Деньги как экономическая категория

Содержание

1. Деньги как экономическая категория. Необходимость и сущность денег

. Функции денег

. Виды денег

. Роль денег в рыночной экономике

. Понятие денежного оборота и его содержание

. Классификация денежного оборота и его особенности при разных моделях экономики

. Безналичный денежный оборот: понятие, принципы организации и значение

. Платежная система и ее элементы. Платежная система Республики Беларусь

. Понятие о банковском переводе. Кредитовый перевод. Расчетные документы при осуществлении кредитового перевода

. Дебетовый перевод. Расчетные документы при осуществлении дебетового перевода

. Расчеты чеками из чековой книжки и расчетными чеками

. Расчеты посредствам документарного аккредитива

. Расчеты банковскими пластиковыми карточками

. Операции по расчетам в форме инкассо

. Расчеты с использованием векселей

. Виды счетов. Порядок открытия текущих (расчетных) счетов

. Налично-денежный оборот, принципы его организации и значение

. Организация кассовых операций в Республике Беларусь

. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот

. Эмиссия безналичных денег. Банковский мультипликатор

. Налично-денежная эмиссия

. Денежная масса и денежная база

. Понятие и характеристика устойчивости денежного обращения

. Регулирование денежного оборота

. Инфляция как социально-экономический процесс. Социально-экономические последствия инфляции

. Денежная система и её элементы. Денежная система Республики Беларусь

27. Валютная система и ее элементы

28. Эволюция мировой валютной системы

. Конвертируемость валюты

. Валютный курс

. Платежный баланс. Его основные статьи

. Валютное регулирование, его формы и направления

. Методы валютного регулирования и их особенности в Республике Беларусь

. Валютный рынок. Участники валютного рынка. Операции банков на валютных рынках

. Кредит как экономическая категория. Необходимость кредита

. Сущность кредита

. Функции, законы и границы кредита. Принципы кредитования

. Роль кредита в рыночной экономике

. Формы кредита, их классификация. Виды кредита

. Банковский кредит

. Государственный кредит

. Коммерческий кредит

. Потребительский кредит

. Лизинговый кредит

. Факторинговый кредит

. Овердрафтное кредитование. Микрокредитование

. Ипотечный кредит

. Особенности предоставления консорциальных и синдицированных кредитов

. Международный кредит

. Международные кредитно-финансовые институты

. Банковские проценты: сущность, функции и виды

. Депозитный процент

. Процент по банковским кредитам

. Ставка рефинансирования. Учётный процент

. Кредитная система: понятие и структура

. Банковское законодательство РБ. Принципы банковской деятельности

. Банковские системы и их виды. Банковская система Республики Беларусь

. Банковские объединения и их формы

. Центральный банк, его статус и функции

. Национальный банк РБ

. Цель деятельности Национального банка, его функции и операции

. Денежно - кредитная политика и её инструменты

. Коммерческие банки

. Понятие банковской ликвидности и платежеспособности банка

. Регулирование деятельности банков

. Операции коммерческого банка и их характеристика

. Небанковские кредитно-финансовые организации, их виды и роль

. Особенности деятельности лизинговых, инвестиционных, финансовых компаний и специфических паробанковских организаций

. Международные расчёты

. Формы международных расчётов

1. Деньги как экономическая категория. Необходимость и сущность денег

Деньги - исторически экономическая категория товарного производства, выделившаяся из товарного мира на роль всеобщего эквивалента с помощью которого измеряются стоимости всех других товаров и производится обмен одного товара на другой.

Необходимость денег вызвана товарным производством. Товарное производство предполагает рассмотрение общих причин, объясняющих необходимость товарного производства и, следовательно, необходимость денег во всех экономических формациях.

Общая причина возникновения денег - общественное разделение труда. Товарное производство возможно без денег, но деньги не могут существовать без товарного производства.

Частные причины объясняют необходимость денег в конкретной общественно- экономической формации.

Общие и частные причины не исключают, а дополняют друг друга.

Частные причины:

. Непосредственный труд частного производителя является частным трудом. Общественное признание труда возможно только обмен, таким образом общественный характер труда скрыт.

. Неоднородность труда, обуславливающая распределение материальных благ в зависимости от затрат человека.

. Уровень развития производительных сил предопределяет распределение материальных благ по затратам энергии.

. Труд не стал первой жизненной необходимостью каждого члена общества, следовательно требуется стимулирование затрат труда. Наиболее действенный метод- материальное стимулирование.

. Наличие разных форм собственности на средства производства и продукты труда.

. Несознательное отношение некоторых членов общества к потреблению материальных благ.

. Наличие международного разделения труда, международных экономических связей, требующие эквивалентного обмена продуктами труда между странами.

Сущность денег выражается в форме 3 свойств, при функционировании золота как всеобщего эквивалента:

Всеобщая непосредственная обмениваемость

Кристаллизация меновой стоимости

Материализация всеобщего рабочего времени

. Функции денег

Мера стоимости. Разнородные товары приравниваются и обмениваются между собой на основании цены. Цена товара выполняет измерительную роль. Денежная единица является эталоном для товаров.

Средство обращения. Деньги используются в качестве посредника в обращении товаров. Для этой функции крайне важны лёгкость и скорость, с которой деньги могут обмениваться на любой другой товар (показатель ликвидность). При использовании денег товаропроизводитель получает возможность, например, продать свой товар сегодня, а купить сырьё лишь через день, неделю, месяц и т. д. При этом он может продавать свой товар в одном месте, а покупать нужный ему совсем в другом. Таким образом, деньги как средство обращения преодолевают временны?е и пространственные ограничения при обмене.

Средство платежа. Деньги используются при регистрации долгов и их уплаты. Эта функция получает самостоятельное значение для ситуаций нестабильных цен на товары. Например, был куплен в долг товар. Сумму долга выражают в деньгах, а не в количестве купленного товара. Последующие изменения цены на товар уже не влияют на сумму долга, которую нужно оплатить деньгами. Данную функцию деньги выполняют также при денежных отношениях с финансовыми органами. Сходную по смыслу роль играют деньги, когда в них выражают какие-либо экономические показатели.

Средство накопления. Деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Функцию средства накопления выполняют деньги, временно не участвующие в обороте. Однако нужно учитывать, что покупательная способность денег зависит от инфляции.

Функция мировых денег. Проявляется во взаимоотношениях между экономическими субъектами: государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах. До XX века роль мировых денег играли благородные металлы (в первую очередь золото в форме монет или слитков), иногда, драгоценные камни. В наши дни эту роль обычно выполняют некоторые национальные валюты - доллар США, фунт стерлингов, евро и иена, хотя экономические субъекты могут использовать в международных сделках иные валюты. В некоторых странах законы запрещают использовать для сделок внутри страны иностранную валюту, в других это не запрещено. Евро является примером объединения валютных систем ряда стран, которое позволило решить проблему межгосударственных платежей между этими странами путём перехода на единую валюту.

3. Виды денег

Вид денег - подразделение денег с учетом их социально-экономической природы, дифференциация по выполняемым функциям.

Исторически выделяют полноценные и неполноценные деньги.

Полноценные деньги - деньги, у которых номинальная стоимость (стоимость обозначенная на них) равна реальной стоимости этих денег, то есть стоимости затрат на их производство. Неполноценные - деньги, номинальная стоимость которых больше реальной. Их покупательная способность превышает затраты на их производство. Итак, первый вид денег - товарные деньги.

К полноценным относятся: 1)Товарные деньги. Должны отвечать двум осн-ым требованиям: быть достаточно распростр. и обладать относит. высокой и постоянной цен-тью. 2)Потом появ метал деньги, бывшие долгое время в форме орудий труда, украшений. 3)Монета - результат развития тов-го произ-ва и обмена, с одной стороны, и усиливающейся эк-кой и полит-й мощи рабовладельческих гос-в, с другой. Золото выдвинулось на роль эквивалентного товара в силу его особых к-тв. Это однородность и равнокачественность: одна единица денег не отличается от другой; прочность и сохраняемость; делимость: предшествующие товарные деньги не могли делиться на доли и сохранять высокую стоимость в своей частице; компактность, портативность, легкость перемещения с места на место, с одного рынка на другой; мягкость, пластичность, хорошая ковкость; эстетическая привлекательность.

К неполноценным относятся: 1) бумажные деньги, возникшие в результате отделения обозначен на металических деньгах номинала от реальн веса - знаки сто-сти, замещающие в обращен полноцен деньги. 2) Кредитные деньги(банкнота, вексель, чек, кредитная карточка) - вид денег, порожденный развитыми кредитными отношениями, основа современного платежно-расчетного механизма.

Разница между кредитными и бумажными деньгами состоит не в том на каком носителе они изготовлены, а кто и с какой целью их выпустил.

Бумажные деньги выпускались в обращение государством, с целью покрытия гос.расходов,не покрываемых из других источников. Они изначально не были размены на золото. Поскольку денежные знаки были необеспеченны золотом и реальными товарами это вело к переполнению сферы обращения излишними деньгами, что способствовало их обесцениванию, т.е.снижению их покуптельной способности.

Кредитные деньги выпускаются в обращение банками в порядке проведения кредитных операций. Изначально они были размены на золото, но с уходом золота из обращения, они стали не размены на золото.

Классификацию видов денег можно провести по разным признакам:

по сущности и содержанию: полноценные, бумажные, кредитные;

материально-вещественному содержанию: товарные, бумажн., металлические, электронные;

эмитенту: казначейские, банковские;

форме существования: наличные, безналичные;

сфере, территории обращения: нац., коллективные, групповые (евро), международные (СДР);

купюрности (по номиналу денежных знаков).

4. Роль денег в рыночной экономике

Роль денег в рыночной экономике. Деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике. Проявляется это в следующем.

. Общественная роль денег, их функция в экономической системе состоит в том, что они выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителем и средством реализации общественных отношений.Будучи конкретизированными в определенном предмете, они являются как бы всеобщим условием общественного производства, «инструментом» общественных экономических связей независимых товаропроизводителей, орудием стихийного учета общественного труда в товарном хозяйстве.

. Деньги играют и качественно новую роль - они становятся капиталом, или самовозрастающей стоимостью. Деньги превращаются в денежный капитал в воспроизводстве индивидуального капитала благодаря тому, что их функционирование включено в кругооборот промышленного капитала, и они представляют собой исходный пункт и результат кругооборота последнего.

Деньги обслуживают также производство и реализацию общественного капитала, выступая в виде денежных потоков, которые движутся как внутри первого подразделения (производство средств производства), так и внутри второго (производство предметов потреблении), а также между ними.

. С помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоги, займы и инфляцию.

. Деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики промышленно развитых стран, основанного на монетаристской теории денег. В этих странах с учетом общеэкономических задач устанавливается на год денежный ориентир изменения денежной массы и в соответствии с ним проводится ее регулирование при помощи кредитных инструментов центрального банка.

. Деньги выступают предпосылкой создания высокоразвитого товарного производства. С появлением денег устранился бартерный обмен, развилось капитальное производство.

. Деньги служат орудием стоимостного учета результатов хоз.деятельности предприятий.

. Деньги служат средством контроля, что проявляется через их функции.8.В международных экономических отношениях деньги используются как средство платежа, контроля и планирования.

. Понятие денежного оборота и его содержание

По своей сущности денежный оборот - это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, отражающий всю совокупность потоков денежных средств предприятий, хоз.,гос-ых, частных организаций, кредит.учрежденй и населения, образующийся в результате платежей и поступления денег за определенный период времени.

Денежный оборот является составной частью платежного оборота. В основе денежного оборота лежит движение денег, а в основе платежного - движение всех платежных средств (деньги, векселя, чеки и др.)

Денежно-платежный оборот - та часть денежного оборота, где деньги функционируют в качестве средства платежа, независимо от их формы: наличной или безналичной.

Деньги, находящиеся в обороте выполняют 3 функции: обращения, платежа, накопления.

Функцию меры стоимости деньги находящиеся в обороте не выполняют.

Основными каналами движения денег являются:

между ЦБ и ком.банками;

между ком.банками;

между банками, предприятиями, организациями и населением;

между банками и НКФО;

между предприятиями и организациями;

между предприятиями и населением;

между населением;

По каждому из этих потоков может совершаться встречное движение денег. Преобладающее место занимают денежные потоки, где одной из сторон являются предприятия и организации.

К основным принципам денежного оборота можно отнести:

предприятия, предприниматели, физические лица самостоятельно выбирают банк для расчетно-кассового обслуживания;

все предприятия (объединения), организации, учреждения обязаны хранить денежные средства на счетах в банках. Установлен единый порядок открытия банками всех видов счетов и он обязателен для исполнения всеми банками, иными юридическими лицами, индивидуальными предпринимателями, физическими лицами;

регулирование порядка осуществления расчетов и платежей.

во внебанковском обороте обращаются общегосударственные денежные знаки;

формирование объективно необходимого количества денежных средств по структурным звеньям и в целом по хозяйству. Важным фактором такого формирования является потребность субъектов хозяйствования в денежных средствах (наличной, безналичной формах), их желание расходовать или хранить деньги.

Функции денежного оборота:

.объединяющая, связующая, т.е. ден.оборот объеденяет взаимодействие отдельных субъектов в системе процесса воспроизводства 2.перераспределительная, по средствам ден.оборота осуществляются перераспределительные процессы.

6. Классификация денежного оборота и его особенности при разных моделях экономики

Структура денежного оборота характеризует его отдельные целостные части. Она может определяться по различным признакам.

Наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от форм используемых в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный оборот. Наибольший удельный вес в структуре денежного оборота приходится на безналичный денежный оборот.

В зависимости от особенностей платежа выделяются движение денег, опосредствующее товарный и нетоварный оборот. Товарный оборот связан главным образом с процессов производства и реализации продукции, оказанием услуг, выполнением работ. Нетоварный - с выполн. финансовых обязательств и осуществлением других платежей нетоварного характера.

Структура денежного оборота в зависимости от субъектов, между которыми осуществляется движ. денег складывается с учетом каналов денежного оборота. Это может быть межбанковский оборот (между банками); банковский оборот, где один из участников оборота банк, а его партнерами выступают юридические и физические лица; межхозяйственный оборот между юридическими лицами; оборот домашнего хозяйства между физическими лицами и др.

Функциональная структура денежного оборота включает в себя денежные обороты звеньев народного хозяйства - сферы материального производства, непроизводственной сферы, населения, финансово-кредитной системы.

Различие денежного обращения в разных моделях экономики

Административно-командная модельРыночная модель экономики1.действует в рамках единой формы собственности (госуд.)1.функционирует в рамках различных форм собственности2.служит инструментом директивного планирования2.является инструментом прогнозирования3.был централизованным3.децентрализованный4.законодательно делился на наличный и безналичный оборот4.отсутствует законодательное деление на наличный и безналичный оборот5.не действовал механизм банковского мультипликатора5.действовал механизм банковского мультипликатора

7. Безналичный денежный оборот: понятие, принципы организации и значение

Безналичный денежный оборот представляет собой движение денег в безналичной форме в качестве платежного средства. В количественном выражении он определяется как сумма безналичных платежей за определенный период.

Количественное преобладание безналичного денежного оборота заключается в многократном его превышении над наличным по сумме. Качественная приоритетность безналичного денежного оборота во всем денежном обороте определяется его значимостью для экономики страны. Так, безналичный денежный оборот опосредствует большую часть товарного и нетоварного оборота, в совокупности выражает воспроизводство общественного продукта и национального дохода.

Структура безнал. ден. оборота:

внутрибанковский денежный оборот

межбанковский денежный оборот

денежный оборот по международным расчетам

Значение безнал. ден. оборота:

.происходит экономия издержек обращения

.имеется возможность взаимного контроля всеми участниками расчетов, их правомерность и правильность

.имеется возможность для составления и последующего анализа стат.отчетности, планирования бюджета и исполнения платежного баланса.

.имеется возможность оперативной оценки и перспектив прогноза тенденций в денежном оборот, состояния рынка сбыта

Формы безналичных расчетов:

)банковский перевод

)документарный аккредетив

)инкассо

)расчеты чеками

)расчеты пластиковыми карточками

)вексельные расчеты

Принципы организации:

.правовая регламентация расчетов

.контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений и порядка проведения расчетов

.согласие плательщика на платеж, за исключением случаев установленных законодательством

.имущественная ответственность субъектов расчетных отношений за соблюдение договорных условий.

Условия организации безналичных расчетов:

.наличие банковского счета

.договорная основа безналичных расчетов

.самостоятельность клиента в выборе банка дл открытия счета

.свободный выбор участникам фонда расчета

8. Платежная система и ее элементы. Платежная система Республики Беларусь

Платежная система есть совокупность законодательно регулируемых элементов, обеспечивающих совершение платежей между сторонами в процессе выполнения ими своих обязательств. Платежная система формирует всю совокупность безналичного денежного оборота при помощи особых инструментов и методов, по установленным в данном государстве правилам.

Устойчивая и быстродействующая платежная система, обеспечивающая потребности банков, экономических институтов, субъектов хозяйствования в проведении расчетов, - необходимая предпосылка эффективного функционирования экономики страны.

Современная платежная система Республики Беларусь сформировалась в конце 90-х годов, что позволило в полной мере использовать накопленный позитивный опыт других стран и учесть обязательные для ее успешного функционирования требования и принципы. Дальнейшее развитие платежной системы должно происходить в соответствии с Концепцией развития национальной платежной системы Республики Беларусь, принятой Национальным банком в марте 1999 г. и отвечающей требованиям Комитета по платежным и расчетным системам Базельского банка международных расчетов.

Платежная система страны называется национальной платежной системой (НПС) и рассматривается как сложное и комплексное образование, подчиненное единым задачам и принципам функционирования, включающее ряд взаимосвязанных составляющих, которые осуществляют весь безналичный денежный оборот и часть наличного денежного оборота в процессе совершения платежей. НПС отражает платежный оборот как внутри одного банка, так и межбанковский, при этом условия и порядок платежей являются едиными, соответствующими принципам и правилам всей платежной системы.

Связующими элементами платежной системы являются правила и процедуры, которые характеризуют ее как целостное образование, и каждая составляющая функционирует в определенных пределах и в интересах всех участников. Правила и процедуры национальной платежной системы определяются ее правовой базой, которая включает два уровня. Первый уровень содержит законы Республики Беларусь, второй - инструкции и другие нормативные документы Национального банка.

Элементы платежной системы: предприятия, организации (бюджетные, общественные и др.), фирмы, население, банки, кредитные учреждения.

Основные задачи, которые призвана решать национальная платежная система, следующие: 1.обеспечение оптимальной скорости межбанковских расчетов и сокращение денежных средств в обороте; 2.создание эффективного механизма, позволяющего коммерческим банкам управлять дневной ликвидностью, а центральному банку - ликвидностью банковской системы; 3.снижение расчетных, операционных и других рисков и создание надежной и безопасной системы; 4.интеграция в единое целое денежных, валютных, фондовых рынков.

Существует 2 варианта осущ-ния расчетов:

)в централизованном порядке - расчеты КБ через корреспондентские счета, открытые в НБ;

)в децентрализованном порядке - расчеты осущ-ся через корреспондентские счета, открытые банками друг у друга.

9. Понятие о банковском переводе. Кредитовый перевод. Расчетные документы при осуществлении кредитового перевода

Банковский перевод - последовательность операций, начинающихся с выдачи инициатором платежа платежных документов, в соответствии с которыми один банк (банк - отправитель) переводит в другой банк (банк - получатель) денежные средства в пользу лица (бенефициара), указанного в платежной инструкции.

При кредитовом банковском переводе инициатором платежа выступает плательщик.

Платежные документы:

.Платежное поручение - платежная инструкция, согласно которой банк-отправитель по поручению плательщика осуществляет перевод денежных средств в банк-получатель в пользу лица, указанного в платежной инструкции. Используется как внутри так и при международных расчетах.

Плат.поручение предъявляется в банк - отправитель в количестве экземпляров, установленных банком, но не менее 2 в течении 10 дней с момента его выписки.

.Платежное требование-поручение - платежная инструкция, содержащая требование бенефициара к плательщику об уплате в соответствии с расчетными и товарными документами указанной суммы за поставленные товары, оказанные услуги.

Платежное требование-поручение направляется бенефициаром плательщику минуя банк.

Расчеты платежными требованиями-поручениями осуществляются между контрагентами уполномоченных банков.

.Иные документы в соответствии с законодательством (мемориальный ордер - документ, необходимый для осуществления расчетов внутри банка).

Преимущества кредитового перевода:

простота расчетов

небольшой документооборот

не дорогая форма расчетов

быстрая форма расчетов

Недостатки:

одна из сторон несет большой риск

10. Дебетовый перевод. Расчетные документы при осуществлении дебетового перевода

При дебетовом банковском переводе инициатором платежа выступает бенефициар (поставщик).

Платежные документы:

.Платежное требование - платежная инструкция, содержащая требования бенефициара к плательщику об уплате денежной суммы за поставленные товары, оказанные услуги. Направляется через банк.

.Банковский чек

Дебетовый перевод посредством платежного требования предполагает проведение операции по инкассо, при этом используются акцептная и безакцептная формы инкассо.

Дебетовый перевод по исполнению платежного требования может происходить и в бесспорном порядке, что означает списание средств со счета плательщика без его согласия. Для взыскания средств в бесспорном порядке взыскатель должен представить в банк платежное требование с отметкой "Без акцепта" с подлинным исполнительным документом или его дубликатом. Кроме обычной проверки на предмет правильности оформления документов обязательна проверка на правомерность безакцептного списания средств. Последовательность исполнения дебетового перевода по бесспорному списанию средств аналогична действиям участников расчетов при исполнении платежного требования при предварительном акцепте, с той лишь разницей, что акцепт не требуется.

11. Расчеты чеками из чековой книжки и расчетными чеками

Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя провести платеж указанной в ней суммы чекодержателю.

Расчеты чеками из чековых книжек совершают:

юридические лица (предприниматели) либо индивидуальные предприниматели - чекодержатели, являющиеся получателями платежа по чеку из чековой книжки;

физические лица - чекодатели.

Необходимая для расчетов чековая книжка выдается будущему чекодателю на основании заявления-обязательства и при наличии средств на текущем счете. Средства с текущего счета в сумме чековой книжки депонируются в банке на счете специального режима. Срок действия чековой книжки - 1 год. При наличии неиспользованных чеков и остатка депонированных средств на счете срок ее действия по заявлению может быть продлен еще на год. По истечении срока действия чековая книжка должна быть сдана в банк чекодателя, неиспользованный остаток - перечислен на его текущий счет.

При расчетах чеками из чековой книжки определенный риск испытывает чекодержатель, поскольку он понесет убытки, если чек из чековой книжки будет не оплачен как не отвечающий требованиям оформления или другим нормативным требованиям. Принимаемый к оплате чек подвергается банком чекодержателя и банком чекодателя тщательной проверке на правильность заполнения и достоверность. Обмен чека из чековой книжки на наличные деньги банк не производит.

Расчетный чек выдается банком для оплаты товаров, услуг либо для получения наличных денежных средств в банке чекодателя или его филиалах. В случае получения наличных денег по расчетному чеку чекодержатель может одновременно быть и чекодателем - физическим лицом.

Расчетный чек выдается банком чекодателя после внесения последним наличных денег или за счет средств, имеющихся на его текущем счете. Возможна выдача расчетного чека за счет компенсационных или кредитных средств, однако в этом случае запрещается получение наличных денежных средств.

На имя одного чекодателя может быть выдано несколько чеков. Расчетный чек при приеме в уплату за товары, работы, услуги и получение наличных денег действителен в течение тридцати календарных дней.

Средства, на сумму которых выданы расчетные чеки физическому лицу, депонируются банком чекодателя на счете специального режима, с которого и осуществляется оплата чека после его принятия чекодержателем и сдачи в свой банк на инкассо. Схема документооборота при приеме банком чекодержателя расчетных чеков и уплате по ним осуществляется аналогично расчетам чеками из чековых книжек.

12. Расчеты посредствам документарного аккредитива

Под аккредитивом понимают обязательство, в силу которого банк, действующий по поручению клиента об открытии аккредитива и в соответствии с его указанием, должен провести платежи получателю денежных средств либо осуществить иные операции, включаемые в данное обязательство.

В расчетах по документарному аккредитиву участвуют:

приказодатель, который обращается в банк с просьбой об открытии аккредитива;

банк-эмитент, открывающий аккредитив;

бенефициар, в чью пользу открывается аккредитив, или получатель средств;

авизующий банк, который привлекается для передачи аккредитива бенефициару;

В зависимости от возможности изменения или аннулирования условий аккредитив может быть безотзывным и отзывным.

Под отзывным аккредитивом понимается аккредитив, который может быть изменен или отменен банком-эмитентом без предварительного уведомления бенефициара и исполняющего банка.

Безотзывной аккредитив - аккредитив который банк-эмитент не может отозвать или изменить без согласия бенефициара и исполняющего банка.

В зависимости от возможности возобновления аккредитива применяются револьверные, или возобновляемые аккредитивы, которые открываются на часть стоимости контракта с условием восстановления первоначальной суммы аккредитива после его полного использования.

В зависимости от обеспечения способа платежа аккредитивы подразделяются на покрытые и непокрытые. Если при открытии аккредитива банк-эмитент предварительно предоставляет в распоряжение исполняющего банка денежные средства в сумме аккредитива (валютное покрытие) для исполнения аккредитива на срок его действия, то такой аккредитив считается покрытым.

Еще одним видом аккредитива является переводной аккредитив, по которому при заявлении бенефициара (первый бенефициар) банк-эмитент может дать согласие иному лицу (иной бенефициар) на полное или частичное исполнение аккредитива, если это допускается обязательством. Переводной аккредитив может быть исполнен только один раз. Запрет на перевод аккредитива не означает запрет на уступку выручки по нему.

Выдача банком независимого обязательства выплатить определенную сумму денежных средств бенефициару по требованию или по требованию с представлением по определенным условиям аккредитива документов рассматривается как резервный аккредитив. Он является инструментом, посредством которого гарантируется выполнение обязательств перед бенефициаром данного аккредитива.

Аккредитив с красной оговоркой предполагает наличие специальной оговорки, согласно которой банк-эмитент уполномочивает исполняющий банк произвести авансовый платеж в пользу бенефициара до поступления от него платежных документов.

Вышесказанное позволяет утверждать, что документарный аккредитив является одной из наиболее сложных и дорогостоящих форм, так как за выполнение аккредитивных операций взимаются высокие комиссионные. Вместе с тем использование аккредитива, в частности, покрытого, на длительный срок отвлекает средства из оборота плательщика, и потому не удобно для применения внутри страны. Для экспортера же, не всегда уверенного в платежеспособности плательщика, это, напротив, чрезвычайно удобно, так как означает гарантию и быстроту в получении платежа.

13. Расчеты банковскими пластиковыми карточками

Пластиковая карточка - это персонифицированное либо не персонифицированное средство осуществления безналичных расчетов либо получение наличных денег.

Безналичные расчеты с использованием пластиковых карточек совершаются согласно договору, заключаемому банком с владельцем системы расчетов по установленным им стандартам и правилам. Перечень систем, действующих на территории Республики Беларусь и с владельцами которых банки вправе заключать договоры, публикуется Национальным банком страны. В их состав входят внутренняя система "БелКарт", внутренние частные системы (например, "Нефтекарт", ОАО "Белвнешэко-номбанк", ОАО "Белпромстройбанк" и др.) и международные системы (VISA, Eurocard/Mastercard и др.). Под частной системой понимают систему, в которой участником является только один банк-эмитент. Внутренняя система предполагает, что участник и владелец являются резидентами, международная система требует наличия нерезидента как среди участников, так и (или) в качестве ее владельца.

Для отражения операций с использованием карточек применяется карт-счет, который открывается банком-эмитентом клиенту на основании заключенного между ними договора карт-счета. В зависимости от того, кто является владельцем счета, карточки бывают личными и корпоративными. Личная карточка выдается на основании договора, заключенного с клиентом физическим лицом или по доверенности физического лица. Корпоративная карточка выдается на основании договора, заключенного с юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем, при этом держателем карточки выступает физическое лицо, которое осуществляет операции с использованием карточки, что предполагает наличие трудового договора между держателем и клиентом и, как правило, доверенности клиента.

Виды карточек:

)в зависимости от владельца системы: карточки международной системы, карточки внутринациональной системы, карточки частной системы.

)в зависимости от владельца карточки: личная карточка, корпоративная карточка.

)в зависимости от механизма расчета по операциям совершаемым с использованием карточек: дебетовая, кредитовая, дебетно-кредитная.

Операции с использованием карточек: эмиссия и эквайринг.

Эмиссия включает: заключение договора, открытие карт-счета, персонификацию карточки, выдачу карточки.

Эквайринг - банковская операция по обслуживанию предприятий торговли и сервиса, использующих в расчетах банковские пластиковые карточки.

14. Операции по расчетам в форме инкассо

Инкассо - посредническая банковская операция по передаче денежных средств от плательщика к получателю через банк с зачислением этих средств на счёт получателя. За выполнение инкассо банки взимают комиссионные.

Инкассо - банковская расчётная операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает на основании расчётных документов причитающиеся клиенту денежные средства от плательщика за отгруженные в адрес плательщика товаро-материальные ценности и оказанные услуги и зачисляет эти средства на счёт клиента в банке.

Инкассо может быть чистым и документарным.

Чистое инкассо - это инкассо финансовых документов (переводные и простые векселя, чеки и другие подобные документы, используемые для получения платежей), когда они не сопровождаются коммерческими документами.

Документарное инкассо - это инкассо финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами (счета, транспортные и страховые документы и пр.), а также инкассо только коммерческих документов. Документарное инкассо в международной торговле представляет собой обязательство банка получить по поручению экспортёра от импортёра сумму платежа по контракту против передачи последнему товарных документов и перечислить её экспортёру.

Недостатки инкассовой формы расчетов:

.Разрыв во времени между отгрузкой товара, передачей документов в банк и получением платежа, который может быть достаточно продолжительным, что замедляет оборачиваемость средств экспортёра;

.Отсутствие надежности в оплате документов (может отказаться от оплаты товарных документов или оказаться неплатёжеспособным к моменту прибытия их в банк импортёра). Эти недостатки преодолеваются путём применения телеграфного инкассо, позволяющего сократить нежелательный разрыв во времени, а также за счёт применения инкассо с предварительно выданной банковской гарантией, что позволяет создать надёжность платежа, близкую к той, которая возникает по безотзывным аккредитивам.

При реализации исполнительных документов выписывается инкассовое поручение. В нем указывается:

Условия передачи инкассируемых документов

Необходимость совершения протеста в случае неплатежа или не акцепта плательщиком векселя

Возможность принятия частичных платежей по инкассо и передачи товарных документов против частичных платежей

Размер и порядок взимания комиссионных.

Если платеж по инкассо обеспечен гарантией банка в инкассовом поручении должно содержаться требование о платеже в счет банковских гарантий.

15. Расчеты с использованием векселей

Вексель - строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель - соло), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводный вексель- трата) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте.

Отличие простого векселя от переводного в том, что при переводном векселе учувствуют 3 субъекта:

.векселедатель - трассант

.должник - трассат

.векселедержатель - ремитент

Вексель может быть ордерным (на предъявителя) или именным. В обоих случаях передача прав по векселю происходит путём совершения специальной надписи - индоссамента, хотя для передачи ордерного векселя индоссамент не обязателен. Это существенно отличает вексель от передачи прав требования по цессии. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому передан вексель) или именным (с указанием лица, которому должно быть произведено исполнение). Лицо, передавшее вексель посредством индоссамента, несёт ответственность перед последующими векселедержателями наравне с векселедателем.

В векселе, который подлежит оплате по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, можно оговорить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты. Во всяком другом векселе не допускается начисление процентов. Процентная ставка должна быть указана в векселе. Проценты начисляются со дня составления векселя или с указанной даты.

Надпись на векселе, удостоверяющая, что вексель подлежит оплате по предъявлении или по истечении определённого срока со дня его предъявления называется ависто. Надпись ависто может также учиняться на чеках и переводах.

Дисконт - разница между номиналом векселя и суммой, выдаваемой по векселю.

16. Виды счетов. Порядок открытия текущих (расчетных) счетов

. Текущий счет открывается физ. и юр.лицам для хранения средств и проведения расчетов.

. Субсчет открывается юр.лицам по их ходатайству с разрешения банка, где имеется основной счет и согласия банка готового открыть субсчет. Специфика функционирования субсчета состоит в том, что при появлении задолженности по первоочередным платежам на основном счете, денежные средства в объеме появившейся задолженности перечисляются с субсчета на основной.

. Специальный счет в иностранной валюте открывается юр.лицам для хранения валютных средств, купленных на валютном рынке до момента использования их, а также для хранения денежных средств поступающих в виде валютной выручки от экспорта до момента продажи, установления квоты на валютной бирже.

. Благотворительный счет открывается физ. и юр.лицам для аккумуляции денежных средств, поступающих в виде безвозмездной помощи в целях проведения благотворительных акций.

. Корреспондентский счет открывает банками для осуществления межбанковских расчетов.

Счет уполномоченного банка в банке-корреспонденте наз-ся НОСТРО.

Счет банка-корреспондента в уполномоченном банке наз-ся ЛОРО.

. Вкладной (депозитный) открывается физ. и юр.лицам для размещения и хранения средств с целью получения дохода в виде процентов.

. Временный открывается юр.лицам на период строительства до момента ввода объекта в действие, или вновь создаваемым акционерным обществам в целях создания или пополнения уставного фонда до момента регистрации акционерного общества.

. Карт-счет открывается физ. и юр.лицам для проведения операций с использованием банковских пластиковых карточек.

Порядок открытия: Субъекты хоз-ния имеют право открывать один расчетный счет в нац.валюте и один расч.счет в иностр.валюте. Субъектам хоз-ния использующим несколько валют открываются лицевые счета по видам валют на базе основного расчетного счета. Предприятию в отдельных случаях м.б. разрешено открытие др.расчетного счета в иностранной валюте, для этого необходимо заявление клиента, согласие банков на открытие счета и разрешение НБ. Предприятиям, организациям, учреждениям финансируемым из гос.бюджета открываются расчетн.счета в бел.рублях по видам бюджетного финансирования.

Для открытия расч.счета необходимы след.документы:

Заявления установленной формы на открытие счета

Копия учредительных документов заверенных нотариально

Копии документов о регистрации предприятия заверенных нотариально или регистрирующим органом

Дубликат извещения о присвоении учетного номера налогоплательщика

Справка из ФСЗН

Карточка с образцами подписей и оттиском печатей, заверенных нотариально

Справка о страховании предприятия

17. Налично-денежный оборот, принципы его организации и значение

Налично-денежный оборот - процесс непрерывного движения наличных денег при совершении платежей расчетов в связи с реализацией товаров и оказанием услуг.

Наличные деньги - 1)денежные знаки, имеющие законную платежную силу на руках у населения, в кассах банков или субъектов хозяйствования. 2)банкноты и монеты, выпущенные ЦБ и находящиеся в кассах банков и обращающиеся вне банковской сферы.

Наличные деньги начинают свое движение из резервного фонда НБ. Выйдя из резервного фонда НБ они поступают в расчетно-кассовые центры, а оттуда в КБ в обмен на безналичное перечисление и пройдя каналы движения (банк - субъект хозяйствования - население) вновь возвращаются в банки, которые зачисляют поступившие денежные средства на счета субъектов хозяйствования, а высвободившиеся банкноты выдают на нужды других субъектов.

Таким образом, банкноты обращаются до полного износа. Изношенные банкноты КБ обменивают в НБ на годные, при этом количество банкнот в обращении не изменяется, т.е. эмиссия не происходит.

Значение:

Наличные деньги чутко реагируют на доходы населения

На возможность превращения этих доходов в реальные ценности

На устойчивость денежного оборота

Принципы организации:

Наличные денежные средства всех субъектов хоз-ния подлежат обязательному зачислению на счета в банках и хранения там.

Субъекты хоз-ния могут получать наличные деньги только в тех банках, где открыты соответствующие счета и расходовать только на те цели, на которые они получены.

Субъекты хоз-ния имеют право хранить наличные деньги в своих кассах в пределах установленных лимитов. В случае не установления лимита своевременно, все денежные средства в кассе предприятия считаются сверхлимитными.

Субъекты хоз-ния могут хранить в своих кассах денежные средства сверх лимита только на выплату заработной платы и других пособий в городах в течении 3 дней, в сельской местности в течении 5 дней.

Предприятия не имеют право накапливать наличные деньги для предстоящих платежей до момента осуществления этих платежей.

18. Организация кассовых операций в Республике Беларусь

Прием наличных денег на предприятиях осуществляется с помощью кассовых суммирующих аппаратов или компьютерных систем, зарегистрированных в налоговой инспекции. Прием наличных денег осуществляется по приходным кассовым ордерам, подписанным глав. бухгалтером и кассиром.

Выдача нал. денег в коллективном порядке осущ-ся по расходным кассовым ордерам, по расходным ведомостям, кот. подпис-ся руководителем, глав. бухгалтером и кассиром. Выдача нал. денег на зарплату лицам не сосоящим в штате осущ-ся по отдельным ведомостям. При выплате зарплаты лицам, привлеченным из других организаций для с/х и аварийно-спасательных работ на ведомостях требуется подпись еще и руководителя группы лиц, приславших их для выполнения работ.

Выдача наличных денег может осущ-ся по доверенности, при этом в платежном документе делается надпись «по доверенности», а в расходном ордере «по доверенности и ФИО доверенного лица». Доверенность подшивается в документы дня.

При выдаче нал.денег на командировочные расходы по окончании командировки, лицо получившее деньги в течении 3 дней обязано предоставить отчет о расходовании денег, не израсходованные деньги сдать в кассу.

Прием и выдача нал.денег может производиться только в день оформления приходных и расходных документов. Оформление расчетных документов осуществляется в один прием, подчистки, исправления, даже оговоренные, не допускаются.

Руководитель предприятия несет персональную ответственность за доставку денег из банка на предприятие, за хранение денег на предприятии и за доставку денег из предприятия в банк.

Касса - специально оборудованное помещение для хранения денег.

После завершения раб.дня кассир опечатывает сейф, кассу и хранит ключи у себя. Учетный дубликат ключей от кассы хранится у руководителя.

При назначении кассира руководитель обязан заключить в письменной форме договор о полной материальной ответственности. Кассир должен быть ознакомлен под расписку о правилах ведения кассовых операций.

В случае необходимости замены кассира, касса передается другому лицу назначенному руководителем в присутствии руководителя, глав.бухгалтера и комиссии.

Бухгалтерские работники, имеющие право подписи кассовых документов, не могут выполнять обязанности кассира за исключением случаев, когда в штате не значится должность кассира.

Кассир не имеет право хранить в кассе денежные средства и ценности, которые принадлежат ему.

Все поступления и выдачи нал.денег на предприятии отражаются в кассовой книге, которая должна быть пронумерована, прошнурована и закреплена печатью. Все записи в кассовой книге делаются по каждой отдельно проведенной операции.

19. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот

Эмиссия - такой выпуск денег в оборот, который ведет к общему увеличению денежной массы находящейся в обороте.

Необходимость денежной эмиссии возникает, когда возрастает потребность экономики в деньгах в связи с расширением производства, ростом нац.продукта, повышением ровня цен и в силу других причин.

Выделяют денежную и банковскую эмиссию.

При бюджетной эмиссии уполномоченные государством финансовые органы выпускают в обращение казначейские билеты и гос.ценные бумаги с целью финансирования гос.расходов не покрываемых поступлениями в доход бюджета из других источников.

Разность между номинальной стоимостью выпущенных казначейских билетов и затратам на их изготовление составляют доход гос-ва, который идет на покрытие гос.расходов. Т.к. казначейская эмиссия обусловлена не потребностями реального хоз.оборота, а масштабами дефицита гос.бюджета, то появляющиеся в обращении излишние деньги обесцениваются.

При банковской эмиссии в оборот поступают кредитные деньги, кот.возникают на основе кредитных отношений и развились на базе функции денег как средство платежа, следовательно происходит кредитная эмиссия.

Банковская кредитная эмиссия м.б.безналичной и наличной.

Банковская эмиссия в нал. и безнал. формах имеет единую кредитную основу, которая обуславливает связь между наличной и безналичной формой.

Кредитный характер эмиссии означает, что дополнительные платежные средства, независимо от их формы, поступают в оборот на основе кредитных операций. На основе кредитных операций происходит превращение кредитных средств в платежные средства - монетизация кредита.

В рыночных условиях эмиссионные процессы разделяются: безналичную эмиссию осуществляет вся банковская система, а наличную - ЦБ РБ.

Безналичная эмиссия первична. Для увеличения объемов выдачи нал. денег из касс банков необходимо, чтобы сначала возросли остатки средств на счетах банков, чтобы произошла безналичная эмиссия.

О наличной эмиссии можно говорить тогда, когда выпуск обращающихся денежных знаков ведет к общему увеличению денежной массы.

Безналичная эмиссия происходит в том случае, если увеличение объемов денежных средств сопровождаются ростом совокупной денежной массы.

Таким образом, эмиссия представляет собой дополнительный выпуск денег в оборот, приводящий к росту денежной массы.

20. Эмиссия безналичных денег. Банковский мультипликатор

Безналичная эмиссия - выпуск денег в обращение в безналичной форме, ведущий к увеличению денежной массы.

Основой безналичной эмиссии банковской системы является увеличение денежной базы центрального банка страны.

Величина денежной базы, а значит и величина денежных ресурсов центрального банка, зависит от объема его активных операций. Когда в процессе проведения этих операций происходит увеличение пассивов центрального банка, соответственно увеличиваются его ресурсы, которые он может использовать для проведения активных операций. Таким образом, активные и пассивные операции центрального банка тесно взаимосвязаны. В определенном смысле можно сказать, что центральный банк сам создает кредитные ресурсы для своих операций. Центральный банк осуществляет контроль денежной базы посредством регулирования своих активных и пассивных операций, но этот контроль не может быть полным. Наряду с ЦБ в проведении кредитных операций участвуют и ком.банки, которые создают безналичные деньги при проведении активных операций. Однако способностью создавать безналичные деньги обладает только банковская система в целом, а не отдельный коммерческий банк. В результате кредитных операций ком.банков происходит многократное расширение депозитов,что получило название кредитно-депозитный мультипликатор.

Мультипликация - процесс увеличения денег на депозитных счетах банков в результате проведения банками кредитных операций в период движения денег от одного банка к другому.

? коэффициент денежного мультипликатора, он показывает

во сколько раз увеличится предложение денег в экономике.

НД - отношение наличных денег к депозитам

ОР - обязательные резервы

ИР - избыточные резервы

21. Налично-денежная эмиссия

Монопольным правом эмиссии нал.денег обладает исключительно НБ РБ путем выпуска в обращение банкнот. Банкноты - денежные знаки имитируемые НБ и законодательно признанные в качестве официального расчетного и платежного средства.

Основными источниками поступления в экономику наличных денег являются:

кредитование центральным банком коммерческих банков;

покупка центральным банком государственных ценных бумаг;

покупка центральным банком иностранной валюты и золота.

Следует иметь в виду, что объем банкнот в обращении увеличивается (то есть происходит эмиссия банкнот) только в случае прироста чистых внутренних и иностранных активов центрального банка.

Чистые внутренние активы центрального банка представляют собой разницу между суммой выданных им кредитов коммерческим банкам и правительству и суммой средств коммерческих банков и правительства, хранящихся на счетах в центральном банке.

Чистые иностранные активы центрального банка представляют собой сальдо покупки/продажи иностранной валюты. Они равны сумме средств в национальной валюте, использованных центральным банком на покупку, иностранной валюты, за вычетом суммы средств, полученных им в результате проведения операций по продаже иностранной валюты.

Эмиссия наличных денег осуществляется центральным банком в целях удовлетворения потребностей хозяйствующих субъектов и населения в дополнительных средствах обращения и платежа. Когда на депозитных счетах коммерческих банков увеличивается объем безналичных денежных средств вследствие экономического роста, развития инфляции или мультипликации депозитов, соответственно возрастает и потребность их клиентов в наличных деньгах.

Коммерческие банки выдают наличность клиентам из своих операционных касс, в которых находится определенный объем банкнот, равный в каждый момент времени разнице между поступлениями наличности в операционную кассу и выдачей наличных денег из нее.

Наличность, находящаяся в операционной кассе, является для коммерческого банка активом, не приносящим дохода, поэтому банки не заинтересованы в хранении больших резервов банкнот и сдают их излишки в оборотную кассу центрального банка. Если при увеличении потребности клиентов в наличных деньгах в операционной кассе коммерческого банка нет необходимого их количества, он обращается за дополнительной суммой наличных денег в центральный банк.

Центральный банк выдает банкноты коммерческому банку из своей оборотной кассы в пределах объема избыточных резервов этого банка, находящихся на счетах в центральном банке. Одновременно с выдачей наличных денег сумма выдачи списывается с корреспондентского счета коммерческого банка и перечисляется на счет центрального банка.

Помимо выдачи наличных денег из своей оборотной кассы центральный банк осуществляет операции и по приему наличности. Если средств, поступивших в оборотную кассу, не хватает для удовлетворения спроса на наличность коммерческих банков, центральный банк переводит необходимую сумму из своего хранилища (резервного фонда) в оборотную кассу. Происходит увеличение объема наличных денег в обращении, то есть осуществляется налично-денежная эмиссия центрального банка.

22. Денежная масса и денежная база

Денежная масса - совокупность всех покупательных и платежных средств в наличной и безналичной формах, находящиеся в распоряжении государства, юр.и физ.лиц и обслуживающих экономический оборот страны.

Факторы влияющие на величину денежной массы: объем ВВП и темпы эк.роста; уровень развития и структура кредитно-финансовой системы и финансовых ресурсов; соотношение наличного и безналичного оборота; денежно-кредитная, финансовая и валютная политика гос-ва; уровень инфляции, скорость оборота денег; состояние платежного баланса страны.

Денежные агрегаты, рассчитываемые Национальным банком Республики Беларусь, следующие:О(наличные деньги в обороте) - включает банкноты и монеты в обращении на руках физических лиц и в кассах небанковских кредитно-финансовых организаций и субъектов хозяйствования;

М1 - включает MО И переводные депозиты, представляющие собой остатки средств небанковских кредитно-финансовых организаций, коммерческих и некоммерческих организаций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц на текущих, депозитных и других счетах до востребования;

М2 (рублевая денежная масса в национальном определении) - включает М1 и другие депозиты (срочные депозиты), открытые в кредитных организациях в белорусских рублях, а также средства в ценных бумагах (кроме акций) у небанковских кредитно-финансовых организаций, коммерческих и некоммерческих организаций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц - резидентов Республики Беларусь в белорусских рублях;

Мз (широкая денежная масса) - включает М2 и переводные и срочные депозиты в иностранной валюте, а также ценные бумаги (кроме акций) в иностранной валюте небанковских кредитно-финансовых организаций, коммерческих и некоммерческих организаций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц.

Общая сумма денег, находящаяся в обороте на данном отрезке времени определяется так: общая сумма цен реализованных товаров - сумма цен товаров проданных в кредит + общая сумма платежей приходящихся на данный период времени - платежи взаимоуничтожающиеся путем погашения и все это поделить на скорость обращения денег:

При проведении денежно-кредитной политики органы денежно-кредитного регулирования используют такой показатель, как денежная база (или деньги центрального банка), который в развитых странах обозначается как MQ. ОН не является денежным агрегатом как таковым, но применяется для расчета показателей денежной массы. Этот показатель называется денежной базой, так как входящие в него денежные средства могут использоваться банками.

23. Понятие и характеристика устойчивости денежного обращения

Устойчивость денежного обращения проявляется в относительной стабильности покупательной способности денег, что выражается в постоянстве или росте количества пользующихся спросом товаров и услуг, которые можно приобрести на денежную единицу.

Исходя из этого обычно выделяют следующие необходимые условия стабильности покупательной способности денег:

поддержание экономически обоснованного соотношения между денежной массой в обращении и массой реализуемых товаров, определяемого в соответствии с законами денежного обращения. Это означает, что объем обращающихся денег должен соответствовать действительной потребности общественного хозяйства в орудиях обращения и средствах платежа, а имеющемуся денежному предложению должно противостоять соответствующее количество товаров;

обеспечение эластичности денежного обращения, то есть способности денежной массы расширяться и сокращаться в зависимости от потребностей товарного оборота, динамики развития общественного хозяйства;

обеспечение стабильности курса национальной валюты.

Золото как деньги не являлось эластичным по условиям расширения производства.

С одной стороны, появление кредитных денег, не разменных на золото, разрешило противоречие между нарастающими объемами производства и удовлетворением его потребности в денежных средствах. А с другой стороны, лишение денежных знаков внутреннего регулятора (собственной стоимости) сделало денежное обращение не устойчивым, что обусловило необходимость усиления регулирования денежного оборота. Это регулирование может осуществляться на рыночных основах и на государственном уровне.

24. Регулирование денежного оборота

Достижение поставленных задач по управлению платежным оборотом в едином экономическом пространстве достигается Центральным банком путем разработки и реализации комплекса мер на макроуровне, а также посредством регулирования операций отдельных банковских учреждений или их групп. При этом могут использоваться как прямые (административные), так и косвенные (экономические) методы воздействия на деятельность банков. Реакция рынка банковских услуг на прямые административные методы вмешательства в деятельность банков более ощутима во времени и пространстве. Использование косвенных экономических методов предполагает высокую степень развития процессов саморегуляции на микроуровне, а эффект применения замедлен и неоднозначен.

К административным методам относятся прямые ограничения (лимиты) или запреты, устанавливаемые Центральным банком в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков. При использовании административных методов воздействия наиболее широко применяются следующие инструменты:

квотирование отдельных видов пассивных и активных операций;

введение, потолков (или лимитов) на выдачу различных категорий ссуд и на привлечение кредитных ресурсов;

ограничение на открытие филиалов и отделений и т.д.;

лимитирование размеров комиссионного вознаграждения, тарифов за оказание различных видов услуг, процентных ставок;

определение номенклатуры операций, видов обеспечения, а также перечня банков, допущенных к отдельным видам операций и т.д.

К экономическим методам управления совокупным денежным оборотом и регулирования банковских операций относятся мероприятия, использование которых оказывает в основном косвенное воздействие и не предполагает установление прямых запретов или лимитов. Выделяются три основные группы экономических методов управления: налоговые, нормативные (когда размеры вводимых ограничений или льгот увязываются с масштабом операций) и корректирующие (отличающиеся гибкостью и оперативностью, возможностью оказывать стимулирующее либо ограничивающее воздействие в зависимости от ситуации). Использование налоговых методов является прерогативой финансовых органов, в то время как нормативных и корректирующих - Центрального банка.

К нормативным методам воздействия относится использование таких инструментов воздействия, как отчисления в фонд регулирования кредитных ресурсов, коэффициенты ликвидности и достаточности банковского капитала, а также иные виды отчислений и коэффициентов, обязательных к исполнению и устанавливаемых в виде норматива; к корректирующим - учетная политика (учетное окно) и операции на открытом рынке.

Нормативные методы применяются путем установления и периодического пересмотра в сторону увеличения или уменьшения контрольных цифр в виде соотношения двух величин, скорость их воздействия невелика, и эффект от вводимых нормативов проявляется через относительно длительный промежуток времени.

Корректирующее воздействие осуществляется путем проведения кредитных операций Центральным банком и операций с ценными бумагами, которые могут проводиться по усмотрению Центрального банка в необходимых масштабах и с нужной периодичностью, за счет чего эффект достигается более быстро. Эта форма воздействия более гибка и оперативна.

25. Инфляция как социально-экономический процесс. Социально-экономические последствия инфляции

В настоящее время под инфляцией обычно понимают процесс обесценения денег, проявляющийся, как правило, в продолжительном устойчивом росте общего уровня цен и связанный с появлением в обращении избыточной по отношению к товарному предложению денежной массы.

Показателем инфляции является уровень цен. Рост цен может быть связан с денежными и не денежными факторами. Связанный с денежными факторами проявляется в инфляции спроса, т.е. когда спрос превышает предложение. Инфляция издержек связана с затратным механизмом хозяйствования.

В зависимости от темпов выделяют ползучую инфляцию (5-10% в год), галопирующую (превышает 50% в год) и гиперинфляцию (30% и более в месяц).

От формы проявления выделяют открытую (проявляется в росте цен, количественно она определяется путем расчета индекса цен) и скрытую инфляцию (находит отражение в дефиците товаров, на которые не распространяется свобода ценообразования, то есть в росте неудовлетворенного платежеспособного спроса. Кроме того, скрытая инфляция имеет место, если при неизменных ценах на товары их потребительские свойства ухудшаются или при установлении цен на новые образцы товаров цены на них повышаются в большей степени, чем улучшилось качество).

Социально-экономические последствия инфляции:

Состоит в перераспределении от хорошо-работающих к плохо-работающим, от рентабельных к нерентабельным.

Инфляция не стимулирует сбережения в национальной валюте, укреплению ее курса, и ведет к долларизации экономики.

Инфляция препятствует инвестиционному процессу и способствует утечке капитала за границу.

Инфляция сказывается на слабо защищенных слоях населения и ведет к их дальнейшему обеднению.

Инфляция способствует росту теневого сектора экономики.

26. Денежная система и её элементы. Денежная система Республики Беларусь

Денежная система - форма организации денежного обращения в стане, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Элементы денежной системы:

.Наименование денежных единиц 2.Виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу 3.Масштаб цен 4.Порядок установления валютного курса 5.Регламентация безналичного денежного оборота и регулирование налично-денежного оборота,т.е. эмиссии 6.Правила ввоза и вывоза национальной валюты 7.Государственный орган регулирующий денежное обращение (как пр-ло ЦБ)

С образованием СССР и централизацией денежной системы рубль являлся денежной единицей всех союзных республик. После распада СССР и объявления бывших союзных республик суверенными государствами претерпели изменение и их денежные системы.

В первый период после провозглашения независимости в РБ обращались денежные знаки Госбанка СССР, а затем Центрального банка России. Без изменения, в рублях проводились и безналичные расчеты.

Однако традиционные связи по взаимным поставкам с другими странами, входившими ранее в СССР, рушились. Каждая республика стала создавать инструменты защиты внутреннего рынка от проникновения из других республик таких платежных средств, как рубль: выпускались талоны, купоны, карточки, расчетные билеты, вводились национальные денежные знаки. В РБ в 1992 г. были выпущены расчетные билеты Национального банка РБ (многоразовые купоны) для защиты внутреннего потребительского рынка, и ряд товаров можно было приобрести только с оплатой этим средством. Расчетные билеты Национального банка РБ не объявлялись нац.валютой, их выпустили в дополнение к основной денежной единице - рублю.

Спрос на безналичные российские рубли привел к росту курса российского безналичного рубля по отношению к белорусскому. Многие плательщики начали использовать для платежей в России и д угих республиках наличные рубли, спрос на которые поднялся. Однако по-прежнему российские наличные рубли наряду с расчетными билетами применялись для платежей за все товары и услуги.

Решение Центрального банка России об изъятии из обращения денежных знаков образца 1961, 1991-1992 гг. выпуска и замене их денежными знаками образца 1993 г. существенно повлияло на структуру денежных знаков, обращавшихся в РБ. В ее денежный оборот для обслуживания внутреннего оборота дополнительно были выпущены расчетные билеты НБ РБ. Денежные знаки, отпечатанные до 1993 г., были выкуплены у населения, предприятий и переданы Центральному банку России, а образца 1993 г. - обращались на территории Беларуси, имея законную платежную силу. Однако их фактическое использование осуществлялось в режиме иностранной валюты с более высоким курсом по отношению к расчетным билетам. Таким образом, со второй половины 1993 г. в налично-денежном обороте РБ стали практически использоваться расчетные билеты Национального банка.

В 1994 г. НБ РБ постановил, что отныне единственным платежным средством в стране признается белорусский рубль, а в налично-денежном обороте - расчетный билет. Это решение было закреплено законодательно постановлением Верховного Совета РБ в октябре 1994 г. В последующие годы из обращения был изъят расчетный билет, а в качестве официального единственного платежного средства признан бел.рубль - билет НБ РБ.

. Валютная система и ее элементы

Валютная система - правовая форма организации валютных отношений, которая исторически сложилась на основе интернационализации хозяйственных связей. Экономические, политические, культурные и другие связи между отдельными странами порождают валютные отношения по поводу оплаты получаемых товаров, услуг, предоставления займов, кредитов, движения капиталов и др.

Характерной чертой валютной системы является то, что она постоянно меняется, развивается. Наиболее общая причина этих изменений - углубление развития мировых хозяйственных связей, постепенные изменения в их механизмах, разнонаправленные процессы в сфере государственного вмешательства в экономику с целью оказания давления на формирование видов валютных отношений и др.

Различают национальные, региональные и мировые валютные системы.

Под национальной валютной системой понимается определенный порядок организации международных валютных отношений государства с другими странами. Она складывается исторически, в зависимости от степени развития экономики и внешнеэкономических связей государства. Национальная валютная система государства охватывает денежно-кредитные отношения, которые обеспечивают функционирование валюты для обслуживания внешнеэкономических связей страны. Юридически национальная валютная система закреплена в государственных правовых актах, которые учитывают нормы международного права.

Национальную валютную систему характеризуют следующие элементы:

национальная валюта;

условия конвертируемости национальной валюты;

режим валютного паритета национальной валюты - соотношения между двумя валютами;

режим курса национальной валюты (фиксированный, плавающий в определенных пределах);

наличие или отсутствие валютных ограничений;

национальное регулирование международной валютной ликвидности страны;

регламентация использования международных кредитных средств обращения;

регламентация международных расчетов страны;

режим национального валютного рынка и рынка золота;

национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны (центральный банк, министерство финансов, специальные органы).

Региональная валютная система - организационно-экономическая форма отношений ряда государств в валютной сфере, направленных на стимулирование интеграционных процессов, регулирование колебаний курсов национальных валют и преобразование региона в зону валютной стабильности. Региональная валютная система основывается на собственных механизмах регулирования валютных отношений, ограничения влияния и роли ключевых валют и международных счетных единиц. Пример: Европейскую валютную систему, региональные банки развития Азии, Африки и Латинской Америки, Азиатский клиринговый союз и др.

Мировая валютная система - форма организации международных валютных отношений, которая возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система связана с национальными валютными системами через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, систему межгосударственного валютного регулирования и благодаря координированию валютной политики стран.

28. Эволюция мировой валютной системы

Развитие валютных систем определяется развитием и потребностями национальных и мировой экономик, соответствием принципов построения их структур принципам построения мирового и национальных хозяйств, мирохозяйственным связям. В соответствии с этим выделяется несколько видов (этапов развития) мировой валютной системы.

Парижская валютная система сформировалась в XIX в. после промышленной революции и последовавшего за ней расширения международной торговли. Юридически это оформилось межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г. Она основывалась на золотом монометаллизме, придерживалась золотомонетного стандарта. Система золотомонетного стандарта характеризовалась следующими признаками: каждая валюта имела золотое содержание; устанавливался режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек; осуществлялась конвертируемость валют в золото; золото использовалось как резервно-платежное средство; сложился свободный ввоз и вывоз золота из страны в страну.

Генуэзская валютная система была оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. Она устанавливала золотодевизный стандарт, основанный на золоте и валютах, конвертируемых в золото.

Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств с сохранением золотых паритетов. Конверсия валют в золото осуществлялась не только непосредственно, но и косвенно, через иностранные валюты. Был восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов, заработала система валютного регулирования - велась активная валютная политика, проводились международные конференции. Статус резервной валюты - особой категории конвертируемой валюты - не был официально закреплен ни за одной из валют, поэтому государства оспаривали лидерство в острой конкурентной борьбе, что, в конечном счете, привело к созданию отдельных валютных блоков.

Бреттон-Вудсская валютная система была оформлена соглашением в 1944 г. По своей сущности она напоминала золото-девизный стандарт, но статус резервной валюты юридически закреплялся за долларом и фунтом стерлингов. Кроме того, устанавливались фиксированные золотые паритеты и курсы валют; осуществлялась конвертируемость долларовых резервов иностранных центральных банков в золото через американское казначейство по официальной цене. Тогда же был создан международный валютный фонд (МВФ) - орган межгосударственного валютного регулирования.

Ямайская мировая валютная система, функционирующая и поныне, оформлена соглашением стран - членов МВФ в 1976 г., ратифицированным в 1978 г. Измененный Устав МВФ определил структурные принципы Ямайской валютной системы. Золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР. Основой новой валютной системы - международным платежным средством - официально признаны СДР. На их базе страны - члены МВФ должны были определять паритеты своих валют. Однако фактически СДР не стали эталоном стоимости, главным международным платежным и резервным средством. Сфера применения СДР ограничена в основном операциями МВФ; количество валют, курс которых прикреплен к СДР, сокращается; практически сохранился долларовый стандарт. Доллар по-прежнему используется как международное платежное и резервное средство, на его долю приходится часть валютной корзины СДР.

Международная валютная система - Европейская валютная система (ЕВС) создана в 1979 г. с целью: стимулировать интеграционные процессы; создать европейский политический, экономический и валютный союз - Европейский союз (ЕС); укрепить позиции Западной Европы; образовать европейскую зону стабильности с собственной валютой; оградить Общий рынок от экспансии доллара.

29. Конвертируемость валюты

Конвертируемость (обратимость) национальной валюты - свободный обмен ее на иностранные валюты и обратно без прямого вмешательства государства в процесс обмена. Деньги в качестве обязательного посредника обслуживают развитие форм внешнеэкономической деятельности, выступают во всех сферах международного обмена. Через механизм конвертируемости валют решаются проблемы международного платежного средства, использования валюты одного государства на территории других государств.

В зависимости от допускаемых валютных ограничений различают несколько вариантов (разновидностей) режима конвертируемости (обратимости). Так, конвертируемость может быть внешней и внутренней. При внешней конвертируемости обеспечивается свобода обмена заработанных в данной стране денег для расчетов с заграницей только иностранцам (нерезидентам), тогда как граждане и юридические лица данной страны (резиденты) таким правом не обладают. Внешняя обратимость стимулирует активность иностранных инвесторов, снимая проблему репатриации ввезенных капиталов и вывоза полученных прибылей; складывается более или менее устойчивый международный спрос на данную валюту с соответствующим благоприятным воздействием на валютный курс и валютное положение страны. Нерезиденты могут свободно распоряжаться валютой, то есть перевести ее за границу, купить на нее нужные товары, увеличить экспорт в страну. Установление и поддержание подобной ограниченной формы обратимости требует меньших экономических и финансовых преобразований и валютных издержек, поскольку контингент нерезидентов обычно невелик по сравнению с отечественными собственниками валюты.

По степени конвертируемости выделяют:

Свободно-конвертируемую валюту - свободно и неограниченно обменивается на иностранные валюты, т.е. она обладает полной внешней и внутренней конвертируемостью.

Неконвертируемая - национальная валюта страны, которая функционирует только в пределах одной страны и не обменивается на иностранные валюты.

Частично конвертируемая - национальная валюта страны, в которой применяются валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам обменных операций.

30. Валютный курс

Валютный курс - цена денежной единицы данной страны, выраженная в денежных единицах других стран.

Валютный курс необходим для:

взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов;

сравнения цен мировых и национальных рынков стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах;

периодической переоценки счетов в иностранной валюте.

К факторам, влияющим на валютный курс, относятся:

состояние экономики: покупательная способность денег, темп инфляции; уровень процентных ставок в разных странах; состояние платежного баланса; деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции; степень использования национальной валюты в международных расчетах; государственное регулирование валютного курса;

степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках.

Элементом валютной системы является валютный паритет - соотношение между валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. При монометаллизме базой валютного курса являлся монетный паритет - соотношение денежных единиц разных стран по их металлическому (золотому) содержанию. Он совпадал с понятием валютного паритета. Валютный курс опирался на золотой паритет и стихийно колебался вокруг него в пределах золотых точек. Однако эти колебания были незначительны ввиду свободной купли-продажи золота и его неограниченного вывоза (ввоза). С отменой золотого стандарта механизм золотых точек перестал действовать.

Виды валютных курсов:

Фиксированные курсы - это система, предполагающая наличие зарегистрированных паритетов, лежащих в основе валютных курсов, поддерживаемых государственными валютными органами. Они устанавливаются на основе договоров между странами.

Реально-фиксированный - опирается на золотой паритет.

Договорно-фиксированный - опирается на согласованный эталон, по которому регистрируется паритет и согласовывается размер пределов допустимых отклонений рыночных котировок от паритета.

Гибкий курс - система по которой у валют отсутствуют официальные паритеты.

Плавающий курс изменяется в зависимости от спроса и предложения на рынке.

Колеблющийся - зависит от спроса и предложения, но корректируемый НБ в целях сглаживания временных резких колебаний.

31. Платежный баланс. Его основные статьи

Платежный баланс - статистический отчет, в котором в систематизированном виде отражаются суммарные данные о внешнеэкономической деятельности страны за определенный период времени.

Различают платежный баланс на определенную дату и за определенный период времени.

Платежный баланс на определенную дату - балансовый счет международных операций в виде ежедневно меняющихся поступлений валюты из-за границы и платежей за границу.

Платежный баланс за определенный период времени - балансовый счет международных операций, на которых отражаются статистические показатели о внешнеэкономических сделках за определенный период времени (за месяц, квартал, полугодие, год).

Если валютные поступления превышают платежи - платежный баланс активен; если платежи превышают валютные поступления - платежный баланс пассивен.

Составной частью платежного баланса является торговый баланс. Он характеризует экспорт и импорт товаров и составляется по данным таможенной статистики.

Платежный баланс составляется методом двойной записи международных сделок - по дебиту и кредиту. Дебетовые записи отражают выплаты отечественных резидентов нерезидентам, регистрируется импорт товаров и услуг. Кредитовые записи отражают выплаты иностранных резидентов отечественным и свидетельствуют о сокращении международных активов.

В платежном балансе выделяют следующие статьи:

Счет текущих операций - охватывает любые операции с реальными ценностями совершаемые между резидентами и нерезидентами, т.е. отражаются операции с экспортом и импортом товаров и услуг, доходами и текущими трансфертами.

Счет операций с капиталом и финансовые операции включают в себя прямые, портфельные и другие инвестиции.

Прямые достигаются путем участия в собственном капитале предприятия посредствам приобретения акций. Портфельные - долговые ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Другие инвестиции охватывают коммерческие банковские кредиты, депозиты и прочие обязательства не включенные выше.

Статья «резервные активы» включает операции по изменению высоколиквидных активов и органов денежно-кредитного регулирования, которые в любой момент могут быть использованы для финансирования дефицита государственного бюджета.

Статья «статистические расхождения» отражает неучтенные объемы челночного экспорта, ошибки в связи с получением информации из различных источников в разные сроки, ошибки бухгалтерских проводок.

В 1992г. Был составлен 1-ый ПБ РБ. ПБ РБ составляется за определенный период - квартал, годовой и перспективный. Он составляется по республике, по республике со странами СНГ, по республике с остальными странами. Он отражается в национальной валюте и в иностранных долларах США.

32. Валютное регулирование, его формы и направления

Валютная политика - совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных отношений, направленных на поддержание равновесия платежного баланса страны, обеспечения стабильности курса национальной валюты и в конечном счете снижения уровня инфляции и обеспечение устойчивости экономического роста.

Валютная политика проводится методом валютного регулирования. Под валютным регулированием понимают регламентацию государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций в соответствии с текущими и стратегическими задачами валютной политики.

Валютное регулирование может осуществляться на рыночной основе (предполагает действия на валютном рынке на основе закона спроса и предложения, что обеспечивает относительную эквивалентность обмена валют и соответственно переориентацию валютных потоков исходя из потребностей мирового хозяйства) и методом государственного воздействия.

Методы гос.регулирования подразделяются на:

Прямые - реализуются путем разработки соответствующих законодательных и нормативно-правовых актов, обязательных для исполнения всеми участниками валютного рынка.

Косвенные - осуществляются путем использования эк.стимулов и методов воздействия на поведение участников валютного рынка.

Границы между 2 методами (на рын.основе и гос.регулирование) гибки и подвижны.

Основные направления валютного регулирования:

Ввоз/вывоз капитала

Объем, структура экспорта и импорта товаров и услуг

Регулирование золотовалютных ресурсов гос-ва

Регулирование текущей конъюнктуры валютного рынка

Регулирование международных расчетов и правило использования международных кредитов.

Методы валютного регулирования:

изменение %-ых ставок

валютные интервенции

валютные ограничения

продажа-покупка золота

изменение режима обратимости валют

диверсификация резервных валют

девальвация, ревальвация, деноминация

Изменение %-ых ставок используется ЦБ как инструмент воздействия на платежный баланс и курс национальной валюты.

Валютные интервенции - прямое вмешательство ЦБ в деятельность валютного рынка путем покупки-продажи иностранной валюты.

33. Методы валютного регулирования и их особенности в Республике Беларусь

Методы валютного регулирования:

изменение %-ых ставок

валютные интервенции

валютные ограничения

продажа-покупка золота

изменение режима обратимости валют

диверсификация резервных валют

девальвация, ревальвация, деноминация

Изменение %-ых ставок используется ЦБ как инструмент воздействия на платежный баланс и курс национальной валюты.

Валютные интервенции - прямое вмешательство ЦБ в деятельность валютного рынка путем покупки-продажи иностранной валюты.

Национальный банк РБ является основным органом валютного регулирования в Республике Беларусь и в рамках Закона "О валютном регулировании и валютном контроле" :

определяет сферу и порядок обращения в РБ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;

издает нормативные акты, обязательные к исполнению в РБ резидентами и нерезидентами;

проводит все виды валютных операций;

устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в Республике Беларусь операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в РБ операций с валютой РБ и ценными бумагами в валюте РБ;

устанавливает порядок обязательного перевода ввоза и пересылки в РБ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия резидентами счетов в иностранной валюте в банках за пределами РБ;

устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии;

устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными банками, а также порядок и сроки их предоставления;

готовит и публикует статистику валютных операций РБ по принятым международным стандартам;

выполняет другие функции, предусмотренные указанным Законом.

34. Валютный рынок. Участники валютного рынка. Операции банков на валютных рынках

Валютный рынок представляет собой организационную форму купли-продажи иностранной валюты, а также платежных документов и ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте.

В современных условиях валютный рынок обеспечивает: проведение международных расчетов, страхование валютных рисков участников валютного рынка, диверсификацию валютных резервов экономических агентов, осуществление валютных интервенций ЦБ-ов в целях регулирования валютного курса, участникам спекулятивной прибыли в виде разницы курсов валют.

Основными участниками валютного рынка являются ком.банки имеющие лицензию на проведение валютных операций, ЦБ, брокерские и дилерские компании, валютные биржи, крупнейшие торгово-промышленные корпорации.

Валютный рынок подразделяется на биржевой и внебиржевой (межбанковский и уличный).

Виды валютных рынков:

.в зависимости от масштабов и территорий: национальный, региональный и мировой

.в зависимости от порядка валютного регулирования: свободный (не имеет ограничений по валютным операциям), несвободный

.в зависимости от режима валютного курса: рынок с одним режимом (плавающий вал.курс) и рынок с двойным режимом (плавающий и фиксированный вал.курс)

.в зависимости от механизма функционирования рынка: биржевой и внебиржевой.

Операции на валютном рынке: наличные (кассовые) и срочные.

Наличные операции (СПОТ) - представляют собой операции по купле-продаже валют по согласованному курсу на момент сделки с немедленной ее поставкой (через 2-3 дня, 3-4 в выходные).

На основе СПОТ курса устанавливаются все другие курсы, котировка валют м.б. прямая, косвенная. Может использоваться и кросс-курс, т.е. цена двух валют выражена через третью.

Срочные операции (ФОРВАРД, ФЬЮЧЕРЗ) - операции по купле-продаже валюты по курсу, установленному в момент заключения сделки, но с отнесением даты валютирования на определенный момент в будущее. Цель: страхование валютных рисков, получение спекулятивной прибыли.

Осуществляются различные виды срочных операций:

)простая срочная сделка (АУТРАЙТ) предполагает осуществление выплат в полном объеме и в установленный срок. Сделка обязательна.

)операции с использование ОПЦИОНа

Валютный опцион представляет собой право (а не обязанность) купить (КОЛЛ-ОПЦИОН) или продать (ПУТ-ОПЦИОН) валюту.

)СВОП представляет собой комбинированную сделку, сочетающую в себе операции СПОТ и ФОРВАРД, т.е. покупка валюты с обязательством продажи ее по форвардному курсу через определенный срок или наоборот (купить по форвардному курсу, продать по спот-курсу)

)валютный арбитраж может осуществляться на условиях СПОТ и ФОРВАРД или в связи с этим различают пространственный и временной валютный арбитраж.

Пространственный арбитраж связан с покупкой валюты на одной территории и продажей ее на другой.

Временной арбитраж связан с покупкой валюты по одному курсу (СПОТ) и продажей ее по другому курсу (ФОРВАРД) через определенное время.

Процентный арбитраж представляет собой сделку с целью получения прибыли за счет разницы процентных ставок различных валют.

35. Кредит как экономическая категория. Необходимость кредита

В практической экономической деятельности кредит представляет собой передачу во временное пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме. При этом кредитные отношения проявляются в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием. Сущность же кредита всегда устойчива и неизменна независимо от специфики его проявления, всегда сохраняет черты, присущие экономическим отношениям, лежащим в основе кредита.

Кредит как экономическая категория: кредит - это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости. Из этого определения видно, что обособление кредитных отношений в отдельный вид происходит на основе особенностей субъектов и объекта этих отношений.

Участниками любой кредитной сделки, то есть субъектами кредитных отношений, являются кредитор и заемщик.

Кредитор - это субъект кредитного отношения, предоставляющий стоимость во временное пользование. Для него характерно следующее:

он ссужает как собственные, так и привлеченные средства, как правило, временно свободные;

он аккумулирует средства и размещает их в кредит в сфере обмена;

он заинтересован в производительном использовании ссуженных средств, так как это гарантирует возврат ссуды и выплату процентов;

его целью при предоставлении кредита является, как правило, получение прибыли в виде ссудного процента.

Заемщик - субъект кредитного отношения, получающий ссуду и обязанный ее возвратить в установленный срок.

Заемщиками могут быть юридические и физические лица, испытывающие временный недостаток собственных средств - государственные предприятия, акционерные общества, частные фирмы, банки, государство, граждане и т.д. Вместе с тем, одного желания получить ссуду недостаточно для участия в кредитном отношении в качестве заемщика. Ссудополучатель должен предоставить экономические и юридические гарантии возврата ссуженных средств по истечении срока кредита. Такими гарантиями могут быть, например, предоставление залога в качестве обеспечения ссуды, обязательство гаранта (как правило, крупного банка) погасить задолженность по ссуде в случае неплатежеспособности заемщика и т.д.

Общеэкономической причиной возникновения и развития кредитных отношений, как и других стоимостных отношений, является товарное производство. В то же время кредитные отношения возникают не в сфере производства, они только опосредствуют его в той или иной форме. Экономической основой функционирования кредита выступает движение стоимости в сфере товарного обмена. При этом возможность возникновения кредитных отношений связана, прежде всего, с эквивалентностью обмена в процессе товарного производства, обусловленной экономическим обособлением товаропроизводителей рамками собственности.

Непосредственные причины развития кредитных отношений связаны с необходимостью обеспечения непрерывности процесса воспроизводства, а именно - обеспечения непрерывности смены функциональных форм общественного продукта в процессе его движения.

36. Сущность кредита

На поверхности экономических явлений кредит выступает как временное позаимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа.

Однако кредит - не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи, движение стоимости. Кредит - специальные экономические отношения между кредитором и заёмщиком по поводу передачи ссуженной стоимости на условиях срочности, платности, возвратности общественных интересах потребностей.

В качестве субъектов креди?тных отношений выступают кредитор и заёмщик.

Возникновение кредита как особой формы стоимостных отношений происходит тогда, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не вступает в новый воспроизводственный цикл. Благодаря кредиту она переходит от субъекта, не использующего её (кредитор), к другому субъекту, испытывающему потребность в дополнительных средствах (заёмщик).

Сущность кредита в ряде случаев отождествляется с его содержанием, природой и даже причиной возникновения. Эти понятия не тождественны.

Содержание выражает как внутреннее состояние кредита, так и его внешние связи (с производством, обращением, другими экономическими категориями). Сущность же кредита обращена к внутренним его свойствам, выступает как главное в содержании этой экономической категории.

Сущность кредита тесно связана с его необходимостью и причинами, но и здесь нет тождества. Причина может вызвать разные следствия, вызвать к жизни наряду с кредитом и другие экономические явления, поэтому она не дает исчерпывающей характеристики сущности данной экономической категории.

Все разновидности кредита должны отражать его сущность независимо от той формы, в которой он выступает. Кредит может функционировать во внутреннем и внешнем экономических оборотах, в денежной и товарной формах.

Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкретных характеристик, которые показывают сущность в целом.

На базе неравномерности кругооборота и оборота капиталов естественным становится появление отношений, которые устраняют несоответствие между временем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их использования в народном хозяйстве. Таким отношением является кредит.

Кредит становится неизбежным атрибутом товарного хозяйства. Кредит берут не потому, что заемщик беден, а потому, что у него в силу объективности кругооборота и оборота капитала в полной мере недостает собственных ресурсов.

Отличия кредита от денег:1.Различен состав участников; 2.Отличие кредита от денег наблюдается при отсрочке платежа. Деньги проявляют свою сущность при платеже, а кредит - в самом факте платежа; 3.Различие потребительских стоимостей; 4.Различна форма их движения. Кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной формах. Товар становится деньгами только в том случае, если он выделился из общего товарного мира и стал всеобщим эквивалентом.

Структура кредита: Субъекты - кредитор и заёмщик. Объекты - ссуженная стоимость. Кредитор заинтересован в эффективном использовании денежных средств предоставляемых заёмщику. Заёмщик занимает особое положение:

.заёмщик не становится собственником полученных средств, он получает их во временное пользование; 2. заёмщик и кредитор различны по месту их функционирования в воспроизводственном процессе. 3. заёмщик возвращает ссуженные ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве; 4. заёмщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование и уплачивает при этом больше виде процента. 5.заёмщик зависит от кредитора.

Ссуженная стоимость и её особенности:

.стоимость временно высвободившееся в процессе воспроизводства; 2.стоимость, благодаря кредиту продолжает своё движение; 3.ссуженная стоимость носит авансирующий характер; 4.ссуженная стоимость сохраняется в своём первоначальном виде.

Стадии движения кредита:

(Аккумуляция средств) - размещение средств кредита - получение кредита заёмщику - использование кредита - высвобождение средств - возврат редств - получение средств назад кредитору.

. Функции, законы и границы кредита. Принципы кредитования

Кредит - специальные экономические отношения между кредитором и заёмщиком по поводу передачи ссуженной стоимости на условиях срочности, платности, возвратности общественных интересах потребностей.

Функции кредита: 1.перераспределительная функция. По средствам её происходит перераспределение товаров и денежных средств. Она действует как на микро так и на макро уровнях. 2.замещение наличных денег кредитными, что обеспечивает экономию издержек обращения; 3.функция централизации и концентрации капитала; 4.кредит используется как инструмент регулирования мировой экономики; 5.стимулирующая функция кредита проявляется в возможности развития производства без наличия собственных денежных средств.

Законы кредита - отношения, которые выражают единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности.

Законы: 1.Закон «Движение ссуженной стоимости». Оно во многом связано с теми потребностями, которые возникают у субъектов рынка. От того, куда, в какие затраты вложены кредитные ресурсы, зависит общая продолжительность функционирования кредита в кругообороте средств.

.Закон «Возвратность ссуженной стоимости». Закон возвратности кредита отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору, к своему исходному пункту. В процессе возврата от заемщика к кредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временное пользование. 3.Закон «Равновесие между высвободившимися ресурсами и размещёнными средствами» Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами выявляет устойчивую связь ссуженной стоимости с ее источниками.

. Закон «Сохранения ссуженной стоимости». Средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только своих потребительских свойств, но и своей стоимости; ссуженная стоимость, возвратившись из хозяйства заемщика, предстает в своем первозданном равноценном виде, готовая вступить в новый оборот.

. «Эмиссионная граница»: M=PQ/V

Границы кредита Для участников кредитных отношений установление границ применения кредита и соблюдение этих границ имеют важное значение. Расширение и сужение сферы использования кредита имеет определенный предел, который принято называть границами кредита. Надо различать количественные и качественные границы кредита. Количественные границы кредита - это границы кредитных вложений в экономику в конкретный период времени. Они зависят от объема и натурально-вещественного состава ссудного фонда. В соответствии с изменениями ссудного фонда могут расширяться или сужаться границы кредита. Качественные границы кредита или границы (сфера действия) кредитных отношений, обусловленные законом возникновения кредита и его объективным характером действия.

Определение границ применения кредита подразумевает установление: - круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за счет кредита; - границ использования кредита, например, для увеличения оборотных средств, основных фондов, потребительских нужд, государственных потребностей; - границ предоставления кредита в количественном измерении (объема кредитных вложений, отдельных банков и др.); - границ предоставления кредита отдельным заемщикам, обусловленных особенностями взаимоотношений кредитора с заемщиком с учетом интересов потребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора.

Обычно границы регулируются и изменяются различными нормативными актами.

Границы применения кредита регулируются в соответствии с: - потребностью заемщиков в средствах и целями использования кредита; - заинтересованностью кредиторов в расширении кредитных вложений; - необходимостью учитывать кредитоспособность заемщика как предпосылки своевременного погашения задолженности по предоставленным кредитам; - ограничениями возможности предоставления средств взаймы, обусловленных наличием ресурсов, особенно при коммерческом кредитовании;

Принципы кредования - принципы, на основе которых принято предоставлять кредит заемщику: 1.Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых средств после завершения их использования заемщиком. 2.Срочность кредита - соблюдение сроков возврата. 3. Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. 4.Кредитоспособность заемщика - дифференциация кредитов. К каждому потенциальному заемщику должен быть различный подход в зависимости от тех или иных условий его деятельности. Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. 5. Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты их использования. 6.Целевое назначение кредита. Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.

. Роль кредита в рыночной экономике

Вступление страны в рынок значительной мере связано с реализацией потенциальных кредитных отношений. Поэтому одним из обязательных условий формирования рынка является коренная перестройка денежного обращения и кредита.

Роль кредита в рыночной экономике трудно переоценить. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли.

Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.

Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами.

Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства.

Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

Важна роль кредита в регулировании ликвидности банковской системы, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов.

39. Формы кредита, их классификация. Виды кредита

Форма кредита - внешние проявления кредитных отношений охватывающие сущность кредита и организацию.

Признаки: 1.В зависимости от характера ссуженной стоимости, определяемой характером кредитных отношений: 1)товарная форма. Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определённой родовыми признаками. При товарной форме кредита кредитором часто выступает предприятие; 2)денежная форма. При денежной форме кредита кредитором выступает банк или иная кредитная организация, обязующаяся предоставить денежные средства (кредит) заёмщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заёмщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты на неё; 3)смешанная форма. Кредит предоставляется в товарной форме, а возвращается - в денежной форме и наоборот.

В современных условиях преобладает денежная форма кредита. Он предоставляется и погашается денежными средствами. В кредитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определённое время и уплаты процентов за пользование ей.

.Взависимости от субъектов кредитных отношений: 1)банковский кредит. Кредитором выступает банк. Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма. Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами; 2)коммерческий кредит. Кредитором выступают хозяйственные организации. В современном хозяйстве предприятия предоставляют друг другу не только товарный, зачастую не столько товарный, сколько денежный кредит; 3)государственный кредит. Государство выступает и кредитором и заёмщиком. Государственная форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, по существу становится международной формой кредита; 4) гражданский кредит. Выступает на доверительных началах, участниками являются частные лица. Гражданская (частная, личная) форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимоотношениях со всяким из других участников кредитных отношений. Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер; 5) международный кредит. При международной форме кредита состав участников кредитной сделки не меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты - банки, предприятия, государство и население, однако отличительным признаком данной формы является принадлежность одного из участников к другой стране. Здесь одна из сторон - иностранный субъект; 6)потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия.

. Целевое назначение кредита: 1)производственный кредит. Использует ссуды на производственные цели. В современных условиях кредит выступает как капитал. Производственный кредит имеет целью создание новой стоимости (прибыли); 2)потребительский кредит. Используется на цели потребления и главным образом населения. Не направляется на создание новой стоимости.

. В зависимости от способа кредитования: 1)прямая. Отражает непосредственные отношения между кредитором и заёмщиком; 2) косвенная. Возникает тогда, когда между кредитором и заёмщиком выступает посредник; 3)явная, заранее оговаривается цель кредитования; 4) Скрытая, цель не оговаривается заранее; 5) основная. В рыночных отношениях - банковская форма кредита; 6)дополнительная.

Виды кредитов очень многочисленны, каждый день на рынке кредитования появляются новые предложения с теми или иными условиями:

)банковские кредит - выдаётся банком, имеющим лицензию, но иногда кредитом ошибочно называют займы, выдаваемые кредитными союзами, финансовыми компаниями, которые, по сути, к кредитованию отношения не имеют. 2) небанковские ссуды.

По целевому назначению: производительный кредит; потребительский кредит.

По срокам: краткосрочный кредит; среднесрочный кредит; долгосрочный кредит.

Обеспеченность своевременного возврата кредита: обеспеченный кредит, имеет обеспеченность на полную сумму; недостаточно обеспеченный, имеет недостаточную обеспеченность, в основном процент; необеспеченный кредит; необеспеченность полной суммы, выдаются надёжному заёмщику.

По характеру обеспечения различают: 1)кредитование с поручительством. Наличие поручителя, человека, который может взять на себя обязательства по кредиту в случае неплатежеспособности заемщика, значительно смягчает условия кредитования, процентные ставки существенно ниже; 2) без поручительства; 3)застрахованные кредиты. Застрахованные кредиты обычно дешевле, но не стоит забывать, что страховку оплачивает изначально сам заёмщик; 4) незастрахованные кредиты; 5) кредиты под гарантию.

От способа предоставления кредита: в разовом порядке; путём открытия кредитной линии.

По методам погашения: единовременным платежом; в рассрочку.

По процентным ставкам различают: кредит с фиксированной процентной ставкой; кредит с регулируемой (переменной) процентной ставкой, кредит с сочетанием фиксированной и регулируемой процентной ставки.

Для физических лиц, в рамках краткосрочного и среднесрочного кредитования, применяются преимущественно фиксированные процентные ставки.В зависимости от видов валют: национальной валюте; иностранной валюте.

40. Банковский кредит

Банковский кредит - денежная ссуда, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты кредитного процента.

Банковский кредит - кредит, представляемый банками в денежной форме. Банковский кредит имеет строго целевой и срочный характер. Банковский кредит предоставляется из собственного или привлеченного капитала и осуществляется в форме выдачи ссуд, учета векселей и др. Банк предоставляет кредит только в виде незанятого капитала. Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала.

При банковском кредитовании возникают экономические (денежные) отношения, в процессе которых временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, аккумулированные кредитными организациями, предоставляются хозяйствующим субъектам, а также гражданам на условиях возвратности. Банковское кредитование создает необходимые условия, при которых имеется возможность восполнить за счет средств других субъектов недостаток собственных денежных средств для различных потребностей, требующих дополнительных капитальных вложений. Отношения по банковскому кредитованию регламентируются нормами права и поэтому приобретают правовую форму.

Принципы банковского кредитования Банк имеет право от своего имени и за свой счет размещать привлеченные во вклады денежные средства на условиях возвратности, платности, срочности. 1)Реализация принципа возвратности банковского кредита означает, что денежные средства, полученные в виде ссуды, служат для заемщика лишь временным источником финансовых ресурсов и должны быть возвращены банку. 2) Принцип срочности. Ссуды подлежат возврату в установленные сроки, нарушение которых влечет за собой применение определенных санкций. 3)Осуществление принципа платности банковского кредитования основывается на возмездном характере услуг, оказываемых кредитными организациями при предоставлении кредита. За предоставление банковской ссуды, как правило, взимается определенная плата в виде процента.

) Принцип обеспеченности банковского кредита. Банки с целью возврата кредита выдают его под различные формы обеспечения, предусмотренные законодательством, или в формах, принятых банковской практикой. Кредиты могут обеспечиваться залогом недвижимого и движимого имущества, в том числе государственными и иными ценными бумагами, банковскими гарантиями и иными способами, предусмотренными федеральными законами или договором.

Основные формы обеспечения банковского кредита: залог; банковская гарантия; поручительство.

Законодательство предусматривает возможность предоставления кредита без соответствующего обеспечения («бланковый кредит»). Бланковые кредиты получают клиенты, имеющие тесные связи с банком, проводящие все свои банковские операции через данный банк.

Банковский кредит выдается строго на определенные цели, использование ссуды не по целевому назначению нарушает принцип целенаправленности банковского кредита и влечет за собой применение соответствующих санкций.

Обязательства банка: монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение; устанавливает правила осуществления расчетов; организует систему рефинансирования; устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы; осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает их лицензии, осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций; регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями; осуществляет все виды банковских операций; осуществляет валютное регулирование, определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами; организует и осуществляет валютный контроль.

Классификация банковского кредита:

) в зависимости от сроков кредитования:- краткосрочные; - среднесрочные; -долгосрочные;

В РБ: -краткосрочные; - кредиты до1года; - долгосрочные.

)в зависимости от заёмщика: -юридические лица; - физические лица;

)в зависимости от отраслей народного хозяйства: - промышленность; - сельское хозяйство; - торговые; - транспорт;

)в зависимости от объекта вложений: - в текущую деятельность; - долгосрочное кредитование капитального характера;

) по целевому назначению: - производственные; - потребительские;

)в зависимости от наличия обеспеченности своевременного возврата кредита: - обеспеченные; - недостаточно обеспеченные; - необеспеченные;

)в зависимости от видов валют: - в национальной валюте; - в иностранной валюте;

)в зависимости от способа предоставления кредита: - в разовом порядке; - путём открытия кредитной линии;

)в зависимости от технического предоставления: - орендрафтный кредит; - контекоректный кредит; - лизинговый кредит; - факторинговый кредит; консортинговый кредит; - синдицированный кредит; - ламбардный кредит; - овальный кредит; - акцептный кредит; - в безналичной форме; - в наличной форме; - с использованием кредитных карточек;

) по методам погашения: - единовременным платежом(краткосрочный кредит); - в рассрочку (долгосрочный кредит);

) по срокам погашения: -срочные; - отсроченные (пролангированные); - просроченные; - досрочно возвращённые;

) по методам формирования процентных ставок: - фиксированная % ставка; - плавающая % ставка; - дисконтная ставка;

) по степени риска: - стандартные (обеспеченные); - субстандартные (просроченные до 90 дней); - проблемные (180 дней); убыточные (все кредиты, просроченные больше 180 дней).

41. Государственный кредит

Объективная необходимость в использовании государственного кредита, объясняется противоречием между растущими потребностями общества с возможностями для их удовлетворения за счёт дохода бюджета. По своей природе государственный бюджет перераспределяется из дохода страны.

Государственный кредит - совокупность экономических отношений, возникающая в процессе формирования государством финансовых ресурсов для финансирования государственных расходов и других государственных программ.

Государственный кредит - совокупность экономических отношений, складывающихся между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями - с другой, по поводу движения денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности и формирования на этой основе дополнительных финансовых ресурсов участников этих отношений. В отношениях, относимых к категории государственного кредита, государство выступает в роли либо кредитора, либо заёмщика, либо гаранта.

Государственный кредит независимо от формы его существования имеет, как правило, добровольный характер.

Государственный кредит используется государством для решения различных задач: поиск финансовых ресурсов для финансирования государственных расходов, увязки доходов и расходов; регулирование макро- и микроэкономических процессов; воздействие на социальную и денежно-кредитную политику.

Признаки государственного кредита:

.Наличие кредитора и заёмщика как юридически самостоятельных субъектов кредитной сделки; 2.Аккумуляция свободных денежных средств физических и юридических лиц на принципах: срочности, возвратности, платности. 3.Возможность использования государственного кредита внутри страны, так и в международных отношениях.

Управление государственным кредитом, связанное с обеспечением его деятельности в качестве заёмщика, кредитора и гаранта, является одним из направлений финансовой политики государства. Совокупность действий государства по управлению государственным кредитом включает: обслуживание и погашение государственного долга; выпуск и размещение новых облигационных займов; поддержание вторичного рынка долговых обязательств; регулирование рынка государственного кредита; выработка порядка, условий и форм предоставления государством кредитов.

Основными органами государственной власти, осуществляющими управление государственным кредитом, являются Министерство финансов, Центральный банк.

Виды: - государственные займы; - казначейские обязательства - государственные ценные бумаги, размещаемые на добровольной основе среди населения. Казначейские обязательства выпускаются как долгосрочные на период от 5 до 25 лет, среднесрочные - на период от 1 до 5 лет и краткосрочные - на период до 1 года; - заимствование средств у банка.

Государственные займы - важнейший источник после налогов. Государственные займы являются одним из методов регулирования денежного обращения в стране.

Государственные займы - важнейший источник финансирования государственных программ. Для кредиторов государственные займы являются одной из наиболее возможных форм сбережения.

Государственные займы в зависимости от заёмщика: -централизованные. При централизованных центральным финансовым органом выступает МИНФИН.

децентрализованные. При децентрализованных - местные органы власти.

По месту получения займов: - внутренние (заёмщик и кредитор в одной стране);

внешние(заёмщик и кредитор в разных странах).

По срокам: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).

В зависимости от формы и порядка кредитных отношений: облигационные государственные займы; безобликационные государственные займы.

42. Коммерческий кредит

Коммерческий (хозяйственный) кредит - кредит, предоставляемый субъектами хозяйствования друг другу в виде отсрочки платежа за проданные товары, который может оформляться векселем.

Особенности коммерческого кредита: 1.товарная форма кредита; 2.при товарной форме кредита отсрочка оплаты служит продолжением реализации продукции; ссужается необязательно временно высвободившиеся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа; 3.при товарном кредите собственность на объект передачи переходит от продавца- кредитора к покупателю;

.по - разному осуществляется платность за пользование кредита. Плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара; 5. Коммерческий кредит предоставляется на короткие сроки и в меньших объёмах; он выгоден кредитору: позволяет ускорить процесс реализации продукции, приносит доход.

Заёмщик получает право собственности на полученный товар, не требуется оформление банковского кредита.

Коммерческий кредит обусловлен условиями погашения кредита. Границы зависят от способностей кредитора предоставлять кредит в товарной форме.

Главный риск несёт кредитор (поставщик товара).

Значение коммерческого кредита

Достоинства(«+»): 1.способствует перераспределению капиталов между предприятиями и отраслями, заменяя в определённой мере банковский кредит; 2. коммерческий кредит ускоряет кругооборот капитала; 3.способствует восстановлению сбалансированности денежной и товарной массы; 4.ускоряет оборачиваемость оборотных средств, сокращает запасы товарных ресурсов и товарно- материальных ценностей; 5.улучшает кредитно-расчётное обслуживание;

. оперативное предоставление.

Недостатки («-»): 1.недограниченность во времени и размерах; 2.наличие риска для поставщика; 3.сильноевлияние банковской сферы; 4.увеличение денежной массы в обращении.

43. Потребительский кредит

Потребительский кредит - средства, удовлетворяющие потребительские нужды, главным образом населения. Удовлетворить потребительские нужды граждан, которые могут быть отложены на будущее.

Он увеличивает спрос на товар и как следствие стимулирует развитие производства.

Потребительский кредит отличается от производственного: по цели, по составу участников и объекту сделки. Направлен на удовлетворение потребительских нужд, а не на производство продукции.

По субъектам кредитных отношений: заёмщик- граждане, а в роли кредитора - банки, НКФО.

Может выдаваться в денежной и товарной форме.

Объектом является удовлетворённая потребность текущего характера и капитального характера.

Часто конкретные условия кредитного договора зависят не только от самого банка, но и от связки банк-продавец. Как правило, долгосрочные отношения с банками-партнерами позволяют реселлерам оказывать влияния на формирование кредитных предложений и краткосрочных акций, реализуемых в торговых сетях.

К категории потребительских кредитов относятся также рассрочки. В этом случае часть процентного долга погашается за счет скидки, предоставляемой торговой компанией.

В последнее время наблюдается тенденция ослабления требований, предъявляемых к нуждающемуся в кредите клиенту. Так, в некоторых Интернет-магазинах появляются предложения online-кредита.

По условиям предоставления существуют гарантии: 1)заработная плата; 2)залог граждан;3)поручительство (родственники, друзья).

Виды:

)В зависимости от состава кредитора: -банковский кредит;-небанковский кредит.

)По способу организации предоставления кредита: - организационные;

неорганизационные; -прямые; -косвенные.

)По форме: -товарные; -денежные.

)По степени покрытия кредитором стоимости потребительских товаров и услуг:

на полную стоимость; -с частичной оплатой.

)По способу погашения: -в разовом порядке; -погашение в рассрочку.

)По срокам выдачи: -краткосрочные; -долгосрочные.

)По целевому назначению: -целевые: инвестиционные, текущие потребности, на развитие личного хозяйства; кредиты социального характера;

нецелевые выдаются наличными. Самые дорогие виды кредита. Выдаются в наличной и безналичной формах.

Достоинства: 1)покупка в кредит спасает от возможности подорожания товара в будущем; 2)покупка в кредит спасает от возможности исчезновения товара с прилавков; 3)покупка в кредит позволяет купить на месте товар нужной модификации, при условии, что он есть в наличии; 4)покупка в кредит позволяет купить вещь в момент ее наивысшей актуальности для покупателей; 5)покупка в кредит позволяет оплачивать товар несущественными платежами на протяжении нескольких месяцев.

Недостатки: 1)процент по кредиту увеличивает стоимость вещи; 2)самым существенным психологическим недостатком покупки в кредит можно назвать истечение периода первоначального удовольствия от покупки в то время, как платежи по кредиту необходимо платить еще много месяцев; 3)велик риск заплатить кредитному учреждению гораздо большую сумму за пользование кредитом, чем кажется на первый взгляд - зачастую банки в России маскируют реальную процентную ставку.

44. Лизинговый кредит

Лизинг - долгосрочная сдача в аренду движимого и недвижимого имущества на заранее согласованных условиях и на согласованный срок и за соответствующую плату.

Лизинг - финансовая операция по передаче права пользования на длительный срок недвижимого или движимого имущества, остающегося собственностью арендодателя на весь срок действия договора лизинга. Фактически под лизингом понимается вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим или юридическим лицам на определенный срок. Предметом договора может быть любое движимое и недвижимое имущество, относимое к основным средствам, а также имущественные права.

Субъекты: производитель; лизингодатель; лизингополучатель.

Договором лизинга является соглашение между лизингодателем и лизингополучателем на установление прав и обязанностей по поводу:

)приобретение лизингодателем указанного лизингополучателем объекта лизинга у определённого лизингополучателем продавца и предоставление лизингополучателю объекта лизинга в пользование с правом или без права последующего выкупа;

производитель ?3 лизинговая компания

? ?2?4

лизингополучатель

)предоставление лизингодателем лизингополучателю ранее приобретённого оборудования за плату пользования с последующим правом выкупа или без него.

производитель ?1 лизинговая компания

?2

лизингополучатель

Виды лизинга:

)В зависимости от окупаемости оборудования: оперативный лизинг - имущество предаётся лизингополучателю на срок меньше, чем срок амортизации;

финансовый лизинг - имущество передаётся на срок который совпадает со сроком полной амортизации.

) В зависимости от способа предоставления: - прямой; - косвенный;

возвратный: производитель поставляет лизинговой компании оборудование, лизинговая компания приобретает это оборудование и сдаёт его продукт в лизинг; - лизинг производителя: производитель оборудования продаёт оборудование лизинговой компании, затем получает его в лизинг и сдаёт его 3-му лицу.

) В зависимости от объёма услуг: - чистый (техническое обслуживание оборудования возлагается на лизингополучателя); - полный (техническое обслуживание оборудования возлагается на лизингодателя); - мокрый (лизингодатель оказывает и другие услуги лизингополучателю); - сухой (предусматривает найм воздушного судна без обслуживающего персонала); - комбинированный (оперативный + финансовый); - возобновляемый (периодическая замена установленного оборудования однотипным оборудованием); - револьверный (по истечению срока лизингополучатель имеет возможность замены одного оборудования на другое).

) По характеру лизинговых платежей: денежным платежом; компенсационным платежом (осуществляется продукцией, услугами); смешанная.

) По территориальной деятельности: -внутренняя; -международная (экспортный; импортный).

Достоинства: 1)он даёт возможность использовать оборудование без его полной оплаты; 2)возможность опробовать оборудование до его полной оплаты; 3)возможность использования сезонного оборудования; 4) непревлечённый заёмный капитал; 5)широкий спектр сопутствующих услуг; 6)более гибкий способ платежей по лизингу; 7) налоговые льготы; 8) система ускоренной амортизации; 9)лизинг освобождает арендатора от процедуры расходов, связанных с владением имущества. Арендатор имеет право выкупа.

Недостатки:

)лизинговые платежи увеличивают стоимость оборудования; 2)риск для лизинговой компании.

. Факторинговый кредит

Факторинг - приобретение права на взыскание долга на перепродажу товаров и услуг с последующим платежом по ним.

Факторинг - кредитование банками в оборотные активы под уступку требований.

Факторинг - разновидность посреднической деятельности.

При факторинге участвуют 3 субъекта: поставщик; покупатель; фактор (факторинговые компании; банки).

Факторинг вытекает из коммерческого кредита. Суть: в соответствии с договором поставщик переуступает фактору право требования к должнику по его обязательствам и взамен получает деньги (кредит).

Виды факторинга: открытый; конфедициальный (скрытый). При открытом факторинге поставщик уведомляет покупателя о переуступке права требования фактору и покупатель осуществляет платежи фактору. При конфедициальном факторинге поставщик не уведомляет покупателя о заключении сделки.

Факторинг может быть: с правом регресса; без права регресса.

При не осуществлении платежей в установленные сроки фактор имеет права требования к поставщику. Весь кредитный риск берёт фактор, он не имеет права требования к поставщику.

Факторинговому обслуживанию не подлежат:

Предприятия:1) с большим количеством дебиторов;2)предприятия, занимающиеся нестандартной или узкопрофилированной продукцией; 3) строительные и другие фирмы работующие с субподрядчиками; 4) предприятия, реализовывающие свою продукцию на условиях бартера; 5) Предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные договора и выставляющие счета по завершению определённых этапов работ.

Согласно международным стандартам к факторингу относятся такие операции, которые соответствуют следующим требованиям:

)наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговременных требований; 2)инкассирование дебиторской задолженности; 3)ведение бухгалтерского учёта поставщика (учёт реализации); 4)страхование поставщика от кредитного риска.

Доход получаемый фактором:1) процент за выдачу средства, они увеличивают среднюю ставку % по кредитам; 2) комиссионные за оказание дополнительных услуг (0,5 - 3%).

Факторинг выгоден поставщику: позволяет ускорить реализацию продукции, непрерывность процесса производства.

Факторинг выгоден покупателю: товар на более длительный срок.

Основные преимущества для каждого субъекта факторинговых отношений:

)Поставщик, который произвел отгрузку продукции потребителю, может сразу получить от фактора (финансового агента) плату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем, что предотвращает длительные кассовые разрывы, позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную гарантию. Применение факторинга позволяет получить финансирование до 80-90 % от стоимости поставляемого товара;

)Покупатель получает товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3-х месяцев); увеличивает объем закупок; сводит к минимуму риск получения некачественного товара и ускоряет оборачиваемость средств;

)Банки, иные кредитные организации и специализированные организации, выкупающие денежные требования (финансовые агенты), расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов.

По сравнению с кредитованием факторинг имеет ряд существенных преимуществ: 1)Залоговое обеспечение; 2)Оценка финансового состояния. 3)Гибкая схема работы. 4)Высокие темпы роста продаж.

46. Овердрафтное кредитование. Микрокредитование

Оредрафтное кредитование - способ короткосрочного кредитования, при котором денежные средства предоставляются для покрытия оредрафта в целях оперативной оплаты платёжных инструкций кредитополучателем при отсутствии или недостачи средств на текущем (расчётном) счёте (картсчёте).

Овердрафтное кредитование - предоставление кредита на сумму, превышающую остаток денежных средств на текущем (расчетном) счете, картсчете - удобно для клиентов, имеющих постоянные денежные поступления на текущий (расчетный) счет.

Оредрафт - дебитовое сальдо по текущему (расчётному) счёту, возникающие в течение банковского дня в результате проведения юридическими и физическими лицами операций по перечислению денежных средств в безналичном порядке или получение наличных денег на сумму остатка денежных средств на их счёте. При этом устанавливается лимит и срок действия овердрафта, а также срок погашения предоставления кредита.

Для получения овердрафта заявитель должен соответствовать следующим критериям в совокупности: - являться клиентом банка не менее шести месяцев;

осуществлять свою хозяйственную деятельность непрерывно не менее одного года с даты регистрации; - иметь устойчивый характер оборотов по текущему (расчетному) счету; - не иметь проблемных долгов (пролонгированных, просроченных) с учетом процентов по активным операциям кредитного характера; - иметь 1 или 2 группу кредитного рейтинга.

Лимит овердрафта может быть установлен в размере до 30% от среднемесячных поступлений на текущий (расчетный) счет заявителя в за последние 12 месяцев, за вычетом из них сумм полученных заявителем кредитов (займов), зачисленных на данный счет.

Проценты за пользование кредитом устанавливаются в виде:

фиксированной процентной ставки; - плавающей (регулируемой) процентной ставки. Способ обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору определяется в каждом конкретном случае исходя из особенностей кредитной операции.

Коммерческие банки могут производить микрокредитование. Микрокредитова?ние- финансовая отрасль, занимающаяся выдачей небольших кредитов микропредпринимателям, которые слишком бедны, чтобы претендовать на обычные банковские кредиты. Микрокредитование осуществляется по упрощенной процедуре на сумму не превышающую 7500 базовых величин на момент заключения кредитного договора.

В развивающихся странах микрокредитование позволяет очень бедным людям стать микропредпринимателями и улучшить своё материальное положение. Микрокредитование - это важнейшая часть микрофинансирования.

Концепция микрокредитования была разработана профессором экономики Мухаммедом Юнусом.

В некоторые программы микрокредитования заложен чрезмерный процент по кредиту.

Проблемы микрокредитования: некоторые организации наживаются на микрокредитах, устанавливая чрезмерный процент по кредиту; микрокредитование так и не доходит до беднейших; микрокредиты могут вызвать у заемщиков зависимость; микрокредит может дать толчок к финансовому благополучию, но без старания заемщика успех может быть недолгим.

Классификация микрокредитования: 1)Традиционное неформальное микрокредитование, включающее займы у ростовщиков, в ломбардах, у друзей и родственников, неформальный потребительский кредит и т.п. 2)Микрокредитование через традиционные неформальные группы, члены которых делают взносы и могут брать кредиты. 3)Микрокредитование особого вида деятельности через обычные или специализированные банки (сельскохозяйственный кредит, кредит на покупку скота, кредитование рыболовства, ткачества и т.п.). 4)Кредитование сельских жителей специализированными банками. 5)Кооперативное микрокредитование (кредитные кооперативы, кредитные союзы, ассоциации сбережения и займов, сбербанки и т.д.). 6)Потребительское микрокредитование. 7) Микрокредитование через партнерские организации банков и некоммерческих организаций. 8) Микрокредитование, использующее принципы банка Грамин, или грамин-микрокредитование. 9) Другие типы микрокредитования некоммерческими организациями. 10) Другие типы коммерческого баззалогового микрокредитования.

Общие особенности микрокредитования (Grameencredit ):

)Кредит продвигается (рекламируется) как право любого человека. Его миссия состоит в том, чтобы помочь бедным семьям реализовать что-то для преодоления бедности. Кредит предназначен бедным, особенно бедным женщинам. 2) Он необеспечен каким-либо имущественным залогом, или юридическим (коммерческим) контрактом. Это основано на "доверии", не на процессуальных нормах и системе. 3)Это предлагается для того, чтобы создать самостоятельную предпринимательскую деятельность для приносящую доход, жилье для бедных, но не на потребительские цели. 4)Это было начато как вызов обычному банковскому бизнесу, который отказал в услугах кредитования бедным, классифицируя их, как "не кредитоспособные". В результате Grameencredit не использовал традиционных методов кредитования, а создал свои. 5)Банк приходит к бедным, метод кредитования основан на принципе, что людям не следует приходить в банк, банк сам придет к ним. 6) Прежде чем получить кредит, заемщик должен вступить в группу заемщиков 7) Ссуды могут быть получены в непрерывной последовательности. Новая ссуда становится доступной заемщику, если ее предыдущая ссуда возмещена. 8) Кредит должен погашаться равными платежами (еженедельно, или каждые две недели). 9) На одного заемщика может быть одновременно получено несколько кредитов. Это идет и с обязательными и добровольными сберегательными программами для заемщиков.

) Grameencredit дает высокий приоритет на строительство социального капитала. Это продвигается посредством формирования групп и центров, развивая качество лидерства через ежегодные выборы лидеров группы и центра, выбирая членов правления, учреждения принадлежащего заемщикам.

47. Ипотечный кредит

Ипотека - это одна из форм залога, при которой закладываемое недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества.

Ипотечный кредит - отношения между кредитором и заёмщиком по поводу предоставления кредита под залог невидимого имущества. При получении кредита на покупку недвижимого имущества сама приобретаемая недвижимость поступает в ипотеку (залог) банку как гарантия возврата кредита.

Действующим законодательством предусмотрены два вида оснований возникновения ипотеки: в силу закона; в силу договора.

Ипотека в силу закона (легальная ипотека) - ипотека, возникающая при наступлении определенных фактов, указанных в законе, независимо от волеизъявления сторон в отношении возникновения ипотеки, при переходе права собственности на объект недвижимости от одного лица к другому, точнее при приобретении данного права новым собственником, но при обязательном наступлении определенных законом фактов. Ипотека в силу договора (договорная ипотека) - ипотека, возникающая на основании договора об ипотеке (залоге недвижимости).

В случае неисполнения основного обязательства, взыскание обращается только на заложенное недвижимое имущество, а залогодержатель имеет преимущественное право на удовлетворение своих требований перед другими кредиторами должника.

Кредитор: ипотечные банки, универсальные коммерческий банки.

Заёмщик: юридические и физические лица имеющие в собственности объект ипотеки (недвижимое имущество): земля, здания.

Имущество, которое может быть предметом ипотеки: земельные участки, за исключением земельных участков; предприятия, а также здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности; жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат; дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения; воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты.

Особенности: 1)наличие собственности недвижимого имущества; 2) это собственность не должна быть в залоге.

Ресурсами является: 1)собственные средства кредитных учреждений; 2) привлечённые средства.

Оформление ипотеки осуществляется путём выпуска ипотечных облигаций - долгосрочных ценных бумаг, выпускаемых банками под обеспечение недвижимым имуществом. Они приносят доход и вращаются на вторичном рынке.

Основным документом может быть вексель или закладная.

Вексель - письменное долговое обязательство в строго установленной форме, дающее его владельцу (векселедержателю) требовать от должника, причитающую по векселю сумму денежных средств в установленное время в установленном месте. Закладная - документ, предающий кредитору собственное право собственности на заложенное имущество. В мировой практике является основой ипотечного кредита.

Кредит выдается на длительный срок (до 50 лет). Процентная ставка по ипотечному кредиту ниже, чем по другим видам кредитов. Заемщик ипотечного кредита должен иметь в наличии так называемый «первоначальный взнос» - часть стоимости недвижимости, приобретаемой без учета ипотечного кредита (хотя в некоторых банках это условие не обязательно). Обязательными участниками ипотечного кредитования являются страховые и оценочные компании, которые обеспечивают банку безопасность сделки. Погашение ипотечного кредита осуществляется обычно равными платежами - аннуитетами. Размер такого постоянного аннуитетного платежа (A) вычисляется по формуле: A = S*p/ 1 - (1+p)-n , где S - величина (тело) кредита, p - величина процентной ставки за период (в долях), n - количество периодов.

Иная форма - дифференцированные платежи (когда тело кредита выплачивают равными долями, а процентные платежи меняются от максимума в начале, до минимума в конце); здесь размер первого платежа (A1) таков: A1 = S * (p + 1 / n). Достоинство этой формы платежей - меньшая сумма процентов (меньше переплата).

48. Особенности предоставления консорциальных и синдицированных кредитов

Консорциальный кредит - это кредит, который выдается двумя и более банками одному заемщику.

При консорциальном кредите банки-участники объединяют свои ресурсы через банк - агент. Кредит осуществляется на основе консорциального договора между банком - агентом и кредитополучателем.

Консорциум - временное объединение на договорной основе различных коммерческих единиц для осуществления какого?либо проекта.

Выделяется два способа предоставления консорциального кредита:

) кредит выдается несколькими банками путем зачисления суммы участия каждого банка на счет (счета) заемщика; 2)вся сумма кредита выдается одним банком путем зачисления на счет заемщика, а остальные банки - участники консорциума перечисляют банку?кредитору суммы своего участия. Банку - организатору кредитной сделки выплачивается в этом случае специальное вознаграждение, помимо процентов.

Порядок погашения консорциального кредита определяется кредитным договором и может быть следующим: 1) платежи поступают от клиента каждому банку в соответствии с индивидуальным календарем погашения кредита; 2) каждый платеж, поступивший от клиента, распределяется между банками пропорционально их участию; 3) все платежи, поступающие от клиента, идут на полное погашение задолженности перед одним банком - участником. Очередность, по которой происходит погашение задолженности, устанавливается в договоре консорциума между банками.

Заемщиками консорциальных кредитов могут быть любые хозяйствующие субъекты, осуществляющие крупные мероприятия, включая банки и государство.

Синдицированные кредиты предоставляются одному кредитополучателю несколькими банками в рамках единого синдицированного договора, заключенного между банками - участниками и кредитополучателем.

Синдицированный кредит - кредит, предоставляемый заёмщику по меньшей мере двумя кредиторами (синдикатом кредиторов), участвующими в данной сделке в определённых долях в рамках, как правило, единого кредитного соглашения.

Основные особенности:

)Объём. В результате синдицирования заёмщик получает весьма крупные суммы (от 10 млн до миллиардов долл. США), которые банки обычно не дают в кредит единовременно одному заёмщику. 2)Условия. Все условия кредита, в том числе права и обязанности кредиторов и заёмщика, изложены в единой многостраничной документации по английскому праву, подписываемой всеми сторонами. 3)Срок. Как правило, сроки синдицированных кредитов составляют от 6 месяцев до 3 лет, иногда достигая 10 - 15 лет (для проектного финансирования). 4)Время подготовки. Как правило, срок структурирования сделки и подготовки документации составляет 1,5 - 2 месяца для участников рынка и около 3 месяцев для новых участников.

Особые условия Синдицированные кредиты, в отличие от стандартных банковских кредитов, предполагают наличие специальных финансовых и других обязательств, нарушение которых может повлечь за собой требование кредиторов о досрочном погашении кредита.

Виды синдицированных кредитов

)К совместно инициированному синдицированному кредиту относится совокупность отдельных кредитов, предоставленных кредиторами (участниками синдицированного кредита или синдиката) одному заёмщику. 2)К индивидуально инициированному синдицированному кредиту относится кредит, предоставленный банком (первоначальным кредитором) от своего имени и за свой счёт заёмщику, права требования (их часть) по которому впоследствии уступлены первоначальным кредитором третьим лицам (банки - участники синдиката).

. Международный кредит

Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов во временное пользование на условиях их платности, срочности, гарантии погашения, целенаправленности, материальной обеспеченности.

Объективной основой развития международных кредитных отношений явились: выход производства за национальные рамки, усиление интернациональных хозяйственных связей, углубление международного разделения труда, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства.

Субъектами кредитных отношений выступают государства (правительства), банки, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации, отдельные юридические лица. Международный кредит предоставляется за счет средств государства, банков, фирм, предприятий, коллективных ссудных фондов, аккумулированных в международных валютно-кредитных и финансовых организациях.

Международный кредит способствует перераспределению ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства; ускоряет концентрацию и централизацию капитала.

Для кредитора кредит влечет за собой необходимость либо увеличения сверх внутренних потребностей производства товаров, которые он обязался поставить в счет кредита, либо использования для этого ранее накопленных резервов - не только товарных, но и денежных. Для заемщика же кредит представляет собой дополнительный источник расширенного воспроизводства. Взаимные кредиты способствуют преодолению различий в уровне экономического развития сотрудничающих стран, углублению международного разделения труда.

Позитивная роль международного кредита заключается в ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения. Кредит стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны, повышает эффективность внешней торговли, создает благоприятные условия для зарубежных инвестиций, обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, перераспределяет ссудные капиталы между странами.

Негативная роль международного кредита может проявляться в формировании диспропорции общественного воспроизводства, укреплении позиций страны-кредитора на мировых рынках, усилении ее воздействия на экономический и политический режим страны-должника и др. Международный кредит может использоваться как средство конкурентной борьбы стран за рынки сбыта, сферы приложения капитала, источники сырья, за превосходство в научно-техническом прогрессе, как способ перевода прибылей из стран-заемщиков.

Функции: 1)перераспределительная; 2)экономия издержек обращения; 3)ускорение централизации капитала; 4)регулирующая.

Формы международного кредита:

)Международный коммерческий (фирменный) кредит имеет преимущества: относительное невмешательство государственных органов в коммерческие сделки; большие возможности согласования стоимости кредита непосредственно между экспортером и импортерам. К недостаткам можно отнести ограниченность сроков и размеров кредитования; связанность импортера с определенным экспортером; повышение цены товара для импортера (; необходимость рефинансирования в банках. 2)Финансовые кредиты используются на любые цели, включая прямые капиталовложения, инвестиционные объекты, приобретение ценных бумаг, погашение внешних долгов.

С точки зрения обеспечения различают обеспеченные кредиты и бланковые.

)Обеспечением международных кредитов служат товары, ценные бумаги, недвижимость, коммерческие товарные документы и т.п. 2)Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок (соло-вексель). Сюда можно отнести кредиты по контокорренту и овердрафт.

Международные кредиты могут предоставляться наличными и безналичными перечислениями, в виде акцептных и консорциалъных кредитов, облигационных займов, депозитных сертификатов и др.

С позиций кредитора выдаются межгосударственные (правителъственные) кредиты. Межгосударственный кредит может направляться для сбалансирования платежей между различными странами, расширения товарооборота, реформирования экономики страны-заемщика и др.

Международный банковский кредит характеризуется тем, что одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Банковское кредитование охватывает экспортно-импортные операции, учет векселей, акцепт тратт, инвестиционные кредиты, долгосрочные кредиты по компенсационным сделкам, финансовые кредиты.

По срокам международные кредиты подразделяются на сверхкраткосрочные (суточные, недельные, трехмесячные), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-5 лет) и долгосрочные (свыше 5-7 лет).

Погашение кредитов и уплата по ним процентов производятся валютной выручкой за счет увеличения экспорта товаров; поставками товаров обычного экспортного ассортимента стран-заемщиков; продукцией предприятий, для строительства которых был выдан кредит, и другими способами, оговоренными в кредитных соглашениях.

50. Международные кредитно-финансовые институты

Международные кредитно-финансовые институты - международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики.

Возникновение международных финансово-кредитных институтов обусловлено развитием процесса глобализации в мировом хозяйстве и усилением нестабильности мировой валютной системы и мировых финансовых рынков.

К международным кредитно-финансовым институтам относятся Международный валютный фонд, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Банк международных расчетов и региональные банки развития Азии, Америки, Африки и др.

Международный валютный фонд (МВФ) был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в июле 1944 г. Его устав вступил в силу в декабре 1945 г. В настоящее время в число его членов входит 183 страны мира.

Основными целями его деятельности являются: содействие международному валютному сотрудничеству и стабильности мировой валютной системы и обменных курсов валют; создание благоприятных условий для сбалансированного роста международной торговли; оказание помощи в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами - членами МВФ и устранении валютных ограничений; содействие сокращению продолжительности и масштабов дефицита платежных балансов стран - членов МВФ.

Обязательные условия - уплата квоты в установленном размере, согласование режима валютных операций по международным торговым расчетам и предоставление информации об экономическом и валютном положении страны.

МВФ организован по принципу акционерного общества. Структура органов управления МВФ включает несколько уровней: 1) Совет управляющих, Временный комитет, Комитет по развитию; 2) Совет директоров-исполнителей (Исполнительный совет); 3) директор-распорядитель.

Основными направлениями деятельности МВФ являются: - надзор над мировой валютной системой; - создание ликвидных средств путем выпуска СДР; - финансирование (кредитование) членов МВФ; - разработка рекомендаций в области экономической политики и техническая помощь; - сбор и публикация статистики.

Всемирный банк (ВБ). Этот банк является специализированным учреждением ООН, деятельность которого направлена на снижение уровня бедности и повышение качества жизни, а также призвана содействовать устойчивому экономическому росту в развивающихся странах и странах с переходной экономикой. ВБ оказывает помощь этим странам в таких областях, где трудно получить финансирование за счет других источников.Различают Группу Всемирного банка и Всемирный банк. Группа Всемирного банка состоит из ряда тесно связанных между собой межправительственных финансово-кредитных организаций: Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международной ассоциации развития (MAP), Международной финансовой корпорации (МФК), Международного агентства по гарантированию инвестиций (МАГИ) и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). МБРР и его дочернее предприятие MAP образуют Всемирный банк.

ВБ является крупнейшим в мире инвестиционным институтом, имеющим 40 отделений по всему миру. Он осуществляет кредитование экономики развивающихся стран, однако, в отличие от других банков, ВБ также консультирует страны по вопросам эффективного использования полученных средств, оказывает им техническую и консультационную помощь в реструктуризации и развитии экономики, а также содействует привлечению частных иностранных инвестиций в экономику кредитуемых стран.

Всемирный банк, как и МВФ, был создан в 1944 г. решением Бреттон-Вудской международной валютно-финансовой конференции. Общей целью этих институтов является содействие стабильному развитию мировой экономики. Он сотрудничает с МВФ по многим направлениям, причем в последнее время это сотрудничество становится все более тесным.

50(2).Правом членства в ВБ обладают только страны, являющиеся членами МВФ. Каждая страна-член ВБ вносит свой вклад в капитал ВБ, при этом ее доля в капитале банка зависит от величины ее квоты в МВФ. Органы управления ВБ представлены: Советом управляющих, Советом исполнительных директоров и его председателем.

Основными направлениями деятельности Группы Всемирного банка являются:

предоставление займов странам-членам; - совместное финансирование, в процессе которого для поддержания конкретных проектов или программ ВБ его средства объединяются со средствами других кредиторов и доноров;- предоставление грантов; - предоставление гарантий частным кредиторам для реализации проектов в странах-членах банка; - оказание технической помощи своим членам, которая включает консультации, экспертизы, исследования состояния экономики стран (отдельных ее секторов) и подготовку соответствующих отчетов, обучение национальных кадров, семинары и конференции.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Он построен по принципу акционерного общества, его уставный капитал образуется путем подписки стран-членов. Однако основную часть используемых им ресурсов банк привлекает с помощью займов на международных рынках ссудных капиталов, выпуская и размещая свои облигации.

МБРР предоставляет займы развивающимся странам, которые не в состоянии выплачивать процентные ставки, близкие к рыночным. Банк дает кредиты этим странам под более низкий процент и на более длительные сроки, чем коммерческие банки. Заемщиками МБРР выступают правительства, а также правительственные организации и частные предприятия (при условии гарантий со стороны правительства по возврату средств). Займы МБРР предоставляются, как правило, на сроки 12-20 лет, при этом льготный период (отсрочка платежа) составляет 3-5 лет. Уровень процентных ставок по займам зависит от стоимости привлеченных банком ресурсов, а предельная маржа не превышает 0,5 %.

В настоящее время МБРР предоставляет займы трех видов: - займы, на основе валютного пула - многовалютные долговые обязательства, принимаемые в долларовом эквиваленте; - одновалютные займы по ставке ЛИБОР - займы, которые выдаются и погашаются в валюте, избранной заемщиком (как правило, в резервных национальных валютах и евро). Ставка ссудного процента по этим займам является переменной; - одновалютные займы с фиксированной процентной ставкой, которые выдаются и погашаются в валюте, избранной заемщиком (как правило, в резервных национальных валютах и евро).

Международная ассоциация развития (MAP). Это дочернее предприятие МБРР, созданное в 1960 г. У них общий штат сотрудников, президент МБРР является одновременно президентом MAP. Деятельность обоих институтов направлена на кредитование проектов развития, однако различаются порядок формирования ресурсов и условия предоставления займов.

Ресурсы MAP формируются за счет переводов из прибыли МБРР, взносов промышленно развитых стран, а также возвращенных кредитов. Кредиты MAP предоставляются только правительствам государств - членов MAP, их срок составляет 35-40 лет, а погашение начинается по истечении 10-летнего льготного периода. Кредиты выдаются в национальной валюте кредитуемого государства.

Международная финансовая корпорация (МФК). Эта организация создана в 1956 г. в целях содействия экономическому росту в странах-участницах путем стимулирования развития предпринимательства в производственной сфере. Основное внимание в ее деятельности уделяется поддержке частного предпринимательства и стимулированию притока частных иностранных инвестиций в кредитуемые страны. Ресурсы МФК формируются главным образом за счет взносов государств-членов в уставный капитал, кредитов МБРР, отчислений от прибылей, средств возвращенных кредитов, а также займов на международных финансовых рынках. МФК не требует правительственных гарантий при предоставлении кредитов, поэтому кредитует только высокорентабельные предприятия. Кредиты МФК обычно покрывают не 50(3). более 25 % стоимости проектов, их срок составляет в среднем 7-8 лет, по ним заемщиками выплачивается рыночная процентная ставка.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ). Создано в 1988 г. в целях содействия иностранным инвестициям на производственные цели в развивающиеся страны путем страхования от некоммерческих рисков. Источником финансирования МАГИ является его капитал, сформированный из взносов стран-участниц. МАГИ предоставляет гарантии инвесторам, вкладывающим средства в страны, являющиеся его членами. Срок гарантий - 15-20 лет, они покрывают до 90 % общего объема инвестиций. МАГИ также осуществляет операции по совместному страхованию и перестрахованию, при этом агентство дополняет национальные системы страхования и координирует свою деятельность с национальными страховыми компаниями.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). Создан в 1966 г. и с тех пор выполняет функции международного арбитра по урегулированию споров между иностранными инвесторами и странами-заемщиками. Для этого МЦУИС осуществляет согласования или арбитражные разбирательства между сторонами. В настоящее время положение об обращении по спорным вопросам в МЦУИС является стандартным пунктом международных инвестиционных соглашений и договоров.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). В 1990 г. 40 стран, а также ЕЭС (в настоящее время ЕС) и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) учредили ЕБРР. Акционерами этого международного финансово-кредитного института могут быть как европейские, так и неевропейские государства, являющиеся членами МВФ. В настоящее время акционерами ЕБРР являются 60 стран, включая все европейские страны, а также ЕС и ЕИБ.

Целями деятельности ЕБРР являются содействие странам Центральной и Восточной Европы в создании рыночной экономики и поддержка развития частного предпринимательства в государствах, приверженных принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики.

Органы управления ЕБРР - это Совет управляющих, Совет директоров и президент банка.Президент ЕБРР избирается Советом управляющих сроком на четыре года, он председательствует на Совете директоров и управляет текущей деятельностью банка.

Ресурсы ЕБРР формируются за счет уставного капитала, заемных (привлеченных) средств и средств, полученных в счет погашения займов или по гарантиям.

Акционерный капитал банка составляет 20 млрд. евро. Сроки кредитов ЕБРР обычно составляют 5-10 лет, минимальная сумма кредита - 5 млн. евро. Но банк может выдать кредит и на меньшую сумму, если проект имеет важное значение для страны. Кредитование производится в любой свободно конвертируемой валюте, на практике - главным образом в долларах США и евро. Погашение основной суммы кредита обычно происходит равными частями каждые полгода. ЕБРР функционирует на коммерческой основе и предоставляет свои кредиты по рыночным ставкам, учитывающим риски.

Банк международных расчетов (БМР). Создан в 1930 г. и является старейшим международным финансово-кредитным институтом, деятельность которого направлена на развитие международного сотрудничества в сфере валютных отношений. В настоящее время его членами являются 34 государства. Месторасположение БМР - Базель (Швейцария).

Основными целями деятельности МБР являются содействие сотрудничеству между центральными банками, обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций, а также выполнение функций доверенного лица или агента при проведении международных расчетов его членов. Органами управления МБР являются: Общее собрание акционеров, Совет директоров, президент банка и администрация. Совет директоров назначает президента банка, который контролирует деятельность администрации.

50(3).Ресурсы МБР формируются за счет акционерного капитала и привлеченных средств. Акционерный капитал банка принадлежит центральным банкам стран-членов (свыше 80 %) и частным акционерам.

МБР был создан как международный банк центральных банков, которые являются одновременно его учредителями и клиентами. Операции с коммерческими и другими банками, а также с частными лицами МБР может осуществлять только с согласия центрального банка той страны, резидентами которой являются потенциальные клиенты.

Основные направления деятельности МБР включают:

проведение банковских операций; - выполнение роли координационного центра валютной и кредитной политики стран-членов. - выполнение роли информационно-исследовательского центра; - выполнение функций агента для системы клиринга и расчетов в евро, при проведении операций ОЭСР, Европейского центрального банка и т.д.; - техническая помощь центральным банкам стран с переходной экономикой, обучение банковских работников этих стран.

Региональные банки развития Азии, Америки и Африки были учреждены в 60-е годы XX в. после распада колониальной системы. Причинами их образования послужили изменение роли развивающихся стран в связи с обретением ими политической независимости и необходимость коллективного решения национальных и региональных проблем развития. В число региональных банков развития входят Азиатский банк развития, Американский банк развития, Африканский банк развития, Исламский банк развития, Карибский банк развития, Восточноафриканский банк развития, Банк развития государств Центральной Африки и др.

Целями деятельности региональных банков являются содействие экономическому развитию, сотрудничеству и социальному прогрессу стран региона, снижение уровня задолженности и нищеты, улучшение положения женщин, поддержка развития частного сектора, обеспечение рационального природопользования.

Ресурсы региональных банков развития состоят из уставных капиталов, средств, привлекаемых путем заимствований на международных рынках капиталов, а также средств специальных фондов, созданных в основном за счет взносов стран - членов банков для льготного кредитования и оказания технической помощи.

Операции банков направлены на финансовую поддержку всех направлений экономического развития, но приоритетным является финансирование развития экономической и социальной инфраструктуры, а также сельского хозяйства. Основные направления деятельности региональных банков: - вложение собственных средств в инвестиционные программы и проекты развития; организация финансирования проектов совместно с государственными, коммерческими и экспортно-импортными организациями.; - стимулирование увеличения государственных и частных инвестиций на цели развития в экономику стран-членов; - консультирование и предоставление технической помощи в подготовке национальных и региональных программ и проектов развития, а также в осуществлении этих программ и проектов

51. Банковские проценты: сущность, функции и виды

Процент за кредит - своеобразная цена ссуженной стоимости, переданная во временное пользование.

Основой возникновения процента являются кредитные отношения. Банковский кредит выступает движущей силой кредитных отношений. Доход подразделяется на 2 части:1)на расширение производства, возмещение затрат; 2)процент поступлений к кредитору.

Д?- Д=Д1

Отношения по поводу кредита имеют свою специфику. Различия между процентом и кредитом: 1)различно начало движения стоимости: кредит = от кредитора к заёмщику; %= от заёмщика к кредитору; 2)При кредите право собственности на сужение стоимости не устанавливается, а переходит во временное пользование; при %+ право собственности переходит от заёмщика к кредитору; 3) для кредита характерно авансирование средств; от % зависит кругооборот стоимости; 4) в размере движущейся стоимости: при кредите возврат означает возврат полной стоимости.

Процент имеет свою сферу функционирования. Функции процента:

)перераспределительная: получение основного дохода банка через платежи в бюджет; 2)регулирующая: с помощью процента происходит регулирование распределения между предприятиями, отраслями и т.д; происходит регулирование объёмов депозита; привлечение в банк наиболее устойчивых средств; норма процента регулирует спрос и предложение на кредит; процент содержит рациональное сочетание собственных и заёмных средств; процент оказывает воздействие на управление ликвидностью баланса; 3)сохранение ссудного фонда.

Виды процента: 1.по содержанию: депозитный; ссудный; учётный;

.по форме: банковский; коммерческий; государственный;

. по видам кредитных учреждений: процент Центрального Банка; процент Небанковских Кредитно-Финансовых организаций;

. по срокам: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. В РБ: краткосрочные, долгосрочные;

. по методам установления процентной ставки: фиксированная, плавающая, базисная, дисконтная.

. по способам взыскания платежа: единовременным платежом; в рассрочку.

Факторы, влияющие на процент:

Общие: состояние экономики, уровень инфляции; денежно- кредитная политика государства, процентная политика Центрального Банка; состояние кредитного рынка (спрос и предложение); регулирование направлений Центрально Банка.

Внутрибанковские: срок и объём предоставленных кредитов, депозитов; степень риска по вложениям; цель кредита, надёжность банка; уровень взоимотношений с клиентом; возврат кредита.

Эти факторы учитываются при выработке процентной политики банка. Общим началом процентной политики для всех банков выступает денежно-кредитная политика государства (Центральный банк).

Центральный банк оказывает влияние на процентную политику мерами административного характера и косвенного.

Административный характер: 1)ограничение верхнего уровня процентных ставок; 2)установление минимального размера процентных ставок по операциям с денежными средствами; 3)установление процентной моржи. Маржа - разница между средними ставками по активным и пассивным операциям банка; 4)установление ставки рефинансирования и учётной ставки.

Методы косвенного характера: 1)спрос и предложение на деньги; 2)степень деловой активности; 3)темпы инфляции; 4)состояние денежного рынка; 5)источники, объём, сроки свободных денежных средств; 6)внешние факторы.

. Депозитный процент

По пассивным операциям банки выплачивают депозитный процент; а по активным - банки получают депозитный процент.

Депозитный процент - плата банков по депозитным операциям (плата за хранение денежных средств, ценных бумаг, других ценностей на счетах в банках депозитариях, хранилищах). Он выражает отношения двух участников кредитной сделки, и его содержание имеет две стороны.

Депозитный и ссудный процент имеют единую экономическую природу. Они отражают 2 стороны единого кредитного процесса (аккумуляция и перераспределение средств).

Депозитная процентная политика призвана обеспечить: 1)максимальную выгоду кредиторам от развития средств в банке; 2)обеспечивать возможность банку использовать аккумуляцию на счетах средств.

Факторы, влияющие на депозитный процент: 1.срок и объём депозита; 2.размер ссудного процента; 3.денежно-кредитная политика Центрального Банка, ставка рефинансирования; 4.уровень ставки налогов на доходы банка; 5.уникальность услуг, оказываемых банком; 6.лидирование банка на рынке услуг, его имидж;

. уровень инфляции; 8.процентная политика конкурентов банка; 9.методыустановления платы за ресурсы.

Размер процента по депозитным операциям складывается под воздействием множества факторов: вида депозита; срока привлечения ресурсов; состояния спроса на кредит; условий рынка кредитных ресурсов (наличие, предложения, размер процента по кредитам банка, ставки рефинансирования, учетный процент); степени надежности клиента; уровня ставок налогов на доходы банка; характера клиента (предприятия, предприниматели, граждане и др); уровня инфляции; размера привлекаемых ресурсов, затрат банка и других факторов.

Размер, условия, права определяются депозитным договором (депозитным сертификатом).

Выплаты процента могут выплачиваться ежемесячно или по истечению срока депозитного договора или при досрочном изъятии вклада (процент взимается в минимальных размерах 0,3 -0,5 %).

В качестве кредиторов при депозитной операции выступают клиенты банка (кредитного учреждения) - предприятия, организации, учреждения, другие банки, население, а в качестве кредитополучателя (заемщика) - банк (кредитное учреждение).

Депозитная процентная политика предполагает объективность при установлении процентов по всем видам депозитов (вкладов) и обоснованность соответствующих процентных ставок, а также обеспечение увязки депозитных процентов с процентными ставками по активным банковским операциям. При этих условиях поддерживается ликвидность клиента (кредитора) и банка (заемщика).

Повышение уровня процентных ставок по депозитам (вкладам) имеет не только экономическое значение, но и социальное. В условиях инфляции трудно обеспечить защиту интересов вкладчиков, а следовательно, они не заинтересованы в помещении средств на длительное хранение. Поэтому депозитная процентная политика банков должна увязываться с комплексным обслуживанием клиента.

Депозитный процент может быть с фиксированной процентной ставкой, плавающей ставкой, комбинированной (процент + премия), по договоренности и др.

Процент и плата за депозитную операцию могут не совпадать. Существуют договорные условия, официально фиксируемые в депозитном соглашении, - это депозитная процентная ставка и банковские комиссионные за ведение операций.

При уплате процентов возникают риски. Процентный риск - возможность понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка и клиента изменений условий кредитования, процентных ставок, то есть риск присущ двум сторонам кредитной сделки. Способами управления процентными рисками являются предусмотренные в депозитном (кредитном) договоре возможности периодического пересмотра процентных ставок в зависимости от изменения рыночных условий. В результате участники договора (клиент-банк) получают возможность избежать вероятных потерь в случае повышения рыночной нормы процента.

53. Процент по банковским кредитам

деньга инфляция кредит банковский

Процент по банковским кредитам - плата, получаемая кредитором (банком) от кредитополучателя за пользование заемными средствами (ссудой).

Выдача ссуд - это финансовая операция, которая предусматривает предоставление в долг некоторой суммы денег с условием, что через установленное время заемщик вернет большую сумму, с приращением в виде процента. Доход кредитора принято называть процентным доходом.

Период начисления, размер, срок и порядок уплаты процента по различным видам ссудных операций устанавливается по кредитному договору между банком и кредитополучателем.

На уровень процентных ставок коммерческого банка влияют: средний уровень платы за привлеченные ресурсы, то есть депозитный процент; расходы банка; цель (объект) кредитования; кредитоспособность клиента; характер клиента; степень рискованности проекта; уровень ставки налогов на доходы банка; состояние спроса на кредит; срок ссуды; возможность дополнительного привлечения кредитных ресурсов (наличие, предложения, размер платы); уровень инфляции и другие факторы, вытекающие из денежно-кредитной политики центрального банка и правительства, имиджа кредитора и заемщика.

Процентная ставка зависит: от риска неплатежеспособности заемщика; характера предоставленного обеспечения; гарантий возврата; содержания кредитуемого мероприятия; ставок конкурирующих банков и других факторов. В процентную ставку по кредиту может быть включена также плата за оказанные кредитополучателю услуги при выдаче кредита.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств с добавлением маржи, обеспечивающей функционирование кредитного учреждения. При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает уровень базовой процентной ставки и надбавку за риск с учетом кредитного договора. Базовая процентная ставка определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

Базисная (базовая) ставка за кредит представляет собой результат средних воздействий факторов на уровень ставок. Это не минимальная ставка, так как банки могут предоставлять ссуды и под более низкий процент, это своего рода начальная, или отправная, величина. Базовая ставка может быть различной в каждом банке.

При установлении процента банки обычно учитывают размер базовой процентной ставки своих конкурентов. Небольшие банки могут изменять процент за коммерческий кредит, ориентируясь на базовую ставку крупных банков. Процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за ресурсы занимает значительное место в составе его расходов, поэтому особое значение имеет правильное определение маржи. Маржа - разница между средними ставками по активным и пассивным операциям банка. Размер фактически сложившейся процентной маржи определяется как отношение чистого дохода по процентам (проценты начисленные минус проценты уплаченные) к среднему объему кредитных вложений. Сравнение фактической процентной маржи с базовой позволяет определить тенденцию снижения или увеличения дохода по процентам.

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем, состав и структура кредитных вложений и их источников (кредитных ресурсов). Различают распределение ссуд по срокам (долгосрочные и краткосрочные), имеющее разные способы обеспечения риска; по заемщикам (государственные и коммерческие предприятия, население); по целям кредита (от них зависит доходность кредитных вложений).

Процентные ставки за кредит бывают фиксированными (твердыми), плавающими, дисконтными. Погашение ссуд с фиксированной ставкой сопровождается заранее установленными выплатами по процентам, неизменными в течение всего срока. Фиксированные процентные ставки обычно устанавливаются по кредитам с небольшим сроком пользования. Плавающие ставки по процентам колеблются в зависимости от развития рыночных отношений, изменения размера процентов по депозитам (вкладам), складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы. Ссуды с плавающими ставками более выгодны коммерческим банкам, так как позволяют защищать себя от возможных повышений ставок по депозитным операциям и ставки рефинансирования.

Дисконтная ссуда - ссуда, номинальная величина которой меньше той величины, которая фактически передается в распоряжение кредитополучателя банком в момент выдачи ссуды. Разница между номинальной величиной ссуды и суммой, передаваемой заемщику, удерживается с заемщика также в момент выдачи ссуды и представляет собой форму ссудного процента (дисконта).

При определении размера ставки принимаются во внимание сумма, срок платежа по долговым обязательствам, качество долгового обязательства, его эмитент, действующие размеры ссудных процентов, обеспеченность ценной бумаги, ее надежность, размер официальной учетной ставки центрального банка и другие факторы. Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком. Коммерческие банки, осуществляющие операции с коммерческими векселями предприятий, могут одновременно применять несколько частных учетных ставок.

. Ставка рефинансирования. Учётный процент

Ставка рефинансирования - уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые Центральным Банком - Коммерческим Банкам.

Учётная ставка - процентная ставка, которую применяет Центральный банк в операциях с Коммерческими Банками по государственным ценным бумагам и переучёту векселей Коммерческих Банков.

Размер учётной ставки определяется: ставка рефинансирования * коэффициент расчёта учётной ставки.

Процентная ставка по кредиту под залог ценных бумаг устанавливается обычно отдельно.

Учетный процент - разница между номиналом векселя или другого долгового обязательства и суммой, уплаченной банком при его покупке.

При определении размера ставки принимаются во внимание сумма, срок платежа по долговым обязательствам, качество долгового обязательства, его эмитент, действующие размеры ссудных процентов, обеспеченность ценной бумаги, ее надежность, размер официальной учетной ставки центрального банка и другие факторы.

Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком. Коммерческие банки, осуществляющие операции с коммерческими векселями предприятий, могут одновременно применять несколько частных учетных ставок.

Рост учетной ставки центрального банка вызывает уменьшение спроса и рост предложения ценных бумаг, он относительно уменьшает рыночную стоимость ценных бумаг. Снижение учетной ставки приводит к обратным процессам. Растет спрос на ценные бумаги, уменьшается их предложение, поднимается их рыночная стоимость.

Ставка рефинансирования и учётная ставка тождественны. Это не рыночные величины, а регулирующие величины, которые устанавливаются исходя из экономической ситуации в стране, уровня инфляции, а также с учётом торгов на межбанковском рынке.

Ставка рефинансирования является базовой ставкой. Предлагая уровень ставки рефинансирования Центральный банк: 1)воздействует на кредитный рынок; 2)регулирует ликвидность Коммерческих банков и их кредитную ликвидность; 3)регулирование объёма денежной массы в обращении.

На основе ставки рефинансирования Коммерческие банки устанавливают цену, выдаваемых кредитов и устанавливают величину депозитного процента.

Дисконт - разница между номиналом векселя и суммой выдаваемого кредита.

Д= В * Срок * ставку % /100 * 360 (365)

Уч. Сумма = В-Д.

Ставка рефинансирования изменяется относительно часто, больше с целью приведения ее в соответствие с другими ссудными (депозитными) ставками, чем с целью вызвать резкие перемены в кредитно-денежной политике. Из-за инфляции не всегда может быть установлен центральным банком экономически обоснованный уровень ставки рефинансирования, способный эффективно стимулировать экономическую активность субъектов хозяйствования.

55. Кредитная система: понятие и структура

Кредитная система - совокупность кредитных учреждений, обслуживающих экономические отношения по мобилизации и использования временно свободных денежных средств.

Цель функционирования кредитной системы: обеспечение потребностей кредитно- денежного обслуживания экономики.

Подсистемы:

)подсистема, функционирующая в рамках банковских учреждений; 2)подсистема, функционирующая в рамках внебанковских учреждений.

Выделяют 2 звена кредитной системы:

1)банковские учреждения; 2) внебанковские учреждения.

Кредитная система

? ?

Банковская система Внебанковские финансовые организации

?

Центральный Банк

?

Банки

Функции Центрального Банка: 1)координирует деятельность других банков; 2)регулирует кредитно - расчётные и финансовые операции.

Основными целями Центрального Банка является: 1)защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, их показатели способности и курса; 2) обеспечение безопасного и надёжного функционирования платёжной системы; 3) обеспечение устойчивости банковской системы.

Центральный банк обладает исключительным правом эмиссии наличных денег. На него возложена функция банковской ликвидности.

Национальный Банк осуществляет деятельность в рамках конституции, он независим в своей деятельности.

Банк - коммерческая организация, зарегистрированная в порядке установления Банковским Кодексом и имеющая на основе лицензии, выданной Национальному Банку, исключительное право осуществлять операции: 1)привлечение денежных средств физическими и юридическими лицами во вклады (депозиты); 2) размещение денежных средств от своего имени и за свой счёт на условиях срочности, платности, возвратности; 3) открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц.

НКФО - юридическое лицо, имеющие право на основе лицензии Национального Банка, осуществлять отдельные банковские операции за исключением операций составляющих в совокупности понятие Банк.

В Банковском Кодексе впервые дано определение НКФО. Банковский Кодекс устанавливает организационную форму НКФО: хозяйственное общество, созданное как акционерное общество с ограниченной ответственностью и с дополнительной ответственностью.

Банк может быть создан как акционерное общество и унитарное предприятие.

В Германии банковский сектор базируется на Центральном Банке, сберегательном банке и ипотечных банках. Для Франции характерно деление Коммерческих банков на: 1)депозитные; 2) деловые.

56. Банковское законодательство РБ. Принципы банковской деятельности

Все аспекты банковской деятельности подпадают под действие специальных и общих законодательных актов. Банковское законодательство - система нормативных правовых актов, регулирующих отношения, возникающие при осуществлении банковской деятельности и устанавливающих права, обязанности и ответственность субъектов и участников банковских правоотношений.

Акты банковского законодательства:

)законодательные акты - конституция РБ, Гражданский Кодекс, Банковский Кодекс РБ, законы РБ, декреты и указы Президента;

)распоряжения Президента, носящие нормативный характер;

)постановления правительства РБ;

) нормативные акты, принимаемые Национальным Банком;

)нормативные акты, принимаемые Национальным Банком совместно с правительством.

Банковский Кодекс определяет, что РБ признаёт приоритет общественно признанных норм и правил, обеспечивает соответствие имеющихся норм банковского законодательства РБ.

Объектом банковских правоотношений являются: деньги, валюта, ценные бумаги.

Субъектами являются: Центральный Банк, Коммерческие Банки.

Участниками являются физические и юридические лица.

Банковское законодательство:

)комплексная отрасль белорусского законодательства; 2)банковское законодательство является специальным законом, регулирующим общественные отношения; 3)Имеет свои особенности и источники: - наличие специальной правответственности органа НБРБ; - наличие значительного количества международных правовых актов; - наличие кодифицированного закона: Банковский Кодекс; - характеризуется системностью, которая придаёт ему правила иерархии норм; - конституция; - законы; - распоряжения от Президента.

Принципы банковской деятельности:

)обязательность получения банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями специального разрешения (лицензии) на осуществление банковской деятельности (далее - лицензия на осуществление банковской деятельности);

)независимость банков и небанковских кредитно-финансовых организаций в своей деятельности, невмешательство со стороны государственных органов в их работу, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами Республики Беларусь;

)разграничение ответственности между банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями и государством;

)обязательность соблюдения установленных Национальным банком нормативов безопасного функционирования для поддержания стабильности и устойчивости банковской системы Республики Беларусь;

)обеспечение физическим и юридическим лицам права выбора банка, небанковской кредитно-финансовой организации;

)обеспечение банковской тайны по операциям, счетам и вкладам (депозитам) клиентов; 7)обеспечение возврата денежных средств вкладчикам банков.

57. Банковские системы и их виды. Банковская система Республики Беларусь

Банковская система - совокупность функционирующих в данной стране кредитных, расчётных и других организаций, а также форм и видов кредитования в которых участвуют банки.

Банковская система - совокупность банков государства, и взоимосвязь и взоимодействие в определённый истекший период.

Банковская система - совокупность различных видов банков и банковских институтов в их взаимосвязи, существующая в той или иной стране в определенный исторический период; составная часть кредитной системы.

Взоимосвязь банков обусловлена общностью целей, прав, обязанностей, единой законодательной базой и единым порядком регулирования банковской деятельности.

Взоимодействие банков осуществляется в процессе проведения банковских операций. Объединение банков в систему осуществляется государством.

Факторы влияющие на развитие банковской системы:

)зрелость, степень зрелости рыночных отношений в стране; 2)развитие денежных отношений в стране; 3) темпы экономического роста, уровень концентрации и централизации капитала в промышленном секторе;4) степень жёсткости государственного регулирования банковской системы; 5) научно - технический прогресс.

Виды банковской системы:

.в зависимости от централизации управления и характера взоимосвязи: централизованная(административная) и рыночная.

. в зависимости от соподчинённых элементов системы: одноуровневая, двухуровневая.

Одноуровнивая банковская система функционирует на одной иерархической ступени. Между ними нет разделения функций и отношений подчинённости.

Двухуровнивая банковская система существует в большинстве стран:

уровень - Центральный Банк;

уровень - Коммерчиские Банки.

Важное значение для правового обеспечения деятельности банка (в том числе коммерческого) имеют его устав и лицензии. Устав банка принимается в соответствии с законодательством. Лицензии на осуществление банковских операций выдаются Национальным банком в установленном порядке. Лицензия дает право коммерческому банку осуществлять свою деятельность согласно уставу.

Банковская система РБ

Организация деятельности банковской системы Республики Беларусь строится на обязательных принципах: 1)банковская деятельность возможна исключительно на основании лицензии; 2)коммерческие банки независимы в своей деятельности; 3)разграничивается ответственность между коммерческими банками и государством; 4)Центральный банк регулирует деятельность коммерческих банков и осуществляет банковский надзор для поддержания стабильности и устойчивости кредитной системы обязательно соблюдение установленных Национальным банком Республики Беларусь экономических нормативов; 5)вкладчики пользуются свободой выбора банка; 6)вкладчикам обеспечивается возврат денежных средств; 7)клиентам гарантируется банковская тайна по операциям, счетам и вкладам (депозитам); 8)банк работает в пределах реально имеющихся ресурсов, обеспечивая не только количественное соответствие между ресурсами и кредитными вложениями; 9) взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся на договорных началах как обычные рыночные отношения, исходя из критериев прибыльности, риска и ликвидности.

В Беларуси сложилась двухуровневая банковская система: Национальный банк - коммерческие банки. Национальный банк регулирует и координирует кредитно-денежные отношения, стимулирует развитие кредитно-финансовых институтов, производит эмиссию денег, регулирует внешнеэкономическую банковскую деятельность. Коммерческие банки проводят активные и пассивные операции за счет собственных и заемных средств, хранят свободные денежные средства на счетах в Национальном банке, самостоятельно определяют порядок привлечения и использования денежных средств

Банковская система Беларуси в состоянии решать все важные задачи, предусмотренные основными направлениями денежно-кредитной политики республики.

В настоящие время зарегистрировано 32 банка; банков, имеющие лицензию на привлечение средств от физических лиц -25; банков производящих операции с драгоценными металлами - 10; банков со 100-процентным иностранным капиталом -9, а с 50 - процентным -13.

58. Банковские объединения и их формы

Для настоящего времени характерным для банков является централизация, концентрация капитала и создание банковских объединений (монополий).

Концентрация капитала - увеличение общей суммы банковских ресурсов, приходящих на один банк. Централизация капитала - вытеснение мелких банков крупными и слияние 2 банков в один банк.

Процесс централизации и концентрации может происходить путём: 1)поглощения одним банком другого; 2)слияние банков и образование нового банка.

Методы концентрации и централизации: открытые: банкротства небольших банков, слияние и поглощение их крупными банками, развитие сети филиалов. В этом случае происходит увеличение банковских ресурсов при уменьшении числа банков; скрытые: фактическое превращение одних банков, сохраняющих свою юридическую самостоятельность, в дочерние компании других, скупающих контрольные пакеты их акций, а также использование ресурсов мелких банков крупными.

Трансфертные банки - крупные банковские монополии, созданные на базе крупных промышленно- развитых стран. Они занимают доминирующие место на рынке

Признаки классификаций банковских объединений :

)в зависимости от состава участников: чисто банковские объединения; объединения с участием предприятий, организаций и других финансовых институтов;

) в зависимости от целей: коммерческого типа; некоммерческого типа: ассоциации, союзы, лиги.

Задачи ассоциации: 1)защита прав и представлений интересов своих членов; 2)участие в развитии банковского дела в мероприятиях проводимых органами государственной власти по стабильности экономического развития; 3)участие в подготовке и переподготовке кадров для банков; 4)содействие банком объединений их ресурсов, включающие их вложения для решения крупных государственных проблем и финансирования крупных проектов; 5)поддержка престижа банков; 6)информационное обеспечение банков.

В настоящее время важнейшей формой ликвидации самостоятельных банков является слияние - приобретение одним банком акций другого и превращение его в свое подразделение (филиал). При этом объектом поглощения могут быть не только мелкие банки, но и крупные кредитные учреждения, стремящиеся таким путем укрепить свои конкурентные позиции в кредитной системе. Согласно законодательству Республики Беларусь, объединение банков производится по разрешению и под надзором Национального банка Республики Беларусь.

Банковские монополии - это объединения банков или банки-гиганты, играющие большую роль в банковском деле и экономике в целом.

Создание банковских объединений снижает риск банкротства, укрепляет позиции на рынке капиталов, в конкуренции с другими финансово-кредитными учреждениями, увеличивает политическое и экономическое влияние групп.

Банковские монополии выступают в следующих видах:

)картель - соглашение между банками (как правило, тайное) о разделе сфер деятельности, согласовании процентной политики, выплаты дивидендов, условий кредита и др. Картели в банковском деле предполагают юридическое сохранение самостоятельности их участников. 2)трест - банковские монополии, возникающие путём слияния двух или нескольких банков. Объединяются собственность, капиталы этих банков, устанавливается единое управление ими;

) синдикат (консорциум) - временное соглашение между несколькими банками для проведения крупных совместных выгодных финансовых проектов, а также сохраняют банковские кредитные соглашения; 4) консерн - объединение ряда формально независимых банков под контролем одного (обычно крупного) банка или другого учреждения. 5) холдинг компании - банки либо самостоятельные корпорации, которые владеют контрольным пакетом акций капитала одного или нескольких банков: однобанковские, многобанкоские и небанковских фирм, достаточной для того, чтобы осуществлять полный контроль над ними. Финансовые холдинг компании - объединения юридических лиц в финансово - банковской сфере, включающие банки, НКФО, промышленные предприятия, торговые предприятия, трастовые и др.

Цель: обеспечить приток финансовых ресурсов и направить их для финансового инвестирования производств.

Направления банковских объединений: 1)покупка банком акций предприятий; 2)учреждение банком новых предприятий; 3)депозитарная деятельность банков; 4)учредительство предприятиями банков.

59. Центральный банк, его статус и функции

Центральный банк - это привилегированная и элитарная финансовая организация, наделенная функциями административного органа и банка.

Своим созданием центральные банки обязаны государству с его политическими и экономическими целями. Особая роль центрального банка заключается в том, что он, совмещая в себе рыночные и нерыночные элементы, помогает государству перераспределять денежные потоки, финансовые ресурсы таким образом, чтобы увеличивались поступления в бюджет.

Пути создания Центрального банка: 1)закрепление функций денежной эмиссии за одним или несколько крупными коммерческими банками; 2)учреждение государством эмиссионного банка.

Появление первых центральных банков относят к концу XVII в.

Тогда функции центрального банка не отличались от функций обычного банка, исключение составляло кредитование правительства. Старейшими центральными банками мира признаны шведский "Риксбанк" (1668 г.) и Банк Англии (1694 г.). С 1812 г. банкноты Банка Англии стали законным платежным средством в государстве.

Сосредоточение эмиссионной деятельности в центральном банке поставило его в привилегированное положение на денежном рынке, дало возможность целенаправленно воздействовать на спрос и предложение денежных ресурсов. Вследствие этого начали развиваться новые функции и операции центрального банка, не свойственные другим кредитным организациям.

Проблемы: 1)не все граждане знали тот или иной банк; 2)некоторые банки стали выпускать банкноты необеспеченные золотом, что ведёт к инфляции.

Виды: государственные (Англия, Россия, Беларусь); акционерные (основная доля - государству); смешанные.

Особая роль Центрального банка в том, что он совмещает в себе рыночные и нерыночные элементы; помогает государству перераспределить денежные потоки, финансовые ресурсы, чтобы увеличить поступления в бюджет.

Центральный Банк должен обладать независимостью: институциональная независимость, определяется положением Центрально банка в системе государственных органов; функциональная независимость, определяется степенью самостоятельности Центрального Банка в решении вопросов выбора основных направлений и методов осуществления денежно-кредитной политики;

финансовая независимость, характеризуется степенью самостоятельности Центрального Банка в определении собственного внутреннего бюджета и расходования финансовых ресурсов; имущественная независимость, определяется независимостью Центрального Банка в процессе владения, пользования и распоряжения своим имуществом; кадровая независимость, характеризуется независимостью высшего руководства банка: назначение и смещение.

Независимость центрального банка имеет весьма значимые проявления. Самостоятельность решений в области денежно-кредитной политики. В мировой практике встречаются четыре модели взаимодействия центрального банка с другими органами государственной власти в области денежно-кредитной политики: 1)центральный банк реализует денежно-кредитную политику, разрабатываемую правительством (Франция, Италия); 2) государственные органы наделены правом инструктировать центральный банк в данной области деятельности (Россия, Япония); 3) центральный банк обязан поддерживать экономическую политику правительства, в то же время государственные органы не наделены правом вмешательства в денежно-кредитную политику эмиссионного банка; 4)центральный банк независим от правительства, денежно-кредитную политику проводит самостоятельно.

В большинстве стран мира, включая Республику Беларусь, центральные банки являются собственностью государства. Ряд центральных банков обладает правом самостоятельно (без надзора правительства) устанавливать смету расходов. Особый юридический статус имущества центрального банка. Национальный банк уполномочен владеть, пользоваться и распоряжаться 59(2).закрепленным за ним имуществом в соответствии с целями своей деятельности, своим Уставом и законодательством страны.

Роль центрального банка в экономике государства определяется его правовым статусом и формами взаимосвязи и взаимодействия с правительством и коммерческими банками. Современные центральные банки, как правило, учреждаются в форме акционерного общества либо независимого административно-публичного образования. Национальный банк Республики Беларусь согласно Конституции относится к органам государственной власти.

Задачи и функции центрального банка в большинстве стран мира определены в нескольких законах: Конституции, законах о центральном банке страны, о банковской деятельности.

К числу основных задач центрального банка относятся: - разработка и проведение денежно-кредитной политики как совокупности функций по обеспечению покупательной способности денег, поддержке экономической политики правительства (способствовать долгосрочному экономическому росту, сдерживанию инфляции, регулированию занятости населения, выравниванию платежного баланса); - надзор за кредитной системой;

организация функционирования платежной системы и надзор за нею.

Основны функции Центрального банка: 1) функция эмиссионного банка: Центральный банк обеспечивает выпуск безналичных и наличных денег; 2)функция фирменного банка государства, который кредитует государство (не во всех странах), поддерживает ресурсами его экономические программы, выступает финансовым агентом и экономическим советником; 3) функция банка банков, то есть расчетного центра для других банков и кредитора последней инстанции; 4) функция органа надзора за кредитными учреждениями, валютными и кредитными рынками, в целом за кредитной системой, обеспечивающего должный уровень ее надежности и устойчивости; 5) функция органа валютного регулирования, хранения и учета национальных золотовалютных резервов.

Центральный банк представляет государство в международных организациях по вопросам денежно-кредитной политики, валютного регулирования и иным вопросам, находящимся в его компетенции. Для выполнения своих функций центральный банк может открывать представительства в других государствах.

Центральный банк осуществляет широкий круг операций с ценными бумагами. Основные свои операции центральный банк использует в качестве инструментов денежно-кредитной политики.

. Национальный банк РБ

Центральный банк Республики Беларусь, как уже неоднократно говорилось, именуется Национальным банком. Он был создан в 1991 г. Становление и развитие Национального банка осуществлялось на институциональной основе законов "О Национальном банке Республики Беларусь", "О банках и банковской деятельности в Республике Беларусь", которые были приняты Верховным Советом республики в декабре 1990 г. Национальный банк - единая централизованная организация, состоящая из центрального аппарата, структурных подразделений и организаций. В 1994 год принят Указ: « НБ подчинён правительству».

Конституцией Республики Беларусь определено: "Национальный банк регулирует кредитные отношения, денежное обращение, определяет порядок расчетов и обладает исключительным правом эмиссии денег".

Председатель Правления Национального банка является членом Правительства нашего государства.

Статус Национального банка, его функции, компетенция органов управления, организация деятельности, размер уставного фонда и порядок распределения прибыли определены Уставом Национального банка Республики Беларусь. Структура: НБ РБ ?правление?председатель правления ? центральный аппарат ?структура подразделений и организаций

Центральный аппарат состоит из: главных управлений; управлений в главном управлении; отделов в управлении; служащих.

Структура подразделений НБ РБ: главное управление по областям (6); с отделениями в городах (12); специальное управление; учебный центр; центральное хранилище; расчётный центр.

Организации НБ: Пинский Государственный Университет; Республиканское унитарное предприятие (РУП) «Центр банкоской технологии», Санаторий «Озёрный».

Правление - высший орган. Функции: 1)рассмотрение и предоставление совместно с Правительством ежегодно (до1 октября) основных направлений денежно-кредитной политики; 2) утверждать годовой отчёт и предоставляет ежегодно (до 15.04) Президенту; 3)устанавливает по согласованию с Президентом размер (квоту) участия иностранного капитала в банковской системе РБ; 4) принимать решение, о регулировании кредитных отношений, о денежном обращении, порядке расчёта, о валютном регулировании, о государственной регистрации, ликвидности банков, выдачи лицензий; 5) предоставить Президенту о внесении дополнений в Устав; 6)рассмотреть и утвердить схему расходов на следующий год, направляя её на согласование Президенту; 7)назначить заместителя председателя правления; 8) утверждать размеры и порядок создания и использования резервного и других фондов; определить порядок формирования резервов; 9)принимать решение о применении мер воздействия к банкам.

Правление: Председатель + 10 членов. Член правления не имеет права занимать другие государственные должности, если не предоставлено Законодательством.

Исполнительным коллегиальным органом Национального банка является Совет, директоров. Он организует выполнение основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь; определяет структуру Национального банка; устанавливает условия найма и увольнения, другие права и обязанности служащих Национального банка.

Руководит Советом директоров Председатель Правления. Совет директоров состоит из девяти членов, включая руководителя Совета. Порядок его созыва и компетенция определяются Уставом Национального банка. Работа Совета директоров организована согласно регламенту.

Служащие НБ имеют статус государственных служащих. Права и обязанности служащих Национального банка, условия их найма и увольнения определяются Советом директоров. Служащие НБ не имеют права: 1)имеют или преобразовывают акции (или доли) банков и НКФО; 2) занимать должности в банках и НКФО на условиях штатного совместительства; 3)не имеет права получать кредиты в других банках.

60(2).Особенности функционирования:

)со стороны Правительства деятельность банка регламентируется протоколом, постановлением Правительства, совместными протоколами Правительства и НБ;

)НБ и Правительство информируют друг друга о предполагаемых действиях экономической ,финансовой и денежно- кредитной политики;

)при НБ создаётся консультированный Совет: представитель Парламента; палаты представителей; Совет Министров, экспертов;

)право использования огнестрельного оружия;

)имущество НБ принадлежит РБ;

)Уставной фонд формируется из средств Государственного бюджета;

Его пополнение осуществляется за счёт прибыли и целевых поступлений. Средства идут на покрытие убытков, затрат капитального характера. Прибыль НБ перечисляется в бюджетный фонд НБ, освобождается от уплаты налогов, сборов и т.д.

Специфика функционирования НБ в проведении им операций: размер пассивных операций (эмиссия банкнот) зависит от его активных операций; ссуд коммерческих банков, казначейству; покупки иностранной валюты.

Уставный фонд Национального банка Республики Беларусь сформирован из средств государственного бюджета. Часть прибыли используется на создание резервного и иных фондов Национального банка.

Высшим законодательным органом страны определяется размер уставного фонда Национального банка. Он формируется из средств государственного бюджета, целевых поступлений, прибыли самого банка и служит обеспечением обязательств Национального банка Размер уставного фонда Национального банка - двести пятьдесят миллиардов белорусских рублей.

За счет отчислений от прибыли банка формируются резервный и иные фонды Национального банка. При осуществлении долгосрочных финансовых вложений и затрат капитального характера резервный фонд служит одним из источников обеспечения затрат. Резервный фонд формируется в размере не менее уставного фонда Национального банка.

Доходы Национального банка образуются от осуществления им операций, указанных в пункте 14 настоящего Устава, и иных доходов, предусмотренных законодательными актами.

Расходы Национального банка состоят из: по уплате процентов по кредитам, депозитам, а также по выпущенным им ценным бумагам; за пользование средствами на счетах организаций, а также управляющих в процессе конкурсного производства по делам о банкротстве банков; по операциям с ценными бумагами; по операциям на валютном рынке, рынке драгоценных металлов и драгоценных камней; по содержанию его работников; других, связанных с осуществлением его деятельности.

Национальный банк Республики Беларусь не может быть участником хозяйственных обществ и иных юридических лиц, за исключением отдельных банков, организаций, работающих на рынке ценных бумаг, производящих межбанковские расчеты, финансирующих, осуществляющих разработку и внедрение банковских технологий; международных организаций, занимающихся развитием сотрудничества в денежно-кредитной, валютной и банковской сферах. Порядок участия Национального банка в указанных организациях определяется Президентом Республики Беларусь.

Права Национального банка:

)НБ принадлежит исключительное право эмиссии наличных и безналичных денег;2)право по организации обращения наличных денег и обладает денежным обращением;3)право обладания развитием платёжной системы;4) право обладания кредитных отношений;5) право обладания валютного регулирования;6) право обладания регулированием деятельности банков и НКФО; 7) НБ обладает правом обращения в суд.

61. Цель деятельности Национального банка, его функции и операции

14.12. 1990 год было принято 2 закона:

«о Национальном банке Республики Беларусь»;

«о банках и банковской деятельности».

В 1994 принят Указ «Национальный Банк подчинён правительству». В 2004год принят Банковский кодекс.

Подотчётность Национального банка выражается в том, что Президент:

)утверждается Устав и все вносимые дополнения; 2)назначения председателя правления и члена правления РБ, согласование Совета РБ и освобождение их с уведомлением Совета РБ; 3)определяет аудиторскую организацию для проведения аудиторской проверки Национального Банка; 4)утверждает годовой отчёт с учётом заключения аудиторской организации и распределения прибыли Национального банка.

Цели Национального Банка:

)защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательской способности и курса по отношению к иностранной валюте;

)развитие и укрепление банковской системы Республики Беларусь; 3)обеспечение эффективного, надёжного и безопасного функционирования платёжной системы.

Получение прибыли не является основной целью деятельностью Национального банка РБ.

Функции Национального банка:

)Разработка совместно с Правительством проведения единой денежно- кредитной политики; 2)осуществляет эмиссию денег; 3)регулирование денежного обращения кредитно- валютных отношений; 4)осуществление валютного регулирования и валютный контроль; 5)выполнение функции депозитария собственных ценных бумаг; 6)выпуск ценных бумаг; 7)организовывает эффективное, надёжное и безопасное функционирование межбанковских расчётов; 8)консультирует, кредитует и выполняет функции финансового агента местных исполнительных и распорядительных органов по вопросам исполнения республиканских и местных бюджетов; 9)осуществляет регистрацию банков и НКФО, производит выдачу лицензий на проведение банковских операций; 10)осуществление регулирования деятельности банков и НКФО по её безопасному и ликвидному осуществлению и осуществление надзора за этой деятельностью; 11)установление порядка проведение банковских операций; 12)регистрация ценных бумаг банков и НКФО; 13)разработать методику бухгалтерского учёта для банков и НКФО; 14)определить порядок проведения наличных и безналичных расчётов; 15)принимать участие в разработке платёжного баланса и организует его состояние; 16)создание золото - валютных резервов и золотого запаса и управление им; 17)установление цены купли-продажи драгоценных металлов при осуществлении банковских операций;

)организует инкассацию и перевозку денежно - наличной валюты и иных ценностей;

)осуществлять контроль за осуществлением безопасности и защиты информации банковской системы; 20)заключение соглашений с Центральным банком и кредитными организациями иностранных государств.

Операции Национального банка РБ: 1)кредитование в порядке рефинансирования;

)расчёт и кассовое обслуживание правительства иных государственных органов в Уставе РБ; 3)переучёт векселей и других обязательств банков; 4)операции на рынке ценных бумаг; 5)инкассация и перевозка денежных средств, валютных и иных ценностей; 6)управление золото - валютными резервами; операции с иностранными валютными драгоценными металлами и камнями; 7)покупка-продажа за пределами РБ; 8) межбанковский расчёт; 9) приём на хранение;

) посреднические услуги в качестве финансовых агентов правительства РБ по распространению ценных бумаг; 11)операции по обслуживанию государственного долга.

НБ предоставляет кредиты правительству (Закон «О государственном бюджете»), путём покупки государственных ценных бумаг.

Осуществление рефинансирования банков под залог ценных бумаг.

НБ может выступать кредитором , оказывают поддержку до 1года без соответствующего обеспечения. НБ выступает финансовым агентом правительства.

62. Денежно-кредитная политика и её инструменты

Денежно-кредитная политика - совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других параметров денежного рынка и рынка ссудных капиталов.

Денежно-кредитная политика центрального банка является составной частью единой государственной экономической политики. Ее главная задача - регулирование предложения денег, поддержание покупательной способности национальной валюты. В период производственного спада, стагнации увеличение денежного предложения стимулирует рост расходов; в период инфляции центральные банки сокращают предложение денег.

Юридическую базу денежно-кредитной политики составляют основные направления денежно-кредитной политики государства. Этим законодательным документом определяются важнейшие параметры развития денежно-кредитной сферы, цели, задачи и приоритеты денежно-кредитной политики государства. В данном документе конкретизированы на планируемый период мероприятия, обеспечивающие достижение поставленных целей, и определены механизмы регулирования и контроля.

Цель денежно - кредитной политики: защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательской способности и обменного курса, укрепление банковской системы РБ и обеспечение эффективного, надёжного и безопасного функционирования платёжной системы.

Типы денежно - кредитной политики:

)денежно-кредитная рестрикция (политика дорогих денег): уменьшается спрос на деньги? уменьшается денежная масса;

) денежно-кредитная экспансия (политика дешёвых денег): направляется на расширение предложения денег.

Денежно - кредитная политика реализовывается путём проведения денежно- кредитного регулирования (ДКР).

Денежно - кредитно регулирование - совокупность мероприятий Центрального банка, направленных на достижение целей денежно- кредитной политики.

вида денежно- кредитного регулирования:

)гибкое регулирование: предполагает поддержку на привлечённом уровне процентной ставки;2)жёсткое регулирование: сохранение неизменного объёма денежной массы в обращении; 3)промежуточное регулирование: когда корректируется уровень денежной массы и уровень процентных ставок.

Элементы денежно - кредитного регулирования: 1.принципы организации денежно - кредитного регулирования; 2.субъекты и объект регулирования; 3.цели, методы и институты регулирования.

Принципы денежно - кредитного регулирования: 1.независимость Центрального банка; 2.транспоретность (прозрачность); 3. безусловность денежно-кредитной политики: Центральный банк принимает обязательства, которые он в состоянии контролировать. Число показателей должны быть; 4.центральное управление системой денежно-кредитного регулирования: деятельность всей системы управляется Центральным банком; все субъекты системы руководствуется единой денежно - кредитной политики; 5. построение иерархии цели денежно - кредитной политики, ориентация на достижение долгосрочного макроэкономического эффекта; 6. единство и взаимодействие денежно - кредитной политики с другими элементами государственной макроэкономической политики.

Субъекты денежно - кредитного регулирования: юридические и физические лица: Центральный банк, законодательные органы; министерства и ведомства, создающие нормативно - правовые акты.

Объект: денежная масса (объём и структура); денежная база; процентные ставки; налично - денежный оборот; скорость обращения денег; скорость обращения денег.

62(2).Методы денежно - кредитного регулирования:

)по характеру воздействия -прямого (административного) регулирования: устанавливают административное ограничение и запретов; -косвенного (рыночного) регулирования: через экономические стимулы;

)по объёму воздействия -общие: мероприятия распространяются на все организации; - селективные: на отдельные кредитно - финансовые организации.

Инструменты денежно - кредитной политики:

)эмиссионная политика Центрального банка; 2)процентная политика Центрального банка; 3)политика минимальных резервов; 4)политика на открытом рынке; 5)постоянно доступные инструменты.

Напрямую определение объёма денежного предложения со стороны Центрального банка и она включает: - рефинансирование банков с целью регулирования их ликвидности; - покупка Центральным банком иностранной валюты; - кредитование Центрального банка дефицита государственного бюджета; - участие Центрального банка в уставных фондах банков; - финансирование банков в чрезвычайных ситуациях; - привлечение ресурсов банка в фонд обязательных резервов; - продажа Центральным банком валюты; - привлечение Центральным банком ресурсов коммерческих банков в депозиты.

Процентная политика включает:

)ставка рефинансирования; 2)учётная ставка; 3)ламбардная ставка; 4)процент по нестандартным операциям (кредит на санацию); 4)политика минимальных резервов: регулирование спроса банков на заёмные ресурсы Центрального банка; регулирование кредитной экспансии банков;

Операции: 1) с ценными бумагами (регулярная платёжная основа, неругулярная основа); 2) с валютой.

Постоянно действующие институты:

)институты, которые могут быть использованы банками без согласия Национального банка; 2) постоянный депозитарный механизм, позволяющий банкам в любое время депонировать свою избыточную ликвидность, размещая свои средства в депозит.

Инструменты денежно-кредитной политики классифицируются по ряду признаков:

в зависимости от объекта воздействия (предложение либо спрос на деньги);

по срокам воздействия - кратко- и долгосрочные;

по характеру параметров регулирования: количественные (например, границы кредитования коммерческих банков) и качественные (цена кредита);

по форме воздействия - прямые и косвенные;

по числу объектов воздействия - общие и селективные. Посредством прямых (административных) инструментов в кредитных организациях изменяют операционные показатели, лимиты процентных ставок, размер маржи, объемы операций. Методы прямого контроля применяют для регулирования банковских систем. С помощью косвенных инструментов формируют условия для целенаправленного изменения основных параметров финансового рынка. При этом косвенные инструменты вначале воздействуют на баланс центрального банка, на процентные ставки по операциям центрального банка и далее, посредством этих изменений, - на денежно-кредитные отношения в государстве.

Общие методы влияют на весь кредитный рынок и в основном являются косвенными. Селективные методы регулируют отдельные виды кредита либо применяются к ограниченному перечню банков.

63. Коммерческие банки

Банк может быть образован в форме акционерного общества или унитарного предприятия. Учредителями банка выступают юридические лица (за исключением общественных организаций, преследующих политические цели) и физические. Юридические лица должны быть зарегистрированы в установленном законодательством порядке, иметь устойчивое финансовое положение, в частности, не иметь убытков и неплатежей в бюджет.

Коммерческие банки Республики Беларусь имеют право осуществлять банковскую деятельность с момента своей регистрации в Национальном банке. Но к этому моменту их уставный фонд должен быть в полном объеме сформирован, причем из собственных средств учредителей. Для контроля за законностью происхождения средств, вносимых в уставный фонд, предусмотрено их декларирование. Каждый участник имеет право владеть не более чем 35 % уставного фонда, исключением являются банки, создаваемые с участием государства. Минимальный размер уставного фонда устанавливается обычно центральным банком. Требования к минимальному размеру уставного фонда различаются:

для банка, создаваемого на территории свободных экономических зон Республики Беларусь, - 500 тыс. евро; - для всех остальных банков и небанковских кредитно-финансовых организаций - 5 млн. евро.

Для регистрации учредители подают заявление с приложением документов:

устав; - выписки с протокола учредительного собрания; - документы, подверждающие формирование уставного фонда; - копии учредительных документов; свидетельство о государственной регистрации учредителей; - свидетельство об учредительности физических лиц; - справка налогового органа на суммы, подлежащие декларированию; - бизнес - план; - документ, подтверждающий права размещения банка на территории; - анкеты кандидатов на должность руководителей банка и главного бухгалтера; сведения об офисном помещении банка.

Решение о регистрации банка и выдаче лицензии на совершение банковских операций принимает Правление Национального банка.

Коммерческие банки могут открывать филиалы (отделения) - обособленное подразделение, расположенное вне места нахождения банка и осуществляющее от его имени все или часть банковских операций, предусмотренных лицензией.

Филиал банка не является юридическим лицом и проводит свою деятельность на основании положения, утвержденного создавшим его банком. Филиалы банка на территории Республики Беларусь могут осуществлять свою деятельность с момента получения согласия Национального банка на их создание. С этой целью в Национальный банк представляются: - заявление; - выписка из протокола общего собрания учредителей (участников) банка о принятии решения о создании филиала; - положение о филиале банка, утвержденное уполномоченными органами банка; - сведения о профессиональной пригодности руководителя и главного бухгалтера филиала.

Коммерческие банки могут открывать свои представительства, которые являются обособленными подразделениями, расположенными вне места нахождения банка. 63(2).Представительства банков не являются юридическими лицами и не имеют права осуществлять банковские операции.

Коммерческие банки обязаны информировать Национальный банк о внесении в учредительные документы изменений и дополнений, вызванных созданием либо закрытием филиалов, изменениями размера уставного фонда банка, состава учредителей, места нахождения банка и др.

Банковская деятельность является лицензионной. Для осуществления различных видов банковских операций коммерческие банки должны получить соответствующие лицензии Национального банка Республики Беларусь.

Прекращение деятельности банков может произойти в результате их реорганизации или ликвидации. Реорганизация банка может быть произведена по решению его учредителей (участников) или по инициативе Национального банка.

По способу функционирования: - акционерные; - поевые (часть).

Организаторское устройство коммерческого банка: собрание акционеров (1 раз в год). Общее руководство осуществляет Совет банка.

Принципы деятельности: 1)работа в пределах реально имеющихся ресурсов;

) экономическая самостоятельность; 3)экономическая ответственность; 4)регулирование деятельности коммерческого банка осуществляется косвенным методом.

Функции:

)аккумуляция и мобилизация денежного капитала; 2) посредничество в кредите; 3) проведение расходов и платежей хозяйствующих субъектов и граждан; 4) создание платёжных средств; 5) выпуск ценных бумаг; 6)консультационные услуги.

Виды банков:

)в зависимости от территории деятельности: международный, региональный, межрегиональный, национальный;

) по форме собственности: государственные, муниципальные, акционерные, кооперативные, частные, смешанные, с участием иностранного капитала;

)по форме организации: унитарные, акционерные;

) по функциональному назначению: эмиссионные, депозитные, инновационные, ипотечные, бирживые, учётные, клиринговые, судосберегательные;

)по характеру выполнения операций: универсальные, специализированные;

)по числу филиалов: многофилиальные, безфилиалные;

)по маштабам деятельности: крупные, средние, мелкие;

)по отраслевому признаку: промышленные, сельскохозяйственные, строительные, внешнеторговые и т.д.

64. Понятие банковской ликвидности и платежеспособности банка

Специфика функционирования банков как финансовых посредников заключается в том, что для осуществления активных операций ими широко используются привлеченные ресурсы. В этой связи особое значение приобретает способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками, то есть банковская ликвидность.

Ликвидность - возможность образования активов, быстрореализующих денежные средства в целях полного и своевременного выполнения обязательств по пассиву без ущерба для прибыли банка.

Понятие банковской ликвидности включает в себя: ликвидность баланса банка, ликвидность банка, ликвидность банковской системы.

Ликвидность баланса банка отражает способность банка на определённую дату обеспечивать погашение обязательств своими активами без вмешательства со стороны. Ликвидность банка проявляется в своевременном выполнении банком своих договорных обязательств, причем не только за счет абсолютно ликвидных активов, находящихся в денежной форме, но и путем реализации иных активов, а также с помощью займов на межбанковском рынке. Ликвидность банковской системы характеризует способность всей банковской системы страны своевременно и бесперебойно выполнять договорные обязательства и обеспечивать запланированные объемы внутреннего кредитования экономики и правительства.

От ликвидности отдельных коммерческих банков в значительной степени зависит стабильность денежно-кредитной системы в целом. Нарушение ликвидности и банкротство одного из банков могут повлечь за собой потерю ликвидности и неплатежеспособность других банков и клиентов.

Ликвидность банков - способность всей банковской системы выполнять все договорные обязательства. Достигается путём распределения средств между банками через денежный рынок.

Важным условием коммерческих банков является ликвидность баланса. В балансе находят отражение реализованные или потенциальные обязательства.

Реальные обязательства представляют виде: депозитов (срочных, довостребованных); привлечённых или заимсвованных средств.

Потенциальные обязательства: банковские гарантии, поручительство, акцепты. Они отражаются на забалансовых счетах Для выполнения своих обязательств банки используют различные источники средств: - денежные средства в кассах банка; - средства на корреспондентских счетах в центральном банке или в коммерческих банках; - активы , которые можно быстро реализовать и обратить в денежную форму; - межбанковские кредиты, полученные от центрального банка или купленные на межбанковском рынке.

Ликвидность банка следует трактовать, как его способность выполнять свои обязательства не только своевременно, но и без существенных потерь. Возможность реализации этих условий обусловливается рядом факторов внутреннего и внешнего порядка.

Внутренние:

)надёжная капитальная база рынка, которая подразумевает наличие достаточно собственного капитала; 2)качество активов: характеризуется ликвидностью, доходностью, диверсифицированностью.

По степени ликвидности: - первоклассные: денежные средства банка, находящихся в его кассе и на корреспондентских счетах, а также государственных ценных бумаг; - сравнительные: краткосрочные (до 30 дней) кредиты юридическим и физическим лицам; предоставленные межбанковские кредиты и депозиты до востребования; краткосрочные векселя, факторинг; -менее ликвидные: в их состав входят долгосрочные кредиты и инвестиции; - неликвидные: здания, сооружения, нематериальные активы; просроченную безнадежную задолженность по кредитам; убытки.

По степени рисков: 7 групп.

По доходности: приносящие доход, неприносящие доход.

По диверсификации: - направления движения активов; - сроки; - виды валют;

контрагенты.3) качество депозитов: главным качеством является стабильность;

)умеренная зависимость от внешних источников, под которыми понимают межбанковские кредиты;5)положительный имидж банка; 6)сбалансирование активов и пассивов по срокам; 7)обеспеченность должного уровня менеджмента.

Внешние факторы:

)общеэкономическая, политическая обстановка в стране; 2)степень развития рынка ценных бумаг и межбанковского рынка; 3)организация системы рефинансирования; 4)эффективный надзор функций Центрального банка: он устанавливает для банков систему экономических нормативов ликвидности: текущая, краткосрочная, мгновенная ликвидность.

Наряду с понятием ликвидности существует понятие платежеспособности банка. Платежеспособность банка -это способность банка в должные сроки и в полной сумме выполнять свои обязательства не только перед кредиторами и вкладчиками, но и перед акционерами, центральным банком, государством в лице финансовых органов, то есть своевременно и полно производить платежи (в том числе в бюджет и различные внебюджетные фонды, страховые организации), бесперебойно выдавать деньги клиентам, возвращать ссуды другим банкам, обеспечивать дивиденды по паям и акциям, выплачивать заработную плату своим работникам и т.д. Ликвидность банка выступает как необходимое и обязательное условие его платежеспособности. Однако возможность осуществления всех платежей зависит от наличия у банка не только ликвидных и быстрореализуемых активов, но и собственных средств. Платежеспособным считается банк, у которого активы превышают обязательства, поэтому на платежеспособность банка решающее влияние оказывает собственный капитал. Платежеспособность банка можно рассматривать как адекватность структуры активов величине собственного капитала банка. В мировой банковской практике для оценки платежеспособности банков используются нормативы (коэффициенты) достаточности капитала. В основе расчета данных показателей лежит сравнение величины собственного капитала банка с активами и забалансовыми обязательствами банка, "взвешенными" с учетом степени их риска.

65. Регулирование деятельности банков

Государственное регулирование деятельности банка осуществляется: Национальным банком.

Главная цель: поддержание стабильности банковской системы, защита интересов кредиторов и вкладчиков.

Основными инструментами являются:

)государственная регистрация банков и НКФО; 2)лицензирование банковской деятельности; 3)установление для банков экономических нормативов безопасного функционирования; 4)организация надзора за деятельностью банков; 5) ведение административных ограничений и запретов; 6)выявление нарушений банковского законодательства и применение различных мер воздействия банком.

В числе важных мер является обеспеченность финансовой устойчивости банка. Для чего банк должен осуществлять контроль и выявить минимальные риски ,угрожающие финансовому положению банка. Для компенсации потерь банк должен создавать резервы. Банк должен производить классификацию активов по степени риска.

Банк обязан соблюдать экономические нормативы, установленные Национальным банком: - минимальный размер уставного фонда, размер собственного капитала;

ликвидность: мгновенная (0,2), текущая (0,7), краткосрочная (1);

достаточность капитала - предельное процентное соотношение рынка собственных средств и общей суммы активов и внебалансовых обязательств (14 % - первые 2 года, потом 10%); - нормативы максимального риска (первые 2 года - 20%, потом 25%); - участие банка в инвестиционной деятельности (не должен превышать 25% от собственного капитала); - максимальный размер риска на одного кредитора; - максимальный размер привлечённых средств (100%);

максимальный размер вексельных обязательств (100%).

Ответственность участников

Лица осуществляющие банковскую деятельность без лицензии несут ответственность: по решению суда деятельность индивидуального предприятия прекращена. Доходы взыскивают и обращают в Республиканский бюджет.

Национальный банк в праве отозвать лицензию или приостановить её деятельность: 1)установление недостоверных сведений; 2)неосуществление банковских операций, указанных в лицензии в течении года; 3)осуществление банковских операций не указанных в лицензии; 4) не выполнение требований; 5)в случае неудовлетворения положений банка, не выполнение своих обязательств перед кредиторами и вкладчиками; 6)в случае наличия основы для признания банка банкротом; 7)реорганизация банком; 8)по принятии решений о ликвидности банка.

В случае не использования банком предписаний Национального банка об устранении нарушений наличие убытков по результатам деятельности.

При создании положения, которое ведёт к неплатежеспособности банка, создаёт угрозу кредитором, Национальный банк праве: 1)потребовать принятия мер по улучшению финансового состояния; 2)внести изменения о замене руководительства банка либо провести повторную оценку, соответсвующую руководителем, главного бухгалтера квалифицированным требованиям. 3)может потребовать отстранения руководителя банка; 4)предложить участникам принять меры по безопасному функционированию банка до 1 года либо до устранения нарушений; 5)вести запрет на открытие филиалов до 1 года; 6)вести ограничения на проведение банковских операций; 7)передать банк во временно управление Национальному банку либо назначить временного администратора; 8)применять меры воздействия к должностным лицам банка (штраф). Банки не несут ответственность перед кредиторами и вкладчиками за неисполнение или не надлежащие исполнение обязательств перед ними. Если не исполнение вызвано форс мажорными обстоятельствами, то не несут ответственность за ущерб, принесённый вкладчикам в случае наложения ареста на их денежные средства или имущество.

Банки несут ответственность за ущерб причиненный вкладчикам на имущество банка.

66. Операции коммерческого банка и их характеристика

Банковская услуга - деятельность банка, осуществляется по поручению и в интересах клиента, с целью удовлетворения потребностей .

Банковский продукт - материальное воплощение банковской услуги.

Банковские операции - конкретная реализация услуг банка; способ удовлетворения услуг.

Банковский кодекс выделяет следующие виды банковских операций: 1.пассивные;

.активые; 3. посреднические.

Пассивные операции - операции, на привлечение денежных средств банками, на формирование ресурсной базы банка.

В зависимости от экономического содержания: депозитные (включают межбанковские кредиты) и эмиссионные.

В результате ресурсы коммерческих банков формируются из 2 источников: 1)собственные средства (за счёт операций по выпуску и размещению акций и отчислений от прибыли); 2) привлечённые средства (на депозитарной и недепозитарной основе).

Депозитарные операции - операции - операции по привлечению средств физических и юридических лиц во вклады - депозиты на определённый срок или довостребования.

В зависимости от видов вкладчиков: депозиты физических и юридических лиц;

В зависимости от срока: - довостребования (отражаются на различных счетах). Они являются высокорискованными депозитами. -срочные депозиты (депозитные, сберегательные сертификаты - ценные бумаги, приобретаемые клиентом у банка).

Активные операции - операции по размещению банками ресурсов, с целью получения прибыли (касса, инвестирование ценных бумаг, основные средства и нематериальные активы).

Кредитные операции - самый распространённый вид активных операций.

Доходы создают дополнительные ресурсы для банка.

Посреднические операции - операции, содействующие финансовому обороту, осуществляющему банковскую деятельность (расчётные операции, посредничество при купли - продаже ценных бумаг, валютно - обменные операции, трастовые, трансфертные, хранение ценностей, информирование, консультирование, консалтинговые услуги).

Инвестиционные операции- операции с ценными бумагами: политика ценных бумаг для собственного портфеля; размещение вновь выпущенных ценных бумаг среди держателей; покупка, продажа и размещение ценных бумаг; выдача кредита под залог ценных бумаг; депозитная деятельность.

Расчетные операции обслуживаются наличным и безналичным денежным обращением.

Они возникают в связи с разрывом во времени между событиями предоставления услуг (начисления обязательств) и оплаты за них.

Платежными инструментами расчетов являются: платежные поручения; векселя; чеки; инкассовые поручения о дебетовых списаниях в соответствии с законодательством (бесспорные и безакцептные списания); аккредитивы; пластиковые карточки.

Валютные операции - сделки с ценными бумагами, драгоценными камнями в иностранной валюте:

текущего характера (денежные переводы из РБ и в РБ; осуществление расчётов не более 180 дней; предоставление кредита на срок не выше 180 дней в денежной форме; переводы процента, дивидендов; переводы не торгового характера);

связанные с движением капитала: прямые инвестиции (приобретение акций); портфельные инвестиции, осуществление расчётов по обязательствам о приобретении резидентом у резидента имущества недвижимого; осуществление расчётов по экспорту и импорту более 180 дней; предоставление кредита на срок более 180 дней.

Лизинговые операции - форма финансовых капитальных вложений. Осуществляются: 1) путём выдачи кредитов лизингополучателю на приобретение имущества; 2) путём приобретения 66(2).обязательств; 3) принятия роли гаранта; 4)прямое участие банка, когда банк осуществляет лизинговые функции.

Факторинг - переуступка банку неоплаты долговых обязательств.

Фарфейинг - операции купли - продажи непогашенных долгов международной торговли. Эта форма финансового экспорта осуществляется путём покупки у экспортёра экспортных требований и иных долговых обязательств по внешнеэкономическим сделкам.

Гарантия может быть: - условной; -подтвержденной; -контр гарантия;

консорциальная гарантия.

Операции с драгоценными металлами могут осуществлять лишь уполномоченные банки. Требуется специальное разрешение государственной инстпекции, МИНФИНа, НБ. - открытие и ведение металлических счетов; -купля - продажа драгоценных металлов; - депозитные операции; - кредит по залог драгоценных металлов; - доверительное управление; - ответственное хранение.

Трастовые операции - доверительные операции банками по управления средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами).

управление по фондам, имуществу; - управление агентом по распределению ценных бумаг; - управление по обслуживанию облигационных займов;

по поручению клиента можно приобретать и устанавливать денежное требование; - может управляться актом по доверенности; - оказание услуг по оплате налогов; -оказание услуг по покупке - продаже собственности на доверительные средства; - оказание услуг по ведению трастовых счетов;

временное управление предприятием при его ликвидации, реорганизации, банкротстве; - представлять интересы акционеров; - опекунство, обеспечить сохранность имущества, распоряжение наследством.

Дилинговые операции - операции по купле - продаже иностранной валюты.

Осуществляется: 1)за счёт собственных средств и от своего имени; 2)за счёт средств иных лиц и от их имени.

Эмиссионно - кассовые операции: 1) выпуск денег в обращение; 2) выпуск и изъятие банком своих ценных бумаг; 3) регулирование денежного оборота; 4) кассовое обслуживание.

Депозитарная деятельность - предоставление услуг по хранению ценных бумаг, их учёту и обеспечению их расчётов.

Национальный банк РБ: - обеспечивает учёт хранения по собственным ценным бумагам; - оказывает консультации и методологические услуги; - контроль за депозитной деятельностью банка.

Коммерческий банк: - ведение учёта принадлежащих банку ценных бумаг;

осуществление хранения ценных бумаг; - информирование клиента о состоянии счёта;- проведение расчёта по ценным бумагам.

67. Небанковские кредитно-финансовые организации, их виды и роль

Кредитная система любого государства характеризуется не только банками, но и специализированными (небанковскими) кредитно-финансовыми организациями. НКФО - юридическое лицо, действующие на основе лицензии Национального банка, имеющие право проводить отдельные банковские операции, указанные в лицензии, не состоящие в совокупности понятие БАНК: привлечение средств, распределение средств, открытие и ведение счетов.

НКФО создаются в форме хозяйственных обществ и на тех же условиях, что и коммерческие банки. НКФО имеют практически двойную подчинённость: будучи связанными с банком операции руководствуются банковским законодательством, требованиями Центрального банка; с другой стороны - специализировавшись на финансовых операциях они подпадают под регулирование других законов и других нормативных актов соответствующих ведомств.

Функционирование множества небанковских кредитно-финансовых организаций обосновывается рядом аргументов: расширение их сети должно обеспечить наиболее полную мобилизацию средств предприятий и организаций (государственных, акционерных, частных) и населения в целях удовлетворения требований субъектов экономики в кредите; клиентуре предлагаются все новые нестандартные услуги; благодаря расширению услуг финансовых посредников на фондовом рынке развивается этот рынок; кредитные отношения приходят в соответствие с рыночными отношениями; вся кредитная система (и не только банки) содействует быстрейшему развитию экономики, повышению ее эффективности; создается здоровая конкуренция в кредитной сфере.

Небанковские организации ориентируются либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление конкретных видов кредитно-расчетных и финансовых услуг. Их деятельность сосредоточивается в большинстве своем на обслуживании относительно ограниченного сегмента рынка и, как правило, предоставлении услуг специфической клиентуре.

НКФО получило широкое распространение в странах с развитой экономикой (Америка). Этому способствует: рост дохода населения; активное развитие рынка ценных бумаг; оказание услуг НКФО, которых не может оказать банк; возможность аккумуляции денежных средств на длительных сроки.

Виды НКФО:

)Инвестиционная компания - разновидность НКФО, специализированная на привлечении временно - свободных денежных средств инвесторов, путём выпуска собственных ценных бумаг с последующим размещением мобилизационных средств в ценные бумаги других эмитентов.

)Пенсионные фонды имеют своей целью материальное обеспечение своих клиентов после выхода их на пенсию. Активами и пассивами пенсионных фондов являются ценные бумаги. Организационная структура не предусматривает какой - либо формы собственности, а создаётся при карпарациях, которые являются их владельцами. Основой пассивных операций: ресурсы, поступающие от юридических лиц, от самих рабочих - физических лиц. Особенностью капитала является длительный характер их накопления.

67(2).Особенностью активных операций является долгосрочные инвестиции, государственные и карпаративные ценные бумаги. Пенсионные фонды могут быть государственными и негосударственными.

) Финансовые компании действуют в сфере потребительского кредита и бизнеса; работ с ценными бумагами. Пассивные операции осуществляются путём проведения депозитных операций, вкладов, заимствовавшихся средств коммерческих банков, выпуск собственных ценных бумаг. Они располагают собственным капиталом, состоящим из взносов учредителей. Основой активных операций является выдача потребительских кредитов в торговле, вложение средств в государственные ценные бумаги, продажа товаров длительного пользования в кредит, предоставление кредита другим потребителям.

)Страховые компании

Страховые обязательства могут быть построены на акционерной основе, на кооперативных началах, виде унитарных предприятий. Сферой услуг является специальный товар - оказание страховых услуг.

Пассивы формируются за счёт страховых взносов физических и юридических лиц. Активные операции предоставляют государству ценные бумаги.

)Лизинговые компании

Специализированное на отдельных видах лизинговой деятельности, предоставляемое отдельные виды оборудования, универсальное.

)Факторинговые компании

Осуществляют кредитование оборотного капитала, связанного с уступкой другому лицу, не оплаченного покупателем долгового требования за поставленные товары, выполняемые работы, оказание услуг. Выступают как самостоятельные факторинговые компании и банки. Для осуществления факторинговых операций требуется лицензия Национального банка.

)Трастовые компании - специализированные кредитно- финансовые институты, осуществляемые доверительные операции для юридических и физических лиц. Основной вид деятельности - управление движимым и недвижимым имуществом,

денежными средствами ценных бумаг.

)Кредитные союзы, товарищества

Обязательства взаимного кредита. Они организуются группой частных лиц или мелких кредитных учреждений, или предприятий. Пассивы формируются путём оплаты взносов членов. Активные операции связаны с кредитованием своих членов.

68. Особенности деятельности лизинговых, инвестиционных, финансовых компаний и специфических паробанковских организаций

Лизинговые компании - организации, фирмы, осуществляющие лизинговые операции. Они могут быть специализированными и универсальными. Специализированные компании имеют дело с одним товаром или группой однородных товаром. Универсальные компании передают в аренду самые разнообразные объекты, техническое обслуживание и ремонт которых может осуществлять как сама лизинговая компания, так и лизингополучатель.

Лизинговые компании могут быть независимыми или выступать как филиалы, дочерние компании промышленных, торговых фирм, банков, страховых обществ.

Участниками (учредителями) лизинговой компании могут становиться организации, предприятия, банки, ассоциации и т.п. путем объединения их вкладов на основе учредительного договора. Учредители участвуют в управлении делами компании; имеют право на часть прибыли (дивиденды) от ее деятельности; получают свою долю имущества в случае ликвидации компании и т.д. За пользование объектом лизинга лизингодатель взыскивает с пользователя лизинговые платежи, размер которых определяется договором. Цена договора лизинга устанавливается исходя из суммы инвестиционных расходов лизингодателя, связанных с исполнением данного договора, и суммы его вознаграждения (дохода) либо совокупности лизинговых платежей и выкупной стоимости, если предусмотрен выкуп объекта лизинга.

Короткий срок контракта приводит к относительно высокой сумме лизингового платежа и высокой нагрузке по расходам лизингополучателя. Более длительные сроки контракта относительно уменьшают размер одного платежа и повышают риск лизингодателя, так как он должен контролировать ход изменения цены, кредитоспособности лизингополучателя.

Модель контракта по сублизингу предусматривает предоставление лизингополучателю права на сублизинг при длительных деловых связях. Лизингодатель дополнительно уступает по договору лизинга требование лизингополучателя на сублизинг.

Инвестиционные компании (фонды) - разновидность кредитно-финансовых организаций, специализирующихся на привлечении денежных средств инвесторов путем выпуска собственных ценных бумаг и размещения мобилизованных средств в ценные бумаги иных юридических лиц, а также на банковские счета, вклады и депозиты.

Инвестиционные фонды выпускают собственные долговые обязательства, а на вырученные от их продажи средства приобретают долговые обязательства или ценные бумаги, выпущенные другими, то есть вкладывают средства в менее ликвидные активы.

Значение инвестиционных фондов состоит в решении следующих важнейших задач: - в аккумуляции ресурсов для инвестирования в экономику; - содействии разгосударствлению (приватизации) собственности; - развитии рынка ценных бумаг, увеличении спроса на ценные бумаги, повышении их ликвидности; - создании конкуренции банкам, другим финансовым институтам на рынке ценных бу 68(2).маг; - надежном размещении средств с целью приращения капитала инвестора, снижения индивидуального предпринимательского риска совладельцев фонда и повышения доходности их вложений за счет профессионального управления инвестициями и контроля за таким управлением.

Для инвесторов привлекателен также жесткий режим инвестиционных фондов.

Инвестиционный фонд создается в форме открытого акционерного общества.

Финансовые компании относятся также к разряду финансовых посредников, они привлекают средства путем депозитных операций, выпуска краткосрочных коммерческих векселей, акций и облигаций или заимствуя средства у банков. Финансовые компании располагают также денежными и материальными взносами учредителей, доходами от своих операций.

Существует несколько видов финансовых компаний, среди них - работающие с ценными бумагами, торговые, потребительского кредита и компании по работе в сфере бизнеса. Финансовые компании, работающие с ценными бумагами, содействуют формированию и функционированию рынка ценных бумаг, мобилизуют денежные средства для последующего инвестирования. Финансовые компании уменьшают риск путем диверсификации. Риск практически не предсказуем для отдельного лица, но часто не составляет проблемы для группы лиц.

Торговые финансовые компании выполняют торгово-закупочную деятельность, облегчающую реализацию товаров. Они предоставляют кредит на покупку товаров у определенного розничного продавца или производителя.

Финансовые компании, занимающиеся потребительскими кредитами, обычно не выдают кредит потребителям, а покупают их обязательства у розничных торговцев и дилеров со скидкой. Они кредитуют продажи в рассрочку.

Компании по работе в сфере бизнеса предоставляют фирмам специфические услуги. Так, они дают ссуды и скупают обязательства (векселя, другие платежные обязательства) с дисконтом, то есть осуществляют факторинговые операции. Кроме того, они занимаются лизингом оборудования и другого имущества, которое сначала приобретают, а затем сдают в аренду.

Среди небанковских кредитно-финансовых организаций выделяются те, которые занимаются главным образом сберегательными операциями (например, ссудно-сберегательные общества и ассоциации, взаимосберегательные общества и др.). Организационная структура их может быть разной.

Ссудно-сберегательные общества осуществляют привлечение средств своих членов и выдачу им ссуд; продают клиентам особые сертификаты, которые по первому требованию можно выкупить по номиналу и получить доход в виде процента (аналогично срочным вкладам и т.д.).

Почтово-сберегательные кассы аккумулируют мелкие сбережения населения. Почтово-сберегательные организации через почтовые отделения аккумулируют вклады населения, осуществляют прием и выдачу средств, проводят кредитно-расчетные операции, характерные для банков.

Контрактные сберегательные организации (страховые компании и пенсионные фонды) - это финансовые посредники, периодически привлекающие ресурсы на контрактной основе. Они достаточно точно прогнозируют свои платежи по годам, 68(3).что помогает им принять решение о вложении этих средств в долгосрочные ценные бумаги - корпоративные, муниципальные, государственные акции, облигации, закладные.

Операции страховых компаний очень близки по своему существу к банковским операциям. По своим активным операциям страховые компании конкурируют с банками, инвестиционными и пенсионными фондами. В их арсенале - индексирование коммерческих векселей, страхование валютных рисков, кредитов и др.

Пенсионные фонды материально обеспечивают своих клиентов после выхода на пенсию. Основные источники их средств - взносы работающих граждан и работодателей.. Поскольку требования о выплате предъявляются клиентами не сразу, а после выхода на пенсию, пенсионные фонды имеют достаточно устойчивые ресурсы для проведения активных операций.

Кредитные союзы - это кредитно-финансовые организации, создаваемые на правах кооперативов группами людей или мелких кредитных учреждений, предприятий, организаций (кассы взаимопомощи, кредитные товарищества, общества взаимного кредита, строительные кооперативы и др.).

Трастовые компании - специализированные кредитно-финансовые организации, осуществляющие трастовые (доверительные) операции для физических и юридических лиц.

Расчетно-кассовые центры осуществляют комплекс банковских услуг для физических и юридических лиц. Расчетно-кассовые центры могут проводить следующие операции: открывать счета (включая корреспондентские), осуществлять прием денежных средств, зачислять их на соответствующие счета; производить платежи, зачеты и другие операции по поручению клиентов; принимать на экспертизу денежную наличность и платежные документы; обеспечивать клиентов оперативной информацией о состоянии их счетов; осуществлять консалтинговые операции и т.п.

Дилинговые предприятия (фирмы) осуществляют операции по покупке-продаже наличной иностранной валюты у физических лиц-резидентов (нерезидентов). Дилинговую деятельность по обменным операциям с наличной иностранной валютой вправе осуществлять только те предприятия, которые имеют разрешение (лицензию) Национального банка Республики Беларусь.

Инкассаторские фирмы - организации, занимающиеся инкассацией и перевозкой ценностей (валюты, ценных бумаг, платежных средств, драгметаллов и т.п.). Основная их задача - эффективное обслуживание наличного денежного оборота. Они, как правило, имеют службы доставки и перевозки ценностей, подразделения пересчета и хранения, службы безопасности и др.

69. Международные расчёты

Внешнеэкономический оборот сопровождается движением денежных средств между странами, которое осуществляется посредством проведения международных расчетов.

Международный расчёт - организация и регулирование платежей по денежным обязательствам, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности государства, между юридическими и физическими лицами.

Они включают расчеты по экспорту-импорту товаров, расчеты за услуги и по неторговым операциям (связанные с обслуживанием культурных программ, содержанием посольств, представительств, с туризмом и др.), расчеты по обслуживанию кредитных операций, займов (движения капитала) и т.д.

Специфика: 1)они регулируются как национальным законодательством так и международными соглашениями; 2) международные расчёты осуществляемые через банки, открываемые друг у друга кареспанденские счета; 3) международные расчёты носят документарный характер.

Международные расчеты проводятся главным образом через прямые корреспондентские счета банков. Эти счета подразделяются на два вида: "Лоро" (счета банков-корреспондентов, открытые в данном банке) и "Ностро" (счета данного банка в банках-корреспондентах), на них отражаются платежи, которые банки осуществляют по поручению друг друга.

Документы: 1)финансовые (платежные): векселя, чеки, сертификаты; 2)коммерческие (торговые): транспортные, складские, счета-фактуры, коносаменты, накладные;

Для осуществления международных расчетов обычно используется свободно конвертируемая валюта наиболее развитых стран, так как участники расчетов, как правило, не имеют общего платежного средства(СДР, Евро).

При международных расчётах различают следующие: валюта цены, валюта платежа.

Валюта цены - валюта, в которой определяются цены товаров. Цену устанавливает экспартёр.

Валюта платежа - валюта, в которой осуществляются расчёты за поставленные Курс пересчета валюты цены в валюту платежа определяется участниками расчетов путем согласования и фиксации в договоре условий пересчета. В контракте указывают дату пересчета (день платежа или предшествующий день); вид курса; валютный рынок, котировки которого будут использоваться для расчета курса на товары.

В международных расчетах широко используются различного рода банковские гарантии, а также гарантии и поручительства крупных фирм или государственных организаций, целью которых является дополнительное обеспечение обязательств плательщика. Финансовые гарантии: гарантийное письмо банка; банковский аваль (дополнительная гарантия банка на векселе); банковский акцепт (согласие банка произвести платёж вместо плательщика); резервный аккредитив (стенд - бай), который представляет собой обязательство банка, его выдавшего, перед бенефициаром (экспортером или его банком) осуществить платеж в пределах указанной 69(2).суммы в случае невыполнения импортером своих обязательств по основному контракту..

При определении валютно-финансовых и платежных условий внешнеторгового контракта учитывают страновые риски, наличие таможенных ограничений, конъюнктуру соответствующего товарного рынка и валютных рынков, наличие межправительственных соглашений, содержащих положения по валютно-финансовым вопросам, нормы национального валютного законодательства стран участников расчетов, сложившиеся правила и обычаи международных расчетов и другие факторы.

При международных расчётах используют способы: -наличные платежи- это расчеты в любой форме, когда товары оплачиваются в полной сумме либо при получении их покупателем, либо при получении покупателем документов, подтверждающих отгрузку товаров в соответствии с условиями контракта. Расчеты наличными более выгодны для экспортера, так как позволяют быстрее включить полученную выручку в хозяйственный оборот, что повышает для него эффективность внешнеторговой сделки; -расчёты в кредит ;

смешанные условия расчётов. Смешанные условия расчетов дают возможность импортеру часть стоимости контракта оплатить в порядке наличного платежа, а на оставшуюся часть получить отсрочку платежа.

В контракте определяются формы расчётов: -аккредитив; -инкассо;

банковский перевод; - расчёты по открытому счёту; -расчёты на основе валютного клиринга.

70. Формы международных расчётов

Международный расчёт - организация и регулирование платежей по денежным обязательствам, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности государства, между юридическими и физическими лицами.

В настоящее время в мировой практике используются следующие основные формы международных расчетов: -аккредитивная форма расчетов; - инкассовая форма расчетов; -банковский перевод; -расчеты по открытому счету; - расчёты на основе валютного клиринга.

Аккредитивная форма расчетов - применение как денежных, так и документарных аккредитивов. При осуществлении внешнеторговых операций используются документарные аккредитивы. Документарный аккредитив - соглашение, в силу которого банк-эмитент обязуется произвести в соответствии с указаниями импортера платеж экспортеру либо акцептовать или оплатить тратту, выставленную бенефициаром при передаче в банк оговоренных документов и соблюдении прочих условий аккредитива. Аккредитивы на акцепт или оплату тратт применяются при предоставлении экспортером коммерческого кредита импортеру.

При аккредитивной форме расчетов ее участники имеют дело только с документами. Аккредитивы могут быть отзывными и безотзывными; подтвержденными и неподтвержденными; покрытыми и непокрытыми; переводными; возобновляемыми и т.д.

Отзывный аккредитив может быть изменен или аннулирован открывшим его банком без предварительного уведомления экспортера. Безотзывный аккредитив является твердым обязательством банка-эмитента, и для его изменения или аннулирования требуется согласие экспортера. Подтвержденный аккредитив предусматривает получение дополнительной гарантии платежа в виде твердого обязательства третьего банка (подтверждающего банка). Неподтвержденный аккредитив дополнительной гарантии не предусматривает и является обязательством только банка-эмитента. Покрытый аккредитив - это аккредитив, при открытии которого банк-эмитент одновременно переводит средства в сумме аккредитива на срок действия своих обязательств в распоряжение исполняющего или подтверждающего банка. Если при открытии аккредитива средства не переводятся, то он считается непокрытым. В настоящее время в международной практике применяются главным образом непокрытые аккредитивы. Переводной (трансферабельный) аккредитив предусматривает возможность передачи права использования аккредитива полностью или частично еще одному или нескольким бенефициарам. Возобновляемый (револьверный) аккредитив предусматривает по мере его использования автоматическое возобновление суммы аккредитива без внесения изменений в его условия.

Для экспортера аккредитивная форма имеет бесспорные преимущества, особенно в случаях, когда он недостаточно хорошо знает импортера и в силу этого не может ему полностью доверять. Для снижения этого риска необходимо, чтобы аккредитив был подтвержден одним из банков в стране экспортера. Для импортера применение аккредитивной формы означает отвлечение денежных ресурсов из хозяйственного оборота на весь срок действия аккредитива, что приводит к замедлению оборачиваемости его средств.

Инкассовая форма расчетов широко распространена в международных расчетах, так как она сравнительно проста в оформлении. Инкассо (инкассирование) - это банковская операция, при проведении которой банк по поручению экспортера получает от импортера платеж за отгруженные в его адрес товары или оказанные услуги и зачисляет полученные средства на счет экспортера.

Существует два вида инкассо. Чистое инкассо - инкассирование финансовых документов, не сопровождаемых коммерческими документами. При операциях в форме документарного инкассо банк взыскивает платеж по коммерческим документам или финансовым документам, сопровождаемым коммерческими документами. При инкассовой форме расчетов банки выступают только как посредники и не несут ответственности за неоплату или неакцепт плательщиком инкассируемых документов. Период прохождения документов через банки занимает достаточно длительное время.

По сравнению с аккредитивной формой расчетов инкассовая форма является более выгодной для импортера и менее выигрышной для экспортера. У экспортера происходит замедление оборачиваемости его средств при отсутствии гарантии платежа. Для импортера преимущества инкассовой формы расчетов заключаются в следующем: происходит оплата действительно поставленных товаров; в отличие от аккредитивной формы, не отвлекаются средства из оборота на предварительное депонирование; он сохраняет право на отгруженные товары до осуществления платежа или акцепта тратт.

Банковский перевод - простое поручение одного банка другому банку выплатить бенефициару определенную сумму по просьбе перевододателя.

Во внешнеторговых расчетах банковские переводы используются при авансовых платежах, оплате инкассо и задолженности по открытому счету, урегулировании рекламаций и по другим операциям.

Достоинствами этой формы расчетов являются невысокая стоимость операции перевода и относительная простота ее исполнения: в банк не нужно представлять никаких документов, кроме поручения перевододателя на перевод. При банковских переводах достаточно высока скорость проведения расчетов, так как в настоящее время значительная их часть осуществляется с использованием телеграфа, телекса или системы S.W.I.F.T., в которой передача сообщений происходит на безбумажной основе по каналам международной банковской компьютерной связи.

В то же время при банковских переводах одна из сторон всегда подвергается риску.

Расчеты по открытому счету применяются при длительных регулярных поставках товаров, когда экспортер и импортер находятся в доверительных отношениях; в расчетах между головной компанией и ее дочерними структурами и филиалами за рубежом. Сущность этой формы расчетов заключается в том, что экспортер отгружает в адрес импортера товары и, минуя банк, отсылает ему товарные документы, одновременно записывая сумму отгрузки в своих книгах задолженности. 70(3).Импортер в своих книгах делает такую же запись в кредит счета импортера. При расчетах на условиях открытого счета у импортера возникает задолженность перед экспортером. Порядок ее погашения зависит от условий контракта: расчеты могут осуществляться по каждой отдельной партии товаров, путем зачета требований (при взаимных поставках) или в форме периодических платежей в установленные в контракте сроки.

Эта форма расчетов является для участников расчетов самой дешевой и относительно простой для исполнения. В то же время для экспортера она наименее выгодна, так как не гарантирует ему оплату поставленных товаров. В связи с этим расчеты по открытому счету обычно применяются при взаимных поставках товаров, - тогда невыполнение своих обязательств одним контрагентом влечет за собой приостановку поставок товаров другим контрагентом. Для импортера расчеты на условиях открытого счета являются наиболее выгодными и наименее рисковыми: у него, как правило, нет необходимости в дополнительной мобилизации средств или в получении банковского кредита, сведен к минимуму риск потерь из-за оплаты еще не полученного товара.

Валютный клиринг - взаимный зачет международных требований и обязательств, осуществляемый на основе межправительственных соглашений. Этими соглашениями определяются: система клиринговых счетов; объем клиринговых расчетов (все платежи по товарообороту или их часть); валюта клиринга, то есть согласованная сторонами валюта расчетов; предельно допустимое сальдо задолженности (объем технического кредита); способ регулирования сальдо клирингового счета; способ окончательного погашения сальдо по истечении срока межправительственного соглашения.

Зачет взаимных требований и обязательств осуществляют клиринговые банки. В качестве валюты клиринга может использоваться любая национальная или коллективная валюта. Система платежей на основе клиринга позволяет клиринговым банкам вести все расчеты с экспортерами и импортерами только в их национальной валюте: импортер вносит в банк свою национальную валюту в оплату поставленных товаров, а экспортер получает выручку уже в своей национальной валюте. Если между странами заключено соглашение клирингового типа, экспортеры и импортеры обязаны осуществлять расчеты на его основе. Однако для экспортеров такая система расчетов невыгодна. Во-первых, существенным недостатком валютного клиринга является то, что полученную валютную выручку экспортеры могут использовать для закупки товаров только в стране, в которой был реализован экспортный товар. Во-вторых, вместо конвертируемой валюты они получают выручку в национальной валюте.