998 г.

Теория перемещения использовалась в западных странах в 30-40-е гг. На смену ей пришла теория ожидаемых доходов (50-80-е гг.). Ключевой идеей этой теории является поддержание ликвидности на определенном уровне на основе четкого планирования денежных потоков как банка, так и его клиентов, исходя из основных направлений политики размещения средств банком. Таким образом, источником банковской ликвидности выступают средства, поступающие в банк в виде возврата выданных банком кредитов, процентов по ним, погашения ценных бумаг и т. п.

После 80-х гг. XX в. распространение получила теория управляемых пассивов, в соответствии с которой управление ликвидностью связано с привлечением дополнительных средств с рынка, т. е. ликвидность регулируется посредством постоянных заимствований извне. Если политика банка по управлению своей ликвидностью строится на принципе постоянного заимствования извне, то это может привести к увеличению рисков и ситуации полной зависимости от состояния межбанковского рынка кредитов и банков-контрагентов. Когда речь идет о значении банковской ликвидности, сложности и важности правильно выбранной стратегии в управлении ею, кризисе ликвидности, то классическим примером является кризис на российском рынке межбанковских кредитов в 1995 г. Он стал яркой иллюстрацией использования теории управления пассивами.

Рассмотренным подходам можно противопоставить такое понятие, как управление портфелем банка.

Управление портфелем банка (или портфельный подход к управлению активами и пассивами банка) означает рациональное управление активами и пассивами банка, преследующее достижение цели оптимального соотношения прибыльности, ликвидности и платежеспособности. В данном подходе наиболее известными являются:

-метод общего фонда средств;

-метод распределения активов (конверсии средств);

-математическое моделирование.

Использование метода общего фонда средств предполагает объединение всех ресурсов в совокупный ресурсный фонд, который распределяется между наиболее приемлемыми (перспективными) с точки зрения прибыльности, по мнению банка, активами. Ресурсный фонд формируется из счетов до востребования, срочных вкладов, депозитов, собственного капитала.

В классическом варианте размещение совокупных ресурсов проводится по следующим направлениям:

первичные резервы;

вторичные резервы;

ссуды;

прочие ценные бумаги;

здания и сооружения.

Под первичными резервами понимаются касса и приравненные к ней средства, корреспондентский счет в Банке России, корреспондентские счета в других банках, т. е. высоколиквидные активы, непосредственно связанные с мгновенной ликвидностью.

Под вторичными резервами обычно понимают государственные ценные бумаги. Такое деление на первичные и вторичные резервы достаточно условно. Принцип отнесения к ним заключается в следующем: первичные резервы являются источником ликвидности, вторичные - источником пополнения первичных резервов.

Данный подход схематичен по своей сути, он демонстративен в разрезе размещения активов, однако отсутствие связи выделенных групп активов с источниками средств является его недостатком. Данный недостаток преодолевается в другом методе, а именно в методе распределения активов, который является альтернативным первому методу.

Метод распределения активов (конверсии средств) выражается в закреплении отдельных статей пассива за определенными статьями актива.

Источники средств делятся исходя из норм обязательного резервирования и скорости их обращения и предполагается создание нескольких центров «прибыльности - ликвидности». В частности, такими центрами являются: вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, собственные средства. Так, поскольку вклады до востребования требуют самой высокой степени обеспечения, то пути размещения следующие: большая часть - первичные резервы, другая существенная часть - вторичные резервы, незначительная часть может быть размещена в краткосрочные ссуды банка.

Положительной чертой данного метода по сравнению с предыдущим является возможность более точного определения доли высоколиквидных активов в общем объеме активов, что позволяет эффективнее использовать высвобожденный ресурс с целью вложения в доходные активы.

Математическое моделирование включает в себя различные методы по регулированию банковской ликвидности с использованием математического инструментария. Управление ликвидностью можно представить в виде стратегического и текущего (оперативного) плана.

Стратегическое управление подразумевает общее направление деятельности по поддержанию ликвидности на достаточном уровне, т. е. выбор приоритетов, подходов в соответствии с задачами, решаемыми банком в каждом конкретном периоде.

Оперативное управление можно понимать как совокупность используемых действий, методов, мероприятий, направленных на ежедневное поддержание ликвидности на определенном необходимом уровне.

На практике вместо термина «оперативное управление ликвидностью» чаще употребляются такие понятия, как управление корреспондентским счетом, прогнозирование корреспондентского счета. При осуществлении оперативного управления ликвидностью все корреспондентские счета должны рассматриваться суммарно.

Чем сложнее, разнообразнее функциональная структура коммерческого банка, тем, соответственно, процесс оперативного управления банковской ликвидностью становится более сложным, поскольку необходимо иметь целостное представление обо всех направлениях деятельности банка, знать, что происходит в каждый момент времени и как каждое изменение может отразиться на ликвидности.

В современной российской практике используются два метода оценки ликвидности: посредством коэффициентов и на основе потока денежной наличности. Основу метода коэффициентов составляют оценочные показатели ликвидности, установленные Банком России. В настоящее время таких показателей три:

Н2 - норматив мгновенной ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня. Предельное значение ? 15%;

Н3 - норматив текущей ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней. Предельное значение ? 50%;

Н4 - норматив долгосрочной ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. Предельное значение ? 120%

Наряду с государственным регулированием ликвидности банков посредством установления экономических нормативов в России развивается оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток (при методе коэффициентов - как запас).

Ликвидность коммерческого банка как качественное состояние, на которое оказывает влияние множество факторов, сложно в измерении. Об этом свидетельствует зарубежный опыт оценки ликвидности коммерческих банков.

В США для оценки ликвидности коммерческих банков используется несколько показателей. Одним из них является соотношение суммы выданных кредитов и депозитов. Его оценка осуществляется в динамике. При этом установлена зависимость: чем больше данный показатель превышает 1, тем ликвидность банка ниже.

Одновременно рассчитывается и оценивается доля кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированности активов. Этот показатель принято считать оптимальным при уровне в пределах 65-70%.

Для оценки ликвидности используется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к обшей сумме активов. При этом в ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки но счетам Ностро в Центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем ликвидность выше, но ниже доходность. Поэтому целью менеджмента в области управления ликвидностью является выявление оптимальной границы между ликвидностью банка и его доходностью.

Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. В этой связи рассматривается группы па показателей, характеризующих качество ресурсной базы банка.

Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам.

Во Франции таким сроком является 3 месяца. Соответственно коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение активов, размещенных сроком до трех месяцев к депозитам до востребования, срочным депозитам и другим ресурсам, привлеченным на такой же срок. Расчет этого коэффициента коммерческие банки должны представлять контрольным органам ежеквартально. Предельное значение данного показателя не должно быть ниже 60%.

В Англии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Банком Англии о соблюдении коэффициента ликвидности, отражающего соотношение наличных средств, остатков на счетах Ностро, депозитов до востребования и размещенных сроком на один день, ценных бумаг и годных к переучету векселей - в числителе и всей суммой привлеченных ресурсов - в знаменателе. Минимально допустимый размер этого соотношения составляет 12,5%.

Кроме того, в Англии коммерческие банки рассчитывают и другие коэффициенты ликвидности, не требующие отчета перед Центральным банком:

а) соотношение суммы активов, размещенных на срок до одного Месяца, и суммы обязательств с погашением в течение того же срока:

б) соотношение активов, размещенных на срок до 6 месяцев и соответствующей части обязательств банка.

В Германии коммерческие банки также ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Законом в Германии определена обязанность коммерческих банков соблюдать следующие соотношения:

а) краткосрочных и среднесрочных вложений (до четырех лет) к равнозначным по срокам привлечения ресурсам и сберегательным вкладам:

б) долгосрочных вложений (на срок четыре и более лет) к привлеченным ресурсам на этот же срок.

Требуемый уровень этих коэффициентов в пределах 100% предполагает, однако, возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами.

Учитывая динамизм состояния ликвидности банка, зарубежные эксперты отмечают, что оно не может быть полностью измерено с помощью финансовых коэффициентов, исчисленных на основе балансовых соотношений. Поэтому постепенно зародилась практика оценки ликвидности на основе потока наличности по существующим активам и пассивам банка.

Трудность такой оценки заключается в том, что по некоторым финансовым инструментам не предусматриваются сроки наступления платежа (например, депозиты до востребования). Другая трудность состоит в правильной оценке перспектив погашения отдельных ссуд.

Поэтому использование данного метода предполагает:

а) высокое качество и своевременность получения информации о сроках платежа по активам и пассивам;

б) высокое качество анализа банком прошлых и ожидаемых тенденций состояния ссуд и депозитов.

Широкое развитие получила практика оценки ликвидности банков на основе потока денежной наличности в Японии, США и многих европейских странах.

Из данной главы можно выделить следующее: объективная оценка уровня ликвидности банка и эффективное управление ею относятся к наиболее важным аспектам деятельности коммерческого банка. Для того, чтобы своевременно проводить платежи, возвращать средства с депозитных счетов, отвечать по другим обязательствам, банк должен уделять большое внимание поддержанию ликвидности.


Глава 2. Управление ликвидностью в коммерческом банке (на примере ОАО «ВТБ-24»)


.1Характеристика объекта исследования - ОАО «ВТБ 24»


Банк ВТБ24 - один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. Он входит в международную финансовую группу ВТБ и специализируется на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса. ВТБ24 - один из крупнейших российских банков. Является дочерним банком группы ВТБ, специализируясь на розничных операциях. Сеть банка формируют более 690 филиалов, дополнительных и операционных офисов в российских городах.

Банк «ВТБ 24» образован на базе ЗАО «КБ „Гута-банк», не выдержавшего межбанковского кризиса 2004 года и выкупленного Внешторгбанком (ныне «ВТБ») при активном участии Банка России.

Официальной датой рождения ВТБ24 (корректно слитное написание бренда - ВТБ24, в отличие от юридического лица - «ВТБ 24») принято считать 1 августа 2005 года, когда ЗАО «КБ „Гута-банк» был переименован в ЗАО «Внешторгбанк Розничные услуги». Во внутреннем обиходе этот банк сразу получил негласное название ВТБ РУ. 14 ноября 2006 года в результате ребрендинга всей группы ВТБ он был переименован в Банк ВТБ 24

Спустя год, в мае 2007 года, ВТБ24 провел первое публичное размещение своих акций. Ценные бумаги банка смогли купить как иностранцы, так и россияне.

ноября 2013 года в состав ВТБ24 вошел Транскредитбанк[5] (состоялось юридическое присоединение ТКБ к ВТБ24).

Единственным акционером «ВТБ 24» (ЗАО) является ОАО Банк ВТБ (100 % акций).

Сеть банка формируют 1023 офиса в 72 регионах страны. Банк предлагает клиентам основные банковские продукты, принятые в международной финансовой практике.

В числе предоставляемых услуг: выпуск банковских карт, ипотечное и потребительское кредитование, автокредитование, услуги дистанционного управления счетами, кредитные карты с льготным периодом, срочные вклады, аренда сейфовых ячеек, денежные переводы. Часть услуг доступна клиентам в круглосуточном режиме, для чего используются современные телекоммуникационные технологии.

Акционерами ВТБ 24 являются Банк ВТБ (открытое акционерное общество) - доля в уставном капитале 99,8988%, миноритарные акционеры-общая доля в уставном капитале - 0,1012%. Уставный капитал ВТБ 24 составляет 74, 394 млрд. рублей.

Коллектив банка придерживается ценностей и принципов международной финансовой группы ВТБ. Одна из главных задач группы - поддержание и совершенствование развитой финансовой системы России.

Деятельность ВТБ24 осуществляется в соответствии с генеральной лицензией Банка России № 1623 от 15.10.2012 г.

Услуги банка ВТБ24:

.ПИФы.

.Операции на фондовом рынке.

.Операции на рынке FOREX.

.ОФБУ.

.Кредитные карты.

.Пластиковые карты.

.Вклады.

.Индивидуальные сейфы.

.Потребительские кредиты.

.Банковские переводы и платежи.

.Именные и дорожные чеки.

.Инкассовые операции.

.Брокерское обслуживание.

.Автокредиты.

.Ипотечные кредиты.

.Обмен валюты.

Председатель совета директоров банка - Костин Андрей Леонидович. Совет директоров банка: Герберт Моос, Задорнов Михаил Михайлович, Костин Андрей Леонидович, Осеевский Михаил Эдуардович, Петелина Екатерина Владимировна, Пиун Игорь Иванович, Пучков Андрей Сергеевич и Титов Василий Николаевич.

Президент-председатель правления банка - Задорнов Михаил Михайлович. Состав правления банка: Воробьев Вячеслав Викторович, Задорнов Михаил Михайлович, Кожокин Михаил Михайлович, Меленкин Александр Викторович, Петелина Екатерина Владимировна, Печатников Анатолий Юрьевич, Русанов Сергей Георгиевич, Соколов Александр Константинович и Чулков Валерий Владимирович.

ВТБ24 - розничный банк, специализируется на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса. Сеть банка формируют более 1000 офисов в 72 регионах страны.

У банка имеется дочерний банк ОАО «Лето Банк», ориентированный на массовый и нижне-массовый сегмент, предлагает населению кредиты наличными и кредиты в торговых точках.


2.2 Система управления ликвидностью в ОАО «ВТБ 24»


Существуют внешние (системные) инструменты по регулированию банковской ликвидности, такие, как: система страхования вкладов и прочие практики регулирования ликвидности Банка России. Также по отношению к филиалам банков внешними инструментами также являются спускаемые головной организацией «свыше» направления, на примере ВТБ 24 сюда относят изменение продуктовой / процентной политики, коррекция общей стратегии развития, долгосрочное заимствование на долговом рынке. Помимо внешних инструментов управления существуют также и внутренние: платежный календарь с детализацией потоков платежей, сценарии ликвидности, фондирование, система трансфертного ценообразования и т.д. Чтобы воспользоваться такого рода инструментами, необходимо знать входящие и исходящие финансовые потоки, их соответствие по срокам, остатки активов и пассивов и т.д.

Данные сведения в ВТБ 24 рассредоточены по филиалам банка, направлениям ведения бизнеса и представлены в разном формате, с различной? степенью полноты и корректности, в связи с чем при сборе подобного рода информации, выверке ее и стыковке нельзя было не обойтись без помощи специализированных информационных систем. В связи с этим в ВТБ 24 было принято решение о внедрении информационной системы в два филиала банка, которая позволяет:

вести учет заявок на фондирование по сделкам размещения (активы) и сделкам привлечения (пассивы) с учетом внутренней ставки трансфертной цены, включая и сделки с плавающей ставкой;

автоматическим образом перефондировать овердрафты по срокам непрерывной задолженности, а вместе с тем сделки с плавающими ставками с учетом графика;

автоматическим образом контролировать лимиты Казначейства;

формировать отчетность.

Основным заказчиком информационной системы под названием «КБ Фондирование» явилось финансовая группа банка, так называемый «банк» в банке, который «реализует» активы кредитным подразделениям и привлекает пассивы от подразделений клиентов.

Система обеспечивает выполнение следующих бизнес-процессов:

фондирование сделки размещения, которая заключается на текущую дату;

фондирование сделки размещения банка, которая планируется в будущем;

фондирование сделки привлечения банка, которая заключается в текущую дату;

фондирование сделки привлечения банка, которая планируется в будущем;

автоматическое перефондирование сделок с плавающей ставкой;

автоматическое перефондирование договоров Овердрафт.

Данная система обеспечивается непрерывность бизнеса в соответствии с классом системы Bussiess Critical, снижает трудоемкость в процессе ценообразования, контроля процентных ставок, маржи и лимитов по каждой отдельно взятой сделке, сделать минимальными возможные ошибки. Вместе с тем система обеспечивает он-лайн мониторинг заявок на фондирование, масштабируемость системы (включая с точки зрения доступа для территориальных подразделений ВТБ 24) и структурированное хранение собранной информации. Посредством автоматизации в банке минимизированы процессы дублирования ввода сведений о сделках клиентскими менеджерами, обеспечена при этом интеграция системы фондирования с внешними системами.

Использование данного решение было утверждено на базе LM (LoaNMaNager) и Кредитного Конвейера с целью реализации функционала системы фондирования.

Такая информационная система была разработана и внедрена за 15 месяцев с учетом подготовительной стадии проекта. По итогам внедрения в новой информационной системе на июнь 2013 года было 135 зафондированоных действующих сделок размещения, 34 действующих сделок привлечения, 7 действующих сделок с плавающей ставкой. Данные сведения собираются в единую базу в головном офисе ВТБ 24, где проводят оценку эффективности управления ликвидностью в данном отдельно взятом филиале.

Проведем оценку ликвидности филиала ВТБ 24.


Таблица 1. Структура собственных и привлеченных средств филиала ВТБ 24

Показатели2011 год2012 год2013 годТемп прироста, %Тыс.руб.% к итогуТыс.руб.% к итогуТыс.руб.% к итогу2013/ 20112013/ 2012Собственные средства4332,66,5615119,714,3514372,4911,49231,7-5,0Привлеченные средства61712,793,4490273,185,65110758,288,5179,522,7Итого66045,3100105392,8100125130,6910089,518,7

Таблица 2. Структура собственных средств филиала ВТБ 24

Показатели2011 год2012 год2013 годТемпы прироста, %Тыс. руб.%к итогуТыс. руб.%к итогуТыс. руб.%к итогу2013/ 20112013/ 2012123456789Уставный фонд1205,8615,113705,827313703,8270,41036,4-0,1Резервный фонд76,718,9100,464,99100,464,830,90,0Спецфонды57,606,733,741,747,962,3-16,742,1Фонд накопления237,022,7283,2914,1323,8615,536,614,3Прибыль198,0622,9450,272,2668,003,2237,348,4Созданные резервы575,6866,6808,044546,153,8-5,1-32,4Итого4332,6100,015119,66100,014372,49100,0231,7-5,0

Оценка ликвидности коммерческого банка производится на основе сопоставления расчетных показателей ликвидности с их значениями по нормативу. С целью контроля над состоянием ликвидности банковского учреждения определяются нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной и общей, а вместе с тем по операциям с драгоценными металлами), которые рассчитываются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, а также прочих факторов.

Норматив мгновенной ликвидности (H1) дает возможность провести оценку доли обязательств банка, которую можно погасить по первому требованию за счет наиболее ликвидных активов:

=ЛАм/ОВм*100%,


где ЛАм - высоколиквидные активы;

ОВм - обязательства банковского учреждения по счетам до востребования.

Норматив текущей ликвидности (Н2) рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов банковского учреждения к сумме обязательств банка по счетам до востребования на срок до 30 дней:


Н2=ЛАт/ОВт*100%,


где ЛАт - ликвидные активы;

ОВт - обязательства банка до востребования и на срок до 30 дней.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н3) отражает общую сбалансированность активных и пассивных банковских операций и рассчитывается как отношение совокупной долгосрочной задолженности банковскому учреждению, в том числе выданные гарантии и поручительства, сроком погашения свыше года к собственным средствам (капиталу) банковского учреждения, а вместе с тем обязательствам банка по депозитным счетам, кредитам полученным и прочим долговым обязательствам сроком погашения свыше года:


Н3=Крд/(К+Од)*100%,


где Крд - кредиты, выданные банковским учреждением, размещенные депозиты, включая и депозиты в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года, а также 50% гарантий и поручительств, которые выданы банковским учреждением сроком погашения свыше года.

Од - обязательства банковского учреждения по кредитам и депозитам, которые полученным им, а вместе с тем по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года.

Норматив общей ликвидности (Н4) устанавливается как процентное соотношение ликвидных активов и совокупных активов банковского учреждения и отражает, какую долю занимают ликвидные активы в общей сумме активов банка:


Н4=ЛАт/(А-Ро)*100%,


где А - общая сумма всех активов по балансу банковского учреждения за минусом остатков на счетах его оборотной ведомости;

Ро - обязательные резервы банковского учреждения.

В Приложении 1 представлены рассчитанные показатели ликвидности филиала ВТБ 24.

Представленные в таблице значения позволяют сделать вывод. Минимально допустимое значение норматива Н1 определяется в размере 20%. В период 2011-2013 годы Н1 (норматив мгновенной ликвидности) был равен соответственно25,5%; 25,9%; 22,4%. Это выше 20%, что выступает как положительный результат деятельности филиала ВТБ 24. Другими словами, на каждые 10 рублей средств до востребования банковское учреждение имело в 2011 году 2,6 рублей, в 2012 году - 2,6 рублей и в 2013 году - 2.2 рублей высоколиквидных активов. В связи с этим, банк сможет рассчитаться по собственным обязательствам за 5 дней. Это свидетельствует о высоком уровне ликвидности банковского учреждения. Однако снижение данного показателя можно оценить негативно, а это свидетельствует о необходимости увеличения прибыли банка при помощи введения дополнительных операций.

Н2 (норматив текущей ликвидности) также находится выше минимально допустимого значения (70%). Он был равен по годам: в 2011 году - 108,4%, в 2012 году - 96,6%, в 2013 году - 104,18%. Это свидетельствует об оптимальности соотношения между активами и пассивами, что делает более крепкой ликвидность банковского учреждения.

В анализируемом периоде 2011-2013 годы значение Н4 меньше максимально допустимого (120%): в 2011 году - 76,56%, в 2012 году - 46,84%, в 2013 году - 43,23%. Сумма долгосрочных кредитов (с оставшимся сроком погашения свыше года) не выше суммы собственных средств-брутто и долгосрочных кредитов, что можно оценить как положительный результат. Это означает, что высоколиквидные активы в общем объеме активов филиала ВТБ 24составили в 2011 году 76,56%, в 2012 году - 46.84%, в 2013 году - 43,23%. Полученные результаты превышают минимально допустимое значение норматива по данному показателю (20%), оптимальное значение показателя составляет 40%. К концу 2013 года банковское учреждение практически достигло оптимизации по этому нормативу, что также оценивается как положительный результат. Однако все равно снижение показателя оценивается негативно, что свидетельствует о необходимости получения дополнительной прибыли посредством ведения новых банковских операций, что и будет рассмотрено в следующем разделе.


2.3 Мероприятия по совершенствованию политики управления ликвидностью в коммерческом банке ( ОАО «ВТБ 24»)


Из проведенного анализа нормативов и показателей ликвидности, которые рассчитаны по ОАО «ВТБ 24» в предыдущем пункте, можно утверждать, что самая важная проблема заключается в избыточной доле привлеченных средств и недостаточном размере собственных средств в общей сумме пассивов. С целью избегания проблем по соблюдению нормативного значения коэффициента иммобилизации , коэффициента маневренности собственных оборотных средств и промежуточного коэффициента покрытия (иначе - коэффициента автономности) необходимо сделать выше размер банковских собственных средств-нетто посредством повышения суммы собственных средств-брутто.При всем этом необходимым является проведение оценки, каким образом складывается соотношение между собственными и привлеченными ресурсами, а также каковы темпы их роста (Приложение 2 табл.1).

Приведенные в сведения позволяют сделать вывод, что в общей сумме ресурсов филиала ВТБ 24 на долю собственных средств в 2011 году приходилось 6,56%, в 2012 году - 14,35% и в 2013 году - 11,49%. Соответственно доля привлеченных средств составляла по годам 93,44%, 85,65% и 88,51%.

Опережающее повышение размера собственных средств с 2011 года по 2013 год по сравнению с приростом за весь период суммы привлеченных средств отражает стремление банковского учреждения к обеспечению собственной капитальной базы, с одной стороны, и положительных итогов его деятельности за анализируемый период в виде повышения размера прибыли по итогам деятельности, с другой стороны.

Следующим этапом необходимого анализа является проведение оценки состояния собственных банковских средств и их составляющих.

С данной целью проводят оценку структуры собственных средств и тенденций изменения каждого отдельно взятого элемента (Приложение 2 табл.2).

Согласно приведенным данным таблицы видно, что преобладающий удельный вес в структуре собственных средств филиала приходится на фонды (соответственно в 2011 году 15,1%, в 2012 году - 73%, в 2013 году - 70,4%), удельный вес иных источников равен соответственно 84,9%; 27%; 29,6%. За рассматриваемый временной период удельный вес прибыли в структуре собственных средств филиала уменьшился, что в основе своей можно объяснить повышением размера банковского уставного фонда.

За рассматриваемый период удельный вес различных банковских фондов увеличился до 70,4%, включая и за счет прибыли. Снижение прочих фондов, в частности, специальных фондов, в которые входят переоценки основных банковских средств, отражают изменение стоимости основных средств по причине привязки к темпам инфляции. Последний факт при проведении анализа увеличения суммы собственных банковских средств не выступает как оценка качественной банковской деятельности. В том случае, если акционерный банк при образовании своего уставного фонда реализовывал акции по цене больше их номинала, то в составе специальных фондов будут учитываться и «Дополнительные собственные средства банка».

Для филиала ВТБ 24характерным является то, что в течение года уставный фонд в общей сумме повысился более чем в 10 раз, а его удельный вес в совокупной сумме собственных средств повысился с 15% до 70,4%. Все это свидетельствует о положительных результатах работе банковского учреждения по наращиванию собственной капитальной базы. Также можно отметить, что резервы на покрытие кредитных рисков возросли на 30,9%, однако в структуре собственных банковских средств они занимают незначительный удельный вес.

Следовательно, проводимый анализ структуры банковских собственных средств представляет, что основной удельный вес в них занимает размер уставного фонда банка, т.е. источник, который характеризует всю банковскую деятельность. При неблагоприятной экономической ситуации для банковского учреждения с поступлением доходов удельный вес собственных средств может значительным образом уменьшиться. В связи с этим достаточно важным является для обеспечения банковской ликвидности наращивание самой стабильной части собственных средств - уставного и резервного фондов. Проведение таких изменений в структуре собственных средств банка вызовет увеличение коэффициента иммобилизации, а это свидетельствует о целенаправленной политике банка на улучшение финансового положения.

Деятельность филиала ОАО «ВТБ 24» будет направлена на дальнейшее укрепление собственного имиджа в качестве универсального и надежного кредитного учреждения, которое олицетворяет стабильность и финансовую устойчивость.

Основная стратегическая задача банка состоит в формировании оптимальной структуры активов и пассивов, планомерном и устойчивом увеличении эффективности использования привлекаемых ресурсов.

В качестве одной из важнейших задач выступает увеличение качественного уровня обслуживания клиентов и расширение номенклатуры оказываемых им банковских услуг, что обязательно приведет к существенному увеличению остатков на счетах частных вкладчиков. При этом более доступными станут продукты банка для клиентов со средним уровнем доходов.

Достаточно широкое развитие должно получить обслуживание корпоративных клиентов, принимая во внимание их отраслевые особенности и использование банковских технологий обслуживания на уровне мировых стандартов. С целью совершенствования сотрудничества с VIP-клиентами в филиале будет создана штатная единица - персональный менеджер.

Планируется сделать более активным участие банковского учреждения на рынке ссудных капиталов, повысить размеры финансового обеспечения приоритетных промышленных отраслей, с применением механизма гибкой процентной политики и разных кредитных схем. Достаточно динамичное развитие планируется для инвестиционное кредитование, а вместе с тем - выдаче потребительских кредитов населению.

Посредством освоения новых банковских технологий и улучшения имеющихся форм и методов банковской работы с клиентами должен расширится спектр предоставляемых банковских услуг на фондовом и валютном рынках, увеличится объем операций с драгоценными металлами.

Филиал ВТБ 24стремится к усилению собственных позиций на рынке безналичных расчетов посредством наращивания эмиссии международных и рублевых пластиковых карт, проектов зарплатных для частных вкладчиков и корпоративных клиентов. Будет продолжено совершенствование действия системы расчетов, усиление материально-технической базы и рост уровня автоматизации всех банковских операций.

На более высокую ступень поставлена работа с банковским персоналом для дальнейшего его улучшения профессиональной подготовки и квалификационного уровня. Вместе с тем банковское учреждение последовательным образом развивает безналичные расчеты с применением пластиковых карт.

Процесс автоматизации банковских технологий и операций проводится на основе развивающейся двухуровневой (для головного офиса и операционного отделения) автоматизированной банковской системы (АБС), которая обеспечивает формирование единого операционного дня, с балансом за каждый день, комплексное решение задач операционного и учетного характера, проведение для клиентов расчетов на всей обслуживаемой территории.

Банку ВТБ 24 необходимым является дальнейшее развитие операций по кредитованию населения на потребительские цели и на улучшение жилищных условий. Можно существенным образом расширить кредитование реального экономического сектора на основе проведения анализа и установления приоритетных экономических отраслей в сочетании с гибкой политикой процентной ставки и применением различных форм кредитования.

Инвестиционное кредитование в реальный экономический сектор можно осуществлять при участии правительства Сахалинской области. С целью уменьшения уровня рисков при размещении займов будут разрабатываться схемы, которые предусматривают стопроцентное обеспечение кредитов инвестиционного характера.

Необходимо также предусмотреть реструктуризацию и оптимизацию портфеля ценных бумаг для увеличения его доходности и ликвидности. Реализация указанных направлений развития даст возможность сохранить устойчивость банка, сделать более прочными лидирующие позиции в банковской сфере данного региона.

Рост уровня надежности банковского учреждения находится в зависимости от того, насколько является диверсифицированной структура источников банковских доходов. Филиалу ОАО «ВТБ 24» можно рекомендовать расширение спектра платных услуг и прочих операций, а также проведение брокерских и трастовых операций, оказание помощи консультативного характера и т.д. Банковское учреждение, создавая дополнительный доход от предоставления указанных услуг, может значительным образом сделать выше собственную прибыль без роста объема статей своего баланса. Но при этом устойчивая тенденция высоких темпов роста этой группы доходов может говорить и об ухудшении управления активными банковскими операциями либо об ухудшающейся конъюнктуре на рынке кредитных услуг. Помимо этого, может быть замечен и неоправданно высокий рост непроцентных расходов, которые связаны с обслуживанием клиентов.

Из данной главы можно сделать вывод, что ежедневно перед руководством банка встают вопросы: в какие финансовые инструменты, на какие сроки и с каким риском он может разместить имеющиеся в его распоряжении средства на рынке, или же какой приток заемных средств необходим, чтобы, с одной стороны, обеспечить приемлемый уровень доходности вложений, а с другой - не испытывать нехватки ликвидных средств для ответа по обязательствам в настоящем и будущем.

Вместе с тем при формировании стратегии управления ликвидностью перед банком стоит дилемма: либо повышать надежность функционирования, либо увеличивать доходность операций.

Каждый банк должен разрабатывать, а затем и применять на практике целую совокупность мер по поддержанию оптимального уровня ликвидности, который обеспечивал бы удовлетворение спроса клиентов банка на денежные средства и в то же время не снижал рентабельности активов и прибыль банка. Совокупность мер и методов, направленных на поддержание ликвидности банка, можно определить как методологию управления ликвидностью. В зависимости от специализации, особенностей клиентской базы, проводимых операций и многих других факторов управление ликвидностью в различных банках существенно различается. Разумеется, в процессе работы банка под воздействием изменяющихся условий функционирования методология управления ликвидностью должна постоянно дорабатываться, совершенствоваться и своевременно модифицироваться, чтобы адекватно реагировать на конъюнктурные изменения.


Заключение


Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обусловливающая его надежность. Оптимизация управления активами и пассивами для обеспечения ликвидности и доходности - актуальная задача как современного банковского менеджмента, так и современной теории финансов. Снижение процентной маржи заставляет кредитные учреждения более тщательно подходить к проблеме формирования оптимального ликвидного портфеля. Ликвидность банка представляет собой динамическое состояние, отражающее способность своевременно выполнять обязательства перед кредиторами и вкладчиками за счет управления своими активами и пассивами. Критерием ликвидности банка является сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам, в случае же возникновения несоответствия - способность обеспечить себя ликвидными активами.

Банк выступает как самостоятельный финансовый инструмент. За свою деятельность, за предоставление услуг он должен получать доход, покрывающий его расходы, так чтобы стоимость его услуг была на уровне, достаточном для дальнейшего развития. Для этого ему необходимо оптимизировать управление доходностью. Ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением своевременного наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а в связи с этим - с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания требований и обязательств; а с другой - со способностью банка сохранить свою собственную стоимость как объекта экономических отношений.

На ликвидность банка влияет ряд факторов. Некоторые из них очевидны, их влияние несомненно, другие оказывают воздействие на ликвидность банка косвенно, поэтому их можно выявить только после соответствующего анализа.

Ликвидность банковской системы зависит от ликвидности каждого отдельного банка, поскольку банки связаны напрямую с рынком межбанковских займов и депозитов, а также посредством расчетных и клиринговых центров. Банкротство банка, имеющего широкую корреспондентскую сеть и выступающего посредником в межбанковских платежах, неблагоприятно скажется на работе всех его корреспондентов.

На сегодняшний момент в банковской системе России существуют значительные диспропорции между активами и пассивами по срокам размещения и привлечения, а поэтому малейшие потрясения и неустойчивость экономики могут привести к кризису ликвидности. Поскольку исключать возможность возникновения таких ситуаций нельзя, то необходимо заранее принять меры по минимизации нежелательных последствий возможных кризисных явлений. Для того чтобы разработать и применить данные меры, необходимо выявить источники потенциальной угрозы подрыва ликвидности банковской системы.

Каждый коммерческий банк должен самостоятельно, путем эффективного управления активами и пассивами, обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

В результате проведенной оценки ликвидности банка ВТБ 24 были сделаны выводы, что банк сможет рассчитаться по собственным обязательствам за 5 дней. Это свидетельствует о высоком уровне ликвидности банковского учреждения.

Норматив текущей ликвидности свидетельствует об оптимальности соотношения между активами и пассивами, что делает более крепкой ликвидность банковского учреждения.

Сумма долгосрочных кредитов ОАО «ВТБ 24» (с оставшимся сроком погашения свыше года) не выше суммы собственных средств-брутто и долгосрочных кредитов, что можно оценить как положительный результат. К концу 2013 года банковское учреждение практически достигло оптимизации по этому нормативу, что также оценивается как положительный результат.

В целом, можно сделать вывод, что по всем нормативам ликвидности можно сделать положительную оценку их изменения.

Для улучшения ликвидности филиала ОАО «ВТБ 24» были предложены следующие рекомендации:

акцентировать внимание банка на росте рентабельности его работы в общем и на доходности отдельно взятых его операций в частности;

увеличение качественного уровня обслуживания клиентов и расширение номенклатуры оказываемых им банковских услуг;

ограничивать размер кредита, который предоставляется одному заемщику при помощи части собственных банковских средств.

Филиалу необходимо проводить оценку ликвидности баланса при помощи определения коэффициентов ликвидности. В ходе проведения анализа банковского баланса на ликвидность могут быть определены отклонения в сторону как уменьшения самых минимальных значений, так и их значительного превышения. Если будет выявлено уменьшение самых минимальных значений ликвидности, то коммерческому банкам необходимо в ближайший месяц привести все показатели ликвидности в соответствие их нормативным значениям. Это является возможным за счет уменьшения, прежде всего, объемов межбанковских кредитов, банковской кредиторской задолженности и прочих видов привлеченных ресурсов, а вместе с тем посредством роста суммы собственных средств банковского учреждения. Но при этом необходимо иметь в виду, что привлечение дополнительного размера капитала в виде выпуска новых акций вызовет снижение суммы дивидендов и неодобрение со стороны учредителей.


Список использованной литературы


1.Балабанов И.Т., Банки и банковское дело. - СПб.: Питер, 2012. - 256 с.

.Банковское дело. Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 458 с.

.Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности. - М.: Логос, 2012. - 368 с.

.Безбородова Т. Анализ против банкротства //Экономика и жизнь.- 2013.- № 5. -С. 31

.Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. - М.: Дашков и Кє, 2011. - 484 с.

.Владимирова М.П., Козлов А.И., Деньги, кредит, банки. - М.: КНОРУС, 2011. - 288 с.

.Глушкова Н.Б. Банковское дело. - М.: Академический Проект, 2011. - 432 с.

.Гусарова О.И. Анализ прибыли коммерческого банка // Аудиторские ведомости. - 2013. -№8. - С. 65-78.

.Жарковская Е.П. Банковское дело. - М.: Омега-Л, 2011. - 452 с.

.Жуков Е.Ф. Эриашвили Н.Д., Банковское дело. - М.:Юнити-Дана, 2011. - 575 с.

.Иванова С.П. Деньги, кредит, банки. - М.: Дашков и Кє, 2011. - 204 с.

.Кабышев О., Прохоров С. Оценка банковского риска и определение оптимальной стратегии распределения свободных банковских ресурсов // Хозяйство и право.- 2012.- № 6. -С. 63-76.

.Ковзанадзе И. Контроль за деятельностью коммерческих банков и их ликвидностью //Финансы.- 2012.- № 10. - С. 70-79.

.Корниенко О.В. Деньги. Кредит, Банки. - Ростов н/Д.: Феникс, 2011. - 347 с.

.Коробова Г.Г. Банковское дело. - М.: Экономистъ, 2011. - 766 с.

.Корчагин Ю.А. Деньги. Кредит, Банки. - Ростов н/Д.: Феникс, 2011. - 348 с.

.Костерина Т.М. Банковское дело. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. - 191 с.

.Кузнецова В.В., Ларина О.И. Банковское дело. - М.: КноРус, 2011. - 264 с.

.Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Валенцева Н.И. Банковское дело. - М.: КноРус, 2011. - 766 с.

.Литовкина Е. Нормативы не противны //Спрос. - 2013. - № 4. - С. 56-59.

.Малахова Н.Г. Деньги. Кредит, Банки. - Ростов н/Д.: Феникс, 2011. - 217 с.

.Матвеева В., Шутенко В. Финансовый анализ позволяет предупредить несостоятельность //Менеджмент.- 2012.- № 6. -С. 114-129.

.Ольхова Р.Г. Банковское дело: управление в современном банке. - М.: КноРус, 2011. - 288 с.

.Парыгина В.А., Тедеев А.А. Деньги, кредит, банки, - М.: ЭКСМО, 2011. - 272 с.

.Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Д. Банковские операции. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 368с.

.Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банки. - М.: МарТ, 2014. - 480 с.

.Сомов К. Сохранить ликвидность - поддержать производство//Алт. правда.- 2013.- № 11. - С.3-23.

.Суранов С. Особенности национальной банковской системы//Экономика и жизнь.- 2013.- № 38. -С. 5-19.

.Суранов С. Скорая финансовая помощь //Экономика и жизнь. -2013.- № 37. -С. 5-23.

.Тавасиев А.М. Банковское дело. Управление и технологии. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 671 с.

.Тагирбеков К.Р. Основы банковской деятельности (Банковское дело). - М.: ИНФРА-М, 2013. - 720 с.

.Таран В.А., Щегорцов В.А. Деньги, кредит, банки. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 383 с.

.Улюкаев А. Данилова Е. Российский банковский сектор в условиях нестабильности на мировом финансовом рынке: проблемы и перспективы //Вопросы экономики.- 2013.- № 3. -С. 4-19.

.Финансы, деньги, кредит учебник, под ред. О. Соколовой.-М.: Юристъ 2010.- 784 с.

.Ходачник Г. Зарубежный опыт диагностики кризисного состояния в банковской сфере //Менеджмент.- 2011.- № 4. -С. 87-97.

.Шеремет А.Д., Методика финансового анализа учеб.пособие для вузов.- М.: Инфра-М 2010.- 208 с.


Приложения


Приложение 1


Анализ ликвидности филиала ВТБ 24 (2011-2013 гг.)

№п/пПоказателиПериодыИзменения, (+,-)2011 г2012 г2013 г125678= 6-59= 7-61Высоколиквидные активы (ЛАм), тыс.руб.996371106651211650721071092Ликвидные активы (ЛАт), тыс.руб.1698551240115626215571411093Всего ликвидных активов, тыс.руб. (1+2)2694922346768837866491291094Обязательства до востребования (ОВм), тыс.руб.3900513412089151916181061265Обязательства до востребования и на срок до 30 дней (ОВт), тыс.руб.1566620248632025163951591016Обязательства по кредитам, депозитам и ц/б, полученным на срок свыше 1 года (ОД), тыс.руб.129829202873135180156677Итого обязательств, тыс.руб. (4+5+6)5596962681008478431931221158Капитал (К), тыс.руб.21655715119661437249698959Обязательные резервы банка в ЦБР, (Ро), тыс.руб.12531128357831690722611210Кредиты выданные и депозиты размещенные сроком свыше 1 года, (КРД), тыс.руб.3933548011864808112211211Совокупные активы А, тыс.руб.23438555409693638082923111812Коэффициент мгновенной ликвидности Н2, (стр.1/стр.4)* *100%25,55%25,88%22,44%1018713Норматив текущей ликвидности Н3, % (стр.2/стр.5)108,42%96,57%104,18%8910814Норматив долгосрочной ликвидности Н4, % (стр.10/(стр.6+ +стр.8))11,36%28,0%41,22%24614715Норматив общей ликвидности Н5, % (стр.2/ (стр.11- -стр.9))76,56%46,84%43,23%6192

Приложение 2


Таблица 1. Структура собственных и привлеченных средств филиала ВТБ 24

Показатели2011 год2012 год2013 годТемп прироста, %Тыс.руб.% к итогуТыс.руб.% к итогуТыс.руб.% к итогу2013/ 20112013/ 2012Собственные средства4332,66,5615119,714,3514372,4911,49231,7-5,0Привлеченные средства61712,793,4490273,185,65110758,288,5179,522,7Итого66045,3100105392,8100125130,6910089,518,7

Таблица 2. Структура собственных средств филиала ВТБ 24

Показатели2011 год2012 год2013 годТемпы прироста, %Тыс. руб.%к итогуТыс. руб.%к итогуТыс. руб.%к итогу2013/ 20112013/ 2012123456789Уставный фонд1205,8615,113705,827313703,8270,41036,4-0,1Резервный фонд76,718,9100,464,99100,464,830,90,0Спецфонды57,606,733,741,747,962,3-16,742,1Фонд накопления237,022,7283,2914,1323,8615,536,614,3Прибыль198,0622,9450,272,2668,003,2237,348,4Созданные резервы575,6866,6808,044546,153,8-5,1-32,4Итого4332,6100,015119,66100,014372,49100,0231,7-5,0


Теги: Управление ликвидностью в коммерческом банке (на примере ОАО "ВТБ-24")  Курсовая работа (теория)  Банковское дело
Просмотров: 23379
Найти в Wikkipedia статьи с фразой: Управление ликвидностью в коммерческом банке (на примере ОАО "ВТБ-24")
Назад