Лизинговые операции коммерческих банков в РБ


Научная работа

по дисциплине «Экономика организации»

на тему: Лизинговые операции коммерческих банков в РБ


Содержание


Введение

. Возникновение лизинговых операций банков

.1 Операции банков и их характеристики

.2 История появления лизинга

. Особенности лизинговых операций

.1 Лизинг. Виды лизинга и их особенности. Преимущества и недостатки

.2 Оперативный лизинг

. Тенденции и перспективы развития в Беларуси

.1 Лизинговое кредитование в Республике Беларусь. Перспективы и проблемы

.2 Сравнительный анализ лизингового договора и кредитования

Заключение


Введение


В начале 80-х гг. коммерческие банки в силу ряда причин (глобализация рынков, усиление конкуренции, технологическая революция в банковском деле и др.) существенно расширили круг операций, отдавая приоритет развитию различных форм обслуживания клиентов. Началось формирование обновленного рынка банковских услуг, на котором наряду с традиционными видами операций получили развитие и новые услуги. В этот период маркетингу придавалось все большее значение по мере усиления конкуренции между самими коммерческими банками и другими кредитно-финансовыми институтами.

Маркетинг - это рыночная стратегия по созданию, продвижению и сбыту продуктов (оказанию услуг). Банковский маркетинг представляет собой определенный набор технических приемов, целью применения которых является удовлетворение потребностей клиентов доходным для банка образом. Основные мотивы банковского маркетинга включают удовлетворение потребностей клиентов путем дифференциации услуг при заинтересованности работников в результатах своего труда для достижения рентабельности банка.

В настоящее время понятие маркетинга в банковской сфере включает:

выявление существующих и потенциальных рынков для предоставления услуг;

выбор сфер наиболее выгодного предложения банковских услуг и определение соответствующих потребностей клиентов;

установление кратко- и долгосрочных целей развития существующих и создания новых видов услуг;

предложение услуг таким образом, чтобы заинтересовать клиентов при условии постоянного контроля за качеством выполнения услуг и получения прибыли от их проведения.

Для привлечения новых клиентов в условиях ужесточающейся конкуренции банки приступают к оказанию и нетрадиционных услуг, в том числе таких, как кредитование в форме овердрафта, кредитные линии, предоставление клиентам целых наборов информационных материалов. В борьбе за клиента многие банки делают упор на развитие наступательной рыночной стратегии и разработку новых форм услуг. К числу наиболее устойчивых тенденций в сфере банковских операций в развитых странах следует отнести расширение числа банков, комплексно обслуживающих все типы клиентов.

Эволюция стандартного набора банковских услуг такова, что постепенно под влиянием многих факторов на рынке происходит как рост их объема, так и расширение их состава. Еще несколько лет тому назад отечественные банки не работали с сертификатами, векселями, кредитными карточками, в их профессиональном лексиконе не употреблялись такие понятия, как факторинг, лизинг, опцион, банкомат и др. И это понятно, так как банки работали в условиям централизованной распределительной системы, когда ряд услуг был просто не нужен. Рынок предъявил новые требования к работе: банки оказались вынужденными осваивать новейшие операции, в которых заинтересован их клиент.

Постепенно новейшие технологии, новые операции становятся достоянием банков. Кроме традиционных банковских операций они начинают предоставлять более широкий набор своих услуг. В целом можно сказать, что в банковском секторе экономики наметилась тенденция к универсальной деятельности, универсализации банковских услуг.

Наряду с банками предложение банковских услуг на рынке осуществляют различные финансово-кредитные институты, но основными действующими лицами на рынке банковских услуг выступают коммерческие банки, в особенности банки-лидеры, цели функционирования которых определяются, прежде всего, с позиции их доходности и ликвидности.

В своей работе я рассмотрю комплекс услуг, предоставляемый сегодня белорусскими коммерческими банками, остановив свое внимание на таком виде услуг, как лизинг.

Понимание важности развития новейших услуг коммерческих банков в финансовой системе страны послужило стимулом для выбора данной темы.

В связи с этим целью данной работы является изучение существующих операций банков, более подробное изучение лизинговых услуг, историю их появления и развития, классификацию, преимущества, особенности и перспективы развития.

Объектом исследования является деятельность коммерческих банков Беларуси в области осуществления лизинговых операций

Предметом исследования является банковская система.

В соответствии с объектом, предметом и целью исследования были поставлены следующие задачи:

. изучить теоретические аспекты вопроса;

. определить роль и место лизинга в линейке современных банковских продуктов и выделить их основные виды;

. сформулировать принципиальные преимущества лизинга перед другими формами краткосрочного финансирования;

. обозначить тенденции развития данных операций.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы и приложений.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, охарактеризована цель, объект, предмет, задачи исследования.

В первой главе «Возникновение лизинговых операций банков» представлены основные понятия, история развития лизинга, охарактеризованы основные операции коммерческих банков.

Во второй главе более подробно рассмотрены особенности лизинга, основные виды и преимущества этих операций.

В третьей главе раскрыты проблемы лизинга на современном этапе и перспективы его развития.

В заключении обобщены результаты исследований, изложены основные выводы, отвечающие задачам, которые были поставлены во введении работы.

В процессе написании работы была использована теоретическая литература, монографии, статьи, публикации, отечественных и зарубежных авторов в области осуществления операций коммерческих банков, статистические данные.


Глава 1. Возникновение операций банков


.1 Операции банков и их характеристики


Банковские операции - операции, направленные на решение задач и реализацию функций банков, то есть отражающие банковскую деятельность. Они связаны с движением специфического товара - денег (валюты), ценных бумаг и валютных ценностей, и поэтому отличаются от операций других субъектов хозяйствования.

К банковским операциям относятся:

привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (депозиты);

размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;

открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

открытие и ведение счетов в драгоценных металлах;

осуществление расчетного и (или) кассового обслуживания физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов;

валютно-обменные операции;

операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями;

выдача банковских гарантий;

доверительное управление денежными средствами, драгоценными металлами и драгоценными камнями;

инкассация денежной наличности, валютных и других ценностей, а также платежных документов;

выпуск в обращение банковских пластиковых карточек, операции с ними;

факторинг;

услуги по хранению документов и ценностей.

поручительство за третьих лиц, предусматривающее исполнение обязательств в денежной форме; приобретение права (требования) исполнения обязательств в денежной форме от третьих лиц;

финансовую аренду (лизинг);

операции с ценными бумагами;

консультационные и информационные услуги и т.д.[9]

.Банковская услуга - одна или несколько операций банка, удовлетворяющих определенную потребность конкретного клиента. Она рождается в рамках взаимоотношений «клиент-банк» и может отличаться от традиционных банковских операций. Основное условие - она должна соответствовать действующему законодательству.[2, с. 42-49.]

В условиях рыночной экономики все операции (услуги) коммерческого банка можно классифицировать:



Пассивные операции- операции, посредством которых банки формируют ресурсы для проведения кредитных и других активных операций. Они направлены на привлечение денежных средств банками, причем большая часть - на аккумуляцию временно свободных средств клиентов (хозяйственных организаций, других банков, предпринимателей, населения и т.д.). Пассивные операции, связанные с привлечением средств, в зависимости от их экономического содержания делятся на депозитные (включая получение межбанковских кредитов) и эмиссионные (размещение паев (долей) акционеров или ценных бумаг банка).

Активные операции - операции по размещению банками имеющихся в их распоряжении ресурсов для получения прибыли и поддержания ликвидности. Среди активных операций выделяются два главных вида - ссудные и банковские инвестиции.

Посреднические операции - операции, содействующие финансовому обороту, осуществлению банковской деятельности. К ним можно отнести расчетные операции, включая инкассовые и переводные; посредничество при купле-продаже ценных бумаг и иных объектов финансового оборота; дилинговые операции; трастовые операции, трансфертные и др. Это операции, проводимые по поручению клиентов и на комиссионных началах.

Другие (прочие) операции банков - операции, сопутствующие деятельности банков. Эти операции направлены на улучшение обслуживания клиентуры, ее расширение, повышение прибыльности и ликвидности банка. Их развитие характерно для универсальных банков. Существует тесная связь прочих операций коммерческого банка с основными - кредитно-расчетными, депозитными, инвестиционными.

Депозитные операции - это операции банков по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады (депозиты) на определенный срок либо до востребования. Банковский вклад (депозит) характеризуется тем, что одна сторона (вкладополучатель) принимает от другой стороны (вкладчика) денежную сумму, ценные бумаги и т.п. и обязуется возвратить вкладчику вклад, а также начисленные депозитные проценты на условиях и в порядке, предусмотренных в депозитном договоре.

Сберегательные вклады населения классифицируются в зависимости от срока, валюты вклада и условий вкладной операции и включают множество видов. По гарантии сохранности, уровню доходности различают вклады: до востребования; срочные; срочные с дополнительными взносами; условные; премиальные; на предъявителя; депозитные сертификаты; чековые депозиты; с фиксированной процентной ставкой; с ежемесячной выплатой процента; с комбинированной процентной ставкой и др.

Возрастающая конкуренция на рынке депозитных услуг способствует возникновению множества новых видов депозитов.

Ссудные операции банка - размещение денежных средств от своего имени и за свой счет в форме кредита на условиях возвратности, платности и срочности. В качестве кредитора выступают банки; кредитополучателя - предприятия, организации, другие банки, предприниматели, граждане и др.

Кредитная линия оформляется договором между банком и заемщиком и предусматривает обязательство банка предоставлять ссуды заемщику в течение оговоренных сроков, размеров и на цели, определенные заранее. Каких-либо дополнительных переговоров по каждой выдаче ссуды не требуется. Кредитная линия обычно открывается постоянным клиентам банка, имеющим репутацию аккуратного плательщика.

Валютные операции - это сделки с валютными ценностями (иностранной валютой, ценными бумагами в иностранной валюте, драгоценными металлами, платежными документами в иностранной валюте и др.).

Лизинг - долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором. Лизинг осуществляется на основе долгосрочного договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей оборудование за свой счет и сдающей его в аренду на несколько лет, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества. После истечения срока действия договора арендатор либо возвращает имущество лизинговой компании, либо продлевает срок действия договора (заключает новый договор), либо выкупает имущество по остаточной стоимости.

Факторинг - это переуступка банку, специализированной факторинговой компании, предприятию неоплаченных долговых требований (платежных документов, векселей и т.п.), возникающих между производителями и потребителями в процессе реализации товаров и услуг. В основе факторинговой операции лежит покупка фактором платежных документов поставщика на отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги и передача поставщиком фактору права требования платежа с покупателя. Факторинговые операции могут проводить коммерческие банки, стремящиеся к универсализации своих функций, увеличению числа клиентов, комплексному обслуживанию уже имеющейся клиентуры и, в конечном счете, - росту имиджа банка.

Форфейтинг - операции по покупке и продаже непогашенных долгов в международной торговле. Форфейтирование - форма финансирования экспорта путем покупки у экспортера экспортных требований, коммерческих векселей, иных долговых обязательств по внешнеторговым сделкам форфейтером.[10, c.40]

Операции коммерческих банков, связанные с драгоценными металлами и камнями, следующие: открытие и ведение металлических счетов; продажа-покупка драгоценных металлов и камней; депозитные операции; кредитование под залог драгоценных металлов и камней; доверительное управление драгоценными металлами и камнями; ответственное хранение драгоценных металлов и камней. Сопутствующими операциями являются оценка, охрана и транспортировка драгоценных металлов и камней, осуществление рекламных компаний, консультирование.

Трастовые операции - операции банков по доверительному управлению средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами) и выполнение иных услуг по поручению и в интересах клиентов (доверительные операции). Это особая форма распоряжения собственностью, передаваемой в доверительное управление банку на основе договора.

Управление активами - одна из важнейших сторон трастовых операций. Оно подразумевает проведение коммерческих операций с ценными бумагами или осуществление инвестиций по поручению клиента. Управлять этими процессами самостоятельно не всегда целесообразно и возможно, поскольку необходимо обладать систематизированной информацией о состоянии дел на фондовом рынке. За выполнение трастовых операций банки получают с клиентов комиссионные вознаграждения.

Дилинговые операции - операции по купле-продаже иностранной валюты. Дилинг осуществляется от собственного имени за счет собственных средств либо за счет средств иных лиц в соответствии с поручениями данных лиц.

Трансфертные операции банков - это операции по переводу иностранной валюты или золота из одной страны в другую. К ним относятся также передача права владения именными ценными бумагами (акциями и др.) одним лицом другому при помощи передаточной надписи (индоссамента), все выплаты, осуществляемые государством в лице правительства гражданам (пенсии, пособия по безработице, компенсации, выплаты лицам с низкими доходами), за исключением компенсации за оказываемые государству текущие трудовые услуги.

Кассовое обслуживание клиента - операции банков по обслуживанию налично-денежного оборота. Операционные кассы коммерческого банка обеспечивают прием, учет, сохранность и выдачу наличных денежных знаков предприятиям, учреждениям, населению в соответствии с существующими положениями и правилами. Банки (при наличии лицензии) организуют сбор (инкассацию) наличных денег и ценностей в кассах предприятий, организаций и учреждений и доставку их в кассы банков, предприятий (центров) инкассации.

Депозитарная деятельность - предоставление услуг по хранению ценных бумаг, учету принадлежности прав по ценным бумагам и обеспечению расчетов по сделкам с ценными бумагами, хранящимися в депозитарии. Банковское хранение распространяется на следующие предметы: денежные средства, ценные бумаги, драгоценные металлы, драгоценные и полудрагоценные камни, документы и иные вещи, представляющие ценность для клиента.

Важными услугами банков являются консультирование клиентов и предоставление им экономической и финансовой информации. Эти услуги зачастую предоставляются банками не ради получения дополнительной прибыли, а с целью улучшения деловых отношений банка с клиентом, для привлечения новых клиентов.

Коммерческим банкам разрешено распространение на комиссионных началах эмитируемых центральным банком памятных монет, монет из драгоценных металлов. [1, 236 с.]


1.2 История появления лизинга


По мнению историков и экономистов, лизинговые сделки заключались еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно 2000 годом до н. э. Так, глиняные таблички, обнаруженные в шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Эти глиняные таблички, найденные в 1984 году, рассказывают о храмовых священниках - арендодателях, заключавших договоры с местными фермерами.

Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», написанном около 350 г. до н.э. Английский автор Т. Кларк утверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: он находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых около 1760 г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга - они нашли своё отражение в институциях Юстиниана.

В Венеции уже в XI в. существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания «чугунные ценности» возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Введение в экономический лексикон термина «лизинг» связывают с операциями телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией United States Leasing Corporation, и таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского.

В Европе где первая лизинговая компания Deutsche lising GMH появилась в 1962 году в Дюссельдорфе. К середине 60-х годов лизинговые операции в США составляли 1 млрд. дол., а к концу 80-х годов они превысили 110 млрд. дол., т.е. за четверть века увеличились более чем в сто раз. Столь стремительный рост операций по аренде вызван определенными преимуществами, получаемыми партнерами по лизинговой сделке. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства.

В 80- е гг. в США приобрел распространение лизинг авиационной техники. В эти годы корпорация Мак-Доннела Дугласа сумела за счет новой финансовой политики с помощью лизинга завоевать рынок для своей модели самолета в конкуренции с Боингом. Предложенная Дугласом концепция была названа " Fly before buy" ("летать, прежде чем покупать").

В США лизинг превратился в один из основных видов экономического бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагавших свои услуги, и многообразная модификация условий лизинговых договоров определили самые различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателями в различных сферах экономики.

В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в конце 50 - начале 60-х годов. В Англии первопроходцем современного лизингового бизнеса стала компания Mercantile Leasing Corporation, упрежденная в 1960 г. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. Лишь, после того как в налоговом законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, их рост начинает характеризоваться высокими темпами.

С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил свое развитие на Азиатском континенте.

В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике «США - Западная Европа - Япония». В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами.

В Беларуси, будучи в составе СССР, лизинг применялся до начала 90-х гг. в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями, прежде всего как одна из форм приобретения или реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетические оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., с использованием специальной (формы) кредита.

Начало активного развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику. [4]


Глава 2. Особенности «новых» операций


2.1 Лизинг. Виды лизинга и их особенности. Преимущества и недостатки


Лизинг (англ. leasing - аренда) - долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором. Лизинг осуществляется на основе долгосрочного договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей оборудование за свой счет и сдающей его в аренду на несколько лет, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества. После истечения срока действия договора арендатор либо возвращает имущество лизинговой компании, либо продлевает срок действия договора (заключает новый договор), либо выкупает имущество по остаточной стоимости.[11, c.190]

Лизинговая сделка представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Согласно законодательству существуют 2 основные формы лизинга: внутренний и международный.

Существует 3 основных типа лизинга:

.долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

.среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

.краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются:

а) оперативный (сервисный) лизинг (operating lease)

б) финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease)

в) возвратный лизинг (sale and lease back)

г) долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease)

д) прямой лизинг (direct lease)

е) сублизинг (sub-lease)

г) Левередж

д) "Мокрый" и "чистый" лизинг

Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых форм лизинга - оперативного либо финансового. [7,c.336]

а) Оперативный (сервисный) лизинг - это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого средства. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости предмета лизинга, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.

Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга - право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое название этой формы лизинга - сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.

К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).

Нетрудно заметить, что в целом условия оперативного лизинга более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавиться от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств арендатор может быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.

Недостатки оперативного лизинга:

)более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата;

)требования о внесении авансов и предоплат;

)наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды;

)прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.

Далее этот вид лизинга будет описан более подробно.

б) Финансовый (капитальный) лизинг - это долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной символической стоимости.

В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так как предусматривают:

полное погашение стоимости оборудования (займа);

внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу - основная и процентная части);

право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т.д.

К объектам финансового лизинга относятся недвижимость(земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.[6, c.392]

в) Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество.

г) Долевой лизинг (с участием третьей стороны) - еще одна разновидность финансового лизинга, предусматривающая участие в сделке третьей стороны - инвестора, в качестве которого обычно выступает банк, страховая или инвестиционная компания. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученного займа используются приобретенное имущество и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового щита, возникающего в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Основные объекты этой формы лизинга - дорогостоящие активы, такие, как месторождения полезных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей и т.д.

д) Прямой лизинг - арендатор заключает с лизинговой фирмой соглашение о покупке требуемого оборудования и последующей сдачей ему в аренду. Часто соглашение об аренде может быть заключено непосредственно с фирмой-производителем (т.е. напрямую).

е) Сублизинг - это вид поднайма лизингового имущества, при котором лизингополучатель по договору финансовой аренды передаёт третьим лицам во владение и пользование за плату и на определённый срок данное имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и являющееся предметом лизинга в соответствии с договором сублизинга.

г) Левередж (кредитный, паевой, раздельный) лизинг или лизинг с дополнительным привлечением средств - это наиболее сложный, так как связан с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов.

Отличительной чертой этого вида лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

Как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.

д) "Мокрый" и "чистый" лизинг

Мокрый лизинг (wet leasing) предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, за которые несет ответственность лизингодатель. Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставке сырья и др. Если техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и др. лежат на лизингодателе, то говорят о "лизинге, включающем дополнительные обязательства" (wet leasing). Предметом такого вида лизинга, как правило, бывает сложное специализированное оборудование. Wet leasing обычно используют либо изготовители этого оборудования, либо оптовые организации; финансовые учреждения и банки редко обращаются к этому виду лизинга, поскольку в их распоряжении отсутствует необходимая техническая база.[12,c. 47-52.]

Таким образом, все вышеперечисленные виды лизинга обеспечивают ряд преимуществ данной услуги перед другими, а именно:

.Лизинг не предполагает единовременное привлечение крупных сумм собственных средств для закупки предмета лизинга.

.Лизинговые платежи распределяются наиболее удобным способом для лизингополучателя и соответствуют срокам, когда компания уже начала получать прибыль от использования предмета лизинга, и он уже окупается.

.Лизинг позволяет экономить денежные средства за счет налоговых преференций (налог на прибыль, зачет НДС, налог на имущество).

.Лизинг является единственным способом применить ускоренную амортизацию с коэффициентом до 3.

.График погашения задолженности отличается гибкостью. Лизингополучатель не производит выплат до ввода предмета лизинга в эксплуатацию.

.Предмет лизинга может учитываться либо на балансе лизингодателя, либо на балансе лизингополучателя.

.Также, если предмет лизинга находится, на балансе лизинговой компании, у лизингополучателя отсутствует необходимость переоценки основных фондов (в части предмета лизинга).

.По окончании срока лизингового договора, лизингополучатель имеет возможность получить предмет лизинга по нулевой стоимости.

.Договор лизинга составляется, как правило, на 2-3 года, что примерно соответствует сроку окупаемости предмета лизинга.

.Получение финансирования через лизинг, значительно проще и намного реже требуется залоговое обеспечение, так как лизинговая компания будет являться собственником имущества до окончания срока лизинга.

.Лизинг позволяет лизингополучателям поддерживать фонд средств производства в соответствии с современными требованиями рынка, что дает значительные конкурентные преимущества.

Но лизинговым операциям присущи и недостатки:

·арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования (в частности из-за инфляции);

·если это финансовый лизинг, научно-технический прогресс делает

изделие устаревшим, тем не менее, арендные платежи не прекращаются до конца контракта;

·сложность организации;

·стоимость лизинга больше ссуды, но нельзя забывать, что риск устаревшего оборудования ложится на арендодателя, а потому он берет большую комиссию для компенсации. [5]


2.2 Оперативный лизинг


Одним из популярных видов лизинга в Беларуси является оперативный лизинг, его также называют операционным или эксплуатационным лизингом. Амортизация предмета лизинга обеспечивается за счет платежей нескольких последовательных пользователей. Эта форма лизинга называется также рентингом. Примером оперативного лизинга часто является прокат технических средств.

Оперативный лизинг отличается рядом характеристик: во-первых, имеющееся имущество может сдаваться в лизинг многократно; во-вторых, срок договора на оперативный лизинг меньше, чем срок службы имущества. Кроме того, лизинговая компания занимается техническим обслуживанием и страхованием.

Рассмотрим алгоритм действий по заключению договора оперативного лизинга лизингополучателем.

Шаг 1. Выбор объекта лизинга, согласование цены, условий и сроков поставки с поставщиком, изучение договора купли-продажи объекта, где дополнительным существенным условием договора купли-продажи (поставки) имущества, приобретаемого для последующей передачи в качестве предмета лизинга, является указание на то, что имущество приобретается для передачи в лизинг.

Лизингодатель рассчитывает предварительный авансовый платеж, лизинговые платежи и согласовывает с лизингополучателем срок оперативного лизинга.

Уплачиваемый лизингополучателем до начала срока лизинга платеж (авансовый платеж) засчитывается в счет уплаты первого и (или) последующих платежей на протяжении срока лизинга.

Контрактная стоимость предмета договора лизинга - стоимость передаваемого в лизинг предмета, определяемая по согласованию между лизингодателем и лизингополучателем в целях расчета лизинговых платежей, осуществления и отражения хозяйственных операций при исполнении договора лизинга, отражаемая в первичных учетных документах и включающая в себя в том числе расходы лизингодателя, связанные с приобретением предмета лизинга (включая доставку, установку, монтаж предмета лизинга) и доведением его до состояния, в котором он пригоден к использованию лизингополучателем.

Цена договора лизинга - совокупность лизинговых платежей.

Лизинговые платежи включают в себя:

суммы вознаграждения лизингодателя (определяется по соглашению сторон договора лизинга в виде денежной суммы либо процентной ставки);

- расходы лизингодателя, в случае досрочного расторжения договора лизинга (перечень расходов изложен в подп. 17.2 п. 17 Положения N 865).

Оперативный лизинг выкуп предмета лизинга не предусматривает.

Срок лизинга - срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга и который исчисляется с даты передачи предмета лизинга лизингополучателю и завершается датой его передачи в собственность лизингополучателя либо его возврата лизингодателю.

Как правило, срок действия договора - 1 - 3 года.

Шаг 2. Представление документов: заполнение заявления с приложением копии документов организации на согласование лизингодателю. Как правило, это:

копия устава со всеми изменениями и дополнениями;

копия свидетельства о регистрации;

копия свидетельства о постановке на налоговый учет в ИМНС (извещение о присвоении УНП);

выписка из реестра акционеров (в случае, если компания является акционерным обществом);

копии документов, подтверждающих факт назначения и полномочия генерального директора (руководителей) (приказ, решение собрания, контракт);

копия (при предъявлении оригинала) паспорта генерального директора / руководителя (включая страницы с пропиской, семейным положением);

копии имеющихся лицензий / разрешений;

годовая финансовая отчетность с отметкой ИМНС за последние два (2) года (бухгалтерский баланс предприятия; отчет о прибылях и убытках);

промежуточная финансовая отчетность за последний отчетный период (бухгалтерский баланс предприятия; отчет о прибылях и убытках).

Дополнительная информация:

опись основных средств с указанием балансовой стоимости на последнюю отчетную дату;

расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности на последнюю отчетную дату в разрезе сроков образования (до 60 дней, свыше 60 дней, просроченная) с выделением крупных дебиторов и кредиторов;

расшифровка задолженности по кредитам и займам на последнюю отчетную дату с указанием сроков погашения;

справка банка, в котором обслуживается клиент, об оборотах по текущим счетам, счетам по учету кредитной задолженности и отсутствии картотеки N 2 по расчетному счету за последние 12 месяцев помесячно;

справка из банка о наличии срочной и просроченной кредитной задолженности, а также информация о наличии / отсутствии фактов несвоевременного (включая пролонгацию) исполнения обязательств по кредитным операциям (сумма, срок просрочки);

копии действующих кредитных, факторинговых и лизинговых договоров, а также договоров залога / поручительства к ним со всеми приложениями и дополнительными соглашениями;

общая информация о компании и об использовании объекта лизинга (положение на рынке, структура производимой / реализуемой продукции, информация об оказываемых услугах, наличие связанных компаний, их нахождение и вид деятельности, информация об арендуемых офисных и складских помещениях) и / или бизнес-план;

детальная информация об объекте лизинга (спецификация продавца / поставщика).

Шаг 3. Оформление договора лизинга. Существенные условия договора лизинга:

предмет лизинга (его наименование, количественные и иные характеристики, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче в лизинг);

указание на сторону, осуществляющую выбор предмета лизинга и продавца;

контрактная стоимость предмета лизинга;

размер либо порядок определения размера, способ и периодичность уплаты лизинговых платежей в соответствии с условиями договора;

цена договора лизинга либо порядок ее определения;

условие о сроке лизинга.

Этот перечень закрытый. Иные условия могут предусматриваться в договоре, но существенными являться не будут.

Шаг 4. Уплата авансового платежа. Авансовый платеж уплачивается лизингополучателем до начала срока лизинга и засчитывается в счет уплаты первого и (или) последующих платежей на протяжении срока лизинга, также платеж не должен превышать 40 процентов контрактной стоимости предмета лизинга с учетом налога на добавленную стоимость.

Шаг 5. Передача объекта. Передача лизингодателем лизингополучателю предмета лизинга в лизинг оформляется актом приемки-передачи имущества, в собственность - актом передачи прав собственности на предмет лизинга.

Шаг 6. Государственная регистрация предмета лизинга, прав на него, договора лизинга. Положение N 865 предусматривает, что предмет лизинга, права на него и (или) договор лизинга, подлежащие государственной регистрации в соответствии с законодательством, регистрируются уполномоченной государственной организацией по заявлению лизингополучателя, если иное не предусмотрено договором лизинга.

При осуществлении государственной регистрации лизингополучатель указывается со ссылкой на соответствующий договор лизинга.

При прекращении договора лизинга или возврате лизингодателю предмета лизинга лизингодатель обязан обратиться в регистрирующие государственные организации с заявлением о внесении соответствующих изменений.

Как правило, в течение 10 календарных дней с даты подписания сторонами акта приема-передачи имущества необходимо оформить регистрационные документы на объекты лизинга в соответствующих государственных органах. В зависимости от объекта лизинга государственную регистрацию предмета лизинга осуществляет: госавтоинспекция (автомобили), гостехнадзор (строительная техника), бюро технической инвентаризации (недвижимость).

Шаг 7. Подведение итогов:

) заключив сделку лизинга, вы становитесь владельцем имущества (например, автомобиля), заплатив первоначально лишь около 20 - 30% его стоимости;

) не возникает необходимости приобретать имущество в собственность для того, чтобы пользоваться им;

) на имущество, являющееся предметом лизинга, не может быть наложен арест из-за финансовых проблем, что может быть использовано в качестве альтернативы практике нахождения оборудования на балансе другой компании;

) "не отвлекается" из оборота значительная сумма средств (лишь небольшие затраты на внесение задатка);

) может быть разработан гибкий график с возможностью регулирования суммы задатка и регулярных платежей, а также периодичности выплат в зависимости от особенностей хозяйственной деятельности предприятия и ожидаемых поступлений;

) не потребуется дополнительного залога, обязательного при любом кредитовании;

) финансовые показатели предприятия не ухудшатся, поскольку на балансе никак не отразятся связанные с полученным кредитом долгосрочные обязательства;

) необязательно иметь большую чистую прибыль, равную стоимости приобретаемого имущества, чтобы получить это имущество в лизинг;

) отнесение всех лизинговых платежей на расходы, как следствие, минимизация налоговой базы;

) весь срок лизинга имущество находится на балансе у лизингополучателя;

) для находящегося в лизинге имущества (автомобилей, оборудования) применяется свободная амортизация. Амортизация происходит согласно графику лизинговых платежей, что существенно сокращает налог на имущество и налог на прибыль.

Оформление сделки лизинга займет всего 2 - 5 рабочих дней.

Кроме того, стоит отметить, что Национальный банк Республики Беларусь письмом от 18.07.2011 N 31-16/430 "Разрешение на проведение расчетов в иностранной валюте" разрешил использование иностранной валюты между субъектами валютных операций - резидентами при расчетах по договорам финансовой аренды (лизинга). Разрешение предоставлено в соответствии с подп. 25.13 п. 25 Правил проведения валютных операций, утвержденных постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 30.04.2004 N 72. Срок действия предоставленного разрешения определен до 1 января 2013 г. [16]

Многообразие форм и видов лизинга расширяет, облегчает и улучшает возможности лизингополучателей и, в конечном счете, расширяет выбор клиента. Впрочем, у белорусских компаний есть возможность воспользоваться услугами лизинга, которые предоставляют зарубежные компании-производители. Можно при помощи аккредитива или банковской гарантии взять белорусские рубли, под контракт купить на бирже валюту, после получения телеграммы от производителя о готовности к отгрузке желаемого оборудования перевести средства за рубеж и привезти его в Беларусь.


Глава 3. Тенденции и перспективы развития в Беларуси


.1 Лизинговое кредитование в Республике Беларусь


Лизинг пришел в Беларусь в 1991 году вместе с первыми рыночными изменениями. Он развивался как инициатива "снизу" и до последнего времени не имел государственной поддержки. Параллельно проходило становление внутреннего и международного лизинга.

Первые белорусские лизинговые компании появились при банках, круг их клиентов ограничивался теми же банками и очень небольшим количеством других организаций, которые были в состоянии оценить эффективность лизинга и воспользоваться его преимуществами. Уже на первых этапах своего развития лизинговые компании почувствовали необходимость в объединении своих усилий для внедрения на белорусский рынок лизинга - совершенно новой и незнакомой подавляющему большинству предприятий формы инвестиций. Поэтому в 1993 году такие компании, как "Приорлизинг", "Дукат-Лизинг", "Лотос" и другие зачинатели лизинга в Беларуси учредили "Белорусский союз лизингодателей". Благодаря ее пропагандистской работе о лизинге заговорили на радио, в печати стали появляться статьи, объясняющие суть лизинга, освещающие первые полученные результаты в республике.

Эта организация стала инициатором в становлении нормативно-правовой базы лизинга в Беларуси. Накопленный лизинговыми компаниями опыт послужил практическим материалом для разработки первого нормативного документа по лизингу, как в Беларуси, так и в СНГ: Методические указания "О порядке учета лизинговых операций". Они вышли в апреле 1994 года.

С этого периода лизинг в Беларуси начинает активно развиваться. Появляются независимые лизинговые компании, а с 1996 года организуются лизинговые компании при заводах-производителях автомобилей, тракторов, станков. ("МАЗконтрактлизинг, МТЗ-лизинг, Первая промышленная лизинговая компания и другие). В настоящее время в республике насчитывается более 40 лизинговых компаний.

В настоящее время лизинговая форма инвестиций составляет около 1% от общей суммы инвестиционных вложений в стране. Структура объектов лизинга: 45% -компьютеры и офисное оборудование, 34% - промышленное оборудование, 10% - автомобили, 11% - прочее оборудование.

Белорусский союз лизингодателей имеет тесные контакты с лизингодателями России, Украины, Польши, Латвии. 4 октября 1996 года Белорусский союз был принят в состав LEASEUROPA. В конце 1997 года Белорусский союз лизингодателей выступил вместе с российской и украинской ассоциациями в роли учредителя конфедерации "СНГ-лизинг", призванной координировать лизинговое движение в странах СНГ.

Параллельно с внутренним лизингом развивался и международный лизинг. Начиная с 1991 года, в республику стали поступать автопоезда в форме лизинга. Их передавали белорусским автопредприятиям лизинговые компании заводов-производителей Мерседес, Рено, а затем и Вольво, МАН, Ивеко, Скания, ДАФ. На сегодняшний день на белорусском рынке представлены все европейские заводы-производители тягачей и полуприцепов, поставляющие машины в лизинг. Фактически сформировалась новая отрасль - международные транспортные перевозки, базирующаяся в основном на лизинговом оборудовании. В настоящее время в лизинге находится более 4,5 тысяч единиц подвижного состава.

Начиная с 1994 года, европейскими компаниями в лизинг передаются машины по деревообработке, оборудование легкой промышленности. В большинстве своем эти сделки непосредственно связаны с организацией совместных или иностранных предприятий. Иностранный инвестор, внеся минимальный размер уставного фонда, основную часть инвестиций ввозит в республику в форме лизинга. Или же, передав современное оборудование в лизинг, иностранное предприятие заключает с этим же предприятием-лизингополучателем договор на выполнение определенных работ на лизинговом оборудовании из давальческого сырья.

Современная нормативно-правовая база лизинга складывалась в несколько этапов. Как я было отмечено, весной 1994 года были приняты Методические указания по ведению бухгалтерского учета лизинговых операций.

год был следующим этапом в нормативном становлении лизинга. Весной принимается Положение о лизинге на территории Республики Беларусь. Осенью - новые Методические указания по ведению бухгалтерского учета лизинговых операций, соответствующие принятому Положению о лизинге. Официально признается свободная форма начисления амортизации на объект лизинга.

Конец 1997 года начало 1998 года - последний этап в разработке нормативных правил. Если предыдущие два этапа инициировались Белорусским союзом лизингодателей, то последний этап начался с Указа Президента Республики Беларусь № 587 от 13 ноября 1997 года "О лизинге", в котором устанавливалось, что:

·при таможенном оформлении объектов лизинга в таможенном режиме свободного обращения по заявлению заинтересованного лица предоставляется рассрочка по уплате таможенных платежей, кроме сборов за таможенное оформление, на весь срок действия договора лизинга, но не более чем на пять лет;

·лизингодателям-нерезидентам Республики Беларусь гарантируется беспрепятственный перевод за границу лизинговых платежей в иностранной валюте после уплаты налогов, сборов и других обязательных платежей в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

В этом же документе Президент Республики дает указ Совету Министров до 1 января 1998 года разработать и утвердить положение о лизинге, а также мероприятия по развитию лизинга в республике, и в трехмесячный срок обеспечить приведение актов законодательства в соответствие с данным Указом.

декабря 1997 года вступило в силу Положение о лизинге, как основополагающий документ. На основании его проведена доработка Методики бухгалтерского учета лизинговых операций, правил начисления амортизации по объектам лизинга, валютного и таможенного регулирования.

1 июля 2010 г. вступило в силу новое Положение о лизинге, утвержденное постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 04.06.2010 N 865. [14]

Во-первых, существенно сокращен перечень условий, которые должны обязательно согласовываться сторонами в договоре лизинга (существенные условия). Положение 1997 года предусматривало десять таких условий. На практике стороны не всегда включали все эти условия в договоры. К примеру, зачастую отсутствовали сведения об условиях поставки объекта лизинга и ответственности поставщика. Это и понятно, поскольку, как правило, договор купли-продажи объекта лизинга заключается лизингодателем после подписания договора лизинга. Вместе с тем отсутствие существенного условия является основанием для признания договора незаключенным.

Действующее Положение о лизинге закрепило шесть существенных условий договора лизинга:

предмет лизинга (его наименование, количественные и иные характеристики, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче в лизинг);

указание на сторону, осуществляющую выбор предмета лизинга и продавца;

контрактная стоимость предмета лизинга;

размер либо порядок определения размера, способ и периодичность уплаты лизинговых платежей в соответствии с условиями договора;

цена договора лизинга либо порядок ее определения;

срок лизинга.

Теперь стороны могут не указывать в договоре такие условия, как:

обязательства сторон по уплате налоговых и неналоговых платежей в бюджет и государственные внебюджетные фонды, связанных с объектом лизинга;

сведения об условиях поставки (продажи) объекта лизинга и ответственности поставщика (продавца);

обстоятельства передачи лизингополучателю объекта лизинга во временное владение и пользование, а также возврата данного объекта лизингодателю, включая его досрочное изъятие;

права и ответственность сторон за невыполнение своих обязательств по договору лизинга;

условия эксплуатации и технического обслуживания объекта лизинга.

Данные условия не являются более существенными для договоров лизинга.

Важным нововведением также является то, что в договорах купли-продажи (поставки), по которым приобретается имущество для целей передачи его в лизинг, необходимо будет указывать данную цель. Указание на такую цель приобретения является существенным условием и без такого указания договор купли-продажи (поставки) будет признаваться незаключенным.

Положение о лизинге прямо указывает на возможность заключения сделок по возвратному лизингу: когда лицо продает свое имущество лизингодателю для того, чтобы потом взять его в лизинг уже в качестве лизингополучателя. Раньше на практике постоянно возникали вопросы о допустимости такой схемы, некоторые усматривали в ней мнимую сделку. В дискуссию по данному вопросу пришлось вступить даже Высшему Хозяйственному Суду Республики Беларусь, который издал разъяснение от 25.07.2006 N 03-29/1434 "О договоре "возвратного" лизинга", в котором указывается на допустимость такой схемы. Сейчас данная проблема снята в связи с принятием нового Положения о лизинге.

Раньше постоянно возникали споры по поводу того, может ли имущество, переданное ранее в лизинг и возвращенное лизингодателю, передаваться в лизинг повторно. Будет ли такой договор признаваться договором лизинга? Противники подобного подхода утверждали, что повторная передача имущества в лизинг собственно лизингом не является, поскольку согласно определению лизинга предмет лизинга должен приобретаться у продавца (поставщика), а не находиться в собственности лизингодателя. Положением о лизинге предусмотрено, что повторная передача имущества в лизинг собственно лизингом не является и к такому договору применяется термин "аренда". Вместе с тем Положение о лизинге предусматривает, что к такой аренде (повторному лизингу) применяются правила Положения о лизинге.

Положение о лизинге достаточно подробно регулирует вопросы предоставления имущества в сублизинг. При этом за лизингодателем (собственником имущества) сохраняются права по осуществлению контроля за соблюдением сублизингополучателем условий договора сублизинга. В свою очередь сублизингополучатель имеет право требования к продавцу предмета лизинга.

Положением о лизинге расширен и уточнен перечень затрат, которые лизингодатель может включать в лизинговые платежи, рассмотрены порядок передачи предмета лизинга и права собственности на предмет лизинга, вопросы учета предмета лизинга на балансе лизингодателя и лизингополучателя.

Положение о лизинге прямо предусматривает возможность лизингополучателя уплачивать аванс до начала срока лизинга, ограничивая его 40% контрактной стоимости предмета лизинга.

Положение о лизинге распространяется только на договоры лизинга, заключенные после 1 июля 2010 г., в то же время стороны ранее заключенных договоров лизинга могут договориться о применении Положения о лизинге к возникшим между ними договорным отношениям. В целом Положение о лизинге можно охарактеризовать как положительный шаг по упрощению правового регулирования такой сферы предпринимательской деятельности, как лизинг. Положение о лизинге разрабатывалось при непосредственном участии представителей лизинговых компаний. Принятие документа снимает многие риски в деятельности лизинговых компаний и окажет стимулирующее воздействие на развитие лизинга в Республике Беларусь. [17]

На основании Закона Республики Беларусь "О налогах на доходы и прибыль предприятий, объединений, организаций" доход иностранных лизингодателей облагается 15% налогом и перечисляется белорусским лизингополучателем в бюджет республики. В силу этого, в договоре в составе лизингового платежа должен быть четко выделен доход иностранного лизингодателя, в противном случае весь лизинговый платеж будет рассматриваться как доход иностранного лизингодателя и облагаться налогом. С рядом стран подписан и ратифицирован договор об избежании двойного налогообложения. Это такие страны как Польша, Швеция, Литва, Латвия, Россия, и ряд стран СНГ. Лизингодатели этих государств уплачивают в своей стране налог на доход, полученный на территории Беларуси. С такими странами как Бельгия, Великобритания, Иран, Китай подписаны договора об устранении двойного налогообложения и в настоящее время находятся в стадии ратификации.

Республика Беларусь особенно нуждается в иностранных инвестициях. Однако, для успешного проведения международных лизинговых сделок одной благоприятной нормативно-правовой базы недостаточно. Необходимо, чтобы сделки проходили с учетом белорусского менталитета, государственного режима, общей экономико-правовой обстановки, экономического состояния страны. Организационные аспекты проведения лизинговой сделки в Западной Европе и в Беларуси существенно отличаются. Имеются различия даже между Россией и Беларусью. И эти особенности необходимо учитывать.

Во-первых, в Беларуси достаточно сильна государственная власть, и налажена строгая система государственного контроля. Если белорусские предприятия-лизингополучатели неправильно уплачивают налоги или неверно оформили режим таможенного ввоза по объекту лизинга, то возможны очень серьезные штрафные санкции, которые являются платежами первостепенными. Только после их уплаты белорусский лизингополучатель сможет продолжить вносить лизинговые платежи. Это так называемый риск налоговой и таможенной недобросовестности лизингополучателя, может даже и непреднамеренной. Данный вид риска белорусские лизингодатели в значительной степени уменьшают, осуществляя постоянный контроль за каждым этапом движения объекта лизинга, а также за правильностью отражения в бухгалтерском учете лизинговой операции. Это значительный объем работы лизинговой компании, но педантично осуществлять его необходимо для успешного проведения сделки.

Во-вторых, исходя из сегодняшних белорусских правил лизинга, договора по международному лизингу нередко можно классифицировать как договора купли-продажи в рассрочку, по которым у нас в стране иная форма бухгалтерского учета, иные налоговые и таможенные правила. Этот вид договорных отношений, в отличие от лизинга, не получил таможенных и налоговых льгот. Нормативно-правовая база лизинга дает возможность налоговой инспекции четко отличать сделки лизинга от купли-продажи и проверять правильность их отражения в бухгалтерском учете.

В-третьих, нормативно-правовая база Беларуси находится на стадии становления и в силу этого претерпевает частые изменения, которые могут повлиять на характер протекания лизинговой сделки. Учет этих изменений, своевременное отражение их в лизинговых договорах, в характере взаимоотношений между лизингодателем и лизингополучателем - постоянная забота белорусских лизинговых компаний. Зарубежные же лизинговые компании не всегда в состоянии отследить эти изменения и своевременно адекватно прореагировать на них Местные же предприятия-лизингополучатели не специалисты в области лизинга, у них иные профессиональные задачи. Практика показывает, что их реакция на нормативно-правовые изменения бывает запоздалой. В силу этого, для международного лизинга весьма велик риск изменения белорусской правовой базы.

В-четвертых, белорусский рынок за рубежом считается зоной повышенного предпринимательского риска. В силу этого, проведение лизинговых операций осуществляется с использованием различного рода гарантий. Традиционные схемы далеко не всегда обеспечивают устойчивость сделки. Для работы в области лизинга в условиях неустойчивой экономики необходимы нетрадиционные схемы с использованием системы договоров (страхования, поручительства, залога и др.), в котором лизинговый договор является ключевым, взаимоувязывающим все сопутствующие договора в единое целое, в единый проект, а лизингодатель становится основным лицом, управляющим реализацией всего лизингового проекта. Именно по такому пути пошли белорусские лизинговые компании, именно такой подход к лизингу обеспечил им устойчивость в условиях экономического кризиса, инфляции.

Мы полагаем, что указанные особенности проведения лизинговых сделок в Республике Беларусь должны учитывать иностранные лизинговые компании. Наибольшего результата в обеспечении устойчивости международных сделок можно добиться при объединении международного и белорусского опыта в области лизинга.[13]

коммерческий банк лизинговый операция

3.2 Сравнительный анализ кредита и лизинга


В настоящее время распространенными вариантами поступления основных средств в организацию стало приобретение их по договорам лизинга или в кредит. Определить, какой из альтернативных финансовых инструментов является наиболее выгодным достаточно тяжело.

Заключить кредитный договор и получить имущество в собственность на условиях возвратности, платности и срочности заемных средств или по договору лизинга получить его во временное владение в обмен на периодические платежи и с возможностью выкупа в конце срока по заранее установленной цене? Далее рассматривается пример приобретения автотранспортного средства.

Точка зрения первая.

Лизинг: "Договориться можно всегда"

В лизинге самое главное - график платежей. Договоры лизинга, как правило, очень похожи у различных лизинговых организаций, а вот график платежей является условием, посредством которого можно устанавливать более благоприятные и подходящие для клиента условия. Порядок платежей может учитывать различные нюансы платежеспособности клиента, а это очень удобно. При одинаковой ставке банковского кредита и удорожания по договору лизинга благодаря гибкому графику платежей клиент в итоге может заплатить значительно меньшие деньги за приобретенное автотранспортное средство в лизинг. Как раз именно в графиках платежей и присутствует наиболее острая конкуренция среди лизинговых компаний. Попытка согласовать с банком какие-либо индивидуальные условия при получении кредита невозможна. А лизинговая компания, для привлечения клиента, готова идти фактически на любые уступки и выполнять едва ли не любые его пожелания клиента, в разумных пределах, конечно.

При заключении договора с потенциальным клиентом, проанализировать финансовое состояние организации, желающей заключить договор лизинга, можно весьма оперативно. Используя опыт, знания и возможности современных информационных технологий, сделать это становится возможным буквально в течение одного дня или даже нескольких часов. Собирается информация, анализируется каждая деталь: рынок, на котором работает клиент, опыт работы, видение собственных перспектив развития. Если приобретается первое автотранспортное средство, лизинговая компания обязательно поинтересуемся, почему клиент решил заняться этим видом деятельности. При приобретении второго и последующих автомобилей обращает на себя внимание желание клиента купить новый или подержанный автомобиль и, конечно, история приобретения предыдущих предметов лизинга либо его кредитная история. Вызвать интерес может даже марка приобретаемого автомобиля - любые мелочи многое расскажут внимательному специалисту об организации и ее руководителе, отношении к делу и главное о том, насколько высока вероятность возникновения проблем при выплате лизинговых платежей.

Например, приобретение нового автомобиля с двигателем высокого экологического класса прямо говорит о том, что автомобиль будет использоваться для международных грузовых перевозок. Это - особенная сфера, требующая опыта и специальных знаний. Соответственно, лизингодатель выясняет степень готовности перевозчика к работе на трассах зарубежных государств. Лизингодатель должен хорошо представлять все возможные риски, связанные с заключением договора лизинга.

Выяснение нюансов происходит в форме эффективного диалога: потенциальный клиент рассказывает о том, как он собирается зарабатывать деньги, а лизинговая компания ему - о том, как при этом лучше организовать выплату платежей по лизинговому договору.

Анализ финансовых документов имеет очень важное значение: принимается во внимание оборот средств по счетам организации, изучаются кредиторская и дебиторская задолженность, рассматривается динамика и регулярность доходов организации. Лизинговые платежи, включаются в себестоимость продукции (услуг) и могут привести к существенному удорожанию продукции (услуг). Таким образом, финансовая ситуация на предприятии после заключения лизингового договора может ухудшиться.

Такой скрупулезный анализ порой приводит к тому, что лизинговая компания принимает решение о необходимости отказа в заключении лизингового договора либо о переносе сроков его заключения на более поздний период.

При повторном обращении клиента в ту же лизинговую компанию, лизингодатель может предоставить скидку. Например, ООО "Финпрофит" к банковским ставкам за оказание услуг прибавляют 4% годовых. При повторном обращении один процентный пункт они уступают обязательно, а в дальнейшем, возможно, и больше. Многое зависит от суммы, на которую заключается договор. Не исключено, что возможно получение скидки у поставщика предмета лизинга.

Организация, которая приобретает автомобиль в лизинг, понимает, что через, предположим, три года предмет лизинга, поступивший на баланс предприятия, официально будет стоить 1% от той стоимости, которую он имеет сегодня. Такая низкая стоимость может помочь организации выгодно перепродать автотранспортное средство, рационально подойти к вопросу уплаты налога на прибыль, иным способом выгодно им распорядиться. В случае приобретения автомобиля в кредит складывается иная ситуация. И хоть уменьшение налогооблагаемой базы также происходит, но предмет кредитования не изменяет так быстро свою стоимость, а, наоборот, часто может ее увеличивать. Стоимость автомобиля увеличивают затраты на выплату процентов по кредиту.

Существенная экономия получается и по налогу на недвижимость вследствие того, что амортизация предмета лизинга ускоренная.

Все эти и другие преимущества приводят к тому, что приобретение основных средств в лизинг становится выгоднее условий совершения покупки в кредит, даже в том случае, когда банковская ставка по кредиту ниже ставки при заключении договора лизинга. Это тот случай, когда простая арифметика не работает.

Реально согласовывать изменения в графике платежей один раз в три месяца. Считается, что это удобно для клиентов. Кредитополучатель также может вносить определенные изменения, но в банках эти процедуры осуществляются сложнее, технически сложнее.

Договор лизинга может заключаться на срок до пяти лет. Лизингополучатель должен понимать, что чем больше срок лизинга, тем больше процентов он переплатит. Также всем участникам сделки необходимо учитывать платежную нагрузку на лизингополучателя и подобрать оптимальный график лизинга.

Один из моментов, на который хочется обратить внимание, - недостаточная информированность субъектов хозяйствования о том, что представляет собой лизинг. С кредитами сталкиваются каждый день, а лизинг пока остается для многих загадкой.

Точка зрения вторая.

Кредит и лизинг: "Плюсов без минусов не бывает"

И для клиентов банка, и для самого банка ни в одном финансовом инструменте не бывает исключительно недостатков или преимуществ. Это в равной степени касается и кредитования, и лизинга. Сравнивая эти финансовые операции, можно сказать, что они проводятся по похожей методологии - с наличием залога, поручительства, гарантий, в них все подчиняется принципу срочности. Но если рассматривать каждый финансовый инструмент в отдельности, то можно рассмотреть существенные отличия.

Во многих банках, например "Белвнешэкономбанк", на практике при кредитовании клиент обязан участвовать в приобретении автомобильной техники суммой собственных средств, составляющей 20% от ее стоимости. Соответственно банк кредитует оставшиеся 80%. Кредит выдается при условии наличия положительной кредитной истории, прибыльного баланса организации-кредитополучателя, соответствующих показателей финансово-экономической деятельности.

Сразу определимся: кредит на приобретение автотранспортных средств является по сути своей инвестиционным кредитом. Это не кредит в текущую деятельность, устроенный по принципу "выдал-погасил". К инвестиционному кредиту подход банка более глубокий и основательный. Этому есть свои объяснения: наш клиент вступает во владение приобретаемой техникой еще до того момента, когда он полностью рассчитается с банком. Под эту технику клиент предоставляет залог, он ею пользуется и извлекает из пользования ею выгоду. С клиентом согласовываются сроки возврата заимствованных средств. Банк не диктует сроки, а исходит из нормальной оборачиваемости оборотных средств клиента. При этом анализируются и многие другие показатели работы клиента.

Насколько хорош кредит как финансовый инструмент? Финансовое участие кредитополучателя ограничивается весьма незначительной суммой, процентная ставка при кредитовании в белорусских рублях в настоящее время колеблется в зависимости от ликвидности залога, состояния баланса, состояния экономики предприятия, срока предоставления кредита и целей кредитования. В отдельных случаях (например, если клиент берет не один автомобиль, а сразу целый автопарк) ставка по кредиту может снизиться. Никаких комиссионных сборов при этом банк не берет.

Теперь о недостатках. Этот финансовый инструмент подходит для субъектов хозяйствования, работающих на рынке несколько лет (скажем, от года до пяти лет). Например, это может быть автотранспортное предприятие, имеющее в парке уже несколько автомобилей. Начинающему перевозчику, не имеющему, что называется, "ни кола, ни двора", т.е. ни возможности предоставить залог, ни собственными средствами участвовать в приобретении автотранспортного средства, и, более того, еще испытывающему определенные организационные сложности, кредитование потянуть будет сложно.

Клиент часто видит только микроуровень своей работы. Макроуровень (темпы инфляции, конъюнктура рынка и организация перевозок, изменение порядка получения разрешений на въезд в страну) для него нередко остается невидимым, плохо прогнозируемым.

Начинающим субъектам хозяйствования, имеющим в своем распоряжении некоторый капитал, вероятно не стоит обольщаться возможностями кредитования и лизинга, а рассмотреть возможность приобретения техники с пробегом, бывшей в употреблении. В работе с начинающими работу на рынке субъектами хозяйствования риски банка, существенно возрастают, что не способствует уменьшению процентных ставок по кредиту.

Если все же рассматривать возможность кредитования начинающих субъектов, то в настоящее время можно говорить о готовности банков кредитовать приобретение ими автомобильной техники, бывшей в употреблении. Главное при этом не нарушать взятых на себя обязательств.

Банк в процессе работы с клиентом отслеживает, учитывает не только своевременность и полноту уплаты кредитных платежей, но и многие другие нюансы. Банк осуществляет постоянный мониторинг экономической и финансовой деятельности своего клиента. Иначе и быть не может. Кредит выдается на срок до шести лет, и банку необходимо знать, что в течение этого времени происходит с клиентом, как изменяется его платежеспособность.

Смысл мониторинга. Например, банк кредитовал приобретение двух автомобильных сцепок для автотранспортного предприятия. Спустя несколько месяцев экономическое положение предприятия существенно ухудшилось: снизились финансовые показатели, выросла задолженность предприятия, сократились объемы перевозок и т.д. Ситуация вызывает обеспокоенность банка, и банк начинаем ее изучать. Приглашают в банк директора и главного бухгалтера и разбираются в ситуации, совместно ищут возможности для ее разрешения. В дальнейшем банк наблюдает за тем, насколько точно субъект хозяйствования выполняет полученные рекомендации и к каким результатам это приводит. Как правило, банк не практикует при этом увеличение процентных ставок для пропустивших сроки уплаты платежей по кредиту организаций, как это делают некоторые другие кредито- и лизингодатели. Ведь нередки были случаи, особенно в разгар финансово-экономического кризиса, когда организации, предоставляющие финансовые услуги, откровенно хулиганили: не только взвинчивали ставки по кредитам и лизингу, но даже отбирали технику, за которую клиенты успевали выплатить до 60 - 70% платежей и по каким-либо причинам однажды оказывались неспособными произвести платеж в срок. И вот в чем парадокс: суд оказывался на стороне таких финансовых организаций. А они получали возможность выгодно перепродать отчужденную технику.

Белвнешэкономбанк поступал и поступает иначе. В их практике также происходят случаи, когда клиенты разводят рукам: не могут выплачивать взятые средства, и подводить банк не хотят. В таких случаях банк самостоятельно ищет иного кредитополучателя, готового выкупить у нашего клиента приобретенную им технику. От такой работы у клиента, что бы с ним ни происходило, не возникнет чувства обиды, разочарования и несправедливости.

С точки зрения банка, он минимизируем свои риски, старается моделировать ситуацию таким образом, чтобы вернуть предоставленные кредитополучателю денежные средства. Это очевидно и в тех случаях, когда банк выступает в роли лизингодателя, напрямую работает с клиентом. Иначе обстоит дело, когда лизинговая компания обращается в банк, покупает необходимые денежные ресурсы, на них приобретает технику, которую в дальнейшем продает своему клиенту. Отсюда видно, насколько удлиняется цепочка. Такой лизинг обходится клиенту дороже.

Лизинг - это сложная финансовая операция, включающая в себя немало административных процедур и соответственно административных затрат. Их осуществление ведет к удорожанию лизинга по отношению к кредиту приблизительно на 1%. С другой стороны, если быть объективным, клиенту не приходится при приобретении автомобильной техники вносить собственные средства - банк полностью оплачивает стоимость приобретаемой техники.

При кредите, банк остается собственником, скажем, автомобиля, до осуществления субъектом хозяйствования последнего лизингового платежа. У каждого финансового инструмента есть свои плюсы и минусы.

Необходимо помнить о том, что затраты по лизинговым платежам субъекты хозяйствования относят на себестоимость производства товаров (работ, услуг), а залог по лизингу и кредиту отличается в пользу лизинга. Нельзя не сказать о том, что при лизинге субъект хозяйствования получает возможность ускоренной амортизации.

К недостаткам лизинга необходимо отнести невозможность клиента распоряжаться приобретаемым имуществом (оно остается, как мы помним, имуществом банка либо лизинговой компании). При этом клиент обязан вести весь учет использования приобретенной в лизинг техники. [15]


Заключение


Коммерческие банки играют значительную роль в экономике любой страны. Систематическое выполнение банком своих функций и создает тот фундамент, на котором зиждется стабильность экономики страны в целом.

Банковское кредитование осуществляется как через традиционные формы кредитования, так и нетрадиционные формы. В белорусской банковской практике получили широкое распространение кредитные операции, которые с правовой точки зрения по общему признаку не являются договорами займа. Среди них можно выделить учет лизинг.

На основе проведенного в предыдущих главах исследования роли, значения и механизма лизинга, можно подвести итоги и сформулировать следующие основные выводы:

. были изучены теоретические материалы;

. определена роль и место лизинга в линейке современных банковских продуктов и выделены их основные виды;

. сформулированы принципиальные преимущества лизинга перед другими формами краткосрочного финансирования;

. обозначены тенденции развития данных операций.

Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо значительный потенциал лизинга в Беларуси.

Власти, продекларировав политику благоприятствования лизингу как инвестиционному инструменту за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются.

Лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов своих клиентов банка.

Отраслями, наиболее привлекательными для развития лизинга, эксперты считаются сельское хозяйство, строительство, машиностроение, транспорт, а также малое предпринимательство. Именно здесь, по их мнению, следует ожидать активизации лизинговой деятельности.

Сейчас Беларусь остро нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. Одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так и международный.

В Беларуси пока еще не полностью сложился рынок лизинговых услуг и практически нет лизинговых компаний, которые могли бы обеспечить качественное техническое обслуживание объектов лизинга.

Подводя итог, можно отметить, что финансовая аренда (лизинг) является более доступным, эффективным и гибким методом привлечения ресурсов по сравнению с банковским кредитом, что достигается за счет эффективного применения норм действующего законодательства. Лизинг существенно удешевляет обновление основных средств и во многих случаях является единственно возможным способом расширения бизнеса.

Важно отметить, что эти услуги позволяют поддерживать оптимальное соотношение собственного и заёмного капиталов, что обеспечивает устойчивое финансовое положение предприятия.

Получая выгоду, помните: "Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности" (Аристотель).


Список литературы


1.Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. СПб.: Питер, 2003. 236 с.

.Белоглазова Г.Н. Современный банковский бизнес. Ответы на вызов нового времени. // Проблемы современной экономики. 2004. №1. c. 42-49.

.Вахитов Д.Р., Тазиев И.В., Тимирясов В.Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика. Казань: Таглимат, 2000. 92 с.

4.Википедия - свободная энциклопедия // URL: <http://ru.wikipedia.org/>

.Газман В. Лизинг на перекрестке кризиса // URL: <http://www.all-leasing.ru/analitic/detail/6415/>

.Газман В.Д. Финансовый лизинг. М.: ГУ ВШЭ, 2003. 392 с.

.Лещенко М.И. Основы лизинга. М.: Финансы и статистика, 2000. 336 с.

.Мельников В.С. Лизинговые сделки: Правовое регулирование экономической деятельности // Современное право. 2004. №2. С. 12-17.

.Тавасиев А.М. Банковское дело. Дополнительные операции для клиентов. М.: Финансы и статистика, 2005.

.Харитоненко Л.А. Финансовый лизинг и факторинг. Белгород: БелГУ, 2007. 40 с.

.Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики. М.: КноРус, 2007. 190 с.

.Шпербер И.Р. Лизинг и организационные основы его использования в банковской деятельности: лизинговые операции // Финансы и кредит . 2005. №32. С. 47-52.

.Материал электронного источника - http://belbusinessportal.by/

.Постановление Совета Министров Республики Беларусь 4 июня 2010 г.№ 865 о положении о лизинге

."Налоги Беларуси", 2011, № 06, материалы интервью «Кредит или лизинг? анализируем, сравниваем, выбираем...»

.Статьи, А.И.Крупская «Оперативный лизинг»


Теги: Лизинговые операции коммерческих банков в РБ  Другое  Банковское дело
Просмотров: 12707
Найти в Wikkipedia статьи с фразой: Лизинговые операции коммерческих банков в РБ
Назад